노무라 증권 추정

Hynix vs Peer Market Cap

OP Comparison

강력한 5번 타자 SF 존후리 쓰리런
(타구속도 100마일 LA 33도)

스플래쉬 히트 성 타구

시범경기 시즌 2호
(vs 멕시코 리그 대상 연습경기)

美 “러시아·이란산 원유, 루블·위안화 결제 가능”... 국내 정유사 납사 구매 숨통
https://www.hankyung.com/article/202603255612i

2026.03.25 15:20:52
기업명: SK스퀘어(시가총액: 80조 3,090억) A402340
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : '26~'28년 SK스퀘어 주주환원정책 안내

* 주요내용
투자자의 예측가능성 및 주주가치 제고를 위해 당사의 주주환원정책 및 '26년 주주환원계획을 아래와 같이 알려드립니다.

□ 주주가치 제고를 위한 주주환원정책('26~'28년)
1) 규모

① 향후 3년간 경상배당수입의 30% 이상

② 투자 성과의 일부
2) 방식

- 자사주 매입후 전량 소각 또는 현금배당

□ '26년 주주환원계획(3,100억원 규모)
① 자사주 매입 1,100억원

: '26년 400억원, '27년 700억원 분할 실행
② 현금배당 2,000억원

* 기타 중요사항
- 상기 주주환원정책 및 '26년 주주환원계획의 각 세부사항은 향후 당사 이사회 결의 후 공시할 예정입니다.
- 상법 등 관련 법령상 제한, 대규모 투자 또는 기타 중대한 경영환경변화가 발생시 세부내용은 일부 조정 또는 변경될 수 있습니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260325800661
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=402340

25일 업계에 따르면 삼성전자 노조 공동투쟁본부와 사측은 25일 평택사업장에서 진행 중인 실무교섭에서 이같은 내용을 중심으로 긴밀히 조율 중으로 확인됐다.
이는 전영현 삼성전자 DS부문장(부회장) 등 경영진의 대화 의지와 노조의 현실적인 타협안이 맞물린 결과로 풀이된다. 사측은 앞서 OPI 상한 폐지와 성과급 투명화 논의를 수용했다. 이에 따라 26~27일 집중 교섭 일정 중 노사의 협상 타결 가능성도 제기된다.
‘영업이익 14~15%’ 성과급 재원 마련안은 노조의 기존 요구인 20%에서 하향된 수치다. 노조는 당초 20% 기준으로 메모리사업부가 인당 4억5000만원, 비메모리사업부가 3억원 수준의 성과급을 받아야 한다고 요구해왔다. 14%로 노사가 합의할 경우 메모리사업부는 3억1500만원, 비메모리사업부는 2억1000만원쯤인 기존 대비 70% 수준으로 성과급 규모가 줄어든다.

https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092159215

갓성

2026.03.25 15:54:47
기업명: 제이에스링크(시가총액: 1조 2,641억) A127120
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정

취득회사 : (가칭) JS LINK MAGNETICS MALAYSIA (말레이시아)
주요사업 : 영구자석 생산

취득금액 : 500억
자본대비 : 50.43%
- 취득 후 지분율 : 100%

예정일자 : 2026-10-30
취득목적 : 영구자석 생산 및 안정적인 자원공급망 구축, 글로벌 경쟁력 강화목적

* 취득방법
현금취득

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260325900789
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120

* 이거 분위기가

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~ 매체는 관련 사정에 밝은 소식통들을 인용해 CIC가 미중 관계 완화 조짐 속에서 미국자산 투자를 재배치하는 방안을 추진 중이라고 전했다

~ 소식통들은 CIC가 최근 수주간 블랙스톤 그룹과 TPG 등 미국 주요 사모투자 운용사들과 접촉하며 투자 재개 가능성을 타진했다고 소개했다

https://n.news.naver.com/article/003/0013845761?sid=104

스피어
금일자 공급계약 공시
기존엔 특수합금 공급계약이였는데
원소재 공급계약으로 바뀜

이렇게 된 건가
원소재 -> HVM -> 스피어 -> 스페이스X
원소재(스피어) -> HVM -> 스페이스X

#효성티앤씨

업계에서는 수요가 공급을 웃도는 구조가 형성되면서 스판덱스 가격 상승세가 당분간 이어질 것으로 보고 있다. 이에 효성티앤씨는 올해 들어 세 차례 판가 인상을 단행했다. 중국화학섬유협회에 따르면 1~2월 톤당 1000위안 인상에 이어 이달에도 2000위안 인상을 발표하며 원가 상승분을 제품 가격에 반영했다. 재고일수도 지난해 초 50일 수준에서 지난달 29일로 대폭 축소되고, 동시에 가동률은 상승하는 등 전형적인 호황기 지표가 나타나고 있어 당분간 우상향 흐름이 이어질 가능성이 높다는 관측이다.

효성티앤씨는 해당 사이클에 맞춰 향후 중국과 비중국 시장을 동시 공략하는 '투트랙 전략'을 통해 글로벌 시장 점유율 30% 달성을 목표로 하겠다는 방침이다. 중국에서는 규모의 경제를 기반으로 점유율을 확대하고, 인도·브라질·베트남 등 비중국 지역에서는 지정학적 리스크를 회피하려는 글로벌 패션 브랜드 수요를 선점해 수익성을 높이겠다는 구상이다.

https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2026032514010960657

삼천당제약, 시가총액 1위 등극 후 전인석 대표 2500억 규모 블록딜 예고 논란
(by https://t.me/TNBfolio)
- 삼천당제약이 코스닥 시가총액 1위에 오른 지 나흘 만에 전인석 대표의 2500억 원 규모 시간외 대량매매 계획을 공시했다.
- 전인석 대표는 세금 납부 목적을 사유로 들었으나 주가 급등 시점의 지분 매각으로 인해 고점 엑시트 논란이 불거졌다.
- 삼천당제약은 과거 주가 하락 방어나 담보 유지 비율을 위해 호재성 공시를 집중했다는 의심을 수차례 받아온 바 있다.
- 사측은 이번 블록딜이 합법적인 세액 납부를 위한 불가피한 결정이며 책임 경영 의지는 확고하다는 입장을 밝혔다.
- 전문가들은 기업 내부 사정을 잘 아는 인물이 역대 최고가 수준에서 지분을 대거 처분하는 행보에 대해 우려를 표하고 있다.
https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=338478

🚨 IRANIAN SOURCES SAY THEY WANT A FULL END TO THE WAR, NOT JUST A CEASEFIRE - FARS
(@WalterBloomberg)

Goldman Sachs가 미국 경기 침체 확률을 30%까지 상향 조정했습니다.

카타르 lng플랜트 이란 전쟁후에도 회복이 어려운 이유는 터빈 병목 현상으로 인해서 플랜트 생산 설비중 터빈2개가 손상되었는데 lng 냉동 압축기를 가동하는데 이 터빈은 필수적이지만 이러한 가스터빈의 공급은 적체로 인해 납기까지 2년이상이 걸릴것이라는 이야기가 나오고 있음.

>>키옥시아, 난야테크 투자 및 DRAM 장기 공급 계약 체결

•일본 메모리 기업 키옥시아는 약 774억 엔을 투자해 난야테크의 신주 7,000만 주를 인수하기로 했으며, 동시에 DRAM 장기 공급 계약을 체결했음. 해당 투자 대금 지급일은 4월 8일로 예정되어 있음

•이번 협력은 키옥시아의 SSD 사업 확장 과정에서 DRAM 수급 안정성을 확보하기 위한 전략적 조치임 (블룸버그)

>【存储巨头铠侠将向南亚科技投资774亿日元 以确保DRAM稳定供应】铠侠控股株式会社表示，将向南亚科技投资约774亿日元，并签署一份长期DRAM供应合同。铠侠将购入7,000万股南亚科技新股，预计付款日期为4月8日。随着铠侠固态硬盘业务扩张，此次合作旨在确保DRAM供应的稳定性。（彭博） （来自华尔街见闻）

>>샌디스크 자회사, 난야 지분 약 10억 달러 규모 투자 추진

•샌디스크 자회사가 사모 방식으로 난야 테크놀로지 주식 약 1.39억 주를 인수할 계획임. 거래 규모는 약 10억 달러이며, 이는 난야 발행 보통주의 약 3.9% 지분에 해당함. 이번 인수 가격은 난야의 최근 30일 평균 주가 대비 약 15% 할인된 수준으로 설정됨 (블룸버그)

>闪迪子公司拟通过私募方式收购南亚科技约1.39亿股股份，交易金额约10亿美元。该战略股权投资约占南亚科技已发行普通股的3.9%。收购价格较南亚科技30日均价折价15%。（彭博）

몇 달에 한 번씩 “AI에 필요한 메모리가 더 줄어든다” 고 주장하는 논문이 나옵니다. 이번에도 그런 류의 논문입니다.

공짜 점심은 없습니다.

통제된 벤치마크 환경에서 KV 캐시를 압축하는 것과, 그것을 전 세계의 모든 사용자·모든 작업·모든 플랫폼에 보편적으로 확장하는 것은 전혀 다른 문제입니다. 대규모 환경에서는 정확도 붕괴가 실제로 발생합니다. 연구 논문답게, 이런 단점들은 대개 헤드라인에 잘 드러나지 않습니다.

Titans 아키텍처를 기억하시나요? 구글은 이것이 메모리 사용 효율을 높여줄 것이라고 말했습니다. 하지만 판도를 바꾸지는 못했습니다. 오히려 HBM 수요를 더 끌어올렸다고 봐야 합니다. 제번스 역설(Jevons Paradox) 때문입니다. DeepSeek는 어땠나요? 지금의 메모리 수요는 어떤가요? 판단은 직접 해보시면 됩니다.

HBM은 여전히 AI 학습(training)의 핵심 연료입니다. 이 점은 변하지 않습니다. 해당 논문이 겨냥하는 것은 장문맥(long-context) 추론이며, 이 과정은 전체 메모리 스택에 의존합니다. 즉, 속도를 위한 HBM, 용량과 저장을 위한 서버 DRAM 및 NAND가 함께 필요합니다. 추론이 실행되면 메모리 데이터는 HBM에서 기존 DRAM과 NAND로 넘쳐흐르듯(spill) 이동하게 됩니다. 그 과정에서도 HBM은 계속 완전히 활용됩니다. 제 생각에는, 이 연구가 해낼 수 있는 최선은 어디까지나 통제된 작업 환경에서 그 부하를 일부 줄이는 정도입니다.

https://x.com/googleresearch/status/2036533564158910740?s=46

낸드 제조사들이 디램 업체에 지분투자를 하는 이유는, SSD 만들때 필요한 버퍼 디램 공급이 현재 너무 타이트하기 때문입니다. 난야는 이번 유상증자를 통해 SSD용 D4 증설을 할 것으로 전망합니다.

난야는 자금 부족으로 증설이 제한적이었고, 낸드 업체들은 SSD용 디램 확보가 필요했기 때문에 직접 지분투자를 통해 난야의 증설을 유도하고 동시에 공급을 내재화하려는 전략으로 보여지네요.