Forwarded from TVM (하루)
🔲엔화, 개입 가능성
옵션 트레이더들은 향후 2주 동안 엔화가 크게 움직일 가능성에 대비해 헤지 규모를 확대
버터플라이 스프레드 확대는 시장이 달러-엔 환율의 큰 변동성을 우려하고 있음을 의미
TD Securities
엔화 약세 베팅이 지나치게 일방향으로 쏠리고 있다고 우려
BOJ 회의 이전에 선제적으로 개입할 가능성
이번 주 미국 고용지표 (금 21:30)
다음주 CPI (수 21:30) 주목
만약 지표가 예상보다 약하게 나오면 달러가 약세를 보일 수 있는데, 일본 재무성이 2024년처럼 그 기회를 이용해 개입에 나설 수 있어
Kazuo Ueda 총재
사실상 6월 금리 인상 가능성을 강하게 시사
🔹OIS 금리 인상 가능성을 약 88% 반영
(6월 15~16일 회의)
🔹미국 연준은 6월 17일 금리를 동결할 것으로 예상(새 의장 첫 체재 첫 회의)
옵션 트레이더들은 향후 2주 동안 엔화가 크게 움직일 가능성에 대비해 헤지 규모를 확대
버터플라이 스프레드 확대는 시장이 달러-엔 환율의 큰 변동성을 우려하고 있음을 의미
TD Securities
엔화 약세 베팅이 지나치게 일방향으로 쏠리고 있다고 우려
BOJ 회의 이전에 선제적으로 개입할 가능성
이번 주 미국 고용지표 (금 21:30)
다음주 CPI (수 21:30) 주목
만약 지표가 예상보다 약하게 나오면 달러가 약세를 보일 수 있는데, 일본 재무성이 2024년처럼 그 기회를 이용해 개입에 나설 수 있어
Kazuo Ueda 총재
사실상 6월 금리 인상 가능성을 강하게 시사
🔹OIS 금리 인상 가능성을 약 88% 반영
(6월 15~16일 회의)
🔹미국 연준은 6월 17일 금리를 동결할 것으로 예상(새 의장 첫 체재 첫 회의)
Forwarded from KK Kontemporaries
메모리: SemiAnalysis, “Rubin NVL72 랙당 DRAM 용량 ~50% 축소로 시스템 비용 하락”
SemiAnalysis에 따르면, NVDA는 Rubin NVL72의 랙당 SOCAMM DRAM 용량을 약 55TB에서 약 28TB로 축소하고 있으며, 대부분의 Rubin 시스템이 192GB 모듈 대신 96GB SOCAMM을 사용할 것으로 예상된다. 이 변경으로 추정 랙 비용은 760만 달러에서 680만 달러로 낮아지고, 총소유비용(TCO)은 GPU당 시간당 4.16달러에서 3.90달러로 감소한다.
참고로, NVDA는 SOCAMM의 TAM(전체 시장 규모)이 3,000억 달러라고 밝힌 바 있다. 공급 부족 상황을 감안하면, NVDA가 사양을 조정하는 것은 무리한 일이 아니다.
SemiAnalysis에 따르면, NVDA는 Rubin NVL72의 랙당 SOCAMM DRAM 용량을 약 55TB에서 약 28TB로 축소하고 있으며, 대부분의 Rubin 시스템이 192GB 모듈 대신 96GB SOCAMM을 사용할 것으로 예상된다. 이 변경으로 추정 랙 비용은 760만 달러에서 680만 달러로 낮아지고, 총소유비용(TCO)은 GPU당 시간당 4.16달러에서 3.90달러로 감소한다.
참고로, NVDA는 SOCAMM의 TAM(전체 시장 규모)이 3,000억 달러라고 밝힌 바 있다. 공급 부족 상황을 감안하면, NVDA가 사양을 조정하는 것은 무리한 일이 아니다.
Forwarded from 해외정보 분석(국제정치경제지정학 아이비리그 교수 기똥차게 부려먹기)
미국 재무장관 베센트: 이란 분쟁이 중단되었습니다.
원문:
US TREASURY SECRETARY BESSENT: IRAN CONFLICT HAS BEEN HALTED. [...](https://x.com/financialjuice/status/2062551392418459807)
출처: @marketfeed
번역제공: 구글
원문:
US TREASURY SECRETARY BESSENT: IRAN CONFLICT HAS BEEN HALTED. [...](https://x.com/financialjuice/status/2062551392418459807)
출처: @marketfeed
번역제공: 구글
X (formerly Twitter)
FinancialJuice (@financialjuice) on X
US Treasury Secretary Bessent: Iran conflict has been halted.
Forwarded from 메리츠증권 리서치
📮[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
안녕하세요, 메리츠증권 양승수입니다.
전일 밤 SemiAnalysis에서 제기한 SoCAMM 용량 축소 이슈와 관련해 기판 관점에서 코멘트드립니다.
SoCAMM 메모리 모듈은 기존 온보드 LPDDR 구조와 달리 탈부착 가능한 모듈형 구조이며, 일반적으로 하나의 모듈 기판 위에 LPDDR 패키지 4개가 실장되는 형태입니다. 따라서 이번에 언급된 Rubin NVL72의 DRAM 용량 축소는 모듈당 탑재되는 메모리 용량이 192GB에서 96GB로 낮아지는 변화이지, 랙당 필요한 SoCAMM 모듈 수나 모듈 기판 스펙이 축소되는 이슈는 아닌 것으로 파악됩니다.
오히려 이번 사양 조정은 NVIDIA가 Rubin 랙 출하량을 시장 예상보다 공격적으로 확대하기 위해 시스템 비용을 낮추려는 시도로 해석됩니다. 즉, 메모리 용량 축소는 단가 부담 완화를 통해 랙 보급 속도를 높이는 요인으로 작용할 수 있으며, SoCAMM 모듈 기판 관점에서는 모듈 채용 구조가 유지되는 만큼 전체 출하량 확대에 따른 TAM 증가 가능성에 더 주목할 필요가 있다는 판단입니다.
저희는 Vera CPU의 등장과 확산에 따른 SoCAMM 메모리 모듈 기판의 업사이드에 대해 여전히 긍정적인 시각을 유지합니다. 관련 내용은 향후 Computex 2026 후기 자료를 통해 보다 상세히 공유드리겠습니다.
감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요, 메리츠증권 양승수입니다.
전일 밤 SemiAnalysis에서 제기한 SoCAMM 용량 축소 이슈와 관련해 기판 관점에서 코멘트드립니다.
SoCAMM 메모리 모듈은 기존 온보드 LPDDR 구조와 달리 탈부착 가능한 모듈형 구조이며, 일반적으로 하나의 모듈 기판 위에 LPDDR 패키지 4개가 실장되는 형태입니다. 따라서 이번에 언급된 Rubin NVL72의 DRAM 용량 축소는 모듈당 탑재되는 메모리 용량이 192GB에서 96GB로 낮아지는 변화이지, 랙당 필요한 SoCAMM 모듈 수나 모듈 기판 스펙이 축소되는 이슈는 아닌 것으로 파악됩니다.
오히려 이번 사양 조정은 NVIDIA가 Rubin 랙 출하량을 시장 예상보다 공격적으로 확대하기 위해 시스템 비용을 낮추려는 시도로 해석됩니다. 즉, 메모리 용량 축소는 단가 부담 완화를 통해 랙 보급 속도를 높이는 요인으로 작용할 수 있으며, SoCAMM 모듈 기판 관점에서는 모듈 채용 구조가 유지되는 만큼 전체 출하량 확대에 따른 TAM 증가 가능성에 더 주목할 필요가 있다는 판단입니다.
저희는 Vera CPU의 등장과 확산에 따른 SoCAMM 메모리 모듈 기판의 업사이드에 대해 여전히 긍정적인 시각을 유지합니다. 관련 내용은 향후 Computex 2026 후기 자료를 통해 보다 상세히 공유드리겠습니다.
감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
SOCAMM 반토막 관련 원문을 뒤늦게 찾아봤는데요
정리하면,
TMT Breakout이라는 주식 관련 서브스택(블로그) 운영자가
↓
Semianalysis 기관용 유료 레터를 구독하고 있고
↓
6월 3일자 레터에 SOCAMM 내용이 있었는데,
↓
TMT Breakout이 그 레터에 있는 내용을 혼용하고 “SOCAMM 용량이 절반이다”라고 서브스택에 올림
↓
Jukan이라는 X의 렉카가 그걸 퍼나름
↓
딜런 파텔(Semianalysis 창업자)이 Jukan 피드에 대해 “우리 말을 퍼나르는 사람들은 글의 핵심을 놓치는 게 많다”면서
↓
‘SOCAMM 용량 축소’에 대해 부인
↓
관련 레터는 1주일 뒤인 6월 10일쯤 공개된다고 함
결론 : 잘못된 내용이다
정리하면,
TMT Breakout이라는 주식 관련 서브스택(블로그) 운영자가
↓
Semianalysis 기관용 유료 레터를 구독하고 있고
↓
6월 3일자 레터에 SOCAMM 내용이 있었는데,
↓
TMT Breakout이 그 레터에 있는 내용을 혼용하고 “SOCAMM 용량이 절반이다”라고 서브스택에 올림
↓
Jukan이라는 X의 렉카가 그걸 퍼나름
↓
딜런 파텔(Semianalysis 창업자)이 Jukan 피드에 대해 “우리 말을 퍼나르는 사람들은 글의 핵심을 놓치는 게 많다”면서
↓
‘SOCAMM 용량 축소’에 대해 부인
↓
관련 레터는 1주일 뒤인 6월 10일쯤 공개된다고 함
결론 : 잘못된 내용이다
Forwarded from 참새선생의 주식공부방
정의선, 젠슨 황 '삼소회동' 불참…엔비디아 협력 논의는 8일로
https://www.hankyung.com/article/2026060596527
https://www.hankyung.com/article/2026060596527
한국경제
정의선, 젠슨 황 '삼소회동' 불참…엔비디아 협력 논의는 8일로
정의선, 젠슨 황 '삼소회동' 불참…엔비디아 협력 논의는 8일로, 양재 사옥서 별도 면담 전망