아크인베스트먼트가 뽑은 핵심 섹터 Top5
1. AI
2. 퍼블릭 블록체인
3. 로보틱스
4. 에너지 저장
5. 바이오
- 각 분야는 상호 의존성을 가짐 (한 분야의 기술 발전이 다른 분야의 불가능했던 일을 가능하게 만듦)
1. AI
2. 퍼블릭 블록체인
3. 로보틱스
4. 에너지 저장
5. 바이오
- 각 분야는 상호 의존성을 가짐 (한 분야의 기술 발전이 다른 분야의 불가능했던 일을 가능하게 만듦)
예시 1 (우주 + AI + 클라우드)
- 재사용 로켓이 자율주행 모빌리티(AI)를 위한 위성을 쏘아 올려 차세대 클라우드 망을 구축
예시 2 (바이오 + 블록체인 + AI)
- 유전자 데이터(Multiomics) -> 디지털 지갑(Blockchain) -> AI(Neural Networks)가 분석 -> 희귀병 치료제(Precision Therapies)를 개발
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Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
시장의 우려를 불식시킨 메타 시간 외 10% 상승
시장의 우려: 공격적인 투자(메타에겐 비용)에 따른 이익 및 현금흐름 훼손을 우려
메타의 대답: AI로 번 돈(광고 수익)으로 더 강력한 AI에 투자하는 선순환 구조다
1. AI 덕분에 실적이 잘 나오고 있다
- 광고 단가 상승(YoY 6~9%): AI 알고리즘이 정교해져 광고주들의 지갑을 더 열었다
- 체류시간 및 노출 증가(YoY 18~12%): AI 추천 엔진 덕분에 사용자들이 앱에 머무는 시간이 길어졌다
- 핵심 지표 중 하나인 이용자 DAU도 YoY +4%
2. 이익훼손도 제한적이었다.
- 총 비용은 YoY +40%였지만 규모의 경제 효과가 발생
- 매출이 확대되면서 FCF도 증가
3. 강력한 가이던스
- 2026년 1분기 매출 전망 컨센서스 상회
- 연간 Capex도 컨센 크게 상회
마이크로소프트도 무난한 성장을 보였으나, 도파민이 부족한 게 문제지 않았을까 하네요
메타와 마소의 공통점은 Capex를 어마무시하게 쓴다는 거
그럼 우리가 연간전망에서 나눈 이야기처럼 올해는 괜찮을 거고
변곡점이 만약 발생한다면 적어도 상반기는 아닐 것 같으니
관련 하드웨어(반도체 프로세서, 메모리, 스토리지 등)들은 맘편히 끌고 갈 수 있겠다 싶네요
시장의 우려: 공격적인 투자(메타에겐 비용)에 따른 이익 및 현금흐름 훼손을 우려
메타의 대답: AI로 번 돈(광고 수익)으로 더 강력한 AI에 투자하는 선순환 구조다
1. AI 덕분에 실적이 잘 나오고 있다
- 광고 단가 상승(YoY 6~9%): AI 알고리즘이 정교해져 광고주들의 지갑을 더 열었다
- 체류시간 및 노출 증가(YoY 18~12%): AI 추천 엔진 덕분에 사용자들이 앱에 머무는 시간이 길어졌다
- 핵심 지표 중 하나인 이용자 DAU도 YoY +4%
2. 이익훼손도 제한적이었다.
- 총 비용은 YoY +40%였지만 규모의 경제 효과가 발생
- 매출이 확대되면서 FCF도 증가
3. 강력한 가이던스
- 2026년 1분기 매출 전망 컨센서스 상회
- 연간 Capex도 컨센 크게 상회
마이크로소프트도 무난한 성장을 보였으나, 도파민이 부족한 게 문제지 않았을까 하네요
메타와 마소의 공통점은 Capex를 어마무시하게 쓴다는 거
그럼 우리가 연간전망에서 나눈 이야기처럼 올해는 괜찮을 거고
변곡점이 만약 발생한다면 적어도 상반기는 아닐 것 같으니
관련 하드웨어(반도체 프로세서, 메모리, 스토리지 등)들은 맘편히 끌고 갈 수 있겠다 싶네요
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Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
하나증권 미국주식 강재구
시장의 우려를 불식시킨 메타 시간 외 10% 상승 시장의 우려: 공격적인 투자(메타에겐 비용)에 따른 이익 및 현금흐름 훼손을 우려 메타의 대답: AI로 번 돈(광고 수익)으로 더 강력한 AI에 투자하는 선순환 구조다 1. AI 덕분에 실적이 잘 나오고 있다 - 광고 단가 상승(YoY 6~9%): AI 알고리즘이 정교해져 광고주들의 지갑을 더 열었다 - 체류시간 및 노출 증가(YoY 18~12%): AI 추천 엔진 덕분에 사용자들이 앱에 머무는 시간이…
포트폴리오 메인은 AI하드웨어 쪽에서 적어도 상반기엔 크게 벗어나지 말아야 할 듯 하네요
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코스닥.. 사야겠지?
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260129115900002?input=1195m
현재 코스피만 반영 중인 국내주식형 평가 벤치마크에 코스닥 지수를 5% 혼합해 연기금의 코스닥 시장 참여유인을 높이고자 한다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260129115900002?input=1195m
연합뉴스
정부, 1천400조 연기금 코스닥으로 물길 튼다…'삼천닥' 뒷받침 | 연합뉴스
(세종=연합뉴스) 이대희 기자 = 정부가 1천400조원에 달하는 연기금 평가 기준에 코스닥 지수를 반영해 코스닥 투자를 유도한다.
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#단상
1) 요즘 국장 순환매가 빨리 빨리 돌고, 변동성이 장난아님. 근데 가는 놈만 계속 가고 섹터 밑단의 스몰캡까지는 그 온기가 잘 안퍼지는거 같음 (밸류체인 핵심 아니면)
2) 여기저기 말나오는 이유 중 하나는 고객예탁금이 빠르게 올라오면서 개별 종목보다 패시브 자금으로 쏠림 현상이 나타나기 때문이라는 것
3) 개미들이 ETF 매수 → 알고리즘이 해당 구성종목 추격 매수 → ETF 바스켓 외 스몰캡 및 소외주는 거래량 실종. 반대로 매도할때도 마찬가지라 장중에도 빠르게 하락
4) 기계적 수급이 테마를 주도하다보니 하루가 멀다하고 테마가 계속 바뀌는 감이 있음
5) 그래서 여기서 얻을 수 있는 결론은 애매하면 섹터 대장 ETF or 그냥 지수 ETF 들고 있는게 차라리 마음 편하고 수익률도 잘 나오는 시기 (정부가 리딩 중이라..)
6) 현재 단기 고점 시그널이 지표상으로도, 주변에서도 여기저기 잡히고 있기 때문에 시장이 과열된건 맞음. 언제든지 파티장에서 도망칠 수 있도록 리스크 관리를 잘하자..
1) 요즘 국장 순환매가 빨리 빨리 돌고, 변동성이 장난아님. 근데 가는 놈만 계속 가고 섹터 밑단의 스몰캡까지는 그 온기가 잘 안퍼지는거 같음 (밸류체인 핵심 아니면)
2) 여기저기 말나오는 이유 중 하나는 고객예탁금이 빠르게 올라오면서 개별 종목보다 패시브 자금으로 쏠림 현상이 나타나기 때문이라는 것
3) 개미들이 ETF 매수 → 알고리즘이 해당 구성종목 추격 매수 → ETF 바스켓 외 스몰캡 및 소외주는 거래량 실종. 반대로 매도할때도 마찬가지라 장중에도 빠르게 하락
4) 기계적 수급이 테마를 주도하다보니 하루가 멀다하고 테마가 계속 바뀌는 감이 있음
5) 그래서 여기서 얻을 수 있는 결론은 애매하면 섹터 대장 ETF or 그냥 지수 ETF 들고 있는게 차라리 마음 편하고 수익률도 잘 나오는 시기 (정부가 리딩 중이라..)
6) 현재 단기 고점 시그널이 지표상으로도, 주변에서도 여기저기 잡히고 있기 때문에 시장이 과열된건 맞음. 언제든지 파티장에서 도망칠 수 있도록 리스크 관리를 잘하자..
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Forwarded from Decoded Narratives
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드러켄 밀러: 앞으로 원자재들 중에서 굉장히 좋은 기회들이 나올 겁니다.
특히 구리는 지금 수급이 가장 타이트한 상태에 있습니다. 솔직히 말하면, 저는 이 시점에서 구리에 대해 깊이 연구해 본 적도 없고, 지금처럼 하드랜딩에 가까워질수록 의미 있는 포지션을 잡는 것이 조금 두렵습니다.
왜냐하면 저는 인디언(사이클을 오래 겪는 투자자 비유)이 아니기 때문에 경기 둔화가 본격화되기 시작하면 경기민감 요인들이 어떻게 움직일지 잘 알고 있기 때문입니다.
하지만 침체 국면을 지나 다시 회복 국면으로 나올 때를 보면, 전력 인프라 그리고 인프라 투자에서 구리가 갖는 활용도를 감안할 때 많은 정부 정책들이 경기 회복 과정에서 인프라 투자를 장려할 가능성이 높다는 점을 생각하면 구리가 엄청난 수혜를 받지 않을 것이라고 보기는 어렵습니다.
다만 문제는 만약 정말로 하드랜딩이 발생한다면 그 이후 이 산업이 얼마나 크게 다시 성장할 수 있느냐는 점이 결국 정책당국의 대응에 달려 있다는 것입니다.
#NARRATIVE
특히 구리는 지금 수급이 가장 타이트한 상태에 있습니다. 솔직히 말하면, 저는 이 시점에서 구리에 대해 깊이 연구해 본 적도 없고, 지금처럼 하드랜딩에 가까워질수록 의미 있는 포지션을 잡는 것이 조금 두렵습니다.
왜냐하면 저는 인디언(사이클을 오래 겪는 투자자 비유)이 아니기 때문에 경기 둔화가 본격화되기 시작하면 경기민감 요인들이 어떻게 움직일지 잘 알고 있기 때문입니다.
하지만 침체 국면을 지나 다시 회복 국면으로 나올 때를 보면, 전력 인프라 그리고 인프라 투자에서 구리가 갖는 활용도를 감안할 때 많은 정부 정책들이 경기 회복 과정에서 인프라 투자를 장려할 가능성이 높다는 점을 생각하면 구리가 엄청난 수혜를 받지 않을 것이라고 보기는 어렵습니다.
다만 문제는 만약 정말로 하드랜딩이 발생한다면 그 이후 이 산업이 얼마나 크게 다시 성장할 수 있느냐는 점이 결국 정책당국의 대응에 달려 있다는 것입니다.
#NARRATIVE
Decoded Narratives
드러켄 밀러: 앞으로 원자재들 중에서 굉장히 좋은 기회들이 나올 겁니다. 특히 구리는 지금 수급이 가장 타이트한 상태에 있습니다. 솔직히 말하면, 저는 이 시점에서 구리에 대해 깊이 연구해 본 적도 없고, 지금처럼 하드랜딩에 가까워질수록 의미 있는 포지션을 잡는 것이 조금 두렵습니다. 왜냐하면 저는 인디언(사이클을 오래 겪는 투자자 비유)이 아니기 때문에 경기 둔화가 본격화되기 시작하면 경기민감 요인들이 어떻게 움직일지 잘 알고 있기 때문입니다. 하지만…
지금 구리 분위기가 좋은 거랑 별개로 해당 영상은 23년도 인터뷰라는걸 참고하시길!
드러켄밀러가 예전부터 구리 좋게보고 투자도 했던걸로 알고 있음
https://youtu.be/bMAm2S1M_IU?si=68_QZpMwZL7hOQb7
드러켄밀러가 예전부터 구리 좋게보고 투자도 했던걸로 알고 있음
https://youtu.be/bMAm2S1M_IU?si=68_QZpMwZL7hOQb7
YouTube
Sohn 2023 | Kiril Sokoloff in conversation with Stanley Druckenmiller
At the 2023 Sohn Investment Conference on May 9, 2023, 13D Research & Strategy Founder Kiril Sokoloff spoke with Duquesne Family Office CEO Stanley Druckenmiller about the future of investing.
This session is presented by Sohn 2023 Corporate Sponsor: Tegus
This session is presented by Sohn 2023 Corporate Sponsor: Tegus
기억보단 기록을
#단상 1) 요즘 국장 순환매가 빨리 빨리 돌고, 변동성이 장난아님. 근데 가는 놈만 계속 가고 섹터 밑단의 스몰캡까지는 그 온기가 잘 안퍼지는거 같음 (밸류체인 핵심 아니면) 2) 여기저기 말나오는 이유 중 하나는 고객예탁금이 빠르게 올라오면서 개별 종목보다 패시브 자금으로 쏠림 현상이 나타나기 때문이라는 것 3) 개미들이 ETF 매수 → 알고리즘이 해당 구성종목 추격 매수 → ETF 바스켓 외 스몰캡 및 소외주는 거래량 실종. 반대로 매도할때도…
#단상
고객예탁금 추이
1) 스님, 수녀님도 주식 투자하려고 돈다발 싸들고 들어온다는 얘기가 있을정도로 예탁금이 계속 들어오는 중 (최근 100조 넘김)
2) 신규 예탁금 부진할때 국장 조정 시그널로 보면 되지 않을까 싶음
고객예탁금 추이
1) 스님, 수녀님도 주식 투자하려고 돈다발 싸들고 들어온다는 얘기가 있을정도로 예탁금이 계속 들어오는 중 (최근 100조 넘김)
2) 신규 예탁금 부진할때 국장 조정 시그널로 보면 되지 않을까 싶음
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Forwarded from 텔레그램 코인 방,채널 - CEN
이재명 대통령 국장 ETF 수익 근황
#국내
🗂 전체 포트폴리오 요약
- 총 투자 원금: 41,070,000원
- 현재 평가 총액: 81,129,780원
- 총 평가 손익: +40,059,780원
- 전체 수익률: 약 112.5%📌 참고 사항:
TIGER 200의 경우 이미지에 기재된 '월 100만원씩 5년 적립' 방식이 아닌, 사진상 명시된 매수 시점(2025년 5월 28일)의 29주를 기준으로 현재 가치를 계산
#국내
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Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
$SNDK 한줄평
일단 eSSD 비중부터 보시죠. eSSD 포함하는 데이터센터 부문의 믹스는 3Q 12% → 4Q 15%로 예상보다 빠르게 개선되고 있습니다. 향후 더 속도가 증가할텐데요. TLC eSSD의 두 번째 하이퍼스케일러 고객 인증이 완료됐기 때문입니다. QLC eSSD(스타게이트)는 수분기 내 매출 발생한다고 시점을 새롭게 제시하기도 했는데요. 이를 제조하는 BiC8S 공정이 4Q부터 안정화됐기 때문에 이익 기대감이 더 높아졌다고 볼 수 있습니다. 제가 NAND에 유일하게 품었던 의문은 "ICMS가 아직 개념 단계에 불과한데, 실제로는 얼마나 용량을 요구할까?"였는데 이번 어닝콜에서 해소됐습니다. 샌디스크 경영진은 2027년까지 ICMS로 75~100EB 추가 수요를 예상했습니다. 2028년에는 이보다 2배 더 늘어난 200EB까지 가능하다고 합니다. 심지어 이게 가이던스로 포함되지 않았습니다. 이는 또 언어생성 추론에 그치며, 향후 이미지와 비디오 생성 및 월드모델로의 확장을 고려하면 SNDK의 밸류에 반영 안된 호재가 너무 많은 것으로 보이네요. NAND 공급은 Unit보다는 Bit로 접근하는 게 맞아 보이고, 제품 전환 단계에 있기 때문에 당분간은 기대에 충족하지 않을까 생각합니다.
일단 eSSD 비중부터 보시죠. eSSD 포함하는 데이터센터 부문의 믹스는 3Q 12% → 4Q 15%로 예상보다 빠르게 개선되고 있습니다. 향후 더 속도가 증가할텐데요. TLC eSSD의 두 번째 하이퍼스케일러 고객 인증이 완료됐기 때문입니다. QLC eSSD(스타게이트)는 수분기 내 매출 발생한다고 시점을 새롭게 제시하기도 했는데요. 이를 제조하는 BiC8S 공정이 4Q부터 안정화됐기 때문에 이익 기대감이 더 높아졌다고 볼 수 있습니다. 제가 NAND에 유일하게 품었던 의문은 "ICMS가 아직 개념 단계에 불과한데, 실제로는 얼마나 용량을 요구할까?"였는데 이번 어닝콜에서 해소됐습니다. 샌디스크 경영진은 2027년까지 ICMS로 75~100EB 추가 수요를 예상했습니다. 2028년에는 이보다 2배 더 늘어난 200EB까지 가능하다고 합니다. 심지어 이게 가이던스로 포함되지 않았습니다. 이는 또 언어생성 추론에 그치며, 향후 이미지와 비디오 생성 및 월드모델로의 확장을 고려하면 SNDK의 밸류에 반영 안된 호재가 너무 많은 것으로 보이네요. NAND 공급은 Unit보다는 Bit로 접근하는 게 맞아 보이고, 제품 전환 단계에 있기 때문에 당분간은 기대에 충족하지 않을까 생각합니다.
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