기억보단 기록을
- 미 해군 ShipOS 도입을 통해 잠수함 건조 계획 수립 160시간 → 10분으로 단축
& 자재 검토는 수 주(Weeks) → 1시간 미만으로 단축
& 자재 검토는 수 주(Weeks) → 1시간 미만으로 단축
샴 생커: 한 조선소에서는 잠수함 건조 계획 수립 시간을 160시간에서 10분으로 단축했고, 자재 검토는 수주에서 1시간 이내로 줄였습니다. 이러한 효율성 덕분에 한 고객사는 인력을 추가로 채용해 3교대 근무를 시작했습니다. AI가 오히려 일자리를 창출하는 '제번스의 역설(Jevans’ Paradox)'이 실현되고 있는 것입니다.
→ AI의 효율성이 오히려 일자리를 창출✅
→ AI의 효율성이 오히려 일자리를 창출✅
❤2
#PLTR
팔란티어 Q4 Q&A 요약
- 현재 미국 내 수요가 너무 압도적이라 미국 외 지역에 쏟을 대역폭이 부족할 정도
- 중동과 중국은 빠른 AI 도입을 보이고 있으나, 유럽(특히 북유럽, 캐나다)은 자국 제품 선호와 AI 도입에 대한 문화적 저항으로 뒤처지는 중
- 프랑스처럼 문제를 인식한 국가도 있지만 해결책은 결국 미국산 제품(Challenger)을 사는 것
- 이제 고객들은 이게 작동할까?라고 묻지 않고 어떻게 더 빨리 가속할까?를 묻는 중
- ShipOS는 이미 잠수함 외에 전투기, 폭격기, 드론, 탄약 등 다양한 무기 체계로 확장 문의가 쏟아지고 있으며, 제약 산업이나 데이터 센터 구축 같은 상업 분야로도 확산 중
→ 모든 무기 체계와 산업의 운영체제(OS) 그 자체가 되어가는 중
- 고객 수가 상대적으로 폭발적으로 늘지 않아도 매출이 폭발하는 이유는, 진지한 고객들이 가장 중요한 핵심 문제를 우리에게 맡기기 때문임
- 우리는 단순히 기능을 파는 것이 아니라 비즈니스 결과를 결정짓는 핵심 가치를 창출하므로 더 많은 대가를 받게 됨
팔란티어 Q4 Q&A 요약
1. 유럽 재무장 등 국제 사업의 재가속화 가능성은?
- 현재 미국 내 수요가 너무 압도적이라 미국 외 지역에 쏟을 대역폭이 부족할 정도
- 중동과 중국은 빠른 AI 도입을 보이고 있으나, 유럽(특히 북유럽, 캐나다)은 자국 제품 선호와 AI 도입에 대한 문화적 저항으로 뒤처지는 중
- 프랑스처럼 문제를 인식한 국가도 있지만 해결책은 결국 미국산 제품(Challenger)을 사는 것
2. 시장은 이제 AI의 실질적인 결과를 원하는데, 변화가 있는가? ShipOS를 탄약이나 미사일 분야로 확장 가능한가?
- 이제 고객들은 이게 작동할까?라고 묻지 않고 어떻게 더 빨리 가속할까?를 묻는 중
- ShipOS는 이미 잠수함 외에 전투기, 폭격기, 드론, 탄약 등 다양한 무기 체계로 확장 문의가 쏟아지고 있으며, 제약 산업이나 데이터 센터 구축 같은 상업 분야로도 확산 중
→ 모든 무기 체계와 산업의 운영체제(OS) 그 자체가 되어가는 중
3. 고객사 예산에서 팔란티어가 차지하는 비중이 커지고 있는가?
- 고객 수가 상대적으로 폭발적으로 늘지 않아도 매출이 폭발하는 이유는, 진지한 고객들이 가장 중요한 핵심 문제를 우리에게 맡기기 때문임
- 우리는 단순히 기능을 파는 것이 아니라 비즈니스 결과를 결정짓는 핵심 가치를 창출하므로 더 많은 대가를 받게 됨
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#PLTR
어닝콜 마지막, 알렉스 카프가 개미들에게 전하는 말:
우린 오늘 밤을 즐기고 있습니다.
개인투자자 여러분도 그러길 바랍니다.
축하드립니다 👑
(프리장 +11%)
https://www.youtube.com/live/qQYAHS0oaiY
어닝콜 마지막, 알렉스 카프가 개미들에게 전하는 말:
We are having fun tonight.
I hope you are too.
Congratulations 👑
우린 오늘 밤을 즐기고 있습니다.
개인투자자 여러분도 그러길 바랍니다.
축하드립니다 👑
(프리장 +11%)
https://www.youtube.com/live/qQYAHS0oaiY
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Forwarded from DAOL 조선/기계/방산 | 최광식
아기다리고기다리던 우드사이드 20여척
- 곧 선주 확정 → 조선사랑 매칭
- 초기 확정 6~8척 + 옵션 4척
- 174k-cbm과 200k-cbm 섞임
- 2029~2030년보다 빠른 납기 원트
> 슬롯이 차오릅니다.
- 곧 선주 확정 → 조선사랑 매칭
- 초기 확정 6~8척 + 옵션 4척
- 174k-cbm과 200k-cbm 섞임
- 2029~2030년보다 빠른 납기 원트
> 슬롯이 차오릅니다.
Forwarded from DS투자증권 리서치
[국내 블룸에너지 관련주 주가 상승 코멘트]
DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 안주원
- 금주 블룸에너지 실적발표 앞두고 비나텍, 아모센스 각각 +11%, +8% 상승 중
- 블룸에너지 CAPA 증설에 대한 기대감이 주가 상승 이끌고 있는 것으로 판단
- 블룸에너지는 현재 1GW에서 2026년말 2GW로 생산시설 확장
- 2024년 이후 공개된 계약과 비공개된 것들까지 합산하면 CAPA는 계속 늘려야 할 것으로 추정
- 국내 일부 공급망을 통해 블룸에너지 CAPA 증설 규모가 10~30GW까지 거론되고 있음
- 미국은 전통적인 전력 공급 모델 붕괴, 이제는 수요자가 발전원 직접 선택하며 발전소 건설비도 부담
- 따라서 빅테크들은 CAEPX 부담을 줄이고자 하는 전략을 취할 것. 연료전지는 1)보조금 2) 신속성 3) 전력공급 안정성 모두 충족
- 비나텍 2월말, 아모센스 3월 중 2025년 실적 발표 예정
이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch
DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 안주원
- 금주 블룸에너지 실적발표 앞두고 비나텍, 아모센스 각각 +11%, +8% 상승 중
- 블룸에너지 CAPA 증설에 대한 기대감이 주가 상승 이끌고 있는 것으로 판단
- 블룸에너지는 현재 1GW에서 2026년말 2GW로 생산시설 확장
- 2024년 이후 공개된 계약과 비공개된 것들까지 합산하면 CAPA는 계속 늘려야 할 것으로 추정
- 국내 일부 공급망을 통해 블룸에너지 CAPA 증설 규모가 10~30GW까지 거론되고 있음
- 미국은 전통적인 전력 공급 모델 붕괴, 이제는 수요자가 발전원 직접 선택하며 발전소 건설비도 부담
- 따라서 빅테크들은 CAEPX 부담을 줄이고자 하는 전략을 취할 것. 연료전지는 1)보조금 2) 신속성 3) 전력공급 안정성 모두 충족
- 비나텍 2월말, 아모센스 3월 중 2025년 실적 발표 예정
이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch
#원자력 #SOFC #Gas #SMR
1) 태양광 패널 원가에서 은이 차지하는 비중이 3-5% → 16-29%으로 올라감 (25년 기준)
2) 이는 은 가격이 오름에 따라 더 오를 전망
3) 26년 4월부터 중국산 태양광 패널 가격 30% 이상 오를 예정
4) 즉, 태양광 발전의 ROI는 낮아진다는 얘기 -> 다른 발전원이 더 매력적으로 보이는 요소
Source: 메르님
1) 태양광 패널 원가에서 은이 차지하는 비중이 3-5% → 16-29%으로 올라감 (25년 기준)
2) 이는 은 가격이 오름에 따라 더 오를 전망
3) 26년 4월부터 중국산 태양광 패널 가격 30% 이상 오를 예정
4) 즉, 태양광 발전의 ROI는 낮아진다는 얘기 -> 다른 발전원이 더 매력적으로 보이는 요소
그나마 온사이트로 빠르게 지을 수 있는 발전원 중 하나가 태양광 + BESS 조합이었는데.. 대안이 많지 않네요 😉
Source: 메르님
NAVER
태양광 발전에 불어오는 어두운 바람 (feat 중국, 수출증치세)
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Forwarded from Gromit 공부방
Citadel Scott Rubner, February
‒ 1월 미 증시는 연초에 대기 중이던 현금과 유동성이 실제 주식·옵션 시장으로 빠르게 투입되는 국면이었고, Citadel Securities 기준 리테일·기관 모두 공격적으로 매수에 나서면서 헤드라인 변동성과 정치·매크로 노이즈에도 불구하고 지수는 의미 있는 조정 없이 사상 최고치를 경신.
‒ 리테일 플로우는 질과 양 모두에서 이례적이었는데, 현물 주식과 옵션 모두에서 역대 최고 수준의 1월 거래량과 순유입이 기록됐고, YTD 기준 순유입은 2021년 대비 약 50% 이상 높은 수준으로 초기 위험선호를 강하게 뒷받침했음.
‒ 리테일 매수는 무차별적이라기보다는 희토류·원자력·드론·로보틱스·크립토 연계주·귀금속 등 고베타·테마형 자산에 집중됐고, 이들 섹터가 1월 수익률 상위를 차지하며 가격 변동성을 증폭시키는 역할을 했음.
‒ 옵션 시장에서는 리테일이 거의 일관되게 방향성 매수 포지션을 취했으며, 콜/풋 비율은 지난 40주 중 39주가 매수 우위였고, 월·수 만기 단일주식 0DTE 도입으로 2월 이후에도 단기 투기적 거래 비중이 구조적으로 유지될 가능성.
‒ 귀금속은 과열의 단면을 보여준 사례로, 1월 한 달간 금·은 가격 급등과 함께 리테일 옵션 거래가 과거 대비 수배로 확대됐고, 이후 급락 국면에서 혼잡 포지션이 얼마나 빠르게 청산될 수 있는지를 보여줬음.
‒ 2월로 넘어오면서 시장의 핵심 변수는 “추가 유입의 속도”가 아니라 기존 포지션이 얼마나 오래 유지될 수 있는지로 이동 중이며, 역사적으로 리테일 현금 유입은 1월 이후 둔화되는 경향이 있어 테마별 민감도가 높아지는 국면임.
‒ 1월에는 에너지·소재·산업재·필수소비재 중심의 광범위한 로테이션이 발생해 시장 폭이 개선됐으나, 2월 들어서는 소형주(RTY) 대비 대형주(SPX) 비율이 고점에서 밀리며 일부 고베타 영역이 차익 실현 대상이 되고 있음.
‒ 포지셔닝 측면에서 1월의 강한 매수는 변동성과 상관계수를 극단적으로 낮췄지만, 최근에는 단기 내재변동성과 상관계수가 반등하며 가격 경로가 더 거칠어질 수 있는 환경으로 전환되고 있음.
‒ 정책과 매크로 환경은 여전히 우호적인데, 금융여건은 2022년 이후 가장 완화적 수준이고, 2026년 성장률 상향 기대, 재정 효과, 연준 인선 기대가 중기적인 하방을 지지하는 구조를 유지 중.
‒ 종합적으로 1월은 “돈이 밀어 올린 장”이었다면, 2월 후반~3월은 포지션 밀도·심리·선별 능력이 시험되는 구간으로, 펀더멘털은 받쳐주되 가장 붐볐던 고베타·테마 자산은 조정과 내구성 테스트를 동시에 받을 가능성이 높은 국면임.
‒ 1월 미 증시는 연초에 대기 중이던 현금과 유동성이 실제 주식·옵션 시장으로 빠르게 투입되는 국면이었고, Citadel Securities 기준 리테일·기관 모두 공격적으로 매수에 나서면서 헤드라인 변동성과 정치·매크로 노이즈에도 불구하고 지수는 의미 있는 조정 없이 사상 최고치를 경신.
‒ 리테일 플로우는 질과 양 모두에서 이례적이었는데, 현물 주식과 옵션 모두에서 역대 최고 수준의 1월 거래량과 순유입이 기록됐고, YTD 기준 순유입은 2021년 대비 약 50% 이상 높은 수준으로 초기 위험선호를 강하게 뒷받침했음.
‒ 리테일 매수는 무차별적이라기보다는 희토류·원자력·드론·로보틱스·크립토 연계주·귀금속 등 고베타·테마형 자산에 집중됐고, 이들 섹터가 1월 수익률 상위를 차지하며 가격 변동성을 증폭시키는 역할을 했음.
‒ 옵션 시장에서는 리테일이 거의 일관되게 방향성 매수 포지션을 취했으며, 콜/풋 비율은 지난 40주 중 39주가 매수 우위였고, 월·수 만기 단일주식 0DTE 도입으로 2월 이후에도 단기 투기적 거래 비중이 구조적으로 유지될 가능성.
‒ 귀금속은 과열의 단면을 보여준 사례로, 1월 한 달간 금·은 가격 급등과 함께 리테일 옵션 거래가 과거 대비 수배로 확대됐고, 이후 급락 국면에서 혼잡 포지션이 얼마나 빠르게 청산될 수 있는지를 보여줬음.
‒ 2월로 넘어오면서 시장의 핵심 변수는 “추가 유입의 속도”가 아니라 기존 포지션이 얼마나 오래 유지될 수 있는지로 이동 중이며, 역사적으로 리테일 현금 유입은 1월 이후 둔화되는 경향이 있어 테마별 민감도가 높아지는 국면임.
‒ 1월에는 에너지·소재·산업재·필수소비재 중심의 광범위한 로테이션이 발생해 시장 폭이 개선됐으나, 2월 들어서는 소형주(RTY) 대비 대형주(SPX) 비율이 고점에서 밀리며 일부 고베타 영역이 차익 실현 대상이 되고 있음.
‒ 포지셔닝 측면에서 1월의 강한 매수는 변동성과 상관계수를 극단적으로 낮췄지만, 최근에는 단기 내재변동성과 상관계수가 반등하며 가격 경로가 더 거칠어질 수 있는 환경으로 전환되고 있음.
‒ 정책과 매크로 환경은 여전히 우호적인데, 금융여건은 2022년 이후 가장 완화적 수준이고, 2026년 성장률 상향 기대, 재정 효과, 연준 인선 기대가 중기적인 하방을 지지하는 구조를 유지 중.
‒ 종합적으로 1월은 “돈이 밀어 올린 장”이었다면, 2월 후반~3월은 포지션 밀도·심리·선별 능력이 시험되는 구간으로, 펀더멘털은 받쳐주되 가장 붐볐던 고베타·테마 자산은 조정과 내구성 테스트를 동시에 받을 가능성이 높은 국면임.
👍1
#AI #GOOGL
구글 딥마인드 수장 하사비스 인터뷰 요약
- 현대 AI의 핵심인 트랜스포머(Transformers), 심층 강화학습, 알파고 등 지난 10년의 혁신 90%가 구글과 딥마인드에서 나옴
- 구글은 자체 TPU, 하드웨어, 데이터 센터, 클라우드, 그리고 수십억 명이 사용하는 제품(검색, 메일 등)까지 모두 보유한 유일한 '풀스택' 기업임. 이것이 구조적인 승리 요인이 될 것
- 우린 변곡점의 문턱에는 도달했지만, 알파폴드 급의 혁신은 아직 1년 반-2년 정도 남았다고 보는 중. 아직 연구가 더 필요함
- 그러나 제미나이가 앞으로 가야할 길을 보여주고 있음. 파운데이션 모델이 로봇 공학의 해법을 제시함 제미나이는 처음부터 물리 세계를 이해하도록 '멀티모달'로 설계되었으며, 이는 스마트 글래스나 폰에 탑재될 '유니버설 어시스턴트'뿐만 아니라 로봇의 두뇌 역할을 수행하기 위함임
- 진정한 '물리 세계의 모먼트'란 로봇이 실험실이 아닌 실제 현장에서 유용한 작업을 '신뢰성 있게' 수행할 수 있는 상태가 되는 것을 의미함
- 아직 남은 3가지 핵심 장벽은 알고리즘의 견고성, 현실세계 데이터 확보의 어려움, 그리고 하드웨어, 특히 손의 정교함임
- 최근 보스턴 다이나믹스와 협력을 발표했고, 내년까지 로봇에 AI를 적용해 자동차 제조 현장 등에 투입하는 프로토타입을 테스트 중임. 1-2년 뒤에는 확장 가능한 수준을 보여줄 수 있을 것으로 예상함
- 당시엔 시장이 너무 과민반응이었음. but 딥시크나 바이트댄스가 AI 리딩 기업인건 맞음. 현재 프론티어 모델보다 6개월 정도 밖에 뒤쳐져 있을 뿐이며 과거 생각했던 1-2년의 격차는 이미 사라짐
- 그러나 극히 적은 리소스로 해냈다는 건 과장된 주장이라 생각. 서구권 프론티어 모델들이 내놓은 아웃풋을 바탕으로 파인 튜닝을 진행했기 때문에 리소스를 절약할 수 있었던 것
- 앞으로 중국 AI 모델은 현재 프론티어 모델을 뛰어넘어 스스로 새로운 길을 개척하는 혁신을 보여줄 수 있을지는 미지수. 지금까지는 그런 증거를 보여준 적은 없음
- AGI가 2030년에 나올 확률이 50%라는 관점에는 변함 없음. 어쩌면 올해가 신입 및 인턴의 일자리를 없애는 시작일 수도 있다고 생각
- 하지만 AGI의 진정한 척도는 단순히 정답을 맞히는 것이 아니라 스스로 가설을 세우고 유의미한 질문을 던지는 과학적 창의성에 있음
- 현재 지능은 특정 분야에만 치우친 들쭉날쭉한 상태이기에 업무 전체를 완전히 위임받는 단계로 가려면 지능의 일관성 확보가 선행되어야 함. 이 단계까지는 갈 길이 멀었지만 결국엔 50%의 일자리가 사라질 수도 있다고 생각
- AGI 등장 5-10년 이후 AI로 핵융합 등 에너지와 소재 난제를 해결하면 물자가 무한한 풍요의 시대가 도래하며 이때 인류는 경제 활동보다 삶의 의미와 목적을 찾는 데 집중하게 될 것임
https://www.youtube.com/watch?v=BbIaYFHxW3Y
구글 딥마인드 수장 하사비스 인터뷰 요약
Q. 구글의 경쟁 우위는?
- 현대 AI의 핵심인 트랜스포머(Transformers), 심층 강화학습, 알파고 등 지난 10년의 혁신 90%가 구글과 딥마인드에서 나옴
- 구글은 자체 TPU, 하드웨어, 데이터 센터, 클라우드, 그리고 수십억 명이 사용하는 제품(검색, 메일 등)까지 모두 보유한 유일한 '풀스택' 기업임. 이것이 구조적인 승리 요인이 될 것
Q. 구글의 피지컬 AI 미래는?
- 우린 변곡점의 문턱에는 도달했지만, 알파폴드 급의 혁신은 아직 1년 반-2년 정도 남았다고 보는 중. 아직 연구가 더 필요함
- 그러나 제미나이가 앞으로 가야할 길을 보여주고 있음. 파운데이션 모델이 로봇 공학의 해법을 제시함 제미나이는 처음부터 물리 세계를 이해하도록 '멀티모달'로 설계되었으며, 이는 스마트 글래스나 폰에 탑재될 '유니버설 어시스턴트'뿐만 아니라 로봇의 두뇌 역할을 수행하기 위함임
- 진정한 '물리 세계의 모먼트'란 로봇이 실험실이 아닌 실제 현장에서 유용한 작업을 '신뢰성 있게' 수행할 수 있는 상태가 되는 것을 의미함
- 아직 남은 3가지 핵심 장벽은 알고리즘의 견고성, 현실세계 데이터 확보의 어려움, 그리고 하드웨어, 특히 손의 정교함임
- 최근 보스턴 다이나믹스와 협력을 발표했고, 내년까지 로봇에 AI를 적용해 자동차 제조 현장 등에 투입하는 프로토타입을 테스트 중임. 1-2년 뒤에는 확장 가능한 수준을 보여줄 수 있을 것으로 예상함
Q. 작년 딥시크 사태가 서구에게 어떤 의미였는지?
- 당시엔 시장이 너무 과민반응이었음. but 딥시크나 바이트댄스가 AI 리딩 기업인건 맞음. 현재 프론티어 모델보다 6개월 정도 밖에 뒤쳐져 있을 뿐이며 과거 생각했던 1-2년의 격차는 이미 사라짐
- 그러나 극히 적은 리소스로 해냈다는 건 과장된 주장이라 생각. 서구권 프론티어 모델들이 내놓은 아웃풋을 바탕으로 파인 튜닝을 진행했기 때문에 리소스를 절약할 수 있었던 것
- 앞으로 중국 AI 모델은 현재 프론티어 모델을 뛰어넘어 스스로 새로운 길을 개척하는 혁신을 보여줄 수 있을지는 미지수. 지금까지는 그런 증거를 보여준 적은 없음
Q. AGI는 언제쯤? 그리고 AI가 50%의 화이트 칼라 일자리를 5년 뒤에 없앨거라는 주장에 동의하는지?
- AGI가 2030년에 나올 확률이 50%라는 관점에는 변함 없음. 어쩌면 올해가 신입 및 인턴의 일자리를 없애는 시작일 수도 있다고 생각
- 하지만 AGI의 진정한 척도는 단순히 정답을 맞히는 것이 아니라 스스로 가설을 세우고 유의미한 질문을 던지는 과학적 창의성에 있음
- 현재 지능은 특정 분야에만 치우친 들쭉날쭉한 상태이기에 업무 전체를 완전히 위임받는 단계로 가려면 지능의 일관성 확보가 선행되어야 함. 이 단계까지는 갈 길이 멀었지만 결국엔 50%의 일자리가 사라질 수도 있다고 생각
- AGI 등장 5-10년 이후 AI로 핵융합 등 에너지와 소재 난제를 해결하면 물자가 무한한 풍요의 시대가 도래하며 이때 인류는 경제 활동보다 삶의 의미와 목적을 찾는 데 집중하게 될 것임
https://www.youtube.com/watch?v=BbIaYFHxW3Y
YouTube
Hassabis on an AI Shift Bigger Than Industrial Age
Demis Hassabis, Co-Founder & CEO of Google DeepMind, discusses the years ahead in artificial intelligence, including advances in foundational models, real-world applications and responsible AI development, with Bloomberg’s Emily Chang at Bloomberg House in…
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미장은 어제 SaaS 뿐만 아니라 테크/우주 등 그동안 많이 올랐던 섹터에서 차익실현이 크게 나왔음. 국장도 비슷하게 가는 중인데 개미 혼자 받아내는게 언제까지 갈 수 있을지는 물음표. 고객 예탁금은 살짝 꺾임 (이게 고점인지는 알 수 없음)
오늘 은이 또 작살나는거 보니 아직 디레버리징 사이클은 진행 중인걸로!
오늘 은이 또 작살나는거 보니 아직 디레버리징 사이클은 진행 중인걸로!
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