맥쿼리자산운용은 롯데카드가 보유 중인 로카모빌리티 지분 100%를 인수하는 대금 납입을 마치고 거래를 종결한다. 인수 금액은 구주와 신주를 포함해 4000억원으로 확정했다.

이번 투자로 맥쿼리PE는 5호 블라인드펀드 자금을 대부분 소진하게 됐다. 2021년 맥쿼리는 7200억원 규모 5호 펀드를 결성해 LG CNS 지분 35%(1000억원), LG그룹 계열사 S&I코퍼레이션의 FM사업부(부동산 시설 관리) 지분 60% 인수(4000억원), 어프로티움 경영권 인수(8600억원) 등에 자금을 소진했다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005131506?sid=101

대규모 성과보수 수령과 함께 이어지는 PEF 인력들의 고민은 세금이다. 내로라하는 PEF에서 성과보수를 수령한 운용역들은 한국에선 금융소득종합과세에 포함돼 최고 세율인 45%(지방소득세 포함 시 49.5%)의 세금을 납부해야 한다. 미국은 주마다 차이가 있지만 성과보수를 자본이득(Capital gain)으로 간주해 최대 20%를 과세한다. 한국이 아닌 미국에 세금을 내면 절반 가깝게 세금을 아낄 수 있다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004845475?sid=101

최대주주 할증 과세를 더해 최고 60% 세율이 적용되는 상속세가 가업 승계를 준비 중인 국내 많은 기업의 가장 큰 골칫거리다. 상속세를 내려면 지분 상당 부분을 매각해야 하는데, 이렇게 되면 지분율이 줄어 경영권을 잃을 수 있다. 이 때문에 한미약품그룹이 PEF와 함께 상속세 마련 해법을 마련하면서 넥슨 등 다른 기업도 유사한 형태의 거래를 활용할 수 있다는 전망이 나온다.

https://n.news.naver.com/article/366/0000902772?sid=101

캘퍼스는 올해 초에도 PEF 자산 배분 목표치를 8%에서 13%로 높인 바 있다. 피치북 자료에 의하면 PEF 수익률이 가장 높았던 시기는 2001년 닷컴버블 붕괴, 2008년 글로벌 금융위기 등 ‘최악의 보릿고개’ 직후였다.

캘퍼스의 행보는 PEF 운용업계에 대한 시장의 전반적 분석과는 정반대라는 평가다. 중앙은행의 긴축(기준금리 인상)으로 자금 조달 비용이 늘고 시중 유동성은 급감한 데다, 세계 경제의 불확실성이 커지면서 PEF의 수익률이 저조할 것이라는 전망이 주류다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004846818?sid=104

가장 공격적으로 버스업계에 진출하는 사모펀드는 ‘차파트너스’로, 서울(6)·인천(9)·대전(2)·제주(1)에서 모두 18개 업체를 인수해 1589대의 버스를 운행 중이다. 특히 차파트너스는 인천에서 34개 버스업체 중 9개 업체를 인수해 600여대의 버스를 운행하고 있다. 이는 인천 시내버스 1900여대 중 30%에 해당한다.

https://n.news.naver.com/article/081/0003361696?sid=100

이처럼 기존 PEF 시장에선 상대적으로 규모가 작아 경쟁력이 다소 떨어질 수 있는 PEF 운용사 입장에선 VC 시장이 또 다른 기회의 영역일 수 있단 해석이다.

업계 관계자는 "케이스톤파트너스도 많이 성장하긴 했지만 훨씬 큰 PEF들이 많다. 좋은 투자처를 놓고 경쟁할 때 밀릴 수밖에 없다"면서 "그렇다고 KKR(콜버그크래비스로버츠)이나 MBK 정도 되는 대형 PEF들은 VC를 만들 유인이 크지 않다. 한국 시장에 빅딜이 없기도 하고, 조 단위로 돈을 굴리는데 몇 천억원짜리 투자해서는 펀드 소진을 다 못한다"고 설명했다.

https://n.news.naver.com/article/293/0000044373?sid=101

다만 M&A 시장 매각가액은 인수 희망자의 의지가 가장 중요한 만큼 2조원에 달하는 금액을 써내는 것이 가능하다는 의견도 있다. PEF 업계의 한 관계자는 “골프존카운티의 상각전영업이익(EBITDA)가 1700억원데 달하는데, EBITDA에 10~15의 배수를 적용하면 기업가치가 비싼 수준은 아니다”며 “향후 골프 업황을 어떻게 바라보는지에 따라 가격이 결정될 것”이라고 설명했다.

https://n.news.naver.com/article/366/0000904267?sid=101

사모펀드(PEF) 운용사인 스카이레이크에쿼티파트너스가 설립 이후 처음으로 1조 2000억 원의 대형 블라인드펀드(투자 대상 기업을 정하지 않은 펀드) 결성에 성공했다. 스카이레이크는 첫 인수 기업을 이미 물색하면서 하반기 대규모 기업 인수합병(M&A)에 나설 채비를 마쳤다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004194557?sid=101

공무원연금은 1억2000만 달러(약 1600억원)를 2~3개 글로벌 PEF 운용사에 맡길 예정이다. 대체투자 후발 주자에 해당하는 국내 연기금들은 상대적으로 대체 비중이 낮아 자금을 집행할 여유가 있다. 공무원연금 대체투자 비중은 지난해 말 기준 35.1%로 절반 이상을 대체 분야에 투자하는 해외 LP들보다 낮은 편이다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004847406?sid=101

공제회, 연기금 등 주요 출자자(LP)들이 프로젝트 펀드에 대한 최저 보장수익률 요구 수준을 높이고 있다. 기준금리 상승에 LP들의 출자 기조도 보수화했는데 이 같은 움직임에 사모펀드(PEF) 운용사들은 골머리를 앓는 중이다.

투자업계에 따르면 한 대형 게임사 지분 인수를 위해 모집 중인 프로젝트 펀드에 8%대 수익률을 보장해준다는 조건이 내걸렸다. 그간 PE들이 LP로부터 요구받던 보장 수익률보다 높은 수준이다.

http://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2023052680008

유상증자 한 번 해서 안 끝날것 같았겠지. 애초에 LG가 갖고있는 DNA로는 할 수 없는 비즈니스였다고 보는게 나을듯.

https://n.news.naver.com/article/243/0000045585?sid=105

CJ ENM은 다이아TV 사업부 매각을 놓고 트레져헌터와 협상을 벌이는 것으로 확인됐다. 다이아TV의 경우 지난해 적자도 아니었던 만큼 양사가 합쳐지면 기존 사업은 물론 신사업에 대한 시너지 효과가 확실하다는 것이 트레져헌터의 판단이다. 트레져헌터는 신규 투자 유치를 통해 올 가을까지 다이아TV 인수를 위한 총알을 마련한다는 계획이다.

https://n.news.naver.com/article/014/0005017307?sid=105

투자은행(IB)업계에 따르면 김 회장은 사학연금, 행정공제회 등 주요 연기금과 공제회의 이사장, 최고투자책임자(CIO) 등 고위 인사를 잇따라 만났다. 국민연금 인사들과 만날 가능성도 열려 있는 것으로 전해진다.

김 회장은 주요 의사결정자는 물론 투자 인력과도 스킨십을 늘리며 운용사의 투자 전략을 직접 설명하고 있는 것으로 전해졌다. 그는 이 자리에서 중국 내수시장에서 열릴 투자 기회를 잡아야 한다고 강조했다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004849759?sid=101

신한투자증권이 올해 상반기 유럽 M&A(인수합병) 최대어로 꼽히는 독일 기반 소재 및 제조기업 엔밸리어(Envalior) 딜(거래)에서 인수금융을 주선한다. 국내 단독으로 약 2140억원(1억5000만유로) 규모다. 랜드마크성 딜에 자체 해외 네트워크를 통한 직접적으로 딜 소싱 성과다. 해외 인수금융 시장에서 톱티어(Top-Tier) 금융투자회사 포지션(위치)을 강화하게 됐다는 평가다.

https://n.news.naver.com/article/014/0005019357?sid=101

엔코아는 1997년 설립된 업체로 데이터분석 전문업체다. 2019년 4월 앵커PE는 메타엠을 앞세워 회사 경영권을 인수했다. 엔코아가 보유한 데이터 분석능력을 활용해 클라우드, 디지털마케팅 등의 사업을 강화하기 위해서였다.

지난해 엔코아의 매출은 295억원, 영업이익은 65억원을 기록했다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004849293?sid=101

고 김정주 넥슨 창업자의 유족도 할증까지 붙어 60% 최고세율로 상속세를 내야 한다. 상속재산 10조원 가운데 절반 이상인 6조원을 세금으로 부담해야 할 상황이다.

https://n.news.naver.com/article/025/0003284344?sid=101

한앤컴퍼니 직원들은 2021년 5월 남양유업 경영권 인수·합병(M&A) 발표에 앞서 미공개 정보를 이용한 혐의를 받는 것으로 전해졌다. 당시 남양유업은 불가리스 과장광고 논란으로 주가가 내려갔고 이후 한앤컴퍼니가 경영권 인수 계획을 발표하면서 상한가를 기록했다.

금감원은 한앤컴퍼니 직원들이 경영권 인수 발표 전 주식을 선취매하는 방식으로 시세차익을 봤다고 의심하는 것으로 알려졌다.

https://n.news.naver.com/article/008/0004895579?sid=101

양사는 우본으로부터 각각 500억원을 출자 받게 된다. 각각 2000억원 이상 규모의 펀드를 결성해야 하고 자금의 80% 이상을 신주인수권부사채(BW), 전환사채(CB), 교환사채(EB) 등에 투자해야 한다.

https://dealsite.co.kr/articles/104779

IB업계 관계자는 “대형 증권사의 인력 이탈과 이동을 기회로 후발주자들이 치고 올라올 경우 IPO 시장에 춘추전국시대가 열릴 수도 있다”고 말했다.

이 관계자는 “과거엔 대형 증권사가 IPO 시장을 주도했지만 올해는 대어들이 줄줄이 상장에 실패하고 중소형 공모주 중심으로 시장이 재편되면서 대형사들이 예전만큼 두각을 나타내지 못하고 있다”고 말했다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004852684?sid=101

한투PE는 투자에 대한 대가로 투자 금액에 해당하는 전환우선주를 받는다. 여기서 투자기간 4년 동안 7.5%의 내부수익률(IRR)을 달성하지 못할 경우 FI들은 SK온에 동반매도요구권을 행사할 수 있다. 최근 맺어진 SNB캐피탈·MBK컨소시엄 역시 비슷한 조건으로 투자계약이 이뤄졌다고 전해진다.

이 7.5%라는 수치는 상징적이다. SK온은 최우선 목적인 '조달'에는 성공했지만 목표를 이루기 위해 상당한 부담을 짊어졌다는 평가가 나온다. 다시 말해 이런 부담을 지지 않고서는 조달 목표 금액을 채울 수 없었다는 결론도 나온다.

http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202305251237058080106151

OK금융은 지난 2014년 OK저축은행의 전신인 예주저축은행과 예나래저축은행을 인수하면서 내년 말까지 대부업을 철수하기로 금융당국과 약속했다. 이에 따라 원캐싱과 미즈사랑 대부 라이선스를 각각 지난 2018년, 2019년 반납했다.

대부업 조기 철수를 시작으로 OK금융은 종합금융사로 성장하기 위한 몸집 키우기를 본격적으로 추진할 방침이다. 앞서 OK금융은 지난 2015년 LIG투자증권(현 케이프투자증권), 2016년 리딩투자증권 인수전에 참여했지만, 고배를 마셨다.

https://n.news.naver.com/article/031/0000750505?sid=101