#반도체 #SK하이닉스
하이닉스 형님들이 똑똑하게 잘 대응하네요
이정도면 트럼프 반도체 관세 탈압박 + 미국 AI 핵심 밸류체인 유지 가능할듯
미국에서 엔비디아 같은 다른 핵심 파트너랑 JV 같은거 할 수도 있지 않으려나요??
최태원의 시총 2,000조 선언을 실현해나가는 첫단추 느낌인듯
https://www.mk.co.kr/news/business/11944738
하이닉스 형님들이 똑똑하게 잘 대응하네요
이정도면 트럼프 반도체 관세 탈압박 + 미국 AI 핵심 밸류체인 유지 가능할듯
미국에서 엔비디아 같은 다른 핵심 파트너랑 JV 같은거 할 수도 있지 않으려나요??
최태원의 시총 2,000조 선언을 실현해나가는 첫단추 느낌인듯
메모리 반도체를 넘어 AI 생태계 전반에 걸쳐 전략적 투자를 총괄하는 컨트롤타워 역할을 맡게 된다.
신설 법인은 구체적인 사업을 직접 영위하는 것이 아니라 해외 투자와 지분 관리를 담당할 것으로 관측된다. 미국에 법인을 설립함으로써 AI·첨단 반도체·차세대 기술 분야에서 기동성을 확보하겠다는 포석으로 풀이된다.
AI 반도체를 핵심 축으로 △AI 인프라스트럭처 △에너지 △소프트웨어 △데이터센터 등 AI 산업 전반을 아우르는 투자를 추진할 전망이다. 단순한 재무적 투자(FI)가 아니라 기술 협력과 사업 연계를 전제로 한 전략적 투자(SI)에 무게를 두는 것이 특징이다.
https://www.mk.co.kr/news/business/11944738
매일경제
[단독] SK하이닉스, 미국에 AI투자 법인 설립…10조 컨트롤타워 - 매일경제
하이닉스, 이사회서 안건 논의 그룹 10조원 투자자산 이관 의사결정 속도·전문성 높여
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아크인베스트먼트가 뽑은 핵심 섹터 Top5
1. AI
2. 퍼블릭 블록체인
3. 로보틱스
4. 에너지 저장
5. 바이오
- 각 분야는 상호 의존성을 가짐 (한 분야의 기술 발전이 다른 분야의 불가능했던 일을 가능하게 만듦)
1. AI
2. 퍼블릭 블록체인
3. 로보틱스
4. 에너지 저장
5. 바이오
- 각 분야는 상호 의존성을 가짐 (한 분야의 기술 발전이 다른 분야의 불가능했던 일을 가능하게 만듦)
예시 1 (우주 + AI + 클라우드)
- 재사용 로켓이 자율주행 모빌리티(AI)를 위한 위성을 쏘아 올려 차세대 클라우드 망을 구축
예시 2 (바이오 + 블록체인 + AI)
- 유전자 데이터(Multiomics) -> 디지털 지갑(Blockchain) -> AI(Neural Networks)가 분석 -> 희귀병 치료제(Precision Therapies)를 개발
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Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
시장의 우려를 불식시킨 메타 시간 외 10% 상승
시장의 우려: 공격적인 투자(메타에겐 비용)에 따른 이익 및 현금흐름 훼손을 우려
메타의 대답: AI로 번 돈(광고 수익)으로 더 강력한 AI에 투자하는 선순환 구조다
1. AI 덕분에 실적이 잘 나오고 있다
- 광고 단가 상승(YoY 6~9%): AI 알고리즘이 정교해져 광고주들의 지갑을 더 열었다
- 체류시간 및 노출 증가(YoY 18~12%): AI 추천 엔진 덕분에 사용자들이 앱에 머무는 시간이 길어졌다
- 핵심 지표 중 하나인 이용자 DAU도 YoY +4%
2. 이익훼손도 제한적이었다.
- 총 비용은 YoY +40%였지만 규모의 경제 효과가 발생
- 매출이 확대되면서 FCF도 증가
3. 강력한 가이던스
- 2026년 1분기 매출 전망 컨센서스 상회
- 연간 Capex도 컨센 크게 상회
마이크로소프트도 무난한 성장을 보였으나, 도파민이 부족한 게 문제지 않았을까 하네요
메타와 마소의 공통점은 Capex를 어마무시하게 쓴다는 거
그럼 우리가 연간전망에서 나눈 이야기처럼 올해는 괜찮을 거고
변곡점이 만약 발생한다면 적어도 상반기는 아닐 것 같으니
관련 하드웨어(반도체 프로세서, 메모리, 스토리지 등)들은 맘편히 끌고 갈 수 있겠다 싶네요
시장의 우려: 공격적인 투자(메타에겐 비용)에 따른 이익 및 현금흐름 훼손을 우려
메타의 대답: AI로 번 돈(광고 수익)으로 더 강력한 AI에 투자하는 선순환 구조다
1. AI 덕분에 실적이 잘 나오고 있다
- 광고 단가 상승(YoY 6~9%): AI 알고리즘이 정교해져 광고주들의 지갑을 더 열었다
- 체류시간 및 노출 증가(YoY 18~12%): AI 추천 엔진 덕분에 사용자들이 앱에 머무는 시간이 길어졌다
- 핵심 지표 중 하나인 이용자 DAU도 YoY +4%
2. 이익훼손도 제한적이었다.
- 총 비용은 YoY +40%였지만 규모의 경제 효과가 발생
- 매출이 확대되면서 FCF도 증가
3. 강력한 가이던스
- 2026년 1분기 매출 전망 컨센서스 상회
- 연간 Capex도 컨센 크게 상회
마이크로소프트도 무난한 성장을 보였으나, 도파민이 부족한 게 문제지 않았을까 하네요
메타와 마소의 공통점은 Capex를 어마무시하게 쓴다는 거
그럼 우리가 연간전망에서 나눈 이야기처럼 올해는 괜찮을 거고
변곡점이 만약 발생한다면 적어도 상반기는 아닐 것 같으니
관련 하드웨어(반도체 프로세서, 메모리, 스토리지 등)들은 맘편히 끌고 갈 수 있겠다 싶네요
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Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
하나증권 미국주식 강재구
시장의 우려를 불식시킨 메타 시간 외 10% 상승 시장의 우려: 공격적인 투자(메타에겐 비용)에 따른 이익 및 현금흐름 훼손을 우려 메타의 대답: AI로 번 돈(광고 수익)으로 더 강력한 AI에 투자하는 선순환 구조다 1. AI 덕분에 실적이 잘 나오고 있다 - 광고 단가 상승(YoY 6~9%): AI 알고리즘이 정교해져 광고주들의 지갑을 더 열었다 - 체류시간 및 노출 증가(YoY 18~12%): AI 추천 엔진 덕분에 사용자들이 앱에 머무는 시간이…
포트폴리오 메인은 AI하드웨어 쪽에서 적어도 상반기엔 크게 벗어나지 말아야 할 듯 하네요
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코스닥.. 사야겠지?
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260129115900002?input=1195m
현재 코스피만 반영 중인 국내주식형 평가 벤치마크에 코스닥 지수를 5% 혼합해 연기금의 코스닥 시장 참여유인을 높이고자 한다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260129115900002?input=1195m
연합뉴스
정부, 1천400조 연기금 코스닥으로 물길 튼다…'삼천닥' 뒷받침 | 연합뉴스
(세종=연합뉴스) 이대희 기자 = 정부가 1천400조원에 달하는 연기금 평가 기준에 코스닥 지수를 반영해 코스닥 투자를 유도한다.
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#단상
1) 요즘 국장 순환매가 빨리 빨리 돌고, 변동성이 장난아님. 근데 가는 놈만 계속 가고 섹터 밑단의 스몰캡까지는 그 온기가 잘 안퍼지는거 같음 (밸류체인 핵심 아니면)
2) 여기저기 말나오는 이유 중 하나는 고객예탁금이 빠르게 올라오면서 개별 종목보다 패시브 자금으로 쏠림 현상이 나타나기 때문이라는 것
3) 개미들이 ETF 매수 → 알고리즘이 해당 구성종목 추격 매수 → ETF 바스켓 외 스몰캡 및 소외주는 거래량 실종. 반대로 매도할때도 마찬가지라 장중에도 빠르게 하락
4) 기계적 수급이 테마를 주도하다보니 하루가 멀다하고 테마가 계속 바뀌는 감이 있음
5) 그래서 여기서 얻을 수 있는 결론은 애매하면 섹터 대장 ETF or 그냥 지수 ETF 들고 있는게 차라리 마음 편하고 수익률도 잘 나오는 시기 (정부가 리딩 중이라..)
6) 현재 단기 고점 시그널이 지표상으로도, 주변에서도 여기저기 잡히고 있기 때문에 시장이 과열된건 맞음. 언제든지 파티장에서 도망칠 수 있도록 리스크 관리를 잘하자..
1) 요즘 국장 순환매가 빨리 빨리 돌고, 변동성이 장난아님. 근데 가는 놈만 계속 가고 섹터 밑단의 스몰캡까지는 그 온기가 잘 안퍼지는거 같음 (밸류체인 핵심 아니면)
2) 여기저기 말나오는 이유 중 하나는 고객예탁금이 빠르게 올라오면서 개별 종목보다 패시브 자금으로 쏠림 현상이 나타나기 때문이라는 것
3) 개미들이 ETF 매수 → 알고리즘이 해당 구성종목 추격 매수 → ETF 바스켓 외 스몰캡 및 소외주는 거래량 실종. 반대로 매도할때도 마찬가지라 장중에도 빠르게 하락
4) 기계적 수급이 테마를 주도하다보니 하루가 멀다하고 테마가 계속 바뀌는 감이 있음
5) 그래서 여기서 얻을 수 있는 결론은 애매하면 섹터 대장 ETF or 그냥 지수 ETF 들고 있는게 차라리 마음 편하고 수익률도 잘 나오는 시기 (정부가 리딩 중이라..)
6) 현재 단기 고점 시그널이 지표상으로도, 주변에서도 여기저기 잡히고 있기 때문에 시장이 과열된건 맞음. 언제든지 파티장에서 도망칠 수 있도록 리스크 관리를 잘하자..
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Forwarded from Decoded Narratives
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드러켄 밀러: 앞으로 원자재들 중에서 굉장히 좋은 기회들이 나올 겁니다.
특히 구리는 지금 수급이 가장 타이트한 상태에 있습니다. 솔직히 말하면, 저는 이 시점에서 구리에 대해 깊이 연구해 본 적도 없고, 지금처럼 하드랜딩에 가까워질수록 의미 있는 포지션을 잡는 것이 조금 두렵습니다.
왜냐하면 저는 인디언(사이클을 오래 겪는 투자자 비유)이 아니기 때문에 경기 둔화가 본격화되기 시작하면 경기민감 요인들이 어떻게 움직일지 잘 알고 있기 때문입니다.
하지만 침체 국면을 지나 다시 회복 국면으로 나올 때를 보면, 전력 인프라 그리고 인프라 투자에서 구리가 갖는 활용도를 감안할 때 많은 정부 정책들이 경기 회복 과정에서 인프라 투자를 장려할 가능성이 높다는 점을 생각하면 구리가 엄청난 수혜를 받지 않을 것이라고 보기는 어렵습니다.
다만 문제는 만약 정말로 하드랜딩이 발생한다면 그 이후 이 산업이 얼마나 크게 다시 성장할 수 있느냐는 점이 결국 정책당국의 대응에 달려 있다는 것입니다.
#NARRATIVE
특히 구리는 지금 수급이 가장 타이트한 상태에 있습니다. 솔직히 말하면, 저는 이 시점에서 구리에 대해 깊이 연구해 본 적도 없고, 지금처럼 하드랜딩에 가까워질수록 의미 있는 포지션을 잡는 것이 조금 두렵습니다.
왜냐하면 저는 인디언(사이클을 오래 겪는 투자자 비유)이 아니기 때문에 경기 둔화가 본격화되기 시작하면 경기민감 요인들이 어떻게 움직일지 잘 알고 있기 때문입니다.
하지만 침체 국면을 지나 다시 회복 국면으로 나올 때를 보면, 전력 인프라 그리고 인프라 투자에서 구리가 갖는 활용도를 감안할 때 많은 정부 정책들이 경기 회복 과정에서 인프라 투자를 장려할 가능성이 높다는 점을 생각하면 구리가 엄청난 수혜를 받지 않을 것이라고 보기는 어렵습니다.
다만 문제는 만약 정말로 하드랜딩이 발생한다면 그 이후 이 산업이 얼마나 크게 다시 성장할 수 있느냐는 점이 결국 정책당국의 대응에 달려 있다는 것입니다.
#NARRATIVE
Decoded Narratives
드러켄 밀러: 앞으로 원자재들 중에서 굉장히 좋은 기회들이 나올 겁니다. 특히 구리는 지금 수급이 가장 타이트한 상태에 있습니다. 솔직히 말하면, 저는 이 시점에서 구리에 대해 깊이 연구해 본 적도 없고, 지금처럼 하드랜딩에 가까워질수록 의미 있는 포지션을 잡는 것이 조금 두렵습니다. 왜냐하면 저는 인디언(사이클을 오래 겪는 투자자 비유)이 아니기 때문에 경기 둔화가 본격화되기 시작하면 경기민감 요인들이 어떻게 움직일지 잘 알고 있기 때문입니다. 하지만…
지금 구리 분위기가 좋은 거랑 별개로 해당 영상은 23년도 인터뷰라는걸 참고하시길!
드러켄밀러가 예전부터 구리 좋게보고 투자도 했던걸로 알고 있음
https://youtu.be/bMAm2S1M_IU?si=68_QZpMwZL7hOQb7
드러켄밀러가 예전부터 구리 좋게보고 투자도 했던걸로 알고 있음
https://youtu.be/bMAm2S1M_IU?si=68_QZpMwZL7hOQb7
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Sohn 2023 | Kiril Sokoloff in conversation with Stanley Druckenmiller
At the 2023 Sohn Investment Conference on May 9, 2023, 13D Research & Strategy Founder Kiril Sokoloff spoke with Duquesne Family Office CEO Stanley Druckenmiller about the future of investing.
This session is presented by Sohn 2023 Corporate Sponsor: Tegus
This session is presented by Sohn 2023 Corporate Sponsor: Tegus
기억보단 기록을
#단상 1) 요즘 국장 순환매가 빨리 빨리 돌고, 변동성이 장난아님. 근데 가는 놈만 계속 가고 섹터 밑단의 스몰캡까지는 그 온기가 잘 안퍼지는거 같음 (밸류체인 핵심 아니면) 2) 여기저기 말나오는 이유 중 하나는 고객예탁금이 빠르게 올라오면서 개별 종목보다 패시브 자금으로 쏠림 현상이 나타나기 때문이라는 것 3) 개미들이 ETF 매수 → 알고리즘이 해당 구성종목 추격 매수 → ETF 바스켓 외 스몰캡 및 소외주는 거래량 실종. 반대로 매도할때도…
#단상
고객예탁금 추이
1) 스님, 수녀님도 주식 투자하려고 돈다발 싸들고 들어온다는 얘기가 있을정도로 예탁금이 계속 들어오는 중 (최근 100조 넘김)
2) 신규 예탁금 부진할때 국장 조정 시그널로 보면 되지 않을까 싶음
고객예탁금 추이
1) 스님, 수녀님도 주식 투자하려고 돈다발 싸들고 들어온다는 얘기가 있을정도로 예탁금이 계속 들어오는 중 (최근 100조 넘김)
2) 신규 예탁금 부진할때 국장 조정 시그널로 보면 되지 않을까 싶음
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Forwarded from 텔레그램 코인 방,채널 - CEN
이재명 대통령 국장 ETF 수익 근황
#국내
🗂 전체 포트폴리오 요약
- 총 투자 원금: 41,070,000원
- 현재 평가 총액: 81,129,780원
- 총 평가 손익: +40,059,780원
- 전체 수익률: 약 112.5%📌 참고 사항:
TIGER 200의 경우 이미지에 기재된 '월 100만원씩 5년 적립' 방식이 아닌, 사진상 명시된 매수 시점(2025년 5월 28일)의 29주를 기준으로 현재 가치를 계산
#국내
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Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
$SNDK 한줄평
일단 eSSD 비중부터 보시죠. eSSD 포함하는 데이터센터 부문의 믹스는 3Q 12% → 4Q 15%로 예상보다 빠르게 개선되고 있습니다. 향후 더 속도가 증가할텐데요. TLC eSSD의 두 번째 하이퍼스케일러 고객 인증이 완료됐기 때문입니다. QLC eSSD(스타게이트)는 수분기 내 매출 발생한다고 시점을 새롭게 제시하기도 했는데요. 이를 제조하는 BiC8S 공정이 4Q부터 안정화됐기 때문에 이익 기대감이 더 높아졌다고 볼 수 있습니다. 제가 NAND에 유일하게 품었던 의문은 "ICMS가 아직 개념 단계에 불과한데, 실제로는 얼마나 용량을 요구할까?"였는데 이번 어닝콜에서 해소됐습니다. 샌디스크 경영진은 2027년까지 ICMS로 75~100EB 추가 수요를 예상했습니다. 2028년에는 이보다 2배 더 늘어난 200EB까지 가능하다고 합니다. 심지어 이게 가이던스로 포함되지 않았습니다. 이는 또 언어생성 추론에 그치며, 향후 이미지와 비디오 생성 및 월드모델로의 확장을 고려하면 SNDK의 밸류에 반영 안된 호재가 너무 많은 것으로 보이네요. NAND 공급은 Unit보다는 Bit로 접근하는 게 맞아 보이고, 제품 전환 단계에 있기 때문에 당분간은 기대에 충족하지 않을까 생각합니다.
일단 eSSD 비중부터 보시죠. eSSD 포함하는 데이터센터 부문의 믹스는 3Q 12% → 4Q 15%로 예상보다 빠르게 개선되고 있습니다. 향후 더 속도가 증가할텐데요. TLC eSSD의 두 번째 하이퍼스케일러 고객 인증이 완료됐기 때문입니다. QLC eSSD(스타게이트)는 수분기 내 매출 발생한다고 시점을 새롭게 제시하기도 했는데요. 이를 제조하는 BiC8S 공정이 4Q부터 안정화됐기 때문에 이익 기대감이 더 높아졌다고 볼 수 있습니다. 제가 NAND에 유일하게 품었던 의문은 "ICMS가 아직 개념 단계에 불과한데, 실제로는 얼마나 용량을 요구할까?"였는데 이번 어닝콜에서 해소됐습니다. 샌디스크 경영진은 2027년까지 ICMS로 75~100EB 추가 수요를 예상했습니다. 2028년에는 이보다 2배 더 늘어난 200EB까지 가능하다고 합니다. 심지어 이게 가이던스로 포함되지 않았습니다. 이는 또 언어생성 추론에 그치며, 향후 이미지와 비디오 생성 및 월드모델로의 확장을 고려하면 SNDK의 밸류에 반영 안된 호재가 너무 많은 것으로 보이네요. NAND 공급은 Unit보다는 Bit로 접근하는 게 맞아 보이고, 제품 전환 단계에 있기 때문에 당분간은 기대에 충족하지 않을까 생각합니다.
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