[하나증권/에너지소재/윤재성] 유니드: 탄소포집과 수전해 모두 우리의 전방 시장

▶ 보고서: https://bit.ly/4bFEwAG


▶ "AI시대, Super Major의 돈은 산업재로 흐른다" 자료에 수록된 유니드 자료입니다. TP를 11만원에서 13만원으로 상향했고, 수전해와 관련된 이슈를 추가로 다뤘습니다.


▶ AI발 전력 수요 급증의 현실적 대안. 가스발전+CCS, 가스개질+CCS(블루수소)

- 미국을 중심으로 AI발 전력 수요 급증과 탈탄소 목표를 동시에 달성하기 위한 전력 생산 방안 중 하나로 가스발전+CCS의 중요성이 강조

- 또한 글로벌 Super Major는 가스를 개질하고 CCS로 탄소를 포집해 블루수소/암모니아를 생산하는 프로젝트를 본격적으로 시작

- DAC는 2025년 Oxy 자회사 1PointFive의 Stratos PJ(CO2 50만톤 포집)가 중요한 산업의 분기점. 최근 Meta, X 등 Big-Tech의 데이터 센터 폐열을 활용한 DAC 프로젝트 개발도 눈에 띄어

- 탄산/가성칼륨은 탄소포집용 흡착제로 사용되며 유니드는 해당 시장의 글로벌 No.1(M/S 40%)


▶ CF Industries의 20MW Thyssenkrupp 전해조 기반 수전해 설비로 납품 시작

- 미국 비료업체인 CF Industries의 2만톤/년의 그린수소/암모니아 생산을 위한 20MW AKL(알칼라인) 수전해 설비가 2021년 하반기 착공을 시작해 최근 시운전 시작. 해당 설비는 Thyssenkrupp Nucera의 전해조 기반

- AKL 수전해는 알칼리 전해액을 이용해 물을 전기분해 하는 방식으로, 전해액으로 20~30wt%의 고농도 가성칼륨(수산화칼륨, KOH)가 사용. 유니드는 최근 해당 설비로 가성칼륨의 납품을 시작한 것으로 파악

- 최근 실적발표에서 Thyssenkrupp Nucera는 알칼라인 전해조의 매출액이 최근 6개월 누적 기준 YoY +69% 늘어났고, 최근 12개월 누적 기준 YoY +150% 급증했다고 밝혀

- 이는 주로 사우디 Neom 프로젝트 영향. 해당 설비는 20MW 모듈 110개가 사용되는 2.2GW 규모로 2026년 가동 예정

- 이외에도 Thyssenkrupp은 Shell의 200MW 규모 Holland Hydrogen I 등의 프로젝트를 진행 중

- 만약, 유니드의 CF Industries향 가성칼륨 납품이 성공적으로 진행될 경우, 추가적인 공급 가능성은 높아질 수 있어

- 또한, 전해액의 특성 상 고농도를 필요로 하기에 중국 업체들의 진입이 사실 상 어려워 높은 마진 창출이 가능



** 하나증권/에너지소재/윤재성

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[ Microsoft, 새로운 AI PC 브랜드로 Copilot+ 런칭 + 퀄컴 칩을 사용한 ARM Windows 노트북 대거 출시 ]

Copilot +

- Microsoft는 새로운 AI PC 브랜드로 Copilot+를 런칭

- Windows 에서 다양한 AI 기능들이 NPU 들을 통해서 데이터 센터와의 통신 없이 실행될 예정

- 어도비와 같이 생산성 앱들도 PC / 노트북에 있는 NPU 들을 사용하여 더 빠르게 AI 기능 실행

- 최근 놀라운 기능들로 주목받은 GPT-4o도 윈도우 Copilot에 탑재될 예정

ARM Windows

- 퀄컴 칩을 탑재한 Windows PC 들이 대거 출시

- 그동안 소프트웨어 호환성 + 부족했던 ARM 칩의 성능 등으로 ARM Windows는 잘 안 되었지만 이제는 주류로 부상하는 모습

- 그동안 ARM Windows 노트북들은 굉장히 제한적이었는데

- 새로운 퀄컴칩을 탑재한 노트북을 메이저 노트북 제조사들을 모두 출시했으며 6월 18일 부터 소비자에게 출하될 예정

- 높은 배터리 성능 + 45TOPS의 NPU 성능 + 그럼에도 애플 M3 보다 높은 성능이 특징

- Surface, Asus, Acer, Dell, Lenovo, Samsung, HP 가 신제품 출시

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천연가스 주봉
에너지

하반기에 #스텔란티스 신차가 많이 나오네요

안녕하세요. 신한IT팀 오강호, 김형태, 남궁현입니다. 전기전자, 스마트폰, 반도체, 디스플레이, IT서비스를 포함한 국내 IT전반의 하반기 전망 자료입니다. 추가적으로 5월 마지막주 IT코프데이도 진행될 예정입니다. 신한IT팀에 많은 관심 부탁드립니다.

[전망]전기전자/스마트폰: AI 봄바람의 주인공
▶️ 1H24 요약: IT/전기전자 다가오는 반등 타이밍 
▶️ 2H24 전망: ① AI 기능 확대, ② 폴더블, ③ 중국 로컬 업체 진격
▶️ Top Picks: LG전자, 삼성전기, KH바텍, 리노공업, 원익QnC,  삼성에스디에스
▶️ 전기전자/스마트폰 URL: https://buly.kr/3NGXopV

[전망] 반도체/장비: 실적 자신감 높아질 2H24
▶️ 1H24 요약: AI 관련 투자 지속, 서버향 메모리 수요가 업황 견인
▶️ 2H24 전망: 점점 더 강해질 메모리 업종의 실적 모멘텀
▶️ Top Picks: 삼성전자, SK하이닉스
▶️ 반도체 URL: https://buly.kr/FhLaUJO

[전망] 디스플레이: AI 확대와 함께하는 Upside
▶️ 1H24 요약: 비수기 대비 양호한 실적
▶️ 2H24 전망: 하반기 성수기 Cycle 진입
▶️ Top Pick: 덕산네오룩스
▶️ 디스플레이 URL: https://buly.kr/3NGXpBj


위 내용은 2024년 5월 21일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

2024.05.21 09:05:43
기업명: 엘에스일렉트릭(시가총액: 6조 3,450억)
보고서명: 신규시설투자등(자율공시)

*투자구분 및 목적
- 시설증설 / 초고압 변압기 생산을 위한 시설 증설 투자
- 수주 증가 물량 대응을 위한 초고압 변압기 자작 Capa 확보

투자금액 : 803억
자본대비 : 4.7%

투자시작 : 2024-06-01
투자종료 : 2025-09-30
투자기간 : 1.3년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240521800037
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010120

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310127

꾸준히 얘기 나오는 중
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✅ 에이에스텍 오버행 현황

6개월
매도가능: 2024-05-28
가능수량: 1,052,721주
- VC(동유인베, 에이제이엘앤케이), 박종성, 미래에셋증권, 기관수요예측

HBM 최종 퀄 떨어져서 문책성 교체한거 아니냐는 합리적인 추측이 있습니다

에코앤드림 성장성엔 긍정적이지만, 비중을 늘리기 꺼려지는 이유

최대주주가 유상 증자에 참여는 하되, 기존 보유 주식을 팔아 청약 자금을 마련하겠다는 사례도 잇따른다. 최대주주 보유 주식이 매각 물량으로 대거 쏟아져 나올 경우, 이 역시 주가엔 부정적 영향을 줄 수 있어 투자자 주의가 필요하다는 조언이 나온다.

이차전지 소재 기업 에코앤드림(35,650원 ▼ 1,100 -2.99%) 은 지난달 30일 1200억 원 규모 유상 증자를 결정했다고 공시했다. 조달 예정 금액의 3분의 1에 해당하는 400억 원은 채무 상환에 쓰인다. 에코앤드림 최대주주인 김민용 대표(지분 17.80%)는 ‘주주 배정 후 실권주 일반 공모’ 방식의 이번 유상 증자에서 본인 배정분의 20% 이내로 청약에 참여할 예정이라고 밝혔다.

김 대표는 청약에 쓸 돈을 기존 보유 주식 일부를 팔아 마련하겠다고 했다. 한데 매각 예정 주식 수가 유상 증자 때 새로 살 주식(약 12만 주)보다 많다. 김 대표는 신주 배정 기준일인 다음 달 5일부터 신주인수권증서 상장 거래일 사이에 보유 주식 중 19만3000주를 블록딜(시간 외 대량 매매) 방식으로 매각할 예정이라고 밝혔다. 청약에 필요한 자금이 모자랄 경우 청약 참여율을 낮출 수도 있다고 한다. 17일까지 에코앤드림 주가는 지난달 말 대비 22% 넘게 내렸다.

펌

이런게 가능하다니

* 스칼렛 요한슨(영화 'her'의 목소리 연기)의 성명서

- 샘 알트만은 지난 9월에 나의 목소리를 AI모델에 채용할 수 있는지 제안함

- 난 고민 끝에 거절

- 그런데 샘 알트만은 나와 매우 유사한 목소리를 적용하여 'Sky' 데모버전을 공개

- 'Sky' 데모가 공개됐을 때 목소리가 나와 거의 똑같음에 매우 충격. 샘은 의도적으로 영화 'her'의 사만다 느낌을 내고 싶어 비슷한 목소리를 만들었다고 답변

- GPT-4o 데모버전이 공개되기 이틀 전 샘은 나에게 다시 연락하여 재고해줄 수 없는지 문의. 하지만 그 시점에 이미 모델은 완성

- 나는 법조인을 고용하여 정확한 모델 개발과정 공개를 요청

- 결국 오픈AI는 GPT-4o 사용 일시중단

대만의 4월 수출은 AI 및 HPC(고성능 컴퓨팅) 상품에 대한 강력한 수요와 재고 재구축에 힘입어 10.8% 증가한 471억 달러로 2년 만에 가장 빠른 속도로 증가

4월 수출주문액이 471억 달러로 연평균 증가율 10.8% 증가해 예상보다 좋아 2년 만에 최대 증가율을 기록했다고 밝혔다. 황위링 경제부 통계국장은 인공지능(AI)과 고성능 신흥컴퓨팅(HPC)에 대한 수요가 지속적으로 증가하는 것이 주된 이유라고 말했다. AI에 대한 강한 수요가 지속되고, 재고 보충 효과와 낮은 기준 기간이 맞물려 올해 2분기에도 수주가 플러스 성장을 이어갈 것으로 분석됐다.

경제부는 5월 수주액이 약 465억~485억 달러로 연평균 1.8~6.2% 증가할 것으로 전망했다.

경제부에 따르면 4월 수출주문액은 471억 달러로 전월 대비 0.1% 감소했지만 전년 동기 대비 세 번째로 높은 실적을 기록했다.

Huang Yuling은 세 가지 주요 요인이 있다고 분석했습니다. 첫째, AI에 대한 수요가 강하고, HPC 및 클라우드 제품에 대한 수요가 지속적으로 확대되고 있으며, 둘째, 다운스트림 고객이 재고를 보충하고 있으며, 셋째, 낮은 기본 기간 효과입니다. 글로벌 터미널 수요가 아직 회복되지 않았음에도 불구하고 이 세 가지 주요 요인이 2분기에도 계속될 것이라고 믿고 있으며 향후 주문에 대해 낙관하고 있습니다.

주요 수주 제품과 관련하여 황율링(Huang Yuling)은 4월 정보통신 제품 수주가 130억 5천만 달러로 전년 동기 대비 두 번째로 높았으며 연간 수주가 2년 연속 8.4% 증가했다고 분석했다. 주로 AI 애플리케이션과 클라우드 산업의 수혜를 받고 있으며, 수요가 급증하고 있으며 서버 및 그래픽 카드에 대한 주문이 증가하고 있습니다.

그러나 황위링(Huang Yuling)은 노트북, 컴퓨터, 휴대폰을 포함한 가전 제품의 재고가 여전히 감소하고 있으며 현재 중국 본토에서 휴대폰 수요가 회복되고 있다고 언급했습니다. 그러나 글로벌 단말기 수요는 아직까지 크게 반등하지 못하고 있으며, 현재는 구형 제품과 신제품 교체 시기를 맞이하고 있으며, 가전제품의 단말기 수요가 회복되기까지는 하반기가 걸릴 것으로 예상됩니다.

4월 전자제품 주문액은 171억 달러로 연간 증가율 22.7%를 기록했다. 이는 2년 만에 가장 큰 증가율이자 강력한 성장세다. Huang Yuling은 AI 및 고성능 컴퓨팅과 같은 신흥 기술 애플리케이션에 대한 수요가 급증하면서 웨이퍼 파운드리, 칩 액세스 및 인쇄 회로 기판에 대한 주문이 증가하고 있다고 말했습니다.

4월 광학장비 수주액은 16억6000만달러로 전년 동기 대비 13.5% 증가했다. 이는 대형 패널 가격 상승과 TV 패널, 광학렌즈 수주 증가에 따른 것이다. .

경제부는 앞으로 고금리 환경이 세계 경제성장을 저해하고 미·중 경쟁 심화, 지정학적 긴장 지속 등으로 인해 세계 경제 전망의 불확실성이 가중되고 있다고 밝혔다. 그러나 고성능 컴퓨팅, AI 등 신기술 적용 확산이 가속화되면서 반도체 산업, 서버 등 공급망에 대한 강력한 수요가 창출되고, 이는 수출 주문 성장 모멘텀을 창출할 것으로 예상됩니다.

https://money.udn.com/money/story/10869/7976969?from=edn_maintab_index

* 아침에 공유드린 내용입니다. 이제 막 시작된거라 추가 모니터링 필요합니다

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~ 21일 중국경제망에 따르면 중국의 대표 온라인 플랫폼 중 한 곳인 티몰이 전날 저녁 8시 6·18 쇼핑축제 할인 판매를 개시한 지 4시간 만에 59개 브랜드 판매액이 1억 위안(약 188억원)을 돌파했다

https://m.ajunews.com/view/20240521111406281