Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.05.18 11:21:47
기업명: LS(시가총액: 15조 3,660억) A006260
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
종속회사 : LS전선㈜
제목 : 美 AI 데이터센터용 버스덕트(Busduct) 장기 공급계약 체결
* 주요내용
LS전선(주)은 자회사인 가온전선㈜의 미국 종속회사 LS Cable & System U.S.A.,Inc.와 미국 내 AI 데이터센터용 버스덕트 장기 공급계약(Framework Supply Agreement)을 체결하였음. 본 계약은 LS Cable & System U.S.A., Inc.가 글로벌 테크 기업과 체결한 버스덕트 장기 공급계약에 따른 것임.
1. 발주처 : LS Cable & System U.S.A.,Inc.
2. 제품 : AI 데이터센터용 버스덕트(Busduct)
3. 계약금액 : 약 2조 ~ 4조원 대(추정)
4. 계약기간 : 2030년 12월 31일까지
5. 주요 계약조건 : 글로벌 테크 기업의 미국 내 AI 데이터센터에 버스덕트 공급
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260518800369
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006260
기업명: LS(시가총액: 15조 3,660억) A006260
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
종속회사 : LS전선㈜
제목 : 美 AI 데이터센터용 버스덕트(Busduct) 장기 공급계약 체결
* 주요내용
LS전선(주)은 자회사인 가온전선㈜의 미국 종속회사 LS Cable & System U.S.A.,Inc.와 미국 내 AI 데이터센터용 버스덕트 장기 공급계약(Framework Supply Agreement)을 체결하였음. 본 계약은 LS Cable & System U.S.A., Inc.가 글로벌 테크 기업과 체결한 버스덕트 장기 공급계약에 따른 것임.
1. 발주처 : LS Cable & System U.S.A.,Inc.
2. 제품 : AI 데이터센터용 버스덕트(Busduct)
3. 계약금액 : 약 2조 ~ 4조원 대(추정)
4. 계약기간 : 2030년 12월 31일까지
5. 주요 계약조건 : 글로벌 테크 기업의 미국 내 AI 데이터센터에 버스덕트 공급
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260518800369
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006260
Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 전기전자 오강호, 서지범]
티에스이: 숫자로 증명한 소부장 Top Pick
▶️ 목표주가 300,000원(상향), 투자의견 ‘매수’ 제시
- 사업 전반의 수익성 개선 입증과 제품 다변화 성공
- 2026년 1) 디램 프로브카드 확대, 2) 보드 성장 가속화 등 주목
▶️ 실적 성장 입증하며 소부장IT 최선호주View 유지
- 실적 서프라이즈 → 추정치 상향으로 밸류에이션 매력 재부각
- 2026년 영업이익 추정치 기존대비 84% 상향
▶️ 1Q26 Review: 전 사업부 성장 성공, 영업이익률의 의미
- 영업이익 420억원(기존 추정치 200억원)으로 110% 상회
- 사업별로 프로브카드(+92%), 보드(+95%), 소켓(+16%) 기록
- 자회사 합산 영업이익은 50억원으로 전 사업부 성장 성공
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351498
위 내용은 2026년 5월 18일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
티에스이: 숫자로 증명한 소부장 Top Pick
▶️ 목표주가 300,000원(상향), 투자의견 ‘매수’ 제시
- 사업 전반의 수익성 개선 입증과 제품 다변화 성공
- 2026년 1) 디램 프로브카드 확대, 2) 보드 성장 가속화 등 주목
▶️ 실적 성장 입증하며 소부장IT 최선호주View 유지
- 실적 서프라이즈 → 추정치 상향으로 밸류에이션 매력 재부각
- 2026년 영업이익 추정치 기존대비 84% 상향
▶️ 1Q26 Review: 전 사업부 성장 성공, 영업이익률의 의미
- 영업이익 420억원(기존 추정치 200억원)으로 110% 상회
- 사업별로 프로브카드(+92%), 보드(+95%), 소켓(+16%) 기록
- 자회사 합산 영업이익은 50억원으로 전 사업부 성장 성공
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351498
위 내용은 2026년 5월 18일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from 메리츠증권 리서치
📮 [메리츠증권 철강/금속 장재혁]
안녕하세요, 메리츠증권 장재혁입니다. LS의 “美 AI 데이터센터용 버스덕트(Busduct) 장기 공급계약 체결” 공시 업데이트 드립니다.
1. 발주처 : LS Cable & System U.S.A.,Inc.
2. 제품 : AI 데이터센터용 버스덕트(Busduct)
3. 계약금액 : 약 2조 ~ 4조원 대(추정)
4. 계약기간 : 2030년 12월 31일까지
5. 주요 계약조건 : 글로벌 테크 기업의 미국 내 AI 데이터센터에 버스덕트 공급
6. 계약유형: Framework Supply Agreement, 장기 기본공급계약
▶️ 예상 판매 구조
- LS그룹의 주요 부스덕트 생산거점 → LSCUS(가온전선) → 미국 AI DC 납품
▶️ LS전선 버스덕트 생산 거점
- LS전선(별도) 구미 공장
- LSCW 중국 우시(Wuxi) 공장
- LSCV(LS에코에너지) 호찌민 공장
- LSCMX 멕시코 케레타로 수출기지(증설중, '26~'27 버스덕트 및 자동차전선 사업 투자로 2,300억원 투자)
- LSCUS Tarboro, North Carolina: 미국내 부스덕트 공급/판매 확인, 제조여부는 불확실
▶️ 현재 버스덕트 Capa, 매출, 수익성
- ‘25년 LS전선 버스덕트 매출은 연결 약 4,000억원, 별도 약 2,700억원으로 추정
- OPM 15% 가정 시 영업이익은 연결 약 600억원, 별도 약 405억원
- 이는 ‘25년 LS전선 영업이익 대비 연결 21.4%, 별도 26.4% 수준의 고수익성 사업
- 금일 공시는 ‘30년 말까지 총 2~4조원, 단순 연환산 4,000억~8,000억원 규모의 잠재 공급계약
- 기존 버스덕트 매출과 일부 중복될 수 있어 전액 신규 증분으로 보긴 어려움
- 다만 기존 연 4,000억원 수준 이상의 사업이 북미 AI DC 장기계약을 통해 최소 유지·확대될 수 있음을 확인
- OPM 15% 기준 연간 영업이익 기여도는 600억~1,200억원
- 향후 PO 확정 및 멕시코 증설 진행에 따라 LS전선 연결·별도 실적 상향 요인
▶️ 빅테크 데이터센터향 버스덕트 타임라인. 기존 대비 계약 규모 및 기간 확대 긍정적
- '25년 11월, 빅테크 'A사'향 프레임웍 계약(3년간 5,000억+) 발표
- '26년 1월, LS전선 멕시코법인(LSCMX), 버스덕트 및 자동차전선 2,300억원 투자
- '26년 5월, 또다른 빅테크향 프레임웍 계약(5년간 2~4조원) 발표
- 단순 일회성 수주가 아니라, 빅테크 데이터센터 전력 인프라의 장기 벤더 지위 확보
▶️ 결론: LS(006260) 투자의견 BUY, 적정주가 640,000원 유지
- 현재 LS(006260) 시가총액 16.7조원
- LS Electric 지분가치 9.2조 (시가총액 38조, 지분율 48.5%, 할인율 50%)
- LS MnM 지분가치 1.7조 (기업가치 3.2조, 지분율 75%, 할인율 30%)
- 현재 시가총액에 내재된 LS전선의 가격은 5.8조, 저평가로 판단
- LS전선 연결영업이익 '26E 3,728억원, '27E 5,089억원, '28E 6,060억원
▶️ 참고
- LS 1Q26 Review 보고서
- LS 미국 빅테크 데이터센터 버스덕트 수주공시
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요, 메리츠증권 장재혁입니다. LS의 “美 AI 데이터센터용 버스덕트(Busduct) 장기 공급계약 체결” 공시 업데이트 드립니다.
1. 발주처 : LS Cable & System U.S.A.,Inc.
2. 제품 : AI 데이터센터용 버스덕트(Busduct)
3. 계약금액 : 약 2조 ~ 4조원 대(추정)
4. 계약기간 : 2030년 12월 31일까지
5. 주요 계약조건 : 글로벌 테크 기업의 미국 내 AI 데이터센터에 버스덕트 공급
6. 계약유형: Framework Supply Agreement, 장기 기본공급계약
▶️ 예상 판매 구조
- LS그룹의 주요 부스덕트 생산거점 → LSCUS(가온전선) → 미국 AI DC 납품
▶️ LS전선 버스덕트 생산 거점
- LS전선(별도) 구미 공장
- LSCW 중국 우시(Wuxi) 공장
- LSCV(LS에코에너지) 호찌민 공장
- LSCMX 멕시코 케레타로 수출기지(증설중, '26~'27 버스덕트 및 자동차전선 사업 투자로 2,300억원 투자)
- LSCUS Tarboro, North Carolina: 미국내 부스덕트 공급/판매 확인, 제조여부는 불확실
▶️ 현재 버스덕트 Capa, 매출, 수익성
- ‘25년 LS전선 버스덕트 매출은 연결 약 4,000억원, 별도 약 2,700억원으로 추정
- OPM 15% 가정 시 영업이익은 연결 약 600억원, 별도 약 405억원
- 이는 ‘25년 LS전선 영업이익 대비 연결 21.4%, 별도 26.4% 수준의 고수익성 사업
- 금일 공시는 ‘30년 말까지 총 2~4조원, 단순 연환산 4,000억~8,000억원 규모의 잠재 공급계약
- 기존 버스덕트 매출과 일부 중복될 수 있어 전액 신규 증분으로 보긴 어려움
- 다만 기존 연 4,000억원 수준 이상의 사업이 북미 AI DC 장기계약을 통해 최소 유지·확대될 수 있음을 확인
- OPM 15% 기준 연간 영업이익 기여도는 600억~1,200억원
- 향후 PO 확정 및 멕시코 증설 진행에 따라 LS전선 연결·별도 실적 상향 요인
▶️ 빅테크 데이터센터향 버스덕트 타임라인. 기존 대비 계약 규모 및 기간 확대 긍정적
- '25년 11월, 빅테크 'A사'향 프레임웍 계약(3년간 5,000억+) 발표
- '26년 1월, LS전선 멕시코법인(LSCMX), 버스덕트 및 자동차전선 2,300억원 투자
- '26년 5월, 또다른 빅테크향 프레임웍 계약(5년간 2~4조원) 발표
- 단순 일회성 수주가 아니라, 빅테크 데이터센터 전력 인프라의 장기 벤더 지위 확보
▶️ 결론: LS(006260) 투자의견 BUY, 적정주가 640,000원 유지
- 현재 LS(006260) 시가총액 16.7조원
- LS Electric 지분가치 9.2조 (시가총액 38조, 지분율 48.5%, 할인율 50%)
- LS MnM 지분가치 1.7조 (기업가치 3.2조, 지분율 75%, 할인율 30%)
- 현재 시가총액에 내재된 LS전선의 가격은 5.8조, 저평가로 판단
- LS전선 연결영업이익 '26E 3,728억원, '27E 5,089억원, '28E 6,060억원
▶️ 참고
- LS 1Q26 Review 보고서
- LS 미국 빅테크 데이터센터 버스덕트 수주공시
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from 건설/조선/리츠 | 강경태 | 한국투자증권
- HD현대마린솔루션은 미국 에너지 인프라 개발 기업 AEG와 데이터센터 전력용 엔진 유지·보수를 위한 업무협약(MOU)을 체결
- AEG가 미국 텍사스주에 건립 중인 데이터센터 내 전력용 엔진 33기에 대한 장기 유지·보수와 운영을 위한 협력 체계를 구축할 계획
https://n.news.naver.com/article/001/0016083192?sid=101
- AEG가 미국 텍사스주에 건립 중인 데이터센터 내 전력용 엔진 33기에 대한 장기 유지·보수와 운영을 위한 협력 체계를 구축할 계획
https://n.news.naver.com/article/001/0016083192?sid=101
Naver
HD현대마린솔루션, 북미 데이터센터 전력 솔루션 시장 진출
HD현대 해양산업 분야 종합 솔루션 기업인 HD현대마린솔루션이 북미 데이터센터 전력 솔루션 시장에 진출한다. HD현대마린솔루션은 미국 에너지 인프라 개발 기업 AEG와 데이터센터 전력용 엔진 유지·보수를 위한 업무협
Forwarded from 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
💻 SK하이닉스 따라 날아가더니…이틀만에 -22% ‘풀썩’, 개미들 아우성 터졌다
https://www.seoul.co.kr/news/economy/securities/2026/05/18/20260518500178?wlog_tag3=naver
📌 주가 이틀간 -22%
한미반도체가 1분기 실적 부진 영향으로 급락
18일 주가는 14% 하락 마감
지난 15일 하락까지 포함해 2거래일간 약 22% 하락
📌 1분기 실적 쇼크
1분기 매출은 509억원으로 전년 대비 65.5% 감소
영업이익은 84.6억원으로 전년 대비 87.9% 급감
시장 기대치를 크게 하회
📌 원인은 수주 공백
아시아 지역 매출이 전년 대비 65.8% 감소
HBM4용 장비 매출이 아직 본격 반영되지 않은 점도 부담
📌 2분기 회복 여부 주목
회사 측은 HBM4 양산 본격화로 2분기 TC본더 수주가 집중되고 있다고 설명
하반기 수주 가속화 여부가 주가 반등의 핵심 변수
반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
https://t.me/growth_semi
https://www.seoul.co.kr/news/economy/securities/2026/05/18/20260518500178?wlog_tag3=naver
📌 주가 이틀간 -22%
한미반도체가 1분기 실적 부진 영향으로 급락
18일 주가는 14% 하락 마감
지난 15일 하락까지 포함해 2거래일간 약 22% 하락
📌 1분기 실적 쇼크
1분기 매출은 509억원으로 전년 대비 65.5% 감소
영업이익은 84.6억원으로 전년 대비 87.9% 급감
시장 기대치를 크게 하회
📌 원인은 수주 공백
아시아 지역 매출이 전년 대비 65.8% 감소
HBM4용 장비 매출이 아직 본격 반영되지 않은 점도 부담
📌 2분기 회복 여부 주목
회사 측은 HBM4 양산 본격화로 2분기 TC본더 수주가 집중되고 있다고 설명
하반기 수주 가속화 여부가 주가 반등의 핵심 변수
반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
https://t.me/growth_semi
서울신문
SK하이닉스 따라 날아가더니…이틀만에 -22% ‘풀썩’, 개미들 아우성 터졌다
HBM 장비 핵심 업체 한미반도체가 1분기 어닝 쇼크를 내며 주가가 급락했다. 영업이익과 매출이 시장 전망을 크게 밑돌았고, 아시아 수주 감소가 타격이 됐다. 회사는 2분기부터 HBM4 수혜와 수주 회복을 기대한다.
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
비츠로셀, 미국·대만 기업과 AI 데이터센터 협력 추진
방산·산업용 1차 배터리 전문기업 비츠로셀이 리튬이온 커패시터(LIC)로 인공지능(AI) 데이터센터 전력 시장에 진출한다. 단일 신사업으로 6000억원 이상의 매출을 기대할 수 있다. 지난해 전체 매출(2430억원)의 2배 이상이다.
리튬이온 커패시터는 일반 배터리와 커패시터의 중간 성격을 가진 부품이다. 배터리처럼 에너지를 저장하면서도 순간적으로 큰 전력을 내고 빠르게 충방전하는 특성을 갖췄다. AI 연산을 처리하는 그래픽처리장치(GPU)가 부하를 높이는 순간, 데이터센터 서버의 전력 수요가 30~50% 급등한다. 리튬이온 배터리 기반 배터리백업유닛(BBU)나 무정전전원장치(UPS)는 이런 순간 전력 충격을 흡수하도록 설계되지 않았다. 리튬이온 커패시터는 이 빈자리를 채운다. 전력 피크가 오는 순간 충격을 받아내고 곧바로 재충전해, 전력공급장치(PSU) 등 핵심 부품의 수명을 늘린다.
리튬이온 커패시터를 독자 개발해 공급하는 국내 기업은 전무한 상황이다. 현재 이 시장은 일본 무사시에너지가 주도하고 있다. 미국 플렉스(Flex), 대만 델타(Delta) 등 글로벌 EMS 업체들이 물량 확보에 어려움을 겪고 있다.
업계 관계자는 "비츠로셀의 스마트미터·군용·석유가스용 배터리 사업 매출이 연 20%씩 성장해도 LIC 사업 규모가 더 클 것"이라고 말했다. 리튬이온 커패시터 공급망에 성공적으로 진입할 경우 2029~2030년경 6000억원 이상의 수주가 예상된다.
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=56787
방산·산업용 1차 배터리 전문기업 비츠로셀이 리튬이온 커패시터(LIC)로 인공지능(AI) 데이터센터 전력 시장에 진출한다. 단일 신사업으로 6000억원 이상의 매출을 기대할 수 있다. 지난해 전체 매출(2430억원)의 2배 이상이다.
리튬이온 커패시터는 일반 배터리와 커패시터의 중간 성격을 가진 부품이다. 배터리처럼 에너지를 저장하면서도 순간적으로 큰 전력을 내고 빠르게 충방전하는 특성을 갖췄다. AI 연산을 처리하는 그래픽처리장치(GPU)가 부하를 높이는 순간, 데이터센터 서버의 전력 수요가 30~50% 급등한다. 리튬이온 배터리 기반 배터리백업유닛(BBU)나 무정전전원장치(UPS)는 이런 순간 전력 충격을 흡수하도록 설계되지 않았다. 리튬이온 커패시터는 이 빈자리를 채운다. 전력 피크가 오는 순간 충격을 받아내고 곧바로 재충전해, 전력공급장치(PSU) 등 핵심 부품의 수명을 늘린다.
리튬이온 커패시터를 독자 개발해 공급하는 국내 기업은 전무한 상황이다. 현재 이 시장은 일본 무사시에너지가 주도하고 있다. 미국 플렉스(Flex), 대만 델타(Delta) 등 글로벌 EMS 업체들이 물량 확보에 어려움을 겪고 있다.
업계 관계자는 "비츠로셀의 스마트미터·군용·석유가스용 배터리 사업 매출이 연 20%씩 성장해도 LIC 사업 규모가 더 클 것"이라고 말했다. 리튬이온 커패시터 공급망에 성공적으로 진입할 경우 2029~2030년경 6000억원 이상의 수주가 예상된다.
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=56787
디일렉(THE ELEC)
비츠로셀, 미국·대만 기업과 AI 데이터센터 협력 추진 - 디일렉(THE ELEC)
방산·산업용 1차 배터리 전문기업 비츠로셀이 리튬이온 커패시터(LIC)로 인공지능(AI) 데이터센터 전력 시장에 진출한다. 단일 신사업으로 6000억원 이상의 매
❤1
Forwarded from [한투증권 로보틱스 | 최건]
금주 로봇 핵심 이벤트입니다.
JPM 컨퍼런스에서 현대차그룹의 합동IR과 함께 BD 기조연설이 예정되어있습니다.
한국시간으로 금일 밤 23:25에 예정되어있습니다.
현대차그룹과 BD의 로보틱스 로드맵에 주목해야합니다.
JPM 컨퍼런스에서 현대차그룹의 합동IR과 함께 BD 기조연설이 예정되어있습니다.
한국시간으로 금일 밤 23:25에 예정되어있습니다.
현대차그룹과 BD의 로보틱스 로드맵에 주목해야합니다.
Forwarded from Investology US Stock Investment and Research
SpaceX Pre IPO just went live
Current Implication: $2.4 Trillion Market Cap
$SPCX
Current Implication: $2.4 Trillion Market Cap
$SPCX
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.05.18 15:42:17
기업명: 현대오토에버(시가총액: 16조 3,447억) A307950
보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)
개최일자 : 2026-05-18
개최시각 : 10:25
*IR 목적
컨퍼런스 참가를 통한 투자자 당사 이해도 제고
*IR 내용
로보틱스 전략 추진 현황 및 투자자 주요 관심사항
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260518800611
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=307950
기업명: 현대오토에버(시가총액: 16조 3,447억) A307950
보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)
개최일자 : 2026-05-18
개최시각 : 10:25
*IR 목적
컨퍼런스 참가를 통한 투자자 당사 이해도 제고
*IR 내용
로보틱스 전략 추진 현황 및 투자자 주요 관심사항
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260518800611
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=307950
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 미국이 이란산 원유 제재 잠정 해제 동의했다는 소식
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~ US HAS ACCEPTED THE LIFTING OF IRAN'S OIL SANCTIONS IN ITS NEW TEXT : A SOURCE CLOSE TO THE NEGOTIATION TEAM TOLD TASNIM THAT UNLIKE ITS PREVIOUS TEXTS, THE US HAS ACCEPTED IN THE NEW TEXT TO WAVE IRAN'S OIL SANCTIONS DURING THE NEGOTIATION PERIOD. WAVING THE SANCTIONS MEANS A TEMPORARY LIFTING OF THE SANCTIONS. IRAN INSISTS THAT THE REMOVAL OF ALL SANCTIONS ON IRAN MUST BE PART OF THE US COMMITMENTS. HOWEVER, THE US HAS PROPOSED A TEMPORARY OFAC WAIVER UNTIL THE FINAL AGREEMENT.- TASNIM NEWS
https://x.com/FirstSquawk/status/2056338581023813891?s=20
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~ US HAS ACCEPTED THE LIFTING OF IRAN'S OIL SANCTIONS IN ITS NEW TEXT : A SOURCE CLOSE TO THE NEGOTIATION TEAM TOLD TASNIM THAT UNLIKE ITS PREVIOUS TEXTS, THE US HAS ACCEPTED IN THE NEW TEXT TO WAVE IRAN'S OIL SANCTIONS DURING THE NEGOTIATION PERIOD. WAVING THE SANCTIONS MEANS A TEMPORARY LIFTING OF THE SANCTIONS. IRAN INSISTS THAT THE REMOVAL OF ALL SANCTIONS ON IRAN MUST BE PART OF THE US COMMITMENTS. HOWEVER, THE US HAS PROPOSED A TEMPORARY OFAC WAIVER UNTIL THE FINAL AGREEMENT.- TASNIM NEWS
https://x.com/FirstSquawk/status/2056338581023813891?s=20
X (formerly Twitter)
First Squawk (@FirstSquawk) on X
US HAS ACCEPTED THE LIFTING OF IRAN'S OIL SANCTIONS IN ITS NEW TEXT : A SOURCE CLOSE TO THE NEGOTIATION TEAM TOLD TASNIM THAT UNLIKE ITS PREVIOUS TEXTS, THE US HAS ACCEPTED IN THE NEW TEXT TO WAVE IRAN'S OIL SANCTIONS DURING THE NEGOTIATION PERIOD. || WAVING…
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
이번 강세장에서 시장 폭(breadth)이 이례적으로 좁은 상태임. 차트 기준 S&P500은 신고가권으로 올라왔지만, 200일 이동평균선 위에 있는 종목 비중이 70%를 밑도는 기간이 길게 이어지고 있음
이 차트는 단순한 약세 신호라기보다 상승장의 질이 좋지 않다는 신호에 가까움. 지수 레벨만 보면 강세장이지만, 내부적으로는 일부 대형 성장주·AI·퀄리티 종목에 의존하는 구조임
투자 관점에서는 두 가지 해석이 가능.
첫째, 리스크 신호임. 시장 폭이 좁은 상태에서 금리 상승, 실적 실망, AI CAPEX 회의론 같은 충격이 오면 지수 방어력이 약해질 수 있음
둘째, 로테이션 여지임. 향후 금리 안정이나 이익 확산이 확인되면 아직 덜 오른 경기민감주, 중소형주, 금융, 산업재, 헬스케어 등으로 상승세가 넓어질 수 있음
현재 시장에서 중요한 질문은 “강세장이 끝났느냐”가 아니라 소수 주도주 장세가 확산 장세로 넘어갈 수 있느냐임. 200일선 상회 종목 비중이 다시 70% 이상으로 회복되는지가 핵심 체크포인트임
한국 증시로 연결하면, 미국 breadth 부진은 AI·빅테크 집중 장세의 피로도를 보여주는 신호임. 만약 미국 내 확산 장세가 나온다면 한국에서도 반도체 외에 조선, 방산, 전력기기, 기계, 금융 등으로 관심이 넓어질 가능성이 있음
어제 미국장에서 살짝 신호는 왔는데...
이 차트는 단순한 약세 신호라기보다 상승장의 질이 좋지 않다는 신호에 가까움. 지수 레벨만 보면 강세장이지만, 내부적으로는 일부 대형 성장주·AI·퀄리티 종목에 의존하는 구조임
투자 관점에서는 두 가지 해석이 가능.
첫째, 리스크 신호임. 시장 폭이 좁은 상태에서 금리 상승, 실적 실망, AI CAPEX 회의론 같은 충격이 오면 지수 방어력이 약해질 수 있음
둘째, 로테이션 여지임. 향후 금리 안정이나 이익 확산이 확인되면 아직 덜 오른 경기민감주, 중소형주, 금융, 산업재, 헬스케어 등으로 상승세가 넓어질 수 있음
현재 시장에서 중요한 질문은 “강세장이 끝났느냐”가 아니라 소수 주도주 장세가 확산 장세로 넘어갈 수 있느냐임. 200일선 상회 종목 비중이 다시 70% 이상으로 회복되는지가 핵심 체크포인트임
한국 증시로 연결하면, 미국 breadth 부진은 AI·빅테크 집중 장세의 피로도를 보여주는 신호임. 만약 미국 내 확산 장세가 나온다면 한국에서도 반도체 외에 조선, 방산, 전력기기, 기계, 금융 등으로 관심이 넓어질 가능성이 있음
어제 미국장에서 살짝 신호는 왔는데...
Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
그냥 차익실현 핑계죠...
마이크론 실적 발표하고 나서 피크아웃 우려 얘기 막 나오고 터보퀀트까지 더해지더니...
ASML이나 장비사들이 고객들이 캐파 늘려요해도 불편해하더니..
시게이트 CEO 말은 메모리와 스토리지 수요가 너무 좋다 > 근데 공급이 여전히 제한적이다 > 캐파 확장이 안되면 자칫 기술 발전 속도에 영향을 미친다
이건데...
피크아웃도 싫고...공급제약도 싫다?
수요 좋다 + 공급 타이트하다 = 변함없고 오히려 피크아웃은 아니다고
투자 지속 여부는 전방 수요인 빅테크가 결정하는데 컨센 기준 7천억 쓴다고 하고
딱히 환경이 바뀐 건 없습니다
걱정해야 할 건 돈을 대주는 빅테크들이 투자를 멈추는 거 아닐까 생각합니다
어제 하드웨어 하락하고, 소프트웨어 상승한 점 감안하면
성장주 내에서 방어적 성격인 소프트웨어로 단기 순환매적인 움직임도 생각해 볼 필요가 있습니다
여기서 선택할 건 따라갈건가 아니면 좋아보이는 종목 빠질때 매수 기회로 삼을까죠
전 하반기 전망에서도 AI 인프라와 피지컬 AI(리쇼어링)에 대한 긍정적 입장입니다
---------------------------------------------------------
[Seagate CEO 발언 이후 메모리·스토리지 관련주 하락…AI 수요 대응 여력 우려 부각]
* 주가 반응
- Seagate 주가는 AI 수요 급증 속 공급 대응 한계에 대한 CEO 발언 이후 8% 이상 하락했다고 보도
- Micron, SanDisk, Western Digital 등 메모리·스토리지 관련주도 함께 하락했다고 전해짐
* Seagate CEO 발언
- Seagate CEO는 AI 개발로 인한 메모리 및 스토리지 수요가 급증하고 있다고 언급
- 그는 생산능력을 빠르게 확대하는 것이 어렵다고 설명
- 그는 신규 공장을 짓는 데 긴 시간이 걸리고, 생산능력 확대가 기술 발전 속도를 늦출 위험도 있다고 언급
* 시장 배경
- AI 인프라 투자 확대는 최근 메모리 및 스토리지 관련주 상승의 주요 배경으로 언급
- SanDisk는 AI 기반 메모리 수요 증가와 데이터센터 인프라 투자 확대에 힘입어 2026년 주가가 크게 상승했다고 보도
- Western Digital, Seagate, Micron 등도 스토리지·메모리 섹터 상승 흐름에 포함됐다고 전해짐
* 공급 관련 내용
- 투자자들은 메모리 및 스토리지 업체들이 여러 분기에 걸쳐 지속되는 AI 수요를 충분히 공급할 수 있을지에 대해 주의하고 있다고 보도
- Barron’s는 AI 인프라 수요 급증으로 글로벌 메모리 칩 공급이 이미 압박을 받고 있다고 전함
- J.P. Morgan은 메모리 가격이 적어도 2027년 말까지 높은 수준을 유지할 수 있다고 언급한 것으로 보도
링크: [https://www.cnbc.com/2026/05/18/seagate-memory-chip-stocks-ai.html]
마이크론 실적 발표하고 나서 피크아웃 우려 얘기 막 나오고 터보퀀트까지 더해지더니...
ASML이나 장비사들이 고객들이 캐파 늘려요해도 불편해하더니..
시게이트 CEO 말은 메모리와 스토리지 수요가 너무 좋다 > 근데 공급이 여전히 제한적이다 > 캐파 확장이 안되면 자칫 기술 발전 속도에 영향을 미친다
이건데...
피크아웃도 싫고...공급제약도 싫다?
수요 좋다 + 공급 타이트하다 = 변함없고 오히려 피크아웃은 아니다고
투자 지속 여부는 전방 수요인 빅테크가 결정하는데 컨센 기준 7천억 쓴다고 하고
딱히 환경이 바뀐 건 없습니다
걱정해야 할 건 돈을 대주는 빅테크들이 투자를 멈추는 거 아닐까 생각합니다
어제 하드웨어 하락하고, 소프트웨어 상승한 점 감안하면
성장주 내에서 방어적 성격인 소프트웨어로 단기 순환매적인 움직임도 생각해 볼 필요가 있습니다
여기서 선택할 건 따라갈건가 아니면 좋아보이는 종목 빠질때 매수 기회로 삼을까죠
전 하반기 전망에서도 AI 인프라와 피지컬 AI(리쇼어링)에 대한 긍정적 입장입니다
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[Seagate CEO 발언 이후 메모리·스토리지 관련주 하락…AI 수요 대응 여력 우려 부각]
* 주가 반응
- Seagate 주가는 AI 수요 급증 속 공급 대응 한계에 대한 CEO 발언 이후 8% 이상 하락했다고 보도
- Micron, SanDisk, Western Digital 등 메모리·스토리지 관련주도 함께 하락했다고 전해짐
* Seagate CEO 발언
- Seagate CEO는 AI 개발로 인한 메모리 및 스토리지 수요가 급증하고 있다고 언급
- 그는 생산능력을 빠르게 확대하는 것이 어렵다고 설명
- 그는 신규 공장을 짓는 데 긴 시간이 걸리고, 생산능력 확대가 기술 발전 속도를 늦출 위험도 있다고 언급
* 시장 배경
- AI 인프라 투자 확대는 최근 메모리 및 스토리지 관련주 상승의 주요 배경으로 언급
- SanDisk는 AI 기반 메모리 수요 증가와 데이터센터 인프라 투자 확대에 힘입어 2026년 주가가 크게 상승했다고 보도
- Western Digital, Seagate, Micron 등도 스토리지·메모리 섹터 상승 흐름에 포함됐다고 전해짐
* 공급 관련 내용
- 투자자들은 메모리 및 스토리지 업체들이 여러 분기에 걸쳐 지속되는 AI 수요를 충분히 공급할 수 있을지에 대해 주의하고 있다고 보도
- Barron’s는 AI 인프라 수요 급증으로 글로벌 메모리 칩 공급이 이미 압박을 받고 있다고 전함
- J.P. Morgan은 메모리 가격이 적어도 2027년 말까지 높은 수준을 유지할 수 있다고 언급한 것으로 보도
링크: [https://www.cnbc.com/2026/05/18/seagate-memory-chip-stocks-ai.html]
CNBC
Seagate leads memory sell-off as CEO says it would 'take too long' to build new factories
Seagate CEO Dave Mosley's comment sent shares sinking, along with those of Micron, SanDisk and Western Digital.
❤2
Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (성민 진)
[현대차증권 자동차/모빌리티 장문수]
자동차/모빌리티(Overweight)
2026년 하반기 자동차 산업 전망(Part.1) - 여의도통신사의 구라파 Mobility 견문록
□ 중국 OEM, 초현지화 제국주의
2026년 글로벌 모빌리티 산업은 전기차 캐즘(Chasm)의 장기화, 미국의 내연기관 복귀 선언 및 관세 장벽 발효, 이란 전쟁 등의 매크로 변수가 맞물리며 무조건적인 전동화 대신 '실용주의적 탈탄소화'와 '로보틱스/자율주행'으로 핵심 축이 급격히 이동. 이러한 변곡점 속에서 압도적인 원가 경쟁력과 배터리·인프라 수직계열화를 이뤄낸 중국 OEM은 글로벌 시장을 단순한 판매처가 아닌 현지 R&D, 생산 기지, 우량 딜러망 독점의 거점으로 삼는 '초현지화 제국주의' 전략을 통해 생태계 장악력을 공격적으로 확대. 이들은 전동화와 SDV, 로보틱스에 이르기까지 단순한 차량 판매를 넘어 시장의 판도를 완전히 뒤흔드는 메기이자 전체 생태계 장악을 위한 전략적 포석으로 활용
□ Legacy OEM, 전략적 실용주의를 통해 생존을 위한 Pivot
반면 글로벌 레거시 OEM은 과거 완벽주의 설계 표준과 복잡한 관료주의적 개발 프로세스의 한계를 자인하고, 생존을 위한 극단적인 피벗과 실리적 동맹에 사활. BEV All-in 전략 수정해 하이브리드를 현실적 브릿지로 삼는 다중 노선으로 귀환하는 한편, 신차 개발 기간을 24개월 미만으로 줄이는 'China Speed'를 본사에 이식하거나 Tech 기업과의 협력, 경쟁사 간 플랫폼 교차 생산(리뱃징 및 유휴 공장 위탁) 등 고정비 관리와 자본 효율성 극대화. 동시에 럭셔리 브랜드는 전동화 속도를 고객의 감성과 브랜드 DNA에 맞춰 정밀하게 조율하며, 디지털 스크린 과잉을 배제한 아날로그 장인정신과 최고 사양의 보이지 않는 E/E 아키텍처를 결합해 독자적인 프라이싱 파워를 고수
□ 자동차 금융 및 서비스 인프라, SDV/자율주행 전략 보정으로 영향력 강화
SDV와 자율주행의 진정한 가치는 허상과 같은 '기능별 소프트웨어 구독 과금' 모델 붕괴를 지나, OTA를 통한 천문학적 보증수리비(Warranty) 절감과 데이터 투명에 기반한 중고차 잔존가치 보호라는 내부적·실용적 관점으로 보정. 이에 자동차 금융 및 서비스 인프라 역시 신차 판매 중심에서 에이전틱 AI를 활용해 차량 전 생애주기 전반의 감가상각과 배터리 건강 상태(SOH)를 제어하고, 최종 폐기 단계 자원 순환 가치까지 지배하는 '자산 데이터 라이프사이클 운영' 체제로 진화
□ 생존을 넘어 성장 가능한 기업을 주목
Legacy OEM 중 도태기업의 생존을 위한 무리한 전략, 실용주의는 수익성 좋은 중국 업체들이 이미 실행하고 있는 전략. 이미 팬대믹 기간 중 기존 사업을 방어하고, 성장 산업에 대한 투자 효율성을 갖춘 OEM은 빠른 현지화 + 그룹 시너지 + 전동화 유연성 + 기술(충전·SDV) 우위를 바탕으로 공격적으로 시장을 확대할 계획. 반면 영업현금흐름 창출 능력이 낮은 도태 기업은 EV Chasm, 고비용 구조, 규제 압박 속에서 방어적 피벗(하이브리드, 파트너십 학습, 비용 절감)을 하고 있지만, 실행 속도와 규모에서 중국 업체에 뒤처지는 모습을 지속할 것. 주요 수익 시장인 미국, 내수에서 점유율 방어/확대가 지속될 수 있고, 로보틱스/자율주행 등 성장 동력에 대한 효율성 높은 투자가 지속 집행 가능한 현대차, 현대모비스, 현대오토에버 등에 관심, Valuation 차별화 지속할 전망
* URL: https://buly.kr/EI5mZWg
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
자동차/모빌리티(Overweight)
2026년 하반기 자동차 산업 전망(Part.1) - 여의도통신사의 구라파 Mobility 견문록
□ 중국 OEM, 초현지화 제국주의
2026년 글로벌 모빌리티 산업은 전기차 캐즘(Chasm)의 장기화, 미국의 내연기관 복귀 선언 및 관세 장벽 발효, 이란 전쟁 등의 매크로 변수가 맞물리며 무조건적인 전동화 대신 '실용주의적 탈탄소화'와 '로보틱스/자율주행'으로 핵심 축이 급격히 이동. 이러한 변곡점 속에서 압도적인 원가 경쟁력과 배터리·인프라 수직계열화를 이뤄낸 중국 OEM은 글로벌 시장을 단순한 판매처가 아닌 현지 R&D, 생산 기지, 우량 딜러망 독점의 거점으로 삼는 '초현지화 제국주의' 전략을 통해 생태계 장악력을 공격적으로 확대. 이들은 전동화와 SDV, 로보틱스에 이르기까지 단순한 차량 판매를 넘어 시장의 판도를 완전히 뒤흔드는 메기이자 전체 생태계 장악을 위한 전략적 포석으로 활용
□ Legacy OEM, 전략적 실용주의를 통해 생존을 위한 Pivot
반면 글로벌 레거시 OEM은 과거 완벽주의 설계 표준과 복잡한 관료주의적 개발 프로세스의 한계를 자인하고, 생존을 위한 극단적인 피벗과 실리적 동맹에 사활. BEV All-in 전략 수정해 하이브리드를 현실적 브릿지로 삼는 다중 노선으로 귀환하는 한편, 신차 개발 기간을 24개월 미만으로 줄이는 'China Speed'를 본사에 이식하거나 Tech 기업과의 협력, 경쟁사 간 플랫폼 교차 생산(리뱃징 및 유휴 공장 위탁) 등 고정비 관리와 자본 효율성 극대화. 동시에 럭셔리 브랜드는 전동화 속도를 고객의 감성과 브랜드 DNA에 맞춰 정밀하게 조율하며, 디지털 스크린 과잉을 배제한 아날로그 장인정신과 최고 사양의 보이지 않는 E/E 아키텍처를 결합해 독자적인 프라이싱 파워를 고수
□ 자동차 금융 및 서비스 인프라, SDV/자율주행 전략 보정으로 영향력 강화
SDV와 자율주행의 진정한 가치는 허상과 같은 '기능별 소프트웨어 구독 과금' 모델 붕괴를 지나, OTA를 통한 천문학적 보증수리비(Warranty) 절감과 데이터 투명에 기반한 중고차 잔존가치 보호라는 내부적·실용적 관점으로 보정. 이에 자동차 금융 및 서비스 인프라 역시 신차 판매 중심에서 에이전틱 AI를 활용해 차량 전 생애주기 전반의 감가상각과 배터리 건강 상태(SOH)를 제어하고, 최종 폐기 단계 자원 순환 가치까지 지배하는 '자산 데이터 라이프사이클 운영' 체제로 진화
□ 생존을 넘어 성장 가능한 기업을 주목
Legacy OEM 중 도태기업의 생존을 위한 무리한 전략, 실용주의는 수익성 좋은 중국 업체들이 이미 실행하고 있는 전략. 이미 팬대믹 기간 중 기존 사업을 방어하고, 성장 산업에 대한 투자 효율성을 갖춘 OEM은 빠른 현지화 + 그룹 시너지 + 전동화 유연성 + 기술(충전·SDV) 우위를 바탕으로 공격적으로 시장을 확대할 계획. 반면 영업현금흐름 창출 능력이 낮은 도태 기업은 EV Chasm, 고비용 구조, 규제 압박 속에서 방어적 피벗(하이브리드, 파트너십 학습, 비용 절감)을 하고 있지만, 실행 속도와 규모에서 중국 업체에 뒤처지는 모습을 지속할 것. 주요 수익 시장인 미국, 내수에서 점유율 방어/확대가 지속될 수 있고, 로보틱스/자율주행 등 성장 동력에 대한 효율성 높은 투자가 지속 집행 가능한 현대차, 현대모비스, 현대오토에버 등에 관심, Valuation 차별화 지속할 전망
* URL: https://buly.kr/EI5mZWg
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
•구형 CPU 부족 문제가 심화되면서, 인텔은 PC 제조업체들에게 CPU 선택 시 자사의 최첨단 18A 칩 기술을 사용할 것을 촉구 (닛케이)
>ㅛ随着老款CPU短缺问题加剧，英特尔敦促PC制造商在选择CPU时使用其最先进的18A芯片技术。（日经亚洲） （来自华尔街见闻）
>ㅛ随着老款CPU短缺问题加剧，英特尔敦促PC制造商在选择CPU时使用其最先进的18A芯片技术。（日经亚洲） （来自华尔街见闻）