맞벌이 가구 평균 월 소득 873만원
(1년 환산 ~1.05억)

12월 1일부터 UBS주관으로 각종 컨퍼런스콜이 열리는 중
AI는 물론이고 산업재쪽도 컨콜 주구장창 나오는 중

모두가 공통적으로 이야기 하는 것은 데이터센터의 수요는 (시장이 생각하는 것보다) 크다

엔비디아, 스토리지, 네트워킹장비 업체들은 물론이고
이튼, 콴타서비스와 같은 전력기기 업체들까지 하나같이 데이터센터 붐을 외치는 중

어쩌면 우리가 생각하는 것보다 더 큰 수요가 대기중일수도...

https://youtu.be/6eCzdm4kevg?si=v5mLvtyd9lWCSSnw

엔비디아는 지금 어떻게 보면 절체절명의 위기에 빠졌음

LLM을 기반으로한 연산으론 뭔가 Hype을 만들기 어렵다. 뭔가 뭔가한 구글의 TPU때문에

그렇다면 엔비디아가 할 수 있는 골대 옮기기, 바로 Automotive향 AI개발

여기는 게다가 선두주자도 존재한다 Fast following하기도 좋은 구조

엔비디아의 새로운 골대 옮기기 전략 + 현대차의 생존 몸부림은 성공할까?

https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=204440

엔비디아가 ‘피지컬 AI(Physical AI)’ 기술을 강화한 새로운 오픈 소스 AI 모델과 개발 도구를 공개했다. 특히 추론 기능을 통해 자율주행차가 인간처럼 운전할 수 있는 상식을 갖추게 됐다고 강조했다.

트럼프 행정부, AI 다음은 '로봇' 산업 육성

​트럼프 행정부가 AI 개발 가속화 계획 발표 5개월 만에 로봇 산업으로 눈을 돌리고 있습니다.

이는 대중국 경쟁력 강화와
리쇼어링(제조업 본국 회귀)을 위한 조치입니다.

​정부 움직임:
​상무부: 하워드 러트닉(Howard Lutnick) 장관이 로봇 기업 CEO들과 회동하며 산업 육성에 "올인"하고 있음.

내년에 로봇 관련 행정명령 발표 검토 중.

https://www.politico.com/newsletters/morning-money/2025/12/03/after-ai-push-trump-administration-is-now-looking-to-robots-00673179

이런 이야기도 있는데,

걍 코파일럿이 x망이라 그런게 아닐까 하는 생각은 든다

그리고 칼라일이 먼 AI를 쓸일이 얼마나 있겠어

For instance, private equity fund Carlyle last year started using Copilot Studio, a Microsoft product that lets companies develop AI to automate tasks like summarizing meetings or drafting financial models based on Excel spreadsheets, without needing to write any code.

But in the months after Carlyle started using the tools, its representatives told Microsoft they were having trouble getting the AI to reliably tap data from other applications such as Salesforce’s customer relationship management app, which was necessary for some of Carlyle’s automations, according to someone with direct knowledge of the situation and a second person briefed on it. This fall, Carlyle reduced the amount it was spending on the tools, the people said.

The change was part of a broader company effort to reduce AI spending and consolidate the AI tools it uses, one of the people said.

두산에너빌리티, 현대건설, 한전기술 (J.P.Morgan) US DOE to provide ~$800mn to support SMRs; Doosan our top pick
🇺🇸 미국 에너지부(DOE)의 대규모 SMR 지원 발표
• 미국 에너지부(DOE)는 TVA와 Holtec이 주도하는 SMR 프로젝트에 약 8억 달러 규모의 자금 지원을 발표함.
• 해당 프로젝트는 2030년대 초반까지 신규 원자력 발전 가동을 목표로 하고 있음.
• DOE 장관은 SMR이 AI 데이터 센터, 제조 이니셔티브, 전력망 강화를 위해 24시간 안정적인 전력을 제공할 것이라고 언급함.
• 이번 자금 지원은 SMR 배치를 가속화할 것이며, 미국 내 전력 수요 급증이 조기 도입을 촉진하고 있음.

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🏆 두산에너빌리티: Top Pick 선정 및 수혜 전망
• 두산에너빌리티를 한국 원전 EPC 기업 중 최선호주(Top Pick)로 선정함.
• TVA 프로젝트에서 GE Vernova Hitachi(GVH)의 잠재적 주기기 공급사로서 위치하고 있어 직접적인 수혜가 예상됨.
• NuScale의 주요 SMR 파운드리 파트너로서의 입지도 확고함.
• 최근 뉴스에 따르면 GVH가 두산의 유력한 SMR 장비 공급 고객사가 될 가능성이 높음.
• 대형 원전, SMR, 가스 터빈 프로젝트의 균형 잡힌 수주 잔고 성장이 긍정적임. 서화백의그림놀이(@easobi)

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🏗 현대건설 및 한전기술 분석
• 현대건설(HDEC): Holtec의 팰리세이즈(Palisades) 프로젝트의 주요 EPC 파트너로 선정되어 수혜가 예상됨.
• Holtec은 SMR-300 원자로 2기를 해당 부지에 설치할 예정임.
• 한전기술(KEPCO E&C): 미국 SMR 시장에 대한 노출도가 제한적이라 판단되어 선호도 순위가 3위로 하향 조정됨.
• 현재 웨스팅하우스 컨소시엄 등과 직접적인 관계는 없으나 향후 파트너십 가능성은 열려 있음.

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📉 투자의견 및 선호도 변경 (Previous vs Current)
• Pecking Order 재조정: 기존 선호도 순서를 두산에너빌리티 > 현대건설 > 한전기술 순으로 재편함.
• 두산에너빌리티는 강력한 정부 지원과 SMR 수주 가시성 확대로 인해 Top Pick으로 상향됨.
• 한전기술은 제한적인 미국 시장 노출로 인해 선호도가 낮아짐. 서화백의그림놀이(@easobi)

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📊 실적 추정 및 밸류에이션 (Estimates)
• 본 리포트 원문에는 2025~2027년의 구체적인 매출, 영업이익, 순이익, PER/PBR 추정치 표가 포함되어 있지 않음.
• 다만, 주가 차트 및 데이터를 통해 제시된 목표 주가는 다음과 같음:
• 두산에너빌리티: 투자의견 Overweight(비중확대), 목표주가 110,000원 유지 (10월 29일 기준).
• 현대건설: 투자의견 Overweight, 목표주가 84,000원 유지 (10월 29일 기준).
• 한전기술: 투자의견 Overweight, 목표주가 130,000원 유지 (10월 29일 기준).

• 앤스로픽 2026년 초 IPO 위한 로펌 선정
: 10월 오픈AI도 2026년 말 IPO 돌입 가능성 언급

• 트럼프&백악관
: 6월 발표한 여행/입국 제한 19개국, 이민 신청도 일시 중단. 입국 금지 대상국 확대 검토 중

: 바이든 행정부의 자동차 연비 제한 조건, 대폭 완화 가능성. 수요일 발표 예정

: 바이든이 오토펜으로 서명한 사면 취소할 것. 현실적으론 불가능하단 시각 우세

~ 마이니치신문에 따르면 다카이치 총리는 이날 참의원 본회의에 출석해 대만에 대한 일본 정부의 기본 입장은 중·일 공동성명 내용을 따른다며 "이 입장에 일절 변경이 없다"고 말했다.

~ 이는 "대만에 대한 일본 정부의 입장은 중·일 공동성명과 변함이 없느냐"는 다케우치 신지 공명당 의원의 질문에 대한 대답이었다

~ 1972년 9월 29일 다나카 가쿠에이 당시 일본 총리와 저우언라이 중국 총리가 서명한 중·일 공동성명 3항에는 "일본 정부는 대만이 중화인민공화국 영토의 불가분 일부라는 중국 측 입장을 충분히 이해하고 존중한다"고 명시한다. 이 조항은 이후 반세기가 넘게 중일 관계의 정치적 기초가 돼 왔다

~ 결과적으로 다카이치 총리는 공명당이 마련한 퇴로를 통해 자신의 발언을 공식적으로 수정하는 모양새가 됐다

https://n.news.naver.com/article/421/0008640387?sid=104

트럼프 대통령은 미국 내 자동차 대출 이자 공제를 허용하고 초소형 자동차 생산을 승인한다고 발표

자동차 산업이 이전 수준을 뛰어넘어 성장할 것

마이크론, 소비자용 메모리 및 SSD 사업을 전 세계 소매 채널 대상으로 2026년 2월까지 판매하고, 그 후 종료한다고 발표

- Crucial 브랜드는 Micron 전체에서 보면 가장 저마진·변동성 큰 사업

- “AI 기반 데이터센터의 메모리 및 스토리지 수요 급증”에 따라 리소스를 고성장, 고수익의 엔터프라이즈 시장에 집중하기 위함

- 공급 측면에서는 업계 전체 대비 작은 한 축이 사라지는 정도지만 현재 메모리의 타이트한 공급 고려 시 가격/파워 측면 시그널은 클 것

https://finance.yahoo.com/news/micron-exit-crucial-consumer-memory-164643430.html

마이크로소프트 인포메이션 보도 내용 반박:

사측은 해당 보도가 "부정확하다"고 즉각 부인했습니다.
​대변인은 이메일을 통해 "해당 기사는 '성장'과 '판매 할당량'의 개념을 부정확하게 결합했다"며 영업 조직의 운영 방식을 이해하지 못한 것이라고 지적했습니다.
​또한 "보도 전에 알린 바와 같이, AI 제품에 대한 전체 판매 할당량은 낮춰지지 않았다"고 강조했습니다.

(디 인포메이션(The Information)' 보도: 고객들이 신규 AI 제품 도입에 저항감을 느끼고 있으며, 이에 따라 마이크로소프트가 관련 제품의 판매 할당량을 줄였다고 전했습니다)

🇺🇸📈 미국 LNG 수출 40% 급증

🔥 핵심 요약
• 미국 LNG 수출 10.7mt → 전년 대비 +40% 폭증
• 유럽향 비중 69% — 사실상 미국 LNG의 메인 시장
• 겨울인데도 유럽 가스가격 1년 내 최저 — 공급 여유·안정 신호
• Cheniere + Venture Global = 미국 수출의 72% 장악

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🌍 왜 이렇게 늘었나?
• 유럽이 러시아 의존 축소 + 공급 안정 확보 전략 강화
• 저장률 높고 공급 여유 있어 가스 가격 하락
• 미국은 대서양 시장 최적 위치 + 풍부한 셰일가스 덕에 최대 수혜

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🚢 지역별 미국 LNG 흐름
• 유럽: 전체의 69%
→ 사실상 미국 LNG의 ‘주력 시장’ 확정
• 아시아: 약 2mt
→ 미국 업체들도 시장 다변화 계속 추진 중

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🏗 주요 플레이어

🥇 Cheniere

🥈 Venture Global
• 둘이 전체 수출의 72% 좌우
• 걸프코스트 대규모 액화플랜트 기반
• 최근 유럽과 장기계약(20년급) 다수 체결 → 공급 안정성 확보

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📌 한 줄 정리

미국 LNG는 유럽 수요 급증을 배경으로 글로벌 지배력 강화 중이며, Cheniere·Venture Global이 수출을 사실상 주도하는 구조. 공급 여유 덕에 유럽 가격도 안정적

https://inspenet.com/en/noticias/u-s-lng-exports-grow-40-driven-by-european-demand/

메모리 영업 합창단

대충 25.11월 Nanya 실적 반영하면 이렇다

가내수공업인 점은 양해좀

Nvidia의 H200 대중 수출 허가 논의 진행 중

Nvidia의 H200 고성능 칩을 중국에 수출할 수 있도록 라이선스를 허가할지 여부를 결정하기 위한 고위급 회의를 준비하고 있다는 점이다.


미국, 무역 휴전을 지키기 위해 중국 스파이 기관 제재 계획 중단

미국은 10월 도널드 트럼프 대통령과 시진핑 주석이 합의한 미·중 무역 휴전(truce)이 깨지는 것을 막기 위해, 중국의 국가안전부(MSS)가 수행한 대규모 사이버 스파이 사건에 대한 제재 부과 계획을 보류했다.


“희토류 의존도 줄일 때까지 안정성이 목표”

여러 소식통들은 트럼프 행정부의 대중 정책 목표가 ‘희토류 의존도를 낮출 때까지 안정성 유지’**로 바뀌었다고 말했다.
중국의 희토류 지배력은 미국이 더욱 공격적인 행동을 취하는 데 장애물이 되어 왔다.
또한 트럼프 대통령은 내년 4월 예정된 베이징 방문을 위험에 빠뜨리길 원치 않는다.

https://www.ft.com/content/61016803-baf5-4be5-8350-e0cc5ca4ab26

#Transcend

대만 메모리 모듈 업체 트랜센드는 현지 시각 지난 2일 고객사에 안내문을 보내 "현재 시장은 D램과 낸드플래시 모두에서 심각한 부족을 겪고 있으며, 주요 클라우드 서비스 제공업체들의 확장 계획에 의해 4분기에 상황은 악화됐다"고 밝혔다.

이 업체는 삼성전자 등 메모리 제조사로부터 칩을 받아 조립·판매하는 업체로, 소비자용 메모리 시장의 최전선에 있다.

"우리는 10월 이후 어떠한 새로운 칩 선적도 받지 못했다"고 부연했다.

일각에서는 이러한 '공급 절벽'이 오는 2028년까지 이어질 수 있다는 전망까지 나온다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013639171?sid=101

2025.12.04 17:24:19
기업명: LIG넥스원(시가총액: 8조 960억)
보고서명: 신규시설투자등

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / 구미 생산시설
- 중장기 생산 인프라 확보

투자금액 : 3,740억
자본대비 : 30.22%

투자시작 : 2025-12-04
투자종료 : 2029-06-30
투자기간 : 3.6년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251204800593
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550