[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
LG전자 2Q26 실적발표 안내드립니다.
매출액: 23조 8,297억원 (vs 컨센서스 22조 6,184억원)
영업이익: 1조 5,788억원 (vs 컨센서스 1조 740억원)
https://buly.kr/FhQ8DXf (Dart)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
LG전자 2Q26 실적발표 안내드립니다.
매출액: 23조 8,297억원 (vs 컨센서스 22조 6,184억원)
영업이익: 1조 5,788억원 (vs 컨센서스 1조 740억원)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 기가비스, 단일판매ㆍ공급계약체결
- 계약상대: 한국 반도체 기판 제조회사
- 계약내용: 반도체 기판 검사 및 수리장비
- 공급지역: 국내
- 계약금액: 100억
- 계약기간: 2026년 7월 6일 ~ 2027년 1월 31일 (6개월)
https://buly.kr/1RGkoZu (Dart)
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- 계약내용: 반도체 기판 검사 및 수리장비
- 공급지역: 국내
- 계약금액: 100억
- 계약기간: 2026년 7월 6일 ~ 2027년 1월 31일 (6개월)
https://buly.kr/1RGkoZu (Dart)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 6월 대만 수동부품 유통업체 Nichidenbo 매출액 1,681.0백만대만달러(+3.2% MoM, +32.4% YoY) 발표
- Nichidenbo는 AI 서버와 고성능 AI 칩 수요 확대에 힘입어 수동부품 사용량이 지속적으로 증가할 것으로 전망
- GPU의 전력 소모 증가와 서버 랙 전력 구조의 고도화로 고용량 MLCC, 탄탈 커패시터, 솔리드 커패시터, 알루미늄 전해 커패시터 수요가 동반 확대
- 일부 AI용 수동부품은 이미 공급 부족(쇼티지)과 납기 지연이 발생.
- 또한 올해 하반기부터 2027년까지 GPU 및 ASIC 서버 출하가 본격 확대되면서, 고사양 수동부품의 견조한 수요가 지속될 것으로 전망
(자료: Nichidenbo IR)
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▶ 6월 대만 수동부품 유통업체 Nichidenbo 매출액 1,681.0백만대만달러(+3.2% MoM, +32.4% YoY) 발표
- Nichidenbo는 AI 서버와 고성능 AI 칩 수요 확대에 힘입어 수동부품 사용량이 지속적으로 증가할 것으로 전망
- GPU의 전력 소모 증가와 서버 랙 전력 구조의 고도화로 고용량 MLCC, 탄탈 커패시터, 솔리드 커패시터, 알루미늄 전해 커패시터 수요가 동반 확대
- 일부 AI용 수동부품은 이미 공급 부족(쇼티지)과 납기 지연이 발생.
- 또한 올해 하반기부터 2027년까지 GPU 및 ASIC 서버 출하가 본격 확대되면서, 고사양 수동부품의 견조한 수요가 지속될 것으로 전망
(자료: Nichidenbo IR)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 6월 대만 노트북/서버 OEM Quanta 매출액 385,190.8백만대만달러(+23.7% MoM, +102.9% YoY) 발표
- GB300 출하 확대에 힘입어 노트북 출하 감소에도 사상 최고 매출액 달성
- 6월 노트북 출하량은 450만대(+28.6% MoM, -8.3% YoY) 기록
- Quanta는 Rubin NVL72가 3분기부터 소량 출하를 시작하며, 본격적인 양산 출하는 올해 말부터 내년까지 이어질 것으로 예상
(자료: Quanta IR)
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▶ 6월 대만 노트북/서버 OEM Quanta 매출액 385,190.8백만대만달러(+23.7% MoM, +102.9% YoY) 발표
- GB300 출하 확대에 힘입어 노트북 출하 감소에도 사상 최고 매출액 달성
- 6월 노트북 출하량은 450만대(+28.6% MoM, -8.3% YoY) 기록
- Quanta는 Rubin NVL72가 3분기부터 소량 출하를 시작하며, 본격적인 양산 출하는 올해 말부터 내년까지 이어질 것으로 예상
(자료: Quanta IR)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 6월 대만 수동소자 (MLCC, 칩 저항, 전원 공급 장치) 업체 HolyStone 매출액 1,378.4백만 대만달러 (+6.8% MoM, +33.3% YoY) 발표
-지난 5년 기준 6월 역대 최고 매출액 달성
- Holystone은 AI 전원공급장치용 NPO MLCC 분야의 글로벌 선도 업체
- 고급 MLCC 시장의 높은 기술 진입장벽을 기반으로 AI·네트워킹·자동차 전방 전반에서 향후 3~5년간 견조한 성장을 예상
- 내년에는 공급 부족이 더욱 심화될 것으로 언급하며, 고급 수동부품 생산장비의 납기는 1~1.5년까지 확대될 것으로 전망
- 올해 3분기와 내년 1분기 신규 장비를 도입해 올해 생산능력을 20~30% 확대하고, 내년에도 추가로 30~40%의 생산능력 증대를 기대
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▶ 6월 대만 수동소자 (MLCC, 칩 저항, 전원 공급 장치) 업체 HolyStone 매출액 1,378.4백만 대만달러 (+6.8% MoM, +33.3% YoY) 발표
-지난 5년 기준 6월 역대 최고 매출액 달성
- Holystone은 AI 전원공급장치용 NPO MLCC 분야의 글로벌 선도 업체
- 고급 MLCC 시장의 높은 기술 진입장벽을 기반으로 AI·네트워킹·자동차 전방 전반에서 향후 3~5년간 견조한 성장을 예상
- 내년에는 공급 부족이 더욱 심화될 것으로 언급하며, 고급 수동부품 생산장비의 납기는 1~1.5년까지 확대될 것으로 전망
- 올해 3분기와 내년 1분기 신규 장비를 도입해 올해 생산능력을 20~30% 확대하고, 내년에도 추가로 30~40%의 생산능력 증대를 기대
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 6월 대만 고전압 MLCC 공급업체 Prosperity Dielectrics (Walsin 자회사) 매출액 503.9백만대만달러(+9.9% MoM, +29.1% YoY) 발표
- 고전압 MLCC 수요 강세에 힘입어 사상 최고 매출액 재차 경신
- PDC는 주주총회에서 제품 고사양화와 생산·판매 통합 전략에 대해 긍정적인 전망을 제시했으며, 현재 세라믹 분말과 MLCC 모두 가동률이 약 90% 수준을 유지
- AI 서버 전원 구조의 고출력화로 GB200과 차세대 Rubin 플랫폼에서 대형·고용량 MLCC 탑재량이 수천 개 수준까지 증가할 것으로 예상하며, 올해 AI 관련 매출 비중은 처음으로 10%를 넘어설 전망
- 로봇 분야에서도 중국 및 북미·유럽 주요 고객사의 Design-in을 완료했으며, 2027년부터 관련 출하량이 본격적으로 확대될 것으로 기대
(자료: Prosperity Dielectrics IR)
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▶ 6월 대만 고전압 MLCC 공급업체 Prosperity Dielectrics (Walsin 자회사) 매출액 503.9백만대만달러(+9.9% MoM, +29.1% YoY) 발표
- 고전압 MLCC 수요 강세에 힘입어 사상 최고 매출액 재차 경신
- PDC는 주주총회에서 제품 고사양화와 생산·판매 통합 전략에 대해 긍정적인 전망을 제시했으며, 현재 세라믹 분말과 MLCC 모두 가동률이 약 90% 수준을 유지
- AI 서버 전원 구조의 고출력화로 GB200과 차세대 Rubin 플랫폼에서 대형·고용량 MLCC 탑재량이 수천 개 수준까지 증가할 것으로 예상하며, 올해 AI 관련 매출 비중은 처음으로 10%를 넘어설 전망
- 로봇 분야에서도 중국 및 북미·유럽 주요 고객사의 Design-in을 완료했으며, 2027년부터 관련 출하량이 본격적으로 확대될 것으로 기대
(자료: Prosperity Dielectrics IR)
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Meritz Overnight Tech 2026. 7. 8 (수)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D +0.82%, 1W +5.25%, 1M +9.29%)
(DDR5 16Gb: 1D +0.14%, 1W +0.71%, 1M +8.45%)
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W +2.11%, 1M +33.81%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
SK하이닉스, ADR 북빌딩 첫날부터 역대급 흥행…코너스톤 수요만 70억달러 (연합인포맥스)
https://buly.kr/GEAPE9o
마이크론-포드, SCA 체결...메모리 장기 공급 강화 (디일렉)
https://buly.kr/BeMhixr
앤트로픽, 테라울프와 20년 데이터센터 임대계약 체결…190억달러 규모 (Reuters)
https://buly.kr/A47stgq
아마존, 250억달러 규모 회사채 발행 추진… 2026년 추가 차입 계획 없어 (CNBC)
https://buly.kr/G3FeUDE
엔비디아, 카이버 랙 생산 지연설 일축 (Digitimes)
https://buly.kr/6teFTm0
중국 기업들, 엔비디아 의존 축소에 국산 AI 칩 예산 비중 30%→46% 확대 (Trendforce)
https://buly.kr/4QpdkQX
YMTC, 레노버 일부 노트북에 QLC SSD 공급 (지디넷)
https://buly.kr/FAfraEI
SK AI 서밋, 상반기 개최한다…엔비디아 'GTC'와 연계 추진 (전자신문)
https://buly.kr/GEAPECB
★ 전일 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-6.9%), SK하이닉스(-6.1%), Micron(-4.7%), Western Digital(-7.9%), Nanya(-4.2%), Sony(+2.3%), Lenovo(+2.1%), Asus(-2.5%), Intel(-9.7%), TI(-3.4%), STMicro(-8.1%), Marvell(-7.4%), AMD(-6.5%), Mediatek(-2.3%), Magnachip(-8.2%), UMC(-6.6%), SMIC(-3%), BOE(-2.3%), AUO(-7.4%), Sharp(+2.4%), 원익 IPS(-9.5%), 에스에프에이(-2.9%), AP시스템(-2.4%), 테스(-9.6%), ASML(-7.3%), AMAT(-6.5%), KLA(-7.2%), LAM Research(-6.9%), Tokyo Electron(-3.9%), 원익머트리얼즈(-4.3%), 솔브레인(-2.5%), Kanto Denka(-5.4%), 덕산네오룩스(-3.6%), 이녹스첨단소재(-2.6%), 삼성전기(-9.8%), Murata(-10.1%), Yageo(-10%), LG에너지솔루션(-6.3%), Panasonic(-3.4%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D +0.82%, 1W +5.25%, 1M +9.29%)
(DDR5 16Gb: 1D +0.14%, 1W +0.71%, 1M +8.45%)
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W +2.11%, 1M +33.81%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
SK하이닉스, ADR 북빌딩 첫날부터 역대급 흥행…코너스톤 수요만 70억달러 (연합인포맥스)
https://buly.kr/GEAPE9o
마이크론-포드, SCA 체결...메모리 장기 공급 강화 (디일렉)
https://buly.kr/BeMhixr
앤트로픽, 테라울프와 20년 데이터센터 임대계약 체결…190억달러 규모 (Reuters)
https://buly.kr/A47stgq
아마존, 250억달러 규모 회사채 발행 추진… 2026년 추가 차입 계획 없어 (CNBC)
https://buly.kr/G3FeUDE
엔비디아, 카이버 랙 생산 지연설 일축 (Digitimes)
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중국 기업들, 엔비디아 의존 축소에 국산 AI 칩 예산 비중 30%→46% 확대 (Trendforce)
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YMTC, 레노버 일부 노트북에 QLC SSD 공급 (지디넷)
https://buly.kr/FAfraEI
SK AI 서밋, 상반기 개최한다…엔비디아 'GTC'와 연계 추진 (전자신문)
https://buly.kr/GEAPECB
★ 전일 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-6.9%), SK하이닉스(-6.1%), Micron(-4.7%), Western Digital(-7.9%), Nanya(-4.2%), Sony(+2.3%), Lenovo(+2.1%), Asus(-2.5%), Intel(-9.7%), TI(-3.4%), STMicro(-8.1%), Marvell(-7.4%), AMD(-6.5%), Mediatek(-2.3%), Magnachip(-8.2%), UMC(-6.6%), SMIC(-3%), BOE(-2.3%), AUO(-7.4%), Sharp(+2.4%), 원익 IPS(-9.5%), 에스에프에이(-2.9%), AP시스템(-2.4%), 테스(-9.6%), ASML(-7.3%), AMAT(-6.5%), KLA(-7.2%), LAM Research(-6.9%), Tokyo Electron(-3.9%), 원익머트리얼즈(-4.3%), 솔브레인(-2.5%), Kanto Denka(-5.4%), 덕산네오룩스(-3.6%), 이녹스첨단소재(-2.6%), 삼성전기(-9.8%), Murata(-10.1%), Yageo(-10%), LG에너지솔루션(-6.3%), Panasonic(-3.4%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ PCB漲不停 陸大廠三度調價
- AI 수요 강세와 업스트림 원재료 부족 영향으로 PCB 가격 상승세 지속, 중국 CCL 선두업체 Kingboard에 이어 Xinyu MLS Electronics도 7월 7일부터 전 PCB 제품 가격 인상 발표
- Xinyu MLS Electronics는 최근 세 번째 PCB 가격 인상을 단행, 앞선 6월 12일과 6월 17일에는 각각 20%, 10% 가격 인상
- 회사는 CCL 핵심 원재료인 유리섬유 직물 가격 급등과 공급 부족으로 CCL 원가가 지속 상승하고 있어, 제품 품질과 서비스 보장, 시장 수급 균형을 위해 가격 인상을 결정했다고 설명
- 3Q26~4Q26에도 기판 소재 부족이 추가로 심화될 것으로 예상되며, 선급금 고객에 대해서도 공급은 보장하되 가격은 보장하지 않는 전략을 적용
- Kingboard Laminates는 7월 6일 수요 증가와 업스트림 원재료 부족을 이유로 모든 FR-4와 PP 가격을 15% 인상한다고 발표
- 회사는 올해 들어 네 차례 가격을 인상했으며, 6월 CCL 가격은 장당 230~240위안까지 상승. 7월에도 약 10% 추가 인상 예상
- FR-4 CCL 평균 가격은 2025년 7월 장당 70위안에서 2026년 5월 130위안으로 상승했고, 6월 한 달 상승폭은 50%를 초과하며 현재 장당 260위안에 도달
- 유리섬유 직물, 동박, CCL 등 원재료 가격 상승세를 감안할 때 7월 전체 PCB 제품군 가격은 전반적으로 20~30% 이상 인상될 전망
- 유리섬유 직물은 AI 관련 제품 수요로 1080급 얇은 제품 가격이 미터당 9.5~10위안까지 상승, 업계는 월간 수급 부족분을 약 4,000만미터로 추정
- HVLP 동박은 높은 기술 장벽과 긴 증설 사이클로 약 1,500톤의 공급 부족이 예상되며, 2027년에는 부족분이 2,500톤까지 확대될 가능성
https://buly.kr/C0CDw4C (CTEE)
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▶ PCB漲不停 陸大廠三度調價
- AI 수요 강세와 업스트림 원재료 부족 영향으로 PCB 가격 상승세 지속, 중국 CCL 선두업체 Kingboard에 이어 Xinyu MLS Electronics도 7월 7일부터 전 PCB 제품 가격 인상 발표
- Xinyu MLS Electronics는 최근 세 번째 PCB 가격 인상을 단행, 앞선 6월 12일과 6월 17일에는 각각 20%, 10% 가격 인상
- 회사는 CCL 핵심 원재료인 유리섬유 직물 가격 급등과 공급 부족으로 CCL 원가가 지속 상승하고 있어, 제품 품질과 서비스 보장, 시장 수급 균형을 위해 가격 인상을 결정했다고 설명
- 3Q26~4Q26에도 기판 소재 부족이 추가로 심화될 것으로 예상되며, 선급금 고객에 대해서도 공급은 보장하되 가격은 보장하지 않는 전략을 적용
- Kingboard Laminates는 7월 6일 수요 증가와 업스트림 원재료 부족을 이유로 모든 FR-4와 PP 가격을 15% 인상한다고 발표
- 회사는 올해 들어 네 차례 가격을 인상했으며, 6월 CCL 가격은 장당 230~240위안까지 상승. 7월에도 약 10% 추가 인상 예상
- FR-4 CCL 평균 가격은 2025년 7월 장당 70위안에서 2026년 5월 130위안으로 상승했고, 6월 한 달 상승폭은 50%를 초과하며 현재 장당 260위안에 도달
- 유리섬유 직물, 동박, CCL 등 원재료 가격 상승세를 감안할 때 7월 전체 PCB 제품군 가격은 전반적으로 20~30% 이상 인상될 전망
- 유리섬유 직물은 AI 관련 제품 수요로 1080급 얇은 제품 가격이 미터당 9.5~10위안까지 상승, 업계는 월간 수급 부족분을 약 4,000만미터로 추정
- HVLP 동박은 높은 기술 장벽과 긴 증설 사이클로 약 1,500톤의 공급 부족이 예상되며, 2027년에는 부족분이 2,500톤까지 확대될 가능성
https://buly.kr/C0CDw4C (CTEE)
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https://t.me/china_kis/3839
* '내연기관차를 바라본 마부의 절규' 입니다.
이미 보고서에서 밝힌 바와같이 중국 내 DRAM 시장은 글로벌 시장 대비 공급부족 상황이 더욱 심각합니다. CXMT는 화웨이 공급 의무도 있구요.
애플의 최저성능 LPD5 검토는 실 물량부족으로 인한 애처로운 절규일 뿐입니다.
투자자의 시각은 더욱 냉철해질 타이밍입니다.
* '내연기관차를 바라본 마부의 절규' 입니다.
이미 보고서에서 밝힌 바와같이 중국 내 DRAM 시장은 글로벌 시장 대비 공급부족 상황이 더욱 심각합니다. CXMT는 화웨이 공급 의무도 있구요.
애플의 최저성능 LPD5 검토는 실 물량부족으로 인한 애처로운 절규일 뿐입니다.
투자자의 시각은 더욱 냉철해질 타이밍입니다.
Telegram
[메리츠 중국 최설화]
현지언론에 따르면, 애플이 중국 내수용 기기에 사용하기 위해 장신스토리지(CXMT)의 메모리 칩 테스트를 시작
市场消息：苹果已开始测试长鑫存储（CXMT）的内存芯片，用于在中国销售的设备。
市场消息：苹果已开始测试长鑫存储（CXMT）的内存芯片，用于在中国销售的设备。
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
▶ 반도체: 더욱 거세게 끓어오르는 레거시 메모리 판가
[심상치 않은 레거시 메모리 판가 상승세]
- 7월 들어 하반기 계절적 성수기로 접어들며, B2C 영역 수요 증가가 가시화되고 있음
- 그 과정에서 공급 제한을 겪고 있는 레거시 메모리들의 3Q26 판가 상승세가 거세지고 있으며, 그 강도 (+50~100% QoQ)는 당사 예상을 매우 큰 폭으로 상회
- 기존 B2B (서버 등) 수요 흡수 과정에서 B2C (스마트폰, PC 등) 수요자들이 중국 반도체 채용을 타진하는 등 절박한 노력을 하고 있으나, 막상 중저가 메모리 판가가 치솟으며 그 가능성은 점차 낮아지고 있음
- 애플 역시 CXMT로부터의 LPDDR 공급을 검토하고 있으나, 이는 지정학적 문제 및 중국 내 더욱 심각한 공급 부족 상황으로 인해 현실화되기 어려움
[레거시 DRAM] 대만 Nanya는 이번주 3Q26 DRAM 판가 제안서를 수요자들에게 발송. 이에 따르면 동사는 DDR4와 LPDDR4 판가를 전분기 대비 50~90% 증가해 제안하기 시작
- 컨슈머 DRAM은 이제 3달러/Gb을 넘어서며 상승세가 가팔라지는 중
- 문제는 공급이 2027년까지 늘어나지 않기 때문에 상승세의 둔화는 요원해 보임
[레거시 NAND] 최근 Windbond 및 MXIC 등은 SLC NAND 판가를 공격적으로 상향 제시. 3Q26 제안가는 전분기 대비 70~100% 상승한 1.9~2.0달러/Gb 수준
- 메인스트림 제품인 MLC NAND가 공급부족에 시달리자, 수명 및 안정성의 강점을 갖춘 SLC NAND라도 채용하고자하는 고객들의 주문이 빗발치는 중
- 현재 메모리 시장은 유례없는 공급차질을 겪고 있으며, 이는 공급사들이 2023년 적자를 기록한 이후 2023~2025년 투자를 감소시킨데 기인
- 이에 따라 공급 증가 여력 (클린룸 공간)은 2027년까지 미미한 수준. 2027년 DRAM 총 공급증가율은 20~25%에 그치며, 내년 서버 수요증가율 (50~70%)에 턱없이 부족할 것으로 예상
- 하이엔드 메모리 생산 집중도 증가는, 내년말까지 로우엔드 레거시 메모리 판가의 지속적 상승을 유발할 전망
https://vo.la/E4LxPHO (링크)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
▶ 반도체: 더욱 거세게 끓어오르는 레거시 메모리 판가
[심상치 않은 레거시 메모리 판가 상승세]
- 7월 들어 하반기 계절적 성수기로 접어들며, B2C 영역 수요 증가가 가시화되고 있음
- 그 과정에서 공급 제한을 겪고 있는 레거시 메모리들의 3Q26 판가 상승세가 거세지고 있으며, 그 강도 (+50~100% QoQ)는 당사 예상을 매우 큰 폭으로 상회
- 기존 B2B (서버 등) 수요 흡수 과정에서 B2C (스마트폰, PC 등) 수요자들이 중국 반도체 채용을 타진하는 등 절박한 노력을 하고 있으나, 막상 중저가 메모리 판가가 치솟으며 그 가능성은 점차 낮아지고 있음
- 애플 역시 CXMT로부터의 LPDDR 공급을 검토하고 있으나, 이는 지정학적 문제 및 중국 내 더욱 심각한 공급 부족 상황으로 인해 현실화되기 어려움
[레거시 DRAM] 대만 Nanya는 이번주 3Q26 DRAM 판가 제안서를 수요자들에게 발송. 이에 따르면 동사는 DDR4와 LPDDR4 판가를 전분기 대비 50~90% 증가해 제안하기 시작
- 컨슈머 DRAM은 이제 3달러/Gb을 넘어서며 상승세가 가팔라지는 중
- 문제는 공급이 2027년까지 늘어나지 않기 때문에 상승세의 둔화는 요원해 보임
[레거시 NAND] 최근 Windbond 및 MXIC 등은 SLC NAND 판가를 공격적으로 상향 제시. 3Q26 제안가는 전분기 대비 70~100% 상승한 1.9~2.0달러/Gb 수준
- 메인스트림 제품인 MLC NAND가 공급부족에 시달리자, 수명 및 안정성의 강점을 갖춘 SLC NAND라도 채용하고자하는 고객들의 주문이 빗발치는 중
- 현재 메모리 시장은 유례없는 공급차질을 겪고 있으며, 이는 공급사들이 2023년 적자를 기록한 이후 2023~2025년 투자를 감소시킨데 기인
- 이에 따라 공급 증가 여력 (클린룸 공간)은 2027년까지 미미한 수준. 2027년 DRAM 총 공급증가율은 20~25%에 그치며, 내년 서버 수요증가율 (50~70%)에 턱없이 부족할 것으로 예상
- 하이엔드 메모리 생산 집중도 증가는, 내년말까지 로우엔드 레거시 메모리 판가의 지속적 상승을 유발할 전망
https://vo.la/E4LxPHO (링크)
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Forwarded from [메리츠 중국 최설화]
항셍테크 +4.3%
오늘 홍콩증시가 아시아에서 강합니다. 항셍테크도 4%대 상승 중입니다.
텐센트의 Ai agent 출시 기대감, 중국 빅테크들의 LLM 로컬 칩과의 호환 테스트, 중국정부의 자국산 칩 예산 배정 확대 등 다양한 이슈들이 원인으로 될 수 있지만,
근본적인 원인은, 과창50(반도체)와 사상 최대치로 벌어진 가격 괴리를 좁히는 과정이 아닐까 싶습니다.
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