📮[메리츠증권 통신/미디어/엔터 정지수]

Mertiz 미디어/엔터 Daily 2023.10.23(월)

▶ 주요뉴스

- ‘도장 깨기’ ing…세븐틴 미니 11집, 선주문량 520만 장(MK스포츠)
https://tinyurl.com/tmf4xrsm

- 신인은 100만장·빅그룹은 1000만장…K-팝 1억장 시대 열린다(헤럴드경제)
https://tinyurl.com/22d4p2eb

- “신기록 행진” BTS 정국, 스포티파이 ‘데일리’ 차트 ‘톱 10’ 장악(스포츠서울)
https://tinyurl.com/2ne7yvps

- 투바투, 日 애니 '짱구는 못말려'와 협업(뉴시스)
https://tinyurl.com/2yjp4z82

- 스포츠 안한다던 넷플릭스, 골프 생중계 진출… 첫 광고주는 네스프레소·T모바일(브랜드브리프)
https://tinyurl.com/yc8v942a

- “친구야, 무빙 같이 못 보겠다"…디즈니플러스도 "계정 공유 금지"(머니투데이)
https://tinyurl.com/yfhb85uy


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다

📮[메리츠증권 통신/미디어/엔터 정지수]

Meritz 통신서비스 Weekly 2023.10.23(월)

(Report) https://tinyurl.com/6ntpr5e8

▶ 10/20 기준 주가수익률:

SK텔레콤 (+1.5% WoW)
KT (+0.3% WoW)
LG유플러스 (-0.7% WoW)

▶ 금주전망:

- 금주는 10/24(화) 버라이즌 3Q23 실적발표, 10/25(수) T-Mobile 3Q23 실적발표 예정

- 10/26-27일 진행 예정인 방통위, 과기부 국감 종합감사에서 통신 3사 CEO 참석 가능성은 매우 낮은 상황

- 과기정통부, 11/20일부터 한달 간 5G 28㎓ 신규사업자 모집. 전국·권역단위 신규사업자 등장 가능성에 주목

- 에릭슨엘지, 28㎓를 활용한 이음5G 기반 VR 서비스 공개. 향후 28㎓ 대역을 강화할 계획

▶ 주요뉴스:

- 5G 28㎓ 주파수 할당 '코앞'…전국단위 新사업자 등장할까 (아이뉴스24)

- 이음5G '28㎓' 활성화 나선 에릭슨엘지…"끊김없는 XR 생태계 구축" (아이뉴스24)

- 정부 "5G 단말·LTE 요금제" 추진…이통3사 "기준 마련에 시일 걸릴 듯" (아이뉴스24)

- TTA, 6G 주도권 확보 위한 국제협력 박차 (이데일리)

- 인텔리안테크, 저궤도 위성통신 '평판 안테나' 상용화…내년 1분기 출시 (전자신문)

- 日, 5G 주파수 추가 확보 나서…26㎓·40㎓ 고대역도 추진 (전자신문)


(Report) https://tinyurl.com/6ntpr5e8


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다

📮[메리츠증권 화장품/섬유의복 하누리]

▶ 한국콜마 (161890): 중국 출장기: 우시 시대

- 주식교환: 연우 완전 자회사 편입, 기업가치 상승/건전성 증대/효율성 증진 목적

- 우시콜마: 실적 고성장 실현, CAPA 확장/인력 추가/품목 확장 기반 성장세 지속

- MISTINE: 중국 최대 거래선향 자사 처방 및 생산 썬 제품 판매 강세

- MINTEL: 중국 현지 화장품사 저가 강세 및 연구 개발 확장, 라이브 커머스 주요

- 한국콜마 해외 법인 (중국 우시, 미국 연우 시너지 창출) 활약 기대

자료: https://vo.la/p4KLL

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2023.10.23 (월)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 -1.26%
DOW -0.86%
NASDAQ -1.53%

뉴욕 증시는 미 국채 10년 금리 5% 돌파에 하락 마감

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트 이정연]
[Quant Weekly, Hot Issue Hot Data] 미국 3Q23 실적점검: 실적은 양호하나 가이던스 하향조정
2023.10.23(월)

- S&P500 시총기준 20% 종목 실적 발표. 매출액, 순이익 각각 0.7%, 7.3% 예상치 상회

- 순이익 기준, 에너지 업종 제외 업종 전반 예상치 상회한 실적을 발표

- 다만, 3분기 실적과 함께 발표되는 가이던스를 통해 이익하향조정 진행중. 소재, 경기소비재, 산업재 등 경기롼련 업종의 하향조정 나타남

(자료) https://vo.la/LwDha

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 통신/미디어/엔터 정지수]

[SUPERNOVA: 우주 산업 IPO 시리즈 #1] 컨텍: 이 주식은 불가항력

안녕하세요. 메리츠증권 정지수입니다. 국내 우주산업에서 역량 있는 신생 기업들의 기업공개(IPO)가 줄줄이 예정되어 있어 당사는 기획 보고서인 <SUPERNOVA: 우주 산업 IPO 시리즈>를 통해 관련 기업들을 소개할 계획입니다. 11월 상장을 앞둔 컨텍을 시작으로 루미르, 2024년에는 이노스페이스와 패리지에이로스페이스, 나라스페이스 등이 상장을 계획 중입니다. 그 외 카이로스페이스와 지티엘 등도 상장 절차를 밟을 예정입니다.


▶️ 돈이 되는 우주산업

- 2022년 글로벌 우주 경제 시장 규모는 3,844억달러이며, 2030년까지 연평균 +4.9% 성장할 전망
- 위성으로 촬영한 사진이나 영상을 활용한 데이터 서비스 시장은 2040년 2,991억달러로 우주 경제 내 가장 큰 규모로 확대될 전망
- 2023년 대한민국 정부 우주개발 예산은 8,392억원으로 전년 대비 +14.3% 증가했으며, 제4차 우주개발진흥 기본계획에 따라 2027년까지 1.5조원으로 확대할 계획


▶️ 컨텍(CONTEC) 기업 분석

- 2015년 설립된 컨텍(CONTEC)은 우주 지상국 서비스와 위성영상 전처리, 활용 서비스를 제공하는 국내 1세대 우주 스타트업
- 위성 관제 임무를 위한 지상시스템 개발 및 통합 솔루션을 제공하며, 지상국을 통해 수신한 데이터를 고객에게 실시간으로 제공. 수신된 위성 데이터를 전처리 과정을 통해 표준 위성영상으로 가공하며, 이를 활용해 부가가치 서비스를 제공
- 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션 사업은 현재까지 예정된 정부 과제에 모두 참여할 경우 2025년까지 연간 400억원 이상의 매출이 가능
- GSaaS 네트워크 솔루션 매출액 추정을 위해 지상국별로 월간 Pass 회수와 ASP를 보수적으로 가정한 결과 2025년 매출액은 162억원 전망
- 2025년까지 예상 수주 금액은 1,628억원으로 대부분 정부의 국책과제인 만큼 수주 가시성 높음


▶️ 기업가치 및 밸류에이션

- 2023년 실적은 매출액 211억원(+65.7% YoY), 영업이익 10억원(흑전 YoY)을 예상하며, 2025년에는 매출액 693억원(+46.0% YoY), 영업이익 179억원(+141.4% YoY) 전망
- 컨텍에 대한 투자의견 Buy, 적정주가 31,000원을 제시하며, 이는 공모가 상단인 22,500원 대비 Upside +37.8% 수준


- 자료(요약): https://tinyurl.com/nhzkrhw6

* 동 자료는 당사 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮Meritz Overnight Tech 2023.10.23 (월)

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

★ 메모리 스팟가격

DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.45%, 1W 1.23%, 1M 4.61%)
현물 시장 구매 모멘텀 약세. 산발적인 구매 문의 있었지만 거래량은 저조. 구매자의 문의는 대부분 가격 확인 목적으로 이뤄짐. 전반적 칩 가격 하락세 지속

NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.00%, 1M 0.18%)

★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우

Acer CEO, PC 수요 회복 관찰 중이며 3Q23에 전년 대비 성장 전망 (CNBC)
https://cnb.cx/3S7p61C

삼성전자, 美 실리콘밸리서 ‘AI 시대 메모리 솔루션’ 대거 공개… HBM3E D램 ‘샤인볼트’ 첫 선 (조선비즈)
https://bit.ly/3McF2vX

IBM, 22배 빠른 AI칩 공개..엔비디아 넘을까 (ZDNet)
https://bit.ly/3MazySh

팀쿡 애플 CEO, 중국 고위급 연쇄 회동…아이폰 금지령에 판매 부진으로 위기감 커져 (조선비즈)
https://bit.ly/46ZySal

LG디스플레이, IT용 OLED 신규 투자 고심… 투자금 마련이 관건 (조선비즈)
https://bit.ly/3Q5zx3c

Kioxia, 日 산업혁신투자기구(JIC)에 WDC와의 합병 위한 자금 투입 요청 (Digitimes)
https://bit.ly/3QsEdBF

[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]

★ 전기전자/IT부품장비 주요 뉴스 플로우

중국 부총리, 애플과 더 많은 투자와 협력을 추진하겠다고 언급. 팀쿡에 방문에 맞춰 중국 부총리는 애플을 포함한 외자 기업이 국내에서 발전할 수 있도록 더 많은 기회를 제공할 의향이 있다고 언급 (Reuters)
https://bit.ly/3SadLxF

삼성전자, 프리미엄 제품에 국한됐던 폴더블폰 라인업을 보급형으로도 확대할 것으로 예상. 이는 2024년 화웨이의 735달러(약 99만원) 플립 제품 출시와 함께 저가 폴더블폰 시장에서 본격적인 경쟁이 시작되기 때문. 보급형 폴더블폰의 가격은 약 600~700달러(약 81만~94만 원)로 예상돼 소비자가 더 쉽게 접근할 수 있을 전망 (비즈니스포스트)
https://bit.ly/3SaSRi6


★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Asus(-2.2%), ZTE(-3.7%), Intel(-2.1%), Qualcomm(-2.4%), TI(-2.1%), STMicro(-3.1%), Marvell(-2.4%), LG디스플레이(-2.0%), AP시스템(-2.9%), ASML(-2.7%), Merck(+2.2%), 삼성전기(-2.4%), Yageo(-3.5%), 삼성SDI(-2.8%), LG에너지솔루션(-3.5%), Panasonic(-2.5%)

(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)


*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

** 메리츠 IT 개별 텔레그램 링크

https://t.me/joinchat/AAAAAEHVZ0vmgOybQJcZfw

📮 [메리츠 선진국 투자전략 황수욱]
[Meritz DM] 미국 지수는 상반기 박스권 수준으로

2023.10.23 (월)

S&P500은 연간으로 보면 4,200pt 이하에서 박스권 흐름을 벗어나지 못했던 6월 이전 수준으로 돌아옴. 연초까지만 하더라도 미국증시는 인플레 및 경기침체, 부채한도 협상 우려가 지배하며 Magnificent 7을 제외한 나머지가 지지부진했음. 박스권 탈출의 계기는 1) 5월말 부채한도 협상 타결과 2) 엔비디아 실적 서프라이즈

2024 회계연도 예산안, 재정적자와 연관된 미국 하원의장 재선출은 2번이나 불발. 유력 후보 두 명이 실패한 이후 세번째 경선에는 9명이나 출마 의향 밝히는 등 불확실성 확대. 임시 예산안 통과로 기한은 11월 17일까지 연장되어 있으나, 그때까지 이어질 수 있는 금리와 재정적자 우려

20일 미국 재무부 발표에 따르면, 미국 2023 회계연도 재정적자는 1조 6,950억 달러, 학자금 상환 면제 프로그램 예산까지 더하면 사실상 2조 달러 근접, COVID 기간 제외 최고치. 부채 순이자비용은 전년대비 39% 증가한 6,590억 달러로 사상 최고치 기록, 소득세 납부액이 줄어 세수는 전년대비 9% 감소, 지출은 2% 감소하는데 그친 영향

그동안 미국 증시를 지지했던 실적 기대가 지난주 주춤했음. S&P500 12MF EPS는 16일 이후 0.15% 하락. 이번주 Magnificent 7 중 4개 포함, 주요 기업 다수 실적 발표 예정. 빅테크 기업의 실적 서프라이즈 뿐만 아니라 가이던스 상향 이어져야 증시 하단 지지될 수 있을 것. 빅테크 중에도 Meta와 알파벳은 10월 11일까지 연고점 경신하며 상승 추세 유지하고 있었음


(자료) https://tinyurl.com/mpubzpr6

* 메리츠 선진국 전략 개별 텔레그램 링크: https://t.me/soowook_hwang

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮 [메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

▶ 2023년 10월 1~20일 반도체 수출입통계 잠정치 발표

(YoY 증감률은 1개월 환산 기준)

1) 메모리
- 수출 금액: 19억 3,883만달러
(-24.2% YoY, -24.1% MoM)
- 수출 단가: 12,948달러/kg
(+8.1% YoY, +7.3% MoM)

2) DRAM

- 수출 금액: 6억 7,793만달러
(-32.9% YoY, -10.7% MoM)
- 수출 단가: 11,434달러/kg
(+28.0% YoY, +10.3% MoM)

3) Flash 메모리

- 수출 금액: 3억 8,102만달러
(+4.2% YoY, -18.5% MoM)
- 수출 단가: 10,129달러/kg
(+25.7% YoY, +19.6% MoM)

4) MCP

- 수출 금액: 8억 1,417만달러
(-23.3% YoY, -30.0% MoM)
- 수출 단가: 17,823달러/kg
(-23.2% YoY, +10.6% MoM)

5) DRAM 모듈

- 수출 금액: 3억 1,736만달러
(-2.3% YoY, -16.2% MoM)
- 수출 단가: 4,047달러/kg
(+1.5% YoY, +3.6% MoM)

(자료: TRASS)

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📮[메리츠증권 유틸리티/건설 문경원]

▶에너지/건설 주요 뉴스

2023.10.23 (월)

[에너지]

✓ 한전 이번주 자구책 발표...13년 만에 희망퇴직 카드 나오나 (아주경제)
https://tinyurl.com/5m6ptd4b

✓ 한전發 금융시장 충격 오나…채권 한도 임박에 전환사채 발행 만지작 (에너지경제)
https://tinyurl.com/86ct6ket

✓ "중동전쟁 우려…EU, 천연가스 가격상한제 연장 검토" (연합뉴스)
https://tinyurl.com/44v9favv

✓ 솔라엣지, 실적 경고에 30% 급락…태양광 종목 무더기 약세 (연합인포맥스)
https://tinyurl.com/mkmb72n3

✓ 윤 "한-사우디, 수소 공급망·신재생에너지 협력…북핵 대응도 공조" (NEWSIS)
https://tinyurl.com/4chpr6kc

[건설]

✓ 尹 "네옴시티 건설에 韓기업 좋은 동반자…수소·신재생 협력 희망" (연합뉴스)
https://tinyurl.com/ywvtfa7d

✓ 尹 "사우디와 강력한 시너지"…투자포럼서 46건 계약·MOU (한국경제TV)
https://tinyurl.com/5fpfzesu

✓ 주식교환 비용부담은? 'DL이앤씨 주가에 달렸다' (THE BELL)
https://tinyurl.com/9wvz529s

감사합니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮 [메리츠증권 음식료/유통 김정욱]
주요 수출 품목 잠정치(23.10.21 발표)

링크: https://zrr.kr/ZM8P

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📮 [메리츠증권 음식료/유통 김정욱]
Loplat 기준 유통 주요 기업별/채널별 방문자 트래픽 전년비 성장률
2023.10.23(월)

보고서링크: https://zrr.kr/EUBP

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📮 [메리츠증권 금융/ 조아해]

키움증권, 영풍제지 관련 미수금 발생

- 지난 20일 오후 7시 키움증권, 영풍제지 18일 하한가에 따른 미수금 약 4,943억원 발생함을 공시

- 영풍제지 거래정지 전 3거래일 기간 전체 거래량의 82.3%가 키움증권에서 발생

- 언론 상 금융당국 관계자 측 약 5,000억원 중 4,000억원은 회수가 어려운 것으로 보도

- 다만 정확한 손실 규모는 1) 해당 종목의 거래 재개에 따른 반대매매 이후 1차적 규모가, 2) 이후 고객의 변제에 따라 결정될 예정이며, 해당 비용은 4Q 중 인식 예상

- 영풍제지에 대해 타 증권사는 증거금률을 100% 상향 조정한 반면, 키움증 권은 지난 18일까지 40%를 유지. CFD사태와 달리 키움증권만 해당 비용 인식 예정

- 키움증권에 대해 1) 타사대비 적은 부동산PF 익스포져, 2) 적극적 주주환원 정책 (10/10 3년간 별도 순이익 30% 이상을 주주환원 활용 계획 발표) 제시 한 점은 긍정적이나,

- 3) 당분간 해당 리스크 관리 이슈로 인한 주가 변동은 불가피한 국면


자료: https://bit.ly/3Qsu5Zy


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.