🐾Котайджест #37
за неделю 17-23 июня

📈Акции
Самое крутое и самое важное событие недели, месяца, и м.б. полугодия-конференция Smart-Lab! Публично, и в кулуарах поговорили с Сегежей, М.Видео, Whoosh, Интерлизингом, и другими. Текстовый отчет здесь. Много участников, эмитентов, и куча информации!

Разобрали Газпром. Опять)) Бизнес сложный, долг большой. Сможет ли выкарабкаться? Только если захочет

ТОП худших фишек пятилетки. Вне индекса таких еще десяток. Если за 5 лет не отросло, то возможно, уже и не отрастет. ВТБ, привет 👋

Разбираемся, почему на биржах все летит в пи… Туда, куда не нужно. Ну и пожалуйста… Ну и не нужно…

• Наша философия инвестирования
• Почему мы не покупаем акции сейчас?
• Акции, которые нам нравятся

💵Облигации
Оферта Азбуки вкуса. Не Black лист, но стоило участвовать в выкупе. Предупреждали здесь. Бонды потом в цене просели

Разобрали новый флоатер Балтийского лизинга. Заодно вышла новость, что в капитал компании войдет ПСБ. Что ж, прошлый собственник относится к Балтийскому, как к дойной корове. Надеемся, Контрол и ПСБ будут любить свой лучший актив

Тем временем, все! облигации в портфеле Внучков перешли порог 20% доходности. Нам говорили, что мы купили на дне… Ну да, ну да

Какое там по счету дно в ОФЗ? Только в этом году уже третье…

🚀IPO

Заодно, разобрались в пищевой цепочке рынка. Если вы не акула🦈 и не кит🐳 – осторожно, оглянитесь. Будьте реалистами. Когда брокер говорит, что это IPO выгодное – уточните, выгодное для кого?

💸Валюта
Сначала туда👇, потом сюда☝️. Пипец неделька. В конце концов, стабилизировались даже спреды за наличку. Шок проходит

📘Книги
Сделали мини-обзор на книгу (ну как сказать книгу?) 100 способов казаться умнее, чем на самом деле
Вместе со словариком топ-менеджера и саммари по эффективности – в самый раз. Почти MBA🤡

Утром🔕
Понравилось? Ставь❤️

🐾 Кот.Финанс |#котайджест

🐾Котайджест: дефолт НИКИ, двойное дно в ОФЗ, у 🌲Сегежи опять проблемы. А недвижка отвесно падает 🏡
Выпуск 43 за 29 июля – 4 августа

💵Облигации
Увидели очередное дно в ОФЗ (пятое в этом году?), после чего гос.облигации героически отскочили. Поводов было несколько: недельная инфляция чуть припала, и было несколько мнений аналитиков, что выше 18% не будет. Вот рынок и позеленел. А стоило бы посмотреть, кто обещал снижение год назад. Вдруг фамилии пересекаются?

Но в бондах третьего эшелона – ньюсмейкер НИКА, ушедшая в дефолт. 13 августа технический дефолта подкрепится реальным, если денег не будет. Мы сделали полноценный обзор и нам кажется, компании есть что терять. Разобрали интересные факты. В пятницу отвесное падение (4 планки это не шутки 😅) закончилось. Вероятно, цена будет искать новую точку равновесия. Менеджмент пока не идет на контакт. Может они стесняются и им нужна помощь? 👮‍♀️

Разобрали cамые длинные корпоративные облигации 📐. Настоящий ассортимент раскрывается на дистанции 4-5 лет: тут и МГКЛ, и CTRL лизинг, и дефолтнувшая НИКА уже с обновленным рейтингом ССС. Но прямой замены ОФЗ не нашли. Равно как и ОФЗ с доходностью 16% не сильно интересна при рыночных ставках 20%+ (во 🐟флоатерах, например)

Решили поучаствовать в новых бондах ✈️Самолета: КС+2,75%

📈Акции
Плохие новости для WHOOSH: запрет парковки в центре СПб бьет по бизнесу. Страшно не столько прямое влияние конкретно этого запрета на выручку, сколько – тенденция запретов. Как думаете, другие города подхватят?

Проблема в Сегеже набирает обороты: бездействие приведет только в большему размытию долей акционеров. Оно нам надо? Пора принимать решение! Повторюсь: в их бондах пока спокойнее, чем в акциях

🏡Недвижимость
Не всегда растет: с учетом лага в статистике, две недели подряд снижение по 1,5%. Для рынка недвижимости это почти отвесное падение.

🚀IPO
АПРИ – красавцы: поддерживают интерес публики к биржевой рулетки. Если бы очередное IPO обернулось отвесным падением – было бы не интересно. А их акции выросли! Обзор компании здесь. В IPO не участвовали, но наблюдали. Судя по опросу – никто не участвовал. А потом акции выросли, как всегда бывает))

💸Валюта
Рубль еще никогда не был таким крепким, как после 💩ссанкций (не считая 2022 год). Ходит слух, что царь (рубль) – не настоящий и скоро китаец тоже уйдет с МосБиржи (пока не верим). Доллар 85, евро ниже 93, юань 11,8

Нравится? Ставь 👍

🐾 Кот.Финанс |#котайджест