[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 3월 대만 PCB 드릴비트 제조업체 Topoint (국내 네오티스 Peer) 매출액 473.1백만대만달러(+14.5% MoM, +51.4% YoY) 발표
- PCB 고객사 수요 증가에 힘입어 월 매출이 재차 사상 최고치를 경신
- Topoint는 드릴 비트 가동률이 90% 이상을 유지하고 있음에도 불구하고 생산능력 한계로 시장 수요를 완전히 충족하지 못하는 공급 부족 상황이 지속되고 있음을 강조
- AI 서버 및 네트워크 스위치 확산에 따라 PCB와 CCL 사양은 빠르게 고도화되는 추세
- 이에 따라 PCB 레이어 수는 26~40층으로 증가하고, 기판 두께도 8mm 이상으로 확대되며 드릴 비트 및 드릴링 공정의 기술 요구 수준이 상승
- 이러한 흐름 속에서 2025년 고급 코팅 드릴 제품 비중은 48%를 기록했으며, 2026년에는 최대 55%까지 확대될 전망
- 드릴 비트 월 생산능력은 2026년 1분기 3,100만개에서 3,500만개로 확대되었으며, 연말에는 4,500만개까지 증설할 계획
(자료: Topoint ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ 3월 대만 PCB 드릴비트 제조업체 Topoint (국내 네오티스 Peer) 매출액 473.1백만대만달러(+14.5% MoM, +51.4% YoY) 발표
- PCB 고객사 수요 증가에 힘입어 월 매출이 재차 사상 최고치를 경신
- Topoint는 드릴 비트 가동률이 90% 이상을 유지하고 있음에도 불구하고 생산능력 한계로 시장 수요를 완전히 충족하지 못하는 공급 부족 상황이 지속되고 있음을 강조
- AI 서버 및 네트워크 스위치 확산에 따라 PCB와 CCL 사양은 빠르게 고도화되는 추세
- 이에 따라 PCB 레이어 수는 26~40층으로 증가하고, 기판 두께도 8mm 이상으로 확대되며 드릴 비트 및 드릴링 공정의 기술 요구 수준이 상승
- 이러한 흐름 속에서 2025년 고급 코팅 드릴 제품 비중은 48%를 기록했으며, 2026년에는 최대 55%까지 확대될 전망
- 드릴 비트 월 생산능력은 2026년 1분기 3,100만개에서 3,500만개로 확대되었으며, 연말에는 4,500만개까지 증설할 계획
(자료: Topoint ir)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 3월 대만 MLB 기판 업체 Gold Circuit Electronics(GCE, 이수페타시스 Peer) 매출액 7,384.9백만대만달러(+24.3% MoM, +63.1% YoY) 발표
- 월 매출 사상 최고치를 경신한 가운데, ASIC 기반 AI 서버 수요와 800G 스위치 출하 확대가 실적 성장을 견인
- GCE는 대만 및 태국에서 생산능력 확대를 적극 추진 중이며, 하반기 대만 공장 생산은 약 50%, 태국 공장은 최대 3배까지 확대될 전망
- 신규 캐파의 순차적 가동과 견조한 수주를 바탕으로 2분기 실적은 QoQ 및 YoY 모두 성장세를 이어갈 것으로 기대
- 현재 서버 제품이 전체 매출의 약 70%를 차지하며, 이 중 ASIC AI 서버 비중은 30~40% 수준
- 네트워크 부문에서는 400G 중심에서 800G로의 전환이 빠르게 진행되며, 800G 비중이 이미 100G를 상회해 새로운 성장 동력으로 부각
(자료: GCE ir)
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▶ 3월 대만 MLB 기판 업체 Gold Circuit Electronics(GCE, 이수페타시스 Peer) 매출액 7,384.9백만대만달러(+24.3% MoM, +63.1% YoY) 발표
- 월 매출 사상 최고치를 경신한 가운데, ASIC 기반 AI 서버 수요와 800G 스위치 출하 확대가 실적 성장을 견인
- GCE는 대만 및 태국에서 생산능력 확대를 적극 추진 중이며, 하반기 대만 공장 생산은 약 50%, 태국 공장은 최대 3배까지 확대될 전망
- 신규 캐파의 순차적 가동과 견조한 수주를 바탕으로 2분기 실적은 QoQ 및 YoY 모두 성장세를 이어갈 것으로 기대
- 현재 서버 제품이 전체 매출의 약 70%를 차지하며, 이 중 ASIC AI 서버 비중은 30~40% 수준
- 네트워크 부문에서는 400G 중심에서 800G로의 전환이 빠르게 진행되며, 800G 비중이 이미 100G를 상회해 새로운 성장 동력으로 부각
(자료: GCE ir)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 3월 대만 ABF+HDI 기판 업체 Unimicron 매출액 13,079.1백만대만달러(+12.7% MoM, +23.3% YoY) 발표
- 2월에 이어 동일 월 기준 사상 최고 매출액을 달성
- AI 서버와 고성능 컴퓨팅(HPC)에 대한 수요가 지속적으로 강세를 보이면서 기판 및 PCB 생산 라인의 가동률이 높은 수준을 유지
- 또한 공급자 우위 시장을 활용해 유리섬유, 동박 기판, 귀금속 등의 원자재 가격 상승이 제품 가격에 반영
- AI 인프라 확장에 따라 HDI 및 광 모듈 사양이 400G·800G에서 1.6T로 고도화되며 고성능 기판 수요 확대
- 현재 전체 생산 라인 가동률은 90% 이상을 유지하고 있으며, 2026년 AI 관련 매출 비중은 60%를 상회할 전망
- 제품별로 IC 기판 내 AI 비중은 60%, PCB 제품 내에서는 65~70% 수준까지 상승할 것으로 예상
- 증가하는 수요에 대응해 2026년까지 총 340억 대만달러 규모의 Capex를 집행할 계획이며, 이 중 약 70%를 ABF 기판 증설 및 공정 고도화에 투입 예정
(자료: Unimicron ir)
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▶ 3월 대만 ABF+HDI 기판 업체 Unimicron 매출액 13,079.1백만대만달러(+12.7% MoM, +23.3% YoY) 발표
- 2월에 이어 동일 월 기준 사상 최고 매출액을 달성
- AI 서버와 고성능 컴퓨팅(HPC)에 대한 수요가 지속적으로 강세를 보이면서 기판 및 PCB 생산 라인의 가동률이 높은 수준을 유지
- 또한 공급자 우위 시장을 활용해 유리섬유, 동박 기판, 귀금속 등의 원자재 가격 상승이 제품 가격에 반영
- AI 인프라 확장에 따라 HDI 및 광 모듈 사양이 400G·800G에서 1.6T로 고도화되며 고성능 기판 수요 확대
- 현재 전체 생산 라인 가동률은 90% 이상을 유지하고 있으며, 2026년 AI 관련 매출 비중은 60%를 상회할 전망
- 제품별로 IC 기판 내 AI 비중은 60%, PCB 제품 내에서는 65~70% 수준까지 상승할 것으로 예상
- 증가하는 수요에 대응해 2026년까지 총 340억 대만달러 규모의 Capex를 집행할 계획이며, 이 중 약 70%를 ABF 기판 증설 및 공정 고도화에 투입 예정
(자료: Unimicron ir)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 3월 대만 MLCC 포함 수동부품 업체 Yageo 매출액 13,630.0백만대만달러(+18.5% MoM, +22.8% YoY) 발표
- 근무일 수 증가와 AI 제품에 대한 강력한 수요에 힘입어 월 매출은 사상 최고치를 경신
- 1Q26 매출액 38,165.5백만대만달러(+6.1% QoQ, +22.7% YoY)로 분기 최고 매출도 달성
- Yageo는 3월 연결 매출이 전월 대비 증가한 주요 요인으로 정상 근무일 복귀, AI 관련 애플리케이션에 대한 고객들의 지속적인 강세, 그리고 표준 및 특수 제품의 안정적인 성장을 언급
(자료: Yageo IR)
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▶ 3월 대만 MLCC 포함 수동부품 업체 Yageo 매출액 13,630.0백만대만달러(+18.5% MoM, +22.8% YoY) 발표
- 근무일 수 증가와 AI 제품에 대한 강력한 수요에 힘입어 월 매출은 사상 최고치를 경신
- 1Q26 매출액 38,165.5백만대만달러(+6.1% QoQ, +22.7% YoY)로 분기 최고 매출도 달성
- Yageo는 3월 연결 매출이 전월 대비 증가한 주요 요인으로 정상 근무일 복귀, AI 관련 애플리케이션에 대한 고객들의 지속적인 강세, 그리고 표준 및 특수 제품의 안정적인 성장을 언급
(자료: Yageo IR)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 3월 대만 낸드 컨트롤러 공급 업체 Phison 매출액 18,316.9백만대만달러(+50.2% MoM, +221.5% YoY) 발표
- 3월 매출이 역대 최고치를 재차 경신
- Phison CEO는 AI 애플리케이션의 빠른 확산에 힘입어 사업 모멘텀이 지속되고 있으며, PCIe SSD 컨트롤러 칩 출하량이 전년 동기 대비 25% 증가했다고 언급
- NAND 비트 출하량 역시 월간 약 18% 수준으로 꾸준히 증가하며, 고성능·고용량 스토리지 수요가 지속적으로 확대되고 있음을 시사
- AI 도입 및 추론 확산에 따라 데이터 생성량이 구조적으로 증가하고 있어 NAND 스토리지 수요의 장기적 성장 기반 강화
- 반면 NAND 업체들은 생산 확대에 대해 보수적인 기조를 유지하고 있어 공급 부족과 가격 상승세가 지속되고 있으며, 단기적으로 완화 가능성은 제한적임을 강조
- 이러한 수급 환경과 AI 추론 확산 속도를 감안할 때, Phison의 2026년 성장세는 한층 두드러질 것으로 예상
(자료: Phsion ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ 3월 대만 낸드 컨트롤러 공급 업체 Phison 매출액 18,316.9백만대만달러(+50.2% MoM, +221.5% YoY) 발표
- 3월 매출이 역대 최고치를 재차 경신
- Phison CEO는 AI 애플리케이션의 빠른 확산에 힘입어 사업 모멘텀이 지속되고 있으며, PCIe SSD 컨트롤러 칩 출하량이 전년 동기 대비 25% 증가했다고 언급
- NAND 비트 출하량 역시 월간 약 18% 수준으로 꾸준히 증가하며, 고성능·고용량 스토리지 수요가 지속적으로 확대되고 있음을 시사
- AI 도입 및 추론 확산에 따라 데이터 생성량이 구조적으로 증가하고 있어 NAND 스토리지 수요의 장기적 성장 기반 강화
- 반면 NAND 업체들은 생산 확대에 대해 보수적인 기조를 유지하고 있어 공급 부족과 가격 상승세가 지속되고 있으며, 단기적으로 완화 가능성은 제한적임을 강조
- 이러한 수급 환경과 AI 추론 확산 속도를 감안할 때, Phison의 2026년 성장세는 한층 두드러질 것으로 예상
(자료: Phsion ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 3월 대만 차량용 반도체 리드프레임 업체 CWTC (해성디에스 Peer) 매출액 1,327.3백만대만달러(+16.0% MoM, +20.1% YoY) 발표
- Leadframe 가격 인상 효과에 힘입어 2021~2022년을 상회하는 역대 최대 매출 달성
- CWTC는 2025년 하반기 이후 금(+30%), 은(+90%), 구리(+35%) 등 귀금속 가격 급등에 따른 전반적인 공정 비용 상승을 언급
- 이에 따라 LED 리드프레임 가격은 20%, IC 리드프레임 가격은 이보다 더 높은 수준으로 추가 인상할 계획이며, 두 조치는 모두 4월 1일부터 동시 적용 예정
- 또한 중장기 수요 대응을 위해 중국 및 말레이시아 신규 공장 투자 계획을 승인
- 중국 산둥성 웨이하이에 약 10억 위안을 투자해 에칭·스탬핑·도금 등 전 공정을 포함한 생산 라인 구축 예정
- 말레이시아 신규 공장은 3월 착공식을 진행했으며, 2027년 3분기 완공을 목표
(자료: CWTC ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 3월 대만 차량용 반도체 리드프레임 업체 CWTC (해성디에스 Peer) 매출액 1,327.3백만대만달러(+16.0% MoM, +20.1% YoY) 발표
- Leadframe 가격 인상 효과에 힘입어 2021~2022년을 상회하는 역대 최대 매출 달성
- CWTC는 2025년 하반기 이후 금(+30%), 은(+90%), 구리(+35%) 등 귀금속 가격 급등에 따른 전반적인 공정 비용 상승을 언급
- 이에 따라 LED 리드프레임 가격은 20%, IC 리드프레임 가격은 이보다 더 높은 수준으로 추가 인상할 계획이며, 두 조치는 모두 4월 1일부터 동시 적용 예정
- 또한 중장기 수요 대응을 위해 중국 및 말레이시아 신규 공장 투자 계획을 승인
- 중국 산둥성 웨이하이에 약 10억 위안을 투자해 에칭·스탬핑·도금 등 전 공정을 포함한 생산 라인 구축 예정
- 말레이시아 신규 공장은 3월 착공식을 진행했으며, 2027년 3분기 완공을 목표
(자료: CWTC ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 3월 대만 광통신 핵심 부품 및 모듈을 설계·제조 기업 Browave 매출액 247.5백만대만달러(+42.3% MoM, +23.7% YoY) 발표
- 1Q26 매출액 656,1백만대만달러(+5.3% QoQ, +25.2% YoY) 달성
- Browave는 자사의 CPO(Co-Packaged Optics) 제품이 2026년 하반기 본격적인 양산 단계에 진입할 예정이라고 발표
- 2026년 4분기까지 월 생산능력 1,000대 구축을 목표로 하고 있으며, 2027년 1분기에는 월 10,000대 수준까지 확대될 것으로 전망하며 CPO가 향후 회사의 핵심 성장 동력이 될 것으로 전망
- 현재 Browave는 FAU(광섬유 어레이 장치), PM형 광섬유 키트, 광섬유 분배 박스(Fiber Distribution Box) 등 다양한 CPO 관련 제품을 개발 중
- CPO를 포함한 대규모 네트워크 시스템에는 여러 개의 광섬유 분배 박스와 계층형 CPO 광섬유 어레이 모듈이 통합되어 전체 구성 요소 수요가 크게 증가할 것으로 기대
(자료: Browave ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ 3월 대만 광통신 핵심 부품 및 모듈을 설계·제조 기업 Browave 매출액 247.5백만대만달러(+42.3% MoM, +23.7% YoY) 발표
- 1Q26 매출액 656,1백만대만달러(+5.3% QoQ, +25.2% YoY) 달성
- Browave는 자사의 CPO(Co-Packaged Optics) 제품이 2026년 하반기 본격적인 양산 단계에 진입할 예정이라고 발표
- 2026년 4분기까지 월 생산능력 1,000대 구축을 목표로 하고 있으며, 2027년 1분기에는 월 10,000대 수준까지 확대될 것으로 전망하며 CPO가 향후 회사의 핵심 성장 동력이 될 것으로 전망
- 현재 Browave는 FAU(광섬유 어레이 장치), PM형 광섬유 키트, 광섬유 분배 박스(Fiber Distribution Box) 등 다양한 CPO 관련 제품을 개발 중
- CPO를 포함한 대규모 네트워크 시스템에는 여러 개의 광섬유 분배 박스와 계층형 CPO 광섬유 어레이 모듈이 통합되어 전체 구성 요소 수요가 크게 증가할 것으로 기대
(자료: Browave ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다