#대한조선

락업 해제일 임박, 기회로 보여지는 이유

영업이익률 +30% 임박, 탱커는 시황 개선 기대감 모아지는 중

2025년 4분기 영업이익률 +27.2%을 기록한 대한조선은, 2026년에 영업이익률 +30%에 도전

2026년 건조선가지표는 전년대비 +15.9% 상승하기 때문. 후판가격이 5.3% 상승하고, 인건비가 10% 증가한다고 가정했지만 가격 상승 효과가 이를 초과함

건조선가지표 상승을 이끄는 일감은 2024년에 petrobras로부터 수주한 셔틀탱커 3척임

척당 1.3억 달러인 셔틀탱커는 척당 8.500~9,000만달러 수준인 일반 수에즈막스 탱커와 사이즈는 같아도, 선가와 수익성이 더 좋음

2026년 1월 말 수주잔고 상으로는 2028년 인도척수가 CAPA 대비 4척 정도 부족해 보였으나, 금일 2025년 4분기 실적 설명회에서 해소

베네수엘라, 이란 등 지정학적 이슈 심화되며 그림자 선대 탱커에 대한 제재가 강화될수록 화이트 선대 탱커에 대한 반사 수혜 강도는 강화함. 운임 상승 등 시황 개선 신호가 시작되는 가운데, 2028년 단납기 슬롯을 확보할 수 있다는 회사의 확보 자신감에 동의

2028년말~29년초에는 CAPEX 투자 없이 생산성 개선을 도모함. 평균 4.5주 정도의 도크 체류 시간을 기록 중인, 현재의 생산성을 평균 4주로 단축하면서 연간 CAPA를 1척 정도 확대하는 방안임

확보한 여유 슬롯에 2029년부터 VLGC, VLAC 등 고부가가치선종으로 채우는 전략도 고민 중

(2026.02.02 메리츠증권 배기연 연구원)

https://www.mk.co.kr/news/politics/11949863

2일 각 자치단체에 따르면 대구 군위군은 새해 들어 통합재정안정화기금을 활용해 군민 1인당 54만원의 민생안정지원금을 지급하고 있다. 군은 소비 진작과 지역경제 활성화에 마중물을 이유로 124억원 규모의 민생안전지원금을 마련했다.

전남 보성군은 설을 앞두고 주민 1인당 30만원의 민생회복 지원금을 지급하기로 했다. 지원금은 지역 전통시장 등에서 사용할 수 있는 상품권 형태로, 예산은 110억원 규모다.

전남 순천시는 지난해 민생회복지원금 1인당 20만원, 강진군은 군민행복지원금 20만원을 지원했다.

부산은 올해부터 입양 가정을 대상으로 매달 20만원의 입양축하금을 준다. 기장군 지역은 농·어업인에게 1인당 60여만원의 공익수당을 지급한다.

충북 보은군은 1·2차로 나눠 1인당 30만원씩 모두 60만원을 민생안정지원금 목적으로 지급한다. 보은군 지원금은 지역 소상공인 업소에서 현금처럼 쓸 수 있다. 예산은 192억원이 투입된다.

이외에도 전북 임실군, 남원시와 충북 옥천군, 괴산군, 영동군 등도 현금성 사업을 시행하고 있다.
현금성 지원을 하는 대부분의 자치단체는 재정자립도가 10%를 밑돈다. 보은군은 재정자립도가 지난해 말 9.87%로 전년의 10.6%에서 더 악화됐다.

[KB 자산배분/전략] ‘케빈 워시’를 둘러싼 시장의 혼란과 원인, 그리고 전망

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.

1) 차기 연준의장으로 지명된 ‘케빈 워시’의 주장들은 아직은 모호함으로 가득차있습니다.

2) 표면에 나타난 ‘케빈 워시’의 주장들과, 그 함의를 분석했습니다.

3) 단기 혼란이 나타나고 있지만, 진의를 파악하고 나면 진정될 것입니다. 오히려 문제는 장기적인 것입니다.

- URL: https://bit.ly/4kcTsvL

일단 이제 반대매매존으로 와서 지금 반대편으로 매매하는것보단 그냥 종가부근까지 기다리거나 서킷걸리고 한번 밑으로 쭉 밀리면 그때 사는게 나은것같음

은어게인!

부정매도 일거에 척결

와쏘베쏘 ☠️☠️☠️

#제이에스링크

CLSA 커버

희토류 공급망의 다변화와 안정성이 핵심 화두

1. 자석 수요의 급증
JS Link는 희토류(RE) 자석이 전체 희토류 최종 소비 시장의 약 44%를 차지할 것으로 보고 있습니다.

자동차, 전자, 로봇 산업의 견고한 수요에 힘입어, 2030년까지 자석 수요가 2020년 대비 3배로 증가할 것으로 예상합니다.

2. 탈중국(Ex-China) 공급망의 가치
서방 정부와 글로벌 제조사(OEM)들이 중국산 자석에 대한 의존도를 낮추려 하고 있습니다.

JS Link는 글로벌 OEM들이 이미 자석의 50% 이상을 중국 외 지역에서 조달하는 목표를 세우고 있다고 언급했습니다.

3. 비(非)중국산 제품에 대한 프리미엄
글로벌 OEM들은 공급 안정성을 위해 JS Link의 자석에 대해 평균 20~30%의 가격 프리미엄을 기꺼이 지불할 의사가 있습니다. (일본산 자석의 경우 약 50~60% 프리미엄 형성)

4. 글로벌 확장 계획
한국: 예산 공장 (연산 1,000톤 규모 NdFeB 자석 생산).

말레이시아: Lynas(라이너스)와 협력하여 연산 3,000톤 규모의 공장 추진 (2027년 첫 생산 목표).

미국: 조지아주에 연산 5,000톤 규모의 공장 추진 중 (2028~2029년 생산 목표).

5. 정책적 지원 및 파트너십
미국 내 확장은 연방 및 주 정부의 보조금 지원을 받고 있으며, 포스코 인터내셔널(POSCO International)과 함께 미국 내 '탈중국 희토류 클러스터' 구축을 검토 중입니다.

📌 파두(시가총액: 1조 517억)
📁 기타시장안내 (상장적격성 실질심사 대상 제외 결정)
2026.02.02 17:43:35 (현재가 : 21,250원, 0.0%)

제목 : ㈜파두 상장적격성 실질심사 대상 제외 결정

㈜파두의 '25.12.19 상장적격성 실질심사 사유와 관련하여, 거래소는 코스닥시장 상장규정 제56조제1항의 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 동사를 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정하였습니다.

이에 따라 '26.02.03부터 동사 주권의 매매거래가 재개될 예정입니다


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260202902015
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=440110

YMTC 우한 신공장 가동시점이 당겨지며 오늘 낸드관련주들 급락

당초계획상 2027년에 가동될 YMTC의 우한신공장이 26년 하반기으로 가동시점을 앞당긴단든 뉴스가 나오면서 오늘 타이완과 한국, 일본에서 낸드관련 주식들이 급락했습니다.

타이완 증시에서 윈본드, 실리콘파워, 판람은 하한가를 기록했으며, 파이슨과 난야테크 역시 9%가까이 급락, 일본에서는 키옥시아HD가 14%하락, 한국에서는 하이닉스와 삼성전자가 9%, 6%가까이 급락했습니다.

YMTC의 우한 신공장의 가동시점이 앞당겨짐에 따라 낸드의 수급불균형이 해소될 조짐이 보이고 있으며, 공급부족으로 인한 가격급등 이슈가 빠르게 해결될 수도 있다는 불안감이 낸드 업계에서 증폭되고 있습니다.

"양쯔 메모리(YMTC) 3단계 프로젝트 현장에는 기계 소리가 울려 퍼지고 타워크레인들이 즐비하게 서 있으며, 노동자들은 거대한 클린룸 설비를 설치하고 있습니다. 프로젝트 책임자는 "이는 우한 집적회로 산업의 세 번째 천억 위안(약 18조 원)급 프로젝트로, 올해 완공 및 가동을 목표로 하고 있으며 전후방 연관 기업 200여 개의 집결을 견인할 것입니다"

비트코인 폭락에 스트래티지 평가손 구간 진입…"마진콜은 없지만 추매 난망"
-스트래티지가 보유한 비트코인 평가액이 마이너스로 돌아섰다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4396699

속보: 비트마인(BitMine, $BMNR) 의 미실현 이더리움 손실이 -66억 달러까지 증가했으며, 매도 시 역사상 다섯 번째로 큰 규모의 원금 거래 손실이 될 전망입니다.

바람개비 따운

6월 금리 인하전망은 지난주 대비 확대: 매파라면 이렇게는 못보겠죠

주말에 감기로 정신없는 사이 금가격과 은가격 변동성이 있었는데요
금 -11.4% 은 -31.4%
특징은 1. 미국 달러에 반하는 자산 2. 이자가 없는 자산 3.많이 오른 자산
내러티브는 트럼프 행정부의 행태로 달러의 타락과 신뢰 상실, 금리인하로 인한 달러약세 등인데 2025년 달러지수가 9.5% 빠졌다는 거 감안하면 나름 설득력 있어 보이지만
작년 금이 67.5% 은이 140% 오른 건 좀 과하죠
투기성 자금이 강했다고 생각합니다 거기다 레버리지도 들어갔겠죠
지수 중에서 러셀2000이 실적 컨센이 올라오고 있지 않음에도지난주까지 YTD로 5.3% 올랐다는 거 생각하면 투기적 성격의 수급이 있었을 것이라고 생각되네요
투기적 자금은 단기 유동성 영향을 많이 받는데
미국 재무부 일반 계정은 지금 계속 유동성을 빨아들이고 있죠
즉 유동성환경이 좋지 않은 상황에서 충격이 가해진 것으로 보이네요
그럼 진짜 캐빈워셔가 매파적이라서 그랬던 걸까요
전 아니라고 생각합니다
일단 캐빈워셔가 지목되고 나서 CME FED워치의 6월 금리 인하 전망은 전주보다 높아졌습니다
채권 시장은 그렇게 안본다는거죠
연준은 중립적인 적이 없다고 생각합니다
가장 매파적인 연준의장 하면 기준 금리를 19%까지 올린 폴 볼커를 떠올리게 되는 데요
폴 볼커의 토요일 밤의 학살 당시 두 가지 문제가 연준에 거론됐습니다
하나는 당연히 높은 인플레이션과 다른 하나는 달러 신뢰훼손이죠
폴 볼커가 금리를 폭등시킨 덕분에 금은 1980년부터 1999년까지 잃어버린 20년을 맞이하게 됩니다
연준은 늘 미국을 위해 움직였습니다
이번 캐빈 워시도 11월 기고문을 보면 중국이 아닌 미국 방식이 AI 혁명을 이끌 것이라고 했고, 연준은 이를 지원해야한다고 했습니다. AI 덕분에 개선된 생산성은 디스인플레이션을 유발한다고도 했죠
초대형 기술 기업들은 자본지출을 확대 중인데 높은 확률로 캐빈 워시의 연준도 이를 지지할 것으로 생각합니다. 즉 트럼프 행정부와 기조를 함께 한다는 거죠
유동성을 말씀드렸는데 사실 1월 15일까지 4분기 추정세를 내는 기간입니다
다만 시차가 있기 때문에 세금을 받는 기간이 좀 길어질 수 있기 때문입니다
지난 1월 29일 미 재무부의 일일 재무상태보고서를 보면 비 원천징수 개인소득 및 자영업세는 전자납부 5억 9백만 달러, 수표 및 기타 납부 33억 3,500만 달러입니다
납세기한은 마감했지만 월 말까지 세금을 징수했다는 거죠
유동성 측면에서 2월 하순부턴 그래도 기대되는 부분이 있는데요
우리처럼 세금환급이 있을 거라는 겁니다
OBBBA 덕분에 2025년 귀속세 감세효과가 1,290억 달러 정도가 예상되는데 이 중 최대 1000억 달러가 환급될 것으로 예상됩니다
미국인들의 평균 환급액은 300-1000달러가 더 늘어날 것으로 예상되구요
유동성을 개선시킬 것으로 기대되네요
유동성이 회복되면 결국은 펀더멘털인건데 미국 경제가 좋은건 통화정책이 아닌 재정정책 덕분이라는 점에서 3,4월 금리동결의 영향은 제한적일 것이고
미국 증시를 이끈건 자본지출 사이클인데 이 역시 상향되고 있습니다
단기 변동성이 나타난다면 좋은 기회가 될 거라고 생각되네요