2026년 4월 8일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 파키스탄이 미국에 최후통첩 2주 연장을 요청했고 주가가 반등했습니다.

(2) NDF서 원/달러 환율 3월 24일 이후 처음으로 1,500원을 밑돌았습니다.

(3) 채권펀드 핌코가 오라클 데이터센터에 140억달러 지원을 고려중입니다.

K200 야간선물 등락률, +0.62% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,496.31원 (-5.64원)
테더 1,505.00원

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[속보] 트럼프 "2주간 공격 중단 동의
-양측 모두 참여하는 쌍방 휴전 될 것.

—❗️🇮🇱/🇮🇷 속보: 이란에서 이스라엘을 향해 미사일 발사

이스라엘은 휴전 협정에 참여하지 않습니다.

• 백악관 고위 관리: “이스라엘은 종료 한 시간 반 전 트럼프가 체결한 2주간의 휴전 협정에 포함”

一名白宫高级官员表示，以色列加入了特朗普在截止日期前一个半小时刚达成的为期两周的停火协议。

휴전은 새로운 최고지도자인 아야톨라 모즈타바 하메네이에 의해 승인 - NYT

Iran accepted Pakistan’s two-week cease-fire proposal following frantic diplomatic efforts by Pakistan and last-minute intervention by China, a key ally, asking Iran to show flexibility and defuse tensions, and amid growing concerns about the economic devastation from damages to critical infrastructure, according to three Iranian officials. They said the cease-fire was approved by the new supreme leader, Ayatollah Mojtaba Khamenei.

이란, 2주 동안 호르무즈 해협을 통해 안전한 통행을 허용하다 - 외교장관

이란이 '휴전' 조건으로 미국애 내 건 10개항

1. 미국의 추가적인 침략 행위는 없어야 한다.
2. 호르무즈 해협에 대한 이란의 지속적인 통제
3. 우라늄 농축 수용
4. 모든 1차 및 2차 제재 해제
5. 유엔 안전보장이사회 및 IAEA 결의안의 모두 폐지
6. 이란에 대한 배상
7. 미군 전투 ​​병력의 해당 지역 철수
8. 모든 전선에서의 전쟁 중단
9. 동결된 이란 자산 전부 해제
10. 이란군과의 협조를 통한 호르무즈 해협의 통제된 통행

* 향후 2주간 '종전 협상'이 얼마나 진척될 지와 상황 통제가 잘 이뤄지는지가 중요할 것으로 보입니다.

호르무즈 해협이 하루라도 정상적인 오픈을 했을시에는 이란이 포기한게 맞습니다.

각국 재고 상황을 다시 조금이라도 채워주면 협상력자체가 약해지기때문에 이번에 열면 그걸로 시마이지 더있고 말고가 없어서 이번 해협 오픈이 굉장히 중요합니다.

선박들이 줄줄이 소세지처럼 늘어설지를 지켜보시지요.

CNN 월드 뉴스(CNN World News)가 발표한 소위 '성명'이라는 것은 CNN도 잘 알고 있듯이 사기입니다. 이 가짜 성명은 (나이지리아발) 가짜 뉴스 사이트와 연결되어 있었으며, 역시나 CNN은 즉시 이를 낚아채 "정당한" 헤드라인인 양 떠들어댔습니다. 이란의 공식 성명은 방금 발표되었으며, 아래 '트루스(TRUTH)'에 게시되었습니다. 당국은 이 가짜 CNN 월드 성명 발행과 관련하여 범죄가 저질러졌는지, 아니면 정신 나간 독자적인 행위자의 소행인지 파악 중입니다. CNN은 평소와 다름없는 그들의 끔찍한 "보도"에 대해 즉각 성명을 철회하고 전적인 사과를 할 것을 명령받았습니다. 조사 결과는 가까운 시일 내에 발표될 것입니다. 대통령 도널드 J. 트럼프

>>이란·오만, 휴전 기간 호르무즈 통행료 부과 허용

•현지 당국자에 따르면, 휴전 기간 동안 이란과 오만이 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대해 통행료를 부과하는 것이 허용된 것으로 전해졌음. 또한 이란은 해당 통행료 수입을 전후 재건 작업에 활용할 계획이라고 밝혔음

>当地官员称，伊朗和阿曼获准在停火期间对霍尔木兹海峡通行收费，伊朗将把收取的通行费用于重建工作。（美联社） （来自华尔街见闻）

이번 여름철 아이디어는 가스자체가 될 확률이 높습니다.
이유가 있습니다.

자 첫번째 EU는 결국 이번에 전쟁이 끝난뒤에 바로 스토리지를 채우기 시작해야됩니다.

근데 자 보세요. 각국이 LNG발전 비중이 높아져있고 여름철 북반구에 폭염이 닥치면 한국,일본,중국등 아시아 에어컨 가동률이 증가하는데 유럽은 가스 스토리지를 당장 미친듯이 채워야합니다.

거기에 이번 호르무즈해협으로 선박들 맛탱이 간것도 한몫할거구요. 그렇다고해서 미국 LNG에서 나오는 터미널이 우수수 늘어서 배들이 다 미국산으로 아무문제 없이 공급을 한다 절대 불가능하죠.

그래서 서로 비싼 가격을 부르면서 들고오려고 하겠죠?심지어 카타르 물량도 이미 빠그라진 상황에서 줄어든 가스공급과 함께 물량뺏기 싸움이 시작될텐데 가스 가격이 생각보다 많이 열릴 확률이 높습니다.

이부분에 대해서 세부적인걸 주말에 보고서로 만들어서 올릴까합니다.

리치 브라운 예비역 해군 중장 수석 고문 영입…미 해군 협력 강화 추진

미 해군 쓰리스타

너낌 온다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260408090056

[이그전] 시작된 미국-이란 협상. 2주 내에 합의 도출이 가능할까?

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) ‘2주 휴전’의 패턴 역시 ‘미중 무역전쟁’ 당시 ’90일 유예’와 똑같은 트럼프 협상 패턴입니다. 그럼 앞으로는 어떻게 흘러갈까요?

2) 2주 만에 합의에 이를 수 있을까요? 그건 걱정할 필요가 없습니다. ‘2주’라는 기간은 트럼프에게 아무런 의미가 없기 때문입니다.

3) 양국은 합의에 이를 수 있을까요? 합의할 수 있을 것입니다. 다만 완전한 합의가 아니라, 트럼프식 합의가 나올 것입니다.

- URL: https://bit.ly/3O4teQu

삼성전기는 그록3 LPU용 FC-BGA의 '퍼스트 벤더(공급량 1위 업체)' 지위를 확보했고, 올 2분기부터 본격 양산할 것으로 관측된다.



https://zdnet.co.kr/view/?no=20260408085211#_enliple

[속보] 미 국방부, 오늘 밤 9시 이란 관련 브리핑

미국 국방부가 미 동부시간으로 8일 오전 8시(한국시간 8일 밤 9시)에 이란에 대한 군사작전 브리핑을 진행

https://www.sedaily.com/article/20029759?ref=naver

좋은소식은 밤9시에 하나보네

1) 4월 15일 TGA 리필 마감(재정방출 가능)
2) 5월 15일 파월 임기마감
3) 빠르면 6월 17일 FOMC부터 워시 활동가능
4) 6월 18일 eSLR 규제완화 심의 재공개

재무부와
중앙은행 연준과
시중 상업은행들이

완화적 정책이 가능한 중요한 분기점을 앞두고 있는 구간이 열려있음. 시장의 투자자로서는 이 부분에 더 주목해볼 생각이 필요해보임.

최근 헤지펀드들은 1분기 리스크를 경험했고, 시가총액 상위 빅테크는 엄청난 할인 상태고, 시장의 주도섹터인 메모리는 LTA기점으로 리레이팅 과정 중,

전쟁 리스크 프리미엄이 줄어드는 시점,
다시 성장에 대한 갈증이 있는 시점,
중앙정부에서의 완화적 스케줄이 가능하다고 본다면,

펀드 익스포져 리밸런스 변화는 어찌 진행될까에 대한 상상을 해보는 것도 다른 차원의 영역.