>>ESS 배터리 셀 공급 부족… 주문 2027년까지 밀려, 기업들 증설 가속

•최근 취재에 따르면 현재 중국 내 에너지저장용 배터리 셀은 전반적으로 공급 부족 상태에 진입했으며, 일부 선두 기업의 주문은 이미 2027년 1분기 말까지 밀려 있는 것으로 나타났음. 또한 배터리 셀 현물 가격은 2025년 저점 대비 크게 반등하며 업계의 가격 협상력이 공급자 중심 전환. 이와 동시에 수급 격차 확대를 계기로 중국 에너지저장 배터리 셀 산업에서는 새로운 증설 사이클이 시작됐으며, 다수 기업들이 대규모 생산능력 확대 계획을 발표

•다만 업계 관계자들은 향후 생산능력이 집중적으로 풀릴 경우 과잉 공급 리스크에 유의해야 한다고 경고. 무분별한 확장은 과거 신에너지 산업의 사이클을 반복할 수 있으며, 저가 경쟁 심화로 인한 품질 및 규제 문제를 초래해 중국 에너지저장 산업의 글로벌 평판을 훼손할 가능성도 제기

>【储能电芯供不应求：订单排期至明年，企业加速扩产应对需求爆发】近日多方采访获悉，当前国内储能电芯产能已全面进入供不应求状态，已有头部企业储能电芯订单排期至2027年一季度末。而电芯现货价格较2025年低点大幅反弹，行业议价权反转。与此同时，在供需缺口的催化下，国内储能电芯赛道掀起新一轮扩产潮。多家企业公布大规模扩产计划。 但业内受访人士警示，需警惕产能集中释放后的过剩风险，一哄而上的非理性扩张不仅可能重蹈新能源行业的周期老路，更可能因低价内卷引发的质量、合规问题，损害中国储能产业的全球口碑。（21财经） （来自华尔街见闻）

https://v.daum.net/v/20260403095900403

300회가 아니라 연간 100회로 해야지 등신들아

우선 외래 진료 횟수에 따른 본인 부담금 강화의 경우 현재는 1년 동안 병원 외래 진료를 365회 넘게 받을 경우 그 초과분에 대해 본인이 진료비 총액의 90%를 부담하고 있다. 하지만 개정안이 통과되면 앞으로는 이 기준이 연간 300회로 낮아진다.

근데 진짜로 이란이랑 미국이랑 화해해도 이전 만큼 유가는 안빠질듯

#AI #인건비 #토큰 #달러

페트로 달러에 → 토큰 달러

(토큰 생성 인프라가 필요한 이유)

어제 오늘

A-10 격추 (조종사 1명 구출)
F-15E 격추 (조종사 1명 구출, 1명 미상)

이 상황에서 군사를 추가 투입해서 조종사 찾느느니 마니 하는 상황임

MRO니 이런거보다

걍 ‘드론’이 답이다라는 결론이 맞지 않을까

무인 전투기가 미래다

그리고 개좁밥 전투기 떨어지는건

짱개산이나 불곰국 방공시스템 미슬 써서 그런듯 ㅇㅇ

쟤넨 애초에 대응안되는 기종들이라

『소재/산업재; LNG: 전쟁은 끝나도, 상처는 남는다』
기업분석부 이동헌 ☎️ 02-3772-2675
기업분석부 김선미 ☎️ 02-3772-1514
기업분석부 이진명 ☎️ 02-3772-1534
기업분석부 최규헌 ☎️ 02-3772-2665
기업분석부 최민기 ☎️ 02-3772-3734
기업분석부 한승훈 ☎️ 02-3772-2647
기업분석부 이지한 ☎️ 02-3772-2063
기업분석부 김명주 ☎️ 02-3772-2659

▶️ I. Investment Summary
▶️ II. 섹터별 요약
▶️ III. Key Charts
▶️ IV. 카타르 라스라판 사태 진행 경과
▶️ V. 글로벌 천연가스 수입 구조 변화
▶️ VI. 섹터별 영향
- 조선: LNG 리스크는 제한적, 조선 업황은 견고
- 건설: 오히려 기회(ft. 신시장 진출)
- 정유/화학: 정유는 마진(+), 화학은 원가(-)
- 유틸리티: '먹고 사는 문제'라는 가장 강력한 당위성의 등장
- 운송: 국적선사 실적 영향 제한적, 벌크선 수혜 가능성 주목
- 종합상사: 위기는 곧 기회

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350470
위 내용은 2026년 3월 30일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

6개 섹터 Best Sector 선정 및 순위 평가

보고서 분석과 개인적 판단을 50:50으로 종합하여 각 섹터를 평가하고 순위를 매겼습니다. 평가 기준은 리스크 대비 수익성, 지속 가능성, 시장 규모, 실행 가능성을 고려했습니다.

1위: 조선 (Shipbuilding) - 총점: 92/100

보고서 의견 (46/50)

• 강점: LNG 공급망 재편 → 항로 장거리화 → 톤마일 증가 → 구조적 수요 견고
• 기술 우위: 에너지 가격 상승 + 환경 규제 강화 → 한국 조선사 고효율 LNG선 경쟁력 재평가
• 시장 구조: 중국 vs 한국 경쟁구도에서 가격 중심이 아닌 기술·효율 중심으로 전환 유리
• 다변화: FSRU, FLNG 등 고마진 해양플랜트 수요 확대

개인 의견 (46/50)

• 에너지 안보 트렌드: 글로벌 에너지 안보 강화는 5-10년 이상 지속될 구조적 흐름
• 수요의 비탄력성: LNG선은 한번 발주되면 15-20년 사용되는 장기 자산으로 수요 안정성 높음
• 진입장벽: LNG선 건조는 기술적 진입장벽이 매우 높아 경쟁 제한적
• 한국의 절대 우위: 세계 LNG선 시장에서 한국 조선사 점유율 70%+로 독점적 위치
• 리스크 관리: 대부분 장기계약 기반으로 단기 변동성에 강함

결론: 구조적 수요 증가 + 기술 우위 + 시장 지배력으로 가장 안정적이면서도 성장성이 높은 섹터

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2위: 종합상사 (Trading Companies) - 총점: 85/100

보고서 의견 (43/50)

• 실적 개선 메커니즘: 에너지 가격 상승 → 업스트림 사업 실적 개선
• 트레이딩 기회: 지역 간 LNG 가격 차이 확대 → 트레이딩 마진 증가
• 계약 구조 변화: LNG 계약 유연성 및 다양성 확대 → 중장기 기회 확대
• 2022년 경험: 이전 에너지 위기에서 입증된 수혜 구조

개인 의견 (42/50)

• 사업 다각화: 종합상사는 에너지 외에도 다양한 원자재 포트폴리오 보유로 리스크 분산
• 글로벌 네트워크: 글로벌 거래 네트워크와 정보력으로 가격 변동성에서 수익 창출 가능
• 유동성 장점: 다른 섹터보다 자본 유동성이 높아 빠른 의사결정과 실행 가능
• 시장 타이밍: 에너지 가격 상승 국면에서 가장 빠르게 실적 반영되는 섹터
• 리스크 요소: 에너지 가격 하락 시 실적 악화 가능성 존재

결론: 에너지 가격 변동성에서 직접적인 수혜를 받으며, 트레이딩 역량을 통해 추가 수익 창출 가능한 유연한 구조

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3위: 유틸리티 (Utilities) - 총점: 78/100

보고서 의견 (39/50)

• 당위성 강화: "먹고 사는 문제"라는 가장 강력한 당위성 등장
• 구조적 전환: 에너지 안보 강화 → 원자력 및 재생에너지 중심 무탄소 전환 가속화
• 저장 인프라: BESS, HESS(수소 저장) 등 새로운 성장 동력 재조명
• 장기 투자 확대: LNG, 원전, 저장 인프라 등 전반적 관련 투자 확대 예상

개인 의견 (39/50)

• 필수 서비스: 전력 및 가스 공급은 생존과 직결되는 필수 서비스로 수요 안정성 최고
• 정책 지원: 에너지 안보 강화 정책으로 정부 지원 및 규제 완화 기대
• 신사업 기회: 원자력, 수소, 에너지 저장 등 신사업 진출로 성장성 확보
• 리스크 요소: 초기 투자 비용이 크고 회수 기간이 길어 단기 실적 부담 존재
• 규제 리스크: 공공요금 결정 구조로 가격 전가 능력 제한적

결론: 당위성이 가장 강한 섹터로 장기적으로 안정적인 수요 보장되나, 초기 투자 부담과 규제 리스크 존재

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4위: 운송 (Transportation) - 총점: 75/100

보고서 의견 (38/50)

• LNG운반선: 대부분 장기대선계약으로 실적 영향 제한적, 안정적 수익 구조
• 벌크선 반사 수혜: LNG 가격 상승 → 석탄 수요 증가 → 벌크선 물동량 증가
• 국적선사 기회: 미국산 LNG 수입 확대 + 적취율 제고 정책으로 신규 계약 기회
• 시장 구조: LNG운반선은 안전관리 어려워 신규 진입 제한적

개인 의견 (37/50)

• 계약 구조 장점: 장기계약 중심으로 수익 안정성 높음
• 다각화 효과: LNG운반선 + 벌크선으로 수요 충격 분산 가능
• 정책 수혜: 에너지 안보 차원의 국적선사 지원 정책 지속 기대
• 리스크 요소: LNG 생산 차질 장기화 시 물동량 자체 감소 가능성
• 시장 규모 제한: 운송 시장 자체가 다른 섹터 대비 상대적으로 작음

결론: 안정적인 수익 구조와 반사 수혜 효과로 중간 수준의 매력도, 그러나 시장 규모 제한이 단점

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5위: 정유 (Refining) - 총점: 72/100

보고서 의견 (36/50)

• 정제마진 강세: Gas-to-Oil Switching으로 등/경유 중심 정제마진 강세 지속
• 한국 정유사 이점: 등/경유 생산 비중 35%로 수출 확대 가능
• 단기 수혜: 발전용 연료 대체 수요 증가로 단기 실적 개선 기대

개인 의견 (36/50)

• 에너지 전환 리스크: 장기적으로 재생에너지 확대로 석유 수요 감소 불가피
• 환경 규제 강화: 탄소세, 배출권거래제 등으로 운영 비용 증가 지속
• 수요 파괴 가능성: 고유가 지속 시 수요 파괴 발생 가능
• 지역적 이점: 한국 정유사의 제품 믹스가 현재 상황에 적합
• 순환적 특성: 정유 산업은 주기적 성향이 강해 지속적 수혜 보장 어려움

결론: 단기적으로는 명확한 수혜 섹터이나, 장기적인 에너지 전환 트렌드로 인해 지속성에 한계

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6위: 건설 (Construction) - 총점: 68/100

보고서 의견 (34/50)

• 단기 부정적: 건자재사 원재료 부담 상승, 건설사 수주 지연 우려
• 중장기 기회: LNG 액화플랜트 및 원전 발주 증가로 신시장 진출 기대
• 삼성E&A 특화: LNG 액화플랜트 시장 진입 준비로 특정 기업에 집중된 기회

개인 의견 (34/50)

• 실행 리스크 높음: 해외 플랜트 프로젝트는 정치적 리스크, 환율 리스크 등 복합적 리스크 존재
• 수주 불확실성: FID(최종투자결정)까지 장기간 소요되고 취소 가능성 존재
• 경쟁 심화: 글로벌 EPC 시장에서의 경쟁 심화로 마진 압박 지속
• 집중도 문제: 국내 건설사 중 실제 수혜를 받을 수 있는 기업이 삼성E&A 등 일부에 한정
• 현금흐름 부담: 대규모 플랜트 프로젝트는 초기 현금흐름 부담이 큼

결론: 중장기 기회는 있으나 실행 리스크와 불확실성이 높아 다른 섹터 대비 매력도 낮음

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종합 평가 및 투자 전략

핵심 인사이트

1. 에너지 안보 = 구조적 메가트렌드: 이번 사태는 일시적 충격이 아니라 5-10년 지속될 구조적 변화의 시작점
2. 기술 우위 > 가격 경쟁력: 에너지 가격 상승과 환경 규제 강화로 기술·효율 중심의 경쟁구도로 전환
3. 장기계약 구조의 중요성: 변동성 시장에서 장기계약 구조를 가진 섹터가 안정적 수익 창출 가능

투자 전략 권장

• 장기 투자: 조선, 유틸리티 (구조적 수혜 + 안정성)
• 중기 투자: 종합상사, 운송 (변동성 활용 + 정책 수혜)
• 단기 투자: 정유 (순환적 수혜, 타이밍 중요)
• 관망: 건설 (실행 리스크 높음, 선택적 접근 필요)

이 순위는 현재 글로벌 에너지 구조 재편이라는 역사적 전환점에서 각 섹터의 구조적 위치, 실행 가능성, 리스크 대비 수익성을 종합적으로 평가한 결과입니다.

https://naver.me/FBMEXZYr

60대 이상 신용 융자 잔고가 7조7100억원으로 17%(1조1100억원) 증가했다. 20~30대는 3조5200억원으로 17%(5200억원) 늘었다. 60대 이상 빚투 금액이 20~30대의 2배가 넘는 것이다. 60대 이상이 전체 잔액에서 차지하는 비중은 약 29%로 40~50대(15조6300억원, 58%) 다음으로 높다.

60대 이상의 운용 금액과
이대삼대남들 운용금액 생각해보면

20-30 미친놈들아님?

4대 조립 업체 중국산 메모리 사용

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=53266

○PC 제조사, 중국 메모리 도입 검토
– 글로벌 PC 업체 HP, 델(Dell), 에이서(Acer), 에이수스(ASUS)가 메모리 공급 부족에 대응해 중국 업체 제품의 도입을 검토하는 것으로 전해짐.
– 메모리 공급 부족이 신제품 출시 일정과 IT 업계 비용 상승 요인으로 작용하는 상황임.
○HP·델, 중국 D램 인증 절차 진행
– HP는 공급망 다변화를 위해 중국 메모리 업체 제품 인증을 진행 중인 것으로 알려짐.
– D램 공급 부족과 가격 상승이 지속될 경우 2026년 중반 이후 미국 외 시장에서 중국산 D램을 사용할 가능성이 큰 상황임.
– 델 역시 2026년 메모리 가격 상승 가능성에 대비해 중국 D램 제품 인증을 진행 중인 것으로 전해짐.

https://youtu.be/LdfqqnqRS44?si=_C3OLYucpf_p8A8J

누가 옳고 그름은 아무도 모름

[AI/기술/리서치]
제목: AI Bi-weekly: 컴퓨팅은 왜 계속 부족하나?
작성일: 2026.04.03
작성자: 한종목, 김은지 / 미래에셋증권

[AI 컴퓨팅 수요 폭증]
· AI 기술 발전과 에이전트형 워크플로우 확산으로 인한 컴퓨팅 자원 수요 급증
· 단순 비용이 아닌, 기업 성장률을 결정하는 핵심 투입재로 AI 지출의 역할 변화
· GPU 공급망 전반의 병목 현상과 지속적인 수요 초과로 인한 가격 상승 추세

[AI 지능 폭발의 새로운 가능성]
· 단일 모델 내부의 사회적 구조, 감정 표현, 자기 진화 가능성 발견
· AI의 지능 폭발 방식이 단일 초지능이 아닌, 모델 내부 구조의 변화를 통해 점진적으로 이루어지고 있다는 관점 제시
· "AI singularity가 언제 오느냐"보다 "어떤 사회적 구조 안에서 지능이 폭발하느냐"가 중요해짐

[AI 생태계의 과제와 전망]
· AI 에이전트의 자기 개선 능력과 제도적 정렬 간의 복잡성 증대
· 규제 환경의 불확실성과 AI 발전 속도로 인한 거버넌스 설계의 필요성 대두
· AI 인프라 부족 현상이 심화되며, AI 기술 발전의 속도를 인프라가 따라가지 못하는 상황 지속

NYT) 스페이스X IPO에 참가하고 싶은 대형은행들은 머스크의 Grok을 구독해야합니다.

이 기사는 스페이스X의 IPO를 앞두고 일론 머스크가 월스트리트 주요 은행들에게 자신의 AI 챗봇 그록(Grok) 구독을 사실상 강제하고 있다는 내용을 다루고 있습니다.

머스크는 IPO 자문을 맡으려는 뱅크오브아메리카, 씨티그룹, 골드만삭스, JP모건, 모건스탠리 등 5개 은행과 법무법인·감사법인 등에 그록 구독 계약 체결을 조건으로 내걸었으며, 일부 은행은 이미 수천만 달러 규모의 구독 계약에 합의하고 IT 시스템에 그록을 통합하기 시작한 것으로 알려졌습니다. 머스크는 자신의 소셜미디어 플랫폼 X에 광고를 집행할 것도 요청했으나, 이 부분에 대해서는 다소 유연한 태도를 보인 것으로 전해집니다.

스페이스X의 IPO는 기업가치 1조 달러 이상에서 500억 달러 이상을 조달할 것으로 예상되며, 역사상 최대 규모의 IPO 중 하나가 될 전망입니다. 이에 따라 자문 수수료만 5억 달러를 넘을 것으로 보여 은행들이 치열하게 참여 기회를 노리고 있는 상황입니다.

한편 그록은 올해 2월 xAI와 스페이스X의 합병으로 스페이스X 산하에 편입되었으며, AI 시장에서는 챗GPT, 클로드, 구글 제미나이에 이어 4위권에 머물고 있습니다. 최근 반유대적 콘텐츠 유포, 히틀러 찬양, 여성과 미성년자의 성적 이미지 생성 등의 논란으로 인도네시아·말레이시아 등 일부 국가에서는 서비스가 금지되기도 했습니다. 이번 은행들의 구독 계약은 그록의 기업 고객 부문 매출을 끌어올리는 효과를 낼 것으로 분석됩니다. 스타링크는 스페이스X의 핵심 사업으로 2024년 약 80억 달러의 매출을 기록한 것으로 전해집니다.