필라델피아 #반도체 지수(SOX) #차트, 단기 및 장기 & 2022년도 ARKK 차트

최근 #암호화폐 등을 필두로 리스크 온 장세가 다시 나오는 가운데 필반 또한 약간의 안도 랠리를 보여주고 있습니다.

다만, 단기 차트에서 보시다시피 아직 20일 이평조차 수복하지 못했습니다.
저는 현지시각 기준 내일이나 모레 경 20일 이평에 닿이는 시점을 기준으로 (그게 트럼프가 또 다시 #관세 관련 폭탄을 던지는 게 되었든 #연준 의 매파적 스탠스가 되었든 소매판매 등 #매크로 지표의 매파성이 되었든) 그 무슨 이유라도 찾아서 매도세가 다시 나올 것이라 예상하며, 그러다가 전저보다 살짝 높은 지점에서 단기간 반등이 나올 것으로 예상합니다.

그러다가 기존의 적색 지지선(중기 차트 상 고점 두 개를 이은 저항선의 평행이동)과, 근래 하락 추세선(점점 낙폭이 거세지는 전형적인 하락 차트를 고려할 때 더욱 악화된 추세선)이 만나는 영역에서 다시 매도가 나오다가, 어떻게든 전저 영역을 지켜보려 시도하다가, 결국 뚫리고 완전히 폭락하여 궁극적으로는 고점 대비 -80%, 현재 기준으로도 -70%는 가까이 폭락할 것으로 예상합니다.

기존에 제 차트를 보신 분들도 놀랄 정도로 꽤나 구체적인 전망인데, 사실 이건 ARKK 등 전형적인 버블이 꺼질 때 항상 동일하게 일어나는 현상 및 모습이라 예측하기 어렵지 않기 때문에 가능한 전망입니다.

1) 뭐 SOXX 차트가 이정도 빠지면 그냥 대공황 아니냐 하실 수도 있는데, 뭐 그럴 가능성도 배제하진 않겠지만, 꼭 그러리란 법도 없습니다.

SOXX, 심지어는 나스닥 지수조차 '대공황 없이' 저렇게 빠질 수 있습니다.
해당 자금이 러셀 소형주/신흥국 등으로 옮겨가기 시작하는 섹터 로테이션이 제대로 발생하면 말이죠.
(당장 상술한 ARKK 차트를 봐도 2021년 초에 고점을 치고 그 이후로 쭉 하락했지만, 대공황이라고 부르기엔 어폐가 있었죠?)

2) 무슨 이유 때문이냐고 물을 수도 있겠는데, 이유가 중요한 게 아닙니다.
이미 차트가 모멘턴 상실을 고하고 있고, 이를 본 투자자들이 자금을 빼고 있다는 게 문제지.

소위 '딥시크 쇼크' 당시 Price leads narrative 이야기에서도 말씀드렸지만, 이유는 아무거나 갖다 붙이는 것일 뿐 중요한 건 결국 자금이 이탈한다는 것입니다.

심지어는 트럼프가 아예 주식 대신 #암호화폐 로 자금을 노골적으로 몰아주기 하는 시나리오에서도 마찬가지로 벌어질 수 있는 현상입니다.

모멘텀을 이해해야 대시세를 먹을 수 있습니다.
저는 오늘 자로 암호화폐 등 Risk-on 베팅에 대한 헷지로 다시금 SOXS 베팅 재 진입했습니다.
#전망