Forwarded from 한투 제약/바이오 위해주 (다용 이)
[한투증권 위해주/이다용] 삼천당제약 (000250): 코스닥의 메기
보고서: https://vo.la/RxS9BpK
삼천당제약이 확실히 달라졌습니다. 1분기에만 3건의 모멘텀을 실현했습니다. 어제는 경구 인슐린의 유럽 임상 1/2상 IND 제출 완료를 공시했는데요, 지난 10여 년간 연구개발의 첫 번째 성과입니다. 성공한다면 세계 최초의 경구 인슐린 개발 성공에 가까워져 시장의 게임 체인저로 주목받을 것입니다.
임상 디자인을 보면 자신감이 보입니다. 이번 임상은 제1형 당뇨 환자 대상으로 경구 인슐린(SCD0503)의 혈당 조절 효능, 생체이용률, 음식 영향을 피하 인슐린과 대조하는 임상입니다. 대조군이 명확해 성공 여부를 객관적으로 평가할 수 있습니다. 특히 주목할 점은 제1형 당뇨 환자 대상으로 임상을 계획했다는 것입니다. 제1형 환자는 내인성 인슐린이 없어 외부 인슐린의 혈당 조절 효과를 측정하기 용이하다는 장점이 있지만, 체내 항상성 시스템 부재로 약물에 대한 저혈당 위험이 큽니다. 따라서 시험 인슐린의 약물 동태가 분명해야 이상반응 없이 임상을 마칠 수 있습니다. 자신감이 있는 이유는 그간 별도의 파일럿 임상을 통해 성공 가능성을 어느 정도 확인했기 때문으로 추정합니다. 당뇨 전문 CRO, Profil과 함께 진행한다는 점도 신뢰는 높이는 요인입니다.
IND 승인 여부는 2분기 중 확인될 전망이며, 회사는 연말 임상 결과 확인을 목표하고 있습니다. 한편 먹는 위고비 제네릭 미국 계약도 온트랙으로 추진 중입니다. 대외적인 불확실성에도 삼천당제약에 대한 관심을 높일 수밖에 없는 이유입니다.
보고서: https://vo.la/RxS9BpK
삼천당제약이 확실히 달라졌습니다. 1분기에만 3건의 모멘텀을 실현했습니다. 어제는 경구 인슐린의 유럽 임상 1/2상 IND 제출 완료를 공시했는데요, 지난 10여 년간 연구개발의 첫 번째 성과입니다. 성공한다면 세계 최초의 경구 인슐린 개발 성공에 가까워져 시장의 게임 체인저로 주목받을 것입니다.
임상 디자인을 보면 자신감이 보입니다. 이번 임상은 제1형 당뇨 환자 대상으로 경구 인슐린(SCD0503)의 혈당 조절 효능, 생체이용률, 음식 영향을 피하 인슐린과 대조하는 임상입니다. 대조군이 명확해 성공 여부를 객관적으로 평가할 수 있습니다. 특히 주목할 점은 제1형 당뇨 환자 대상으로 임상을 계획했다는 것입니다. 제1형 환자는 내인성 인슐린이 없어 외부 인슐린의 혈당 조절 효과를 측정하기 용이하다는 장점이 있지만, 체내 항상성 시스템 부재로 약물에 대한 저혈당 위험이 큽니다. 따라서 시험 인슐린의 약물 동태가 분명해야 이상반응 없이 임상을 마칠 수 있습니다. 자신감이 있는 이유는 그간 별도의 파일럿 임상을 통해 성공 가능성을 어느 정도 확인했기 때문으로 추정합니다. 당뇨 전문 CRO, Profil과 함께 진행한다는 점도 신뢰는 높이는 요인입니다.
IND 승인 여부는 2분기 중 확인될 전망이며, 회사는 연말 임상 결과 확인을 목표하고 있습니다. 한편 먹는 위고비 제네릭 미국 계약도 온트랙으로 추진 중입니다. 대외적인 불확실성에도 삼천당제약에 대한 관심을 높일 수밖에 없는 이유입니다.
Forwarded from [ IT는 SK ] (영환 정)
티엘비
- 공장투어 후기 (추가 증설 결정)
[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어, 배터리
▶️ 결론
- 베트남 2공장 투자 결정 (1공장 대비 4배 규모)
- 차세대 패키징으로 모듈PCB 수요 폭증
- 국내 모듈PCB 기업들 수혜 전망 (Q 증가, P 상승)
▶️ 2공장 투자 발표
- 현재 1공장 투자 : 500억 규모 CAPEX
- 하반기 2공장 투자 시작 : 최대 2,000억원
- 캐파, 27년 말까지 완제공정 두배 증가
▶️ 모듈PCB 호황 배경
①적층/드릴 공정부족
②미중분쟁
③차세대패키지 : SOCAMM, LPCAMM, eSSD, MR-DIMM 등
▶️ MLB, FCBGA 다음은 모듈PCB
- 모듈PCB, 고객사 대규모 투자 요구
- 2분기 가격 상승 흐름 기대
- 모듈PCB 수혜 강도 (매출비중&투자규모 기준)
티엘비
> 코리아써키트/심텍
> Tripod
> Unimicron 순서
▶️ URL: https://buly.kr/GvonWi2
- 공장투어 후기 (추가 증설 결정)
[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어, 배터리
▶️ 결론
- 베트남 2공장 투자 결정 (1공장 대비 4배 규모)
- 차세대 패키징으로 모듈PCB 수요 폭증
- 국내 모듈PCB 기업들 수혜 전망 (Q 증가, P 상승)
▶️ 2공장 투자 발표
- 현재 1공장 투자 : 500억 규모 CAPEX
- 하반기 2공장 투자 시작 : 최대 2,000억원
- 캐파, 27년 말까지 완제공정 두배 증가
▶️ 모듈PCB 호황 배경
①적층/드릴 공정부족
②미중분쟁
③차세대패키지 : SOCAMM, LPCAMM, eSSD, MR-DIMM 등
▶️ MLB, FCBGA 다음은 모듈PCB
- 모듈PCB, 고객사 대규모 투자 요구
- 2분기 가격 상승 흐름 기대
- 모듈PCB 수혜 강도 (매출비중&투자규모 기준)
티엘비
> 코리아써키트/심텍
> Tripod
> Unimicron 순서
▶️ URL: https://buly.kr/GvonWi2
Forwarded from 버틀러 - 증권사 리포트 요약
한미글로벌 (053690)
26년 국내 반등, 해외 및 원전 기대 지속
작성일: 2026.03.20
작성자: 현대차증권 (신동현)
투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 32,000원 (상향🔺)
작성일 주가: 23,150원
목표주가 수익률: +38.2%
- 2026년 국내외 사업의 동반 성장 전망과 하이테크 부문 매출 기여 기대
- 원전 프로젝트 참여 가능성을 긍정적으로 평가하며 목표주가 32,000원으로 상향 및 'BUY' 의견 유지
자세히보기
https://www.butler.works/ko/companies/00413523?openDialog=analystReport-45148
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
NASA, 보잉 대신 스페이스X와 달착륙 추진
(Bloomberg) 미 항공우주국(NASA)는 달 착륙 과제를 수행하는 아르테미스 프로그램에서 보잉(BA)이 주도하던 우주발사시스템(SLS) 로켓의 역할을 축소하고, 스페이스X의 스타십(Starship)을 핵심 추진체로 활용하는 방향으로 계획을 수정하고 있다. 기존에는 SLS가 오리온 캡슐을 달 궤도까지 직접 보냈다. 새로운 계획에서는 지구 궤도에서 스타십과 오리온이 먼저 도킹한 뒤 스타십의 강력한 추진력을 이용해 오리온을 달 궤도까지 이송하게 된다. 이러한 변화는 예산 초과와 일정 지연을 겪고 있는 보잉의 SLS에 대한 의존도를 낮추는 동시에, 스타십의 거대한 수송 능력을 활용해 오리온을 기존보다 더 가깝고 효율적인 달 원형 궤도(Low-lunar orbit)에 진입시키기 위한 전략이다.
(Bloomberg) 미 항공우주국(NASA)는 달 착륙 과제를 수행하는 아르테미스 프로그램에서 보잉(BA)이 주도하던 우주발사시스템(SLS) 로켓의 역할을 축소하고, 스페이스X의 스타십(Starship)을 핵심 추진체로 활용하는 방향으로 계획을 수정하고 있다. 기존에는 SLS가 오리온 캡슐을 달 궤도까지 직접 보냈다. 새로운 계획에서는 지구 궤도에서 스타십과 오리온이 먼저 도킹한 뒤 스타십의 강력한 추진력을 이용해 오리온을 달 궤도까지 이송하게 된다. 이러한 변화는 예산 초과와 일정 지연을 겪고 있는 보잉의 SLS에 대한 의존도를 낮추는 동시에, 스타십의 거대한 수송 능력을 활용해 오리온을 기존보다 더 가깝고 효율적인 달 원형 궤도(Low-lunar orbit)에 진입시키기 위한 전략이다.
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>금·은 급락 원인 (중국언론)
•이번 금·은 급락의 핵심 원인은 통화정책 기대 변화임. 최근 미국 연방준비제도를 비롯한 미국·유럽 주요 중앙은행들이 잇따라 매파적(긴축) 신호를 보내면서, 시장의 금리 인하 기대가 빠르게 후퇴했음. 금은 이자를 지급하지 않는 자산이기 때문에 금리가 높아질수록 투자 매력도가 떨어지며, 이로 인해 가격 하락 압력이 커졌음.
•수급 측면에서도 하락이 가속화됐음. 개인 투자자들이 금 ETF를 지속적으로 순매도했고, CTA(추세추종 전략) 헤지펀드들도 기존 롱 포지션을 적극 축소하면서 매도 물량이 한꺼번에 출회됐음. 여기에 유동성 압박까지 겹치며 투매성 하락이 발생한 구조
>https://wallstreetcn.com/articles/3767962#from=ios
•이번 금·은 급락의 핵심 원인은 통화정책 기대 변화임. 최근 미국 연방준비제도를 비롯한 미국·유럽 주요 중앙은행들이 잇따라 매파적(긴축) 신호를 보내면서, 시장의 금리 인하 기대가 빠르게 후퇴했음. 금은 이자를 지급하지 않는 자산이기 때문에 금리가 높아질수록 투자 매력도가 떨어지며, 이로 인해 가격 하락 압력이 커졌음.
•수급 측면에서도 하락이 가속화됐음. 개인 투자자들이 금 ETF를 지속적으로 순매도했고, CTA(추세추종 전략) 헤지펀드들도 기존 롱 포지션을 적극 축소하면서 매도 물량이 한꺼번에 출회됐음. 여기에 유동성 압박까지 겹치며 투매성 하락이 발생한 구조
>https://wallstreetcn.com/articles/3767962#from=ios
❤1
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ 젤렌스키 "미국서 21일 러우전쟁 종식 방안 논의 예정"
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013834850?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013834850?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
Naver
젤렌스키 "미국서 21일 러우전쟁 종식 방안 논의 예정"
미국과 우크라이나가 이르면 오는 21일(현지시간) 미국에서 러시아-우크라이나 전쟁 종전 방안 등을 의제로 회동에 나설 것으로 보인다. 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 19일 공개한 영상 연설에서 우크라이나 협
Forwarded from 랍스터루팡
https://m.etoday.co.kr/news/view/2567531#_enliple
트리니티 팹은 용인 반도체 클러스터 1기 팹 내에 구축되며, 실제 양산 라인에 준하는 실증 인프라를 갖추는 것이 특징이다.
이 부사장은 “반도체 클러스터의 양산 팹과 동일한 실증 인프라 구축을 통해 소부장 기업들이 양산의 검증 기간을 단축할 수 있도록 지원하게 도우려 한다”고 설명했다.
시설은 약 1000평 규모의 클린룸으로 조성되며, 최신 장비 40대가 우선 배치될 예정이다. 협력사 제품의 양산 신뢰성을 검증하는 역할을 수행하게 된다. 현재 공사가 진행 중이며 2027년 5월 본격 가동을 목표로 하고 있다.
트리니티 팹은 용인 반도체 클러스터 1기 팹 내에 구축되며, 실제 양산 라인에 준하는 실증 인프라를 갖추는 것이 특징이다.
이 부사장은 “반도체 클러스터의 양산 팹과 동일한 실증 인프라 구축을 통해 소부장 기업들이 양산의 검증 기간을 단축할 수 있도록 지원하게 도우려 한다”고 설명했다.
시설은 약 1000평 규모의 클린룸으로 조성되며, 최신 장비 40대가 우선 배치될 예정이다. 협력사 제품의 양산 신뢰성을 검증하는 역할을 수행하게 된다. 현재 공사가 진행 중이며 2027년 5월 본격 가동을 목표로 하고 있다.
이투데이
SK하이닉스 “소부장 테스트베드에 8600억 투자”…내년 5월 가동 목표
이현철 부사장, 소부장 포럼 발표트리니티 팹, 협력사 경쟁력 높인다용인 클러스터 1기에 구축 중 ▲이현철 SK하이닉스 구매전략부사장이 20일 서울 양
Forwarded from 카이에 de market
삼성전자가 구글, 마이크로소프트와 메모리 반도체 장기공급계약(LTA)을 추진 중인 것으로 파악됐다. 구체적 계약 내용은 다양한 형태로 논의 중이나, 가격 변동은 열려 있는 상태에서 장기간 대량의 물량을 공급하는 방안이 가장 유력한 안으로 지목된다. 실제 계약이 체결될 경우 처음으로 구속력을 갖는 장기공급계약이 체결됨에 따라 주요한 역사적 분기점이 될 것으로 평가된다.
빅테크들이 대규모 선수금을 삼성전자에 납부하고, 3~5년 사이 약속한 물량을 사지 않을 경우 선수금이 차감되는 형태일 것으로 보인다.
이번 계약이 중요한 이유는 구속력 있는 장기계약이 성사될 경우 메모리 산업의 패러다임 자체가 바뀌기 때문이다. 그동안 메모리 산업은 대규모 증설과 수요 증감이 엇박자를 타면서 주기적으로 다운사이클이 발생했다.
하지만 장기공급계약이 체결되면 3년 이상 장기간 동안 수요 가시성이 확보돼 기업들은 안심하고 투자를 단행할 수 있으며, 큰 폭의 가격 하락이 발생하지 않아 적정 수준의 마진을 유지할 수 있다.
https://v.daum.net/v/20260320111152297
빅테크들이 대규모 선수금을 삼성전자에 납부하고, 3~5년 사이 약속한 물량을 사지 않을 경우 선수금이 차감되는 형태일 것으로 보인다.
이번 계약이 중요한 이유는 구속력 있는 장기계약이 성사될 경우 메모리 산업의 패러다임 자체가 바뀌기 때문이다. 그동안 메모리 산업은 대규모 증설과 수요 증감이 엇박자를 타면서 주기적으로 다운사이클이 발생했다.
하지만 장기공급계약이 체결되면 3년 이상 장기간 동안 수요 가시성이 확보돼 기업들은 안심하고 투자를 단행할 수 있으며, 큰 폭의 가격 하락이 발생하지 않아 적정 수준의 마진을 유지할 수 있다.
https://v.daum.net/v/20260320111152297
Daum | EBN산업경제
삼성전자, 구글·MS 장기공급 '락인'…메모리 新패러다임 열려
삼성전자가 구글, 마이크로소프트와 메모리 반도체 장기공급계약(LTA)을 추진 중인 것으로 파악됐다. 구체적 계약 내용은 다양한 형태로 논의 중이나, 가격 변동은 열려 있는 상태에서 장기간 대량의 물량을 공급하는 방안이 가장 유력한 안으로 지목된다. 실제 계약이 체결될 경우 처음으로 구속력을 갖는 장기공급계약이 체결됨에 따라 주요한 역사적 분기점이 될 것으로
👍1
Forwarded from 카이에 de market
현 시점에 매우 중요한 내용인데
- 어제 마이크론의 하락이유 중 하나가 마진 피크아웃과 과잉증설 우려였고
- 현재 급등한 메모리 가격이 (하반기, 혹은 내년 언젠가?) 과거처럼 급락을 앞두고 있다는 생각이 시장에 깔려있기 때문
- 만약 기사내용대로
'대규모 선수금 확보, 3~5년 물량 픽스, 가격은 변동' 구조가 사실일 경우
- 메모리업계는 LTA 계약된 물량만큼 증설하면서 시장 과잉공급이 차단되고 현재의 고마진을 장기간 유지하면서 Q가 늘어나는 만큼 장기 성장이 담보되는, 역사상 없던 비즈니스 구조로 들어감
- 패러다임 전환이 임박
- 어제 마이크론의 하락이유 중 하나가 마진 피크아웃과 과잉증설 우려였고
- 현재 급등한 메모리 가격이 (하반기, 혹은 내년 언젠가?) 과거처럼 급락을 앞두고 있다는 생각이 시장에 깔려있기 때문
- 만약 기사내용대로
'대규모 선수금 확보, 3~5년 물량 픽스, 가격은 변동' 구조가 사실일 경우
- 메모리업계는 LTA 계약된 물량만큼 증설하면서 시장 과잉공급이 차단되고 현재의 고마진을 장기간 유지하면서 Q가 늘어나는 만큼 장기 성장이 담보되는, 역사상 없던 비즈니스 구조로 들어감
- 패러다임 전환이 임박
Forwarded from KK Kontemporaries
주말 지적 산책: AI, 로봇, 우주, 에너지, 통일 (?), 구독자 Q/A
https://m.blog.naver.com/kk_kontemp/224223412995
https://m.blog.naver.com/kk_kontemp/224223412995
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주말 지적 산책: AI, 로봇, 우주, 에너지, 통일 (?), 구독자 Q/A
필자가 흥미롭게 본 글/영상 공유 (연재 아닙니다 ^^) 1. 젠슨황 올인 팟캐스트 출연: AI, 로봇, 우주에 ...
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
>> 꽤나 구체적인 것들이
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* 머스크팀이 구매한 태양광 장비는 5월 첫주에 출하 예정
• 머스크 산하의 SpaceX 팀이 중국 주요 이종접합 장비 공장에서 장비 구매. 5월 첫주 출하 예정
• 반도체 유사 제품 수출은 관련 부서의 등록 및 승인 필요. 현재 진행 중
• 머스크팀 태양광 주문은 주로 Space X(S라인)와 Tesla(T라인)로 구분. 계획된 적용 환경은 각각 우주와 지상
• 현재 T라인 협력 주문은 다수 TOPCon 장비 공장과 관련된 협상
独家|消息人士：马斯克团队采购光伏设备预计将在5月第一周发货
财联社3月20日电，财联社记者从消息人士获悉，此前马斯克旗下Space X团队向国内某头部异质结设备厂采购设备，该订单预计将于5月第一周发货。类半导体产品出口都需要经过相关部门备案审批，目前还在推进中。据悉，马斯克团队旗下光伏订单主要分为Space X（S链）和Tesla（T链），规划应用场景分别是太空和地面。另据消息人士称，目前T链合作订单还处于洽谈中，涉及多家TOPCon设备厂。（财联社记者 刘梦然）
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* 머스크팀이 구매한 태양광 장비는 5월 첫주에 출하 예정
• 머스크 산하의 SpaceX 팀이 중국 주요 이종접합 장비 공장에서 장비 구매. 5월 첫주 출하 예정
• 반도체 유사 제품 수출은 관련 부서의 등록 및 승인 필요. 현재 진행 중
• 머스크팀 태양광 주문은 주로 Space X(S라인)와 Tesla(T라인)로 구분. 계획된 적용 환경은 각각 우주와 지상
• 현재 T라인 협력 주문은 다수 TOPCon 장비 공장과 관련된 협상
独家|消息人士：马斯克团队采购光伏设备预计将在5月第一周发货
财联社3月20日电，财联社记者从消息人士获悉，此前马斯克旗下Space X团队向国内某头部异质结设备厂采购设备，该订单预计将于5月第一周发货。类半导体产品出口都需要经过相关部门备案审批，目前还在推进中。据悉，马斯克团队旗下光伏订单主要分为Space X（S链）和Tesla（T链），规划应用场景分别是太空和地面。另据消息人士称，目前T链合作订单还处于洽谈中，涉及多家TOPCon设备厂。（财联社记者 刘梦然）