✅ SK하이닉스 "엔비디아와 차세대 SSD 개발 중…속도 최대 10배 빠르다"

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005222825?sid=001

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002569398?sid=101

없으면 늘리면되잖아?

버블 국면에서 마지막 금리 인하 이후, 주가 평균 21개월 랠리

아따 빠르네

가자 반도체
사자 메모리
오르자 전닉

https://money.usnews.com/investing/news/articles/2025-12-10/exclusive-bytedance-alibaba-keen-to-order-nvidia-h200-chips-after-trump-green-light-sources-say

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2025/12/10/2025121000355.html

10일 업계에 따르면 삼성전자는 현재 엔비디아를 상대로 HBM4 퀄리피케이션 테스트(퀄 테스트)를 진행 중이며 최근 엔비디아 측이 삼성의 HBM4 성능에 대해 “굿뉴스가 있을 것”이라는 답변을 준 것으로 알려졌다.

업계에서는 이를 퀄 테스트 결과에 대한 긍정적 평가로 해석하면서 공급 계약 체결이 임박했다는 관측을 내놓고 있다.
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#제이에스링크

기사 요약

1. 박진수 의장이 장내에서 꾸준히 주식 매입
2. 글로벌 고객사에 38SH, 50H 등급 등 샘플을 납품하여 협의를 진행
3. 미국 시장에서는 글로벌 대기업과의 사업 구체화 진행 중
4. 미국 연간 생산 규모 3,000톤에서 5,000톤 수준으로 확대. 장기적으로는 약 1만톤 규모
5. 유럽에서 첫 구매주문(PO) 확보

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박진수 제이에스링크 의장, 자사주 취득 속도

박진수 제이에스링크 이사회 의장이 최근 장내에서 자사 주식을 꾸준히 매입하고 있음. 최근 글로벌 희토류 영구자석 시장 환경이 급변한 가운데 회사의 중장기 성장 전략과 사업 비전에 대한 자신감을 드러낸 것으로 풀이됨

향후 책임경영 기조를 이어가며 경영권을 더욱 공고히 할 계획임

제이에스링크는 최근 자석 합금 제조 준비를 마무리하며 글로벌 완성차, 가전, 데이터센터 등 다양한 산업의 기업들과 활발한 협의를 이어가고 있음

10개 이상의 글로벌 탑티어 기업들과 공장 실사를 진행하고 고성능 자석 시장의 핵심 제품은 SH, H등급 제품 수요에 우선적으로 대응하고 있음. 해당 단계가 안정화되는 대로 UH를 비롯한 고등급 제품 샘플 생산을 진행할 계획임

이달 중순에도 글로벌 고객사에 38SH, 50H 등급 샘플을 정식 납품할 예정임

기술 경쟁력도 빠르게 확보하고 있음. 가장 까다로운 공정으로 꼽히는 SC Alloy 공정을 안정화한데 이어 자석 파우더의 입도를 3마이크론 초반대까지 개선했음

미국 내 일부 경쟁사의 자석 파우더 입도는 5마이크론 수준에 머물러 있음

제이에스링크는 비중국계 유일의 희토류 정제 기업인 라이너스와 협력해 완전한 비중국 밸류체인 구축을 준비하고 있음. 해외 진출을 위한 합작법인(JVC) 설립 논의를 진행 중으로 미국 시장에서는 글로벌 대기업과의 협력을 전제로 사업을 구체화하고 있음

내년 1월까지 미국 공장 EPC 관련 서류를 포함해 각종 보조금, 인센티브 신청에 필요한 자료를 모두 제출할 계획임

미국에서는 현지 파트너사들이 제시한 수요 전망을 반영해 연간 생산 규모를 약 5,000톤 수준으로 확대하는 것을 전제로 협의를 진행 중임. 글로벌 진출 전략이 계획대로 실현될 경우 중장기적으로 약 1만 톤 규모의 글로벌 생산 능력을 확보할 수 있을 것으로 회사는 전망하고 있음

유럽에서는 최근 첫 구매주문(PO)를 확보하는 데 성공했음

박 의장은 "제이에스링크는 비중국 자석 기업 중에서도 가장 빠르게 양산 경쟁력을 갖춘 기업으로 도약하고 있다"며 "글로벌 수요처가 요구하는 품질, 기술력, 공급 안정성을 동시에 충족하는 핵심 파트너로 자리매김하겠다"고 밝혔음

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202512101320026680107079

1. H200을 산다
2. HBM을 뗀다
3. Hwawei에 준다
4. Handmade로 자국칩을 개조한다

사실 그렇겐못함

251210_DeepSeek is Using Banned Nvidia Chips in Race to Build Next Model

https://www.theinformation.com/articles/deepseek-using-banned-nvidia-chips-race-build-next-model

(1) DeepSeek가 차기 AI 모델 개발에 수출이 금지된 Blackwell 칩 수천 개를 사용하고 있는 것으로 알려짐

(2) 이 칩들은 직접 중국에 수출된 것이 아니라, 제3국의 데이터센터로 먼저 보내지고, 그 서버를 해체한 뒤 부품 단위로 중국에 들여오는 복잡한 밀수 과정을 거쳐 반입되었다고 함

(3) DeepSeek의 이러한 접근은 NVIDIA의 최첨단 AI GPU가 글로벌 AI 경쟁에서 뒤처지지 않도록 해주는 핵심 요소라는 것을 방증

(4) 중국 정부가 국산 대체 칩 개발을 적극 장려하고 있음에도, 중국산 AI 칩은 아직까지 대규모 AI 모델을 훈련하는 데 필요한 성능을 갖추지 못했다고 중국 AI 기업 임직원들이 말한 것으로 알려짐

(5) 한편, 해당 사례는 미국의 수출 통제 정책이 실제로 얼마나 효과적인지에 대한 의문을 제기하는 계기라고 평가

블룸버그 원자재 지수.

에너지, 금속, 농산물 등 다양한 실물 원자재 가격을 추적하는 글로벌 벤치마크 지수로 현재 2년 간의 베이스를 상향 돌파하고 있음.

지금까지는 주로 귀금속과 구리와 같은 산업 금속의 가격 상승세 때문으로 연준의 금리인하와 자산시장의 랠리가 다시 낙관론에 불을 붙일 경우 본격적인 상승세가 나타날 가능성 확대.

이는 자산시장의 멜트업 랠리와 함께 인플레이션의 가속화를 초래해 연준의 정책 기조 변화를 이끌 가능성도 있다고 봐야.

■ 12월 FOMC 기자회견

1. 고용 상황은 지난 회의 때와 크게 달라지지 않았음. 고용시장은 명백하게 둔화되었지만 그 속도는 점진적(gradually cooling). 적은 해고, 적은 채용 추세도 지속

2. 자산 매입의 목적은 준비금 수준 유지. 단기 국채 매입은 금리 정책 관리에 긍정적

3. 소비는 견조(solid), 기업 투자는 확장(expand). 데이터들은 경제가 완만한 속도(moderate pace)로 성장하고 있음을 시사. 셧다운 관련 충격은 1분기 기저효과가 상쇄할 것

4. 10월 FOMC 이후 확인할 수 있었던 물가 데이터는 제한적이었음. 그러나 관세로 인해 상품물가가 물가 상승세를 이끈 것으로 판단. 서비스 부문 디스인플레이션은 지속 중

5. 대부분 장기 기대인플레이션은 물가 목표에 부합

6. 고용은 하방 압력이, 물가는 상방 압력이 소폭 증가(tilted to the upside)

7. 최근 기준금리 인하는 고용 시장 안정을 위한 결정

8. 기준금리는 중립 추정치 범위 안에 위치. 세부적으로는 상단 수준으로 판단

9. 단기자금시장 압박은 단기 국채시장으로 확산 중. 따라서 몇 달간 자산 매입(준비금 수준 유지를 위한) 규모는 증가 예상. 그 이후에는 매입 규모 줄여나갈 것

10. '기준금리 추가 조정의 시기와 규모(extent and timing)' 문구는 데이터에 기반해 신중하게 정책을 운영하겠다는 의미

11. 현재 통화정책은 경제 상황을 지켜볼 수 있는 적절한 수준(well positioned)에 위치

12. 소비 모멘텀이 내년도 경제 성장을 이끌 것. 셧다운 종료 관련 기저효과도 성장에 기여 예상

13. 몇년 전과 비교했을 때 생산성은 구조적으로 개선. 연준도 기본적으로 생산성이 지속해서 개선될 것으로 전망

14. 연준 구성원 모두(everyone at the table) 물가가 지나치게 높고, 고용시장이 둔화되었으며 추가 리스크가 존재함에 동의

15. 이번 기준금리 인하 결정에는 폭넓은 지지(fairly broad support)가 있었음. 그러나 동결, 인하 의견 대립은 존재(division is between holding rates steady from here versus cutting)

16. 기준금리 인하 효과는 이제 막 발현

17. 추가 기준금리 인하를 지지하는 구성원은 있으나 인상을 기본 전망으로 보는 사람은 없음

18. 기준금리가 중립 범위 안에 위치하는 한 급격한 고용 위축은 없을 전망

19. 관세와 무관한 물가 부문에서는 진전이 있었음

20. 최근 몇 달간 고용자 수 증가는 6만명 정도 과대추산된 것으로 추정

21. 소폭 상승한 연방기금금리는 준비금이 적정 수준(ample)임을 시사. 당초 예상했던 것보다 준비금은 적정 수준에 조금 빠르게 도달. 4월 납세시즌에도 준비금이 적정 수준에 머무르기를 기대

22. 계절적 요인을 포함, 대차대조표는 장기적을 확대될 수밖에 없음

23. 추가적인 관세정책 발표가 없다면 물가는 1분기가 고점일 전망. 관세 충격이 일시적일 가능성이 높아지는 중

24. 고용시장 우려가 없었다면 기준금리는 더 높은 곳에 위치했을 것

25. 주택시장은 커다란 도전에 직면. 25bp 기준금리 인하가 주택시장 환경을 크게 개선시키지는 못할 것으로 예상

26. 장기금리 상승이 인플레이션 우려를 반영한 것은 아님

12월 FOMC, 기준금리 3.75%. 25bp 인하

* Miran 이사는 50bp 인하,
Goolsbee 시카고 연은 총재, Schmid 캔자스시티 연은 총재는 동결 소수의견

"작전주 잡자더니 SK하이닉스를 잡네"…거래소 '시장경보제도' 논란
-SK하닉·효성중공업·한화에어로 등 대형주 잇달아 '투자주의'
-반복되는 '투자주의' 딱지에 투자자 경각심도 낮아져

중소형주 주가조작을 막기 위해 만든 한국거래소의 시장경보 제도가 정작 초대형 우량주에만 반복 적용되고 있어서다. 제도 취지와 달리 정상적인 수급까지 투자주의 대상이 되면서 실효성 논란이 나온다.
https://www.news1.kr/finance/general-stock/6004352

[삼성 이영진] 오라클(ORCL) F3Q 가이던스

: F2Q 추가된 RPO는 대부분 단기 활용 가능 캐파 관련. FY27 추가 40억 달러 매출로 연결 전망

: FY26 CapEx는 150억 달러 추가 상향. 기존 350억 달러

: F3Q 매출 성장률 +19~20%, +16~18% cc
vs 컨센서스 +19.4%

: F3Q 클라우드 매출 성장률 +40~44%, +37~41% cc
vs 컨센서스 +41.8%

: F3Q Non GAAP EPS $1.64~1.68
vs 컨센서스 $1.72

감사합니다.

우리는 방금 Starcloud-1에 탑재된 @Nvidia H100을 사용해, 우주에서 최초로 LLM을 학습시키는 데 성공했습니다!

우리는 Andrej Karpathy의 nano-GPT 모델을 셰익스피어 전집으로 학습시켰고, 추론(inference)도 성공적으로 수행했습니다.

또한 미리 탑재된 Gemma 모델로도 추론을 실행했으며, 앞으로 더 다양한 흥미로운 모델들을 시도할 계획입니다.

우주에서 최초로 H100이 제대로 작동하도록 만드는 과정은 Starcloud 팀의 놀라운 혁신과 많은 노력이 있었기에 가능했습니다.

이는 지구의 에너지 부담을 줄이고, 우주에 풍부한 태양 에너지를 활용하기 위해 장기적으로 대부분의 컴퓨팅을 지구 밖으로 옮기는 방향으로 나아가는 매우 중요한 첫걸음입니다! 🚀

https://x.com/adioltean/status/1998769997431058927?s=46

오라클...

매출 미스한거 갖고 너무 과하게 패는게 아닌가요
→ 그게 중요한게 아니라 너네 재정우려 있고 CDS 쳐오르는데 그거 어케 할거임? 에 대해서 납득되는 이야길 안 해줘서 패는거라...