상장이 어려워져 plan B인 매각을 택한 경우도 다수. 딜의 진정한 승자는 누구였을지.

https://n.news.naver.com/article/009/0005167924?sid=101

이 회장의 퇴사 배경은 확인되지 않았지만, 최근 어피너티의 한국 투자 부진이 영향을 미친 것으로 전해진다. 어피너티는 2002년 설립 이후 오비맥주, 로엔엔터테인먼트 외에도 하이마트 등 대박 딜을 연이어 터트리며 국내에서 최상위권 바이아웃 펀드 운용사로 군림해왔다. 하지만 교보생명과 현대카드 등 소수지분 투자 과정에서 회수에 어려움을 겪은 데 이어 락앤락, 버거킹, 유베이스 등 경영권 투자에서도 실패가 쌓이며 이전의 명성을 잃었다는 평가가 짙었다. 최근에도 잡코리아, 요기요 등에 투자했지만 전망이 밝지 않다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004876348?sid=101

사모대출 분야 강자 아폴로
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관심사는 블랙스톤 다음 자리의 주인공은 누가 되느냐였다. 당초 콜버츠크래비츠로버츠(KKR)와 칼라일의 각축전으로만 알고 있던 2등의 주인공은 아폴로가 차지했다. 자산운용규모 5980억 달러를 기록하면서 글로벌 초대형 PEF 운용사로 자리매김하는 모습이다.

https://n.news.naver.com/article/018/0005544155?sid=101

국내서도 확장 조짐 보이는 사모대출

http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202308021526589520106682

부동산투자업계 관계자도 “정부 금융 지원은 이자후취 조건으로 만기 연장만 해주고 있는 격이라 ‘언발에 오줌누기’라고 보면 된다”며 “자기자본이 거의없이 부동산 시장 활황을 믿고 무리한 사업 확장을 택한 사업장들은 결국 EOD로 갈 것이고 전반적으로 부실한 사업장은 정리될 것”이라고 분석했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000048434?sid=101

이번 컨설팅 용역 대상에는 아시아나가 제3자 매각에 나설 경우 해소해야 할 문제와 재무적 보완 사항, 제3자 매각 시 가능한 비용 절감 방안 등이 포함됐다. 기업결합(합병) 장기화에 따른 아시아나의 사업 계획 및 자금수지 분석도 들어갔다. 한 관계자는 “합병이 무산될 경우에 대비해 제3자 매각까지 포함한 플랜B를 검토하는 차원”이라고 말했다.

오아는 2020년까지 가파르게 성장해왔다. 2019년 300억원대였던 매출액은 이듬해 650억원으로 증가했다. 2021년 기록한 매출액은 892억원이다. 영업이익도 줄곧 성장세를 보였지만 2021년부터 수익성 지표가 나빠지기 시작했다. 2020년 58억원이었던 영업이익은 지난해 적자로 돌아섰다. 오아는 지난해 742억원의 매출액과 함께 4억원의 영업손실을 기록했다.

http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202308041349252000104251

미국은 출판사도 딜 사이즈가 다르군요.
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사이먼앤드슈스터는 유명 작가 스티븐 킹과 언론인 밥 우드워드 등 베스트셀러 작가 다수와 계약을 맺고 있다. 세계 200여 국가에서 책을 내고 있다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004223690?sid=101

라데팡스가 새로운 출자자를 물색하게 된 이유는 MG새마을금고로부터 자금을 유치하는 게 어려워졌기 때문이다. MG새마을금고는 최근 발생한 뱅크런 사태 영향으로 범정부 위기대응단의 관리를 받고 있다. 현재 외부로의 자금유출을 엄격하게 통제받고 있다. MG새마을금고는 지난 6월 투자심의위원회를 통해 이번 출자건에 대해 승인을 했지만, 별도의 투자확약서(LOC)를 발급하지는 않아 법적구속력은 없는 상태다.

https://dealsite.co.kr/articles/108125

상황이 이렇다보니 새마을금고로부터 출자를 받은 신생 운용사들은 새마을금고와의 친분이 드러나는걸 경계하는 모양새입니다. 특히 새마을금고가 설립 10년차 미만 신생 운용사들을 상대로 투자를 집행해온 건과 관련해, 신생 운용사들일수록 더 조심스러운 태도를 보이고 있습니다. 실제로 새마을금고가 지난 2019년부터 출자한 PE 명단을 보면 ST리더스PE처럼 설립 10년이 채 되지 않은 신생 운용사가 다수 이름을 올리고 있습니다.

https://n.news.naver.com/article/243/0000047756?sid=101

자산운용사들은 법 개정으로 사모펀드 규제가 일원화하면서 PE 시장 진출이 수월해진 것을 이유로 꼽는다. 사모펀드도 지분·메자닌 투자, 금전 차입, 대출 등 다양한 투자 전략을 선택할 수 있게 돼 자산운용사가 두각을 드러낼 기회가 생겼다는 것이다. 한 자산운용사 관계자는 “PEF와 벤처캐피털(VC), 자산운용사들이 서로 경계를 무너뜨리면서 사업 영역을 확장하고 있는 만큼 투자업계의 시장 경쟁이 치열해질 것”이라고 말했다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004876986?sid=101

SK에코플랜트는 지난해 1조원 규모의 프리IPO를 진행한 바 있다. 한국투자증권, 글랜우드크레딧이 상환전환우선주(RCPS) 4000억원, 이음프라이빗에쿼티와 브레인자산운용 등이 전환우선주(CPS) 6000억원에 투자했다. 이때 책정된 몸값은 4조원 수준이다.

지난해부터 건설 경기가 침체된 상황에서 환경사업 투자를 위한 자금조달에 힘쓰는 분위기다. SK에코플랜트는 이르면 올해 상장할 계획인데, 친환경 기업으로 탈바꿈해 차별화된 기업가치를 인정받겠다는 포석이다. SK에코플랜트의 친환경 사업 성장성을 인정받는다면 기업가치가 8조~10조원 수준까지 뛸 수 있다는 관측이다.

http://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2023080980300

IB업계 관계자는 "임대차 계약 등 여러 상황들이 안좋아서 물류센터가 NPL로 나온 것"이라며 "저온창고는 그동안 캐시플로우(현금흐름)가 우수해 캡 레이트 하락에도 기관투자자들이 선호했던 자산인데 NPL화는 부실화되는 신호로 여겨진다. 현재 공급이 수요 대비 많아서 물류센터 가격의 3분 1은 헤어컷(채무조정)이 이뤄져야 한다"고 밝혔다.

https://n.news.naver.com/article/014/0005053846?sid=101

사모펀드 규제는 점점 완화하는 추세였는데, 2019년 라임자산운용 사태가 변곡점이 됐다. 라임자산운용이 부정하게 수익률을 관리하고 있다는 의혹에서 시작된 이 사건은 이후 여러 펀드들의 환매 중단으로 이어지며 자본시장을 뒤흔들었다. 금융당국의 시각도 사모펀드의 자율성 보장에서 투자자 보호로 급선회했다.

http://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2023081180157

해외 리츠 상품 수익이 나빠진 건 글로벌 리츠가 주로 사들인 유럽, 미국의 상업용 부동산 가격이 하락한 영향이 크다. 통상 부동산 매입 시 대규모 차입을 일으키는데, 금리 인상 기조로 이자 비용이 크게 늘었다. 유로존 기준금리는 지난해 6월 0%에서 최근엔 4.25%까지 높아졌다. 미국 기준금리도 1.75%에서 5.50%로 3.75%포인트 인상됐다.

https://n.news.naver.com/article/366/0000924087?sid=101

CJ올리브영의 2대 주주인 글랜우드PE는 보유한 22.5%의 지분 매각을 위해 한 글로벌PE와 논의하고 있다. 글랜우드는 올리브영의 기업가치로 최대 3조원을 책정했고, 7000억 원 이상의 매각가를 기대하고 있다. 앞서 어피너티PE 등이 투자를 검토하기도 했다. 업계 관계자는 “올리브영의 최대주주인 CJ 역시 조건이 맞으면 글랜우드가 투자 수익을 확정하는데 반대하지 않는 입장”이라고 말했다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004227336?sid=101

2010년대 중후반부터 설정이 급증했던 해외 부동산 펀드의 만기가 지난해부터 본격 도래하고 있다는 설명이다. 크리스탈파크빌딩, 뤼미에르빌딩, 투어유럽빌딩, 르 크리스탈리아빌딩 등 다수의 해외 상업용 오피스는 매각 시기가 올해 도래하는 것으로 알려진다.

관련업계에선 국내 금융사가 해외 부동산 메자닌채권 투자를 선호한 점이 부실 규모를 키웠다고 입을 모은다.

http://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2023081180158

현재 유럽 주류시장을 휩쓸고 있는 곳은 CVC캐피털이다. 회사는 지난달 자사 포트폴리오이자 유럽 최대 주류 회사인 스톡스피리츠의 기업가치를 끌어올리기 위해 시에라데킬라를 생산하는 독일 기반의 ‘보르코’를 인수했다. 인수가를 비롯한 세부 정보는 공개되지 않았다.

https://n.news.naver.com/article/018/0005552633?sid=101

로비도 엔터테인먼트는 지난 2003년 설립된 게임 개발사로 2009년 글로벌 시장에서 큰 인기를 얻은 앵그리버드를 개발한 바 있다.

세가는 로비오 엔터테인먼트가 지닌 전문성을 바탕으로 자사 IP의 모바일게임 전환을 가속화 하기 위해 지난 4월 로비오 엔터테인먼트를 7억6천800만 달러(약 1조 314억 원)에 인수하기로 결정했다.

https://n.news.naver.com/article/092/0002302406?sid=105

로아크캐피털은 350억달러 규모의 자산을 운영하는 미국 애틀랜타 소재 사모펀드다. 주로 레스토랑 및 식품 산업에 투자해왔다. 국내에서도 유명한 브랜드인 배스킨라빈스와 던킨도너츠, 프레첼 업체인 앤티앤스를 보유하고 있으며 샌드위치 체인점 아비스, 지미존스 등도 소유하고 있다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004882324?sid=104