خانه شیشه‌ای (16)/تداوم تولید با مدیریت هزینه‌ها در دوران رکود
http://mespress.ir/news/?Id=7038#m2
#هزینه‌های_تولید #رکود

تمرکز بر فروش صادراتی فولادی‌ها

▪️در عملکرد ماهانه دیگر گروه‌ها مانند فولاد یا روی علاوه بر مقایسه معاملات بورس کالا و مبلغ محقق‌شده در بخش فروش این شرکت‌ها باید به دنبال نرخ فروش صادراتی و همچنین مقدار فروش صادراتی بود.

▪️البته در این میان با توجه به احتمال نوسانات نرخ تسعیر ارز مبنای ارائه عملکرد ماهانه احتمالا می‌تواند با ابهاماتی مواجه شود.

▪️با توجه به احتمال تعمیق رکود در اقتصاد کشور، رویه فروش صادراتی‌ این شرکت‌ها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار خواهد بود.

▪️در گروه فولادی ها با توجه به تعداد بالای نمادها، بررسی جداگانه در ادامه در دستور کار قرار خواهد گرفت.

#فولاد #فروش #صادرات #بورس_کالا #نرخ_تسعیر_ارز #رکود #دنیای_بورس #سلیمان_کرمی #می_متالز
✅ @me_metals

#مس #بورس_تهران #رکود #رکود_اقتصادی #شروین_شهریاری #دنیای_بورس #دکتر_مس #فلز_سرخ #قیمت_جهانی #می_متالز

🔘نشانه‌های هشدار از «دکتر مس»

▪️در ادبیات مالی و سرمایه‌گذاری در غرب از فلز مس با اصطلاح «دکتر مس» (Dr.copper) یاد می‌شود.

▪️این اصطلاح طنزآلود از آنجا ناشی می‌شود که بنا بر شواهد تجربی و مطالعات متعدد بازاری، روند قیمت‌های فلز سرخ در گذشته به‌عنوان یک عامل پیش‌بینی‌ از تحولات آتی اقتصادی به ویژه در زمینه رونق و رکود عمل کرده است.

▪️به عبارت دیگر، به دلیل مصارف گسترده این فلز اساسی در صنایع، حمل ونقل، بخش مسکن و زیر‌ساخت‌ها، تقاضای مس در اکثر اوقات نبض اقتصاد را در دست داشته و ضعف تقاضا، زنگ هشدار رکود را به صدا درآورده است.

▪️روند اخیر فلز مس در یک ماه گذشته که افت حدود ۱۰ درصدی را در پی داشته موجب شده تا برخی تحلیلگران با استناد به همین استعاره تاریخی، امکان درپیش بودن یک رکود دیگر در اقتصاد جهانی در افق کوتاه‌مدت (۶ تا ۱۸ ماه آتی) را مطرح کنند.

▪️با وجود آنکه عمق اصلاح قیمت فلز مس هنوز آنقدر نیست، اهمیت این پیش بینی‌ها از آنجا ناشی می‌شود که به لحاظ برخی متغیرهای تاریخی دیگر نظیر طول دوره رونق و رفتار نرخ‌های بهره نیز می‌توان به الگوهای مشابهی درخصوص افزایش احتمال رکود دست یافت.

⭕️از این رو می‌توان گفت با عنایت به تاثیرپذیری مستقیم بورس تهران از قیمت‌های جهانی کالا، اهمیت تعقیب تحولات اقتصاد دنیا به ویژه در افق زمانی کوتاه تا پایان سال ۲۰۲۰ به منظور رصد نشانه‌های رکود افزایش یافته است.
✅ @me_metals

🔘بوی رکود از بورس کالا

🔹مجموعه‌ای از عوامل دست به دست هم داده معاملات چند هفته اخیر در بورس کالا نشانه‌های رکود اعم از افت تقاضا و عقب‌نشینی از پیک‌های قیمتی اردیبهشت ماه را به فعالان بازار مخابره کند:

1️⃣نخستین عامل، افت قیمت‌های جهانی کالا است که در اثر تشدید جنگ تجاری بین آمریکا و چین تشدید شده هر چند نشانه‌هایی از توقف تنش‌ها در کوتاه مدت در این هفته نمایان شده است.

2️⃣عامل دوم به کشیده شدن ترمز رشد ارز در بازار آزاد برمی‌گردد که به رغم اخبار سیاسی، نشانه‌ای از صعود پایدار نشان نمی‌دهد و به نظر می‌رسد فعلا در نقطه تعادل عرضه و تقاضا قرار گرفته است.

3️⃣عامل بعدی به افت صادرات بر اساس آمار گمرک به ویژه در بخش محصول‌های فولادی مربوط است که منجر به مازاد عرضه در بازار داخل و قیمت‌گذاری شمش فولاد با نرخ دلار کمتر از ۱۰ هزار تومان شده است.

4️⃣در نهایت، سیطره رکود اقتصادی در بخش صنعت و ساخت و ساز موجب شده تا تقاضای کلی برای محصول‌هایی نظیر فلزات اساسی و پتروشیمی با افت مواجه شود.

🔹نگاهی به مختصات هر چهار عامل نشان می‌دهد که در کوتاه‌مدت‌ (تابستان) تغییر وضعیت در این عوامل در جهت مثبت از احتمال کمتری برخوردار است.

🔹از این رو با تداوم چشم‌انداز رکود تقاضا و ثبات قیمتی در بورس کالا، یکی از پیشرانه‌های اصلی سهام کالا محور در بورس تهران نیز احتمالا در مقطع کنونی متوقف خواهد ماند.

#می_متالز #دنیای_بورس #شروین_شهریاری #بورس_کالا #رکود
✅ @me_metals

🔹#رکود به شرایطی گفته می‌شود که فعالیت‌های اقتصادی جامعه برای مدت‌زمان (بیش از ۲ فصل مالی) با افت زیادی روبه‌رو می‌شود در این شرایط، شاهد اوج‌گیری بیکاری و سقوط شاخص #بورس و بازار سرمایه خواهیم بود و تولیدات صنعتی و ساختمانی و خدمات وارد چرخه نزولی می‌شود

🔹#کرونا با احتمال وقوع ۱۰۰% اقتصاد آمریکا را وارد رکود خواهد کرد اثرات بیکاری از هم اکنون با صعود تعداد بیکاران به مرز ۱۰ میلیون نفر قابل مشاهده بوده و انتظار می‌رود در ادامه این تعداد به ۲۰ میلیون نفر افزایش یابد
#اقتصاد_کلان #آمریکا #می_متالز #کامودیتی
✅ @me_metals

🔹بد نیست بدانیم که با وجود رکود اقتصادی ناشی از #کرونا ثروت خانواده‌های آمریکایی در سال ۲۰۲۰ بیش از ۱۳.۵ تریلیون دلار افزایش یافته که بالاترین سطح تاریخ است!

🔹این موضوع بر خلاف انتظار اقتصاددانان از #رکود اقتصادی است طی سال ۲۰۰۸ و بحران اقتصادی، ۸ تریلیون دلار از ثروت آمریکایی‌ها کم شود

🔹US households gained $13.5tn in wealth in 2020, biggest increase in records .... That isn’t how recessions usually work.
#کامودیتی #می_متالز #اطلاعات_عمومی #کرونا
✅ @me_metals

🔹در آمریکا شاخص ماهانه اطمینان مصرف کننده به سقوط خود ادامه داده و به رقم ۵۸.۴ رسیده که در محدوده کمترین سطح تاریخی است (سال‌های ۲۰۱۲ و ۲۰۰۸ و ۱۹۸۰ است)!

🔹در ۷۰ سال اخیر، تنها زمانی که این شاخص در محدوده ۵۸ بوده و اقتصاد آمریکا وارد #رکود نشده تنها در سال ۲۰۱۱ بوده است

🔹بجز وضعیت اشتغال که مناسب است، تقریبا تمامی شاخص‌های اقتصاد کلان آمریکا طی ۲ ماه اخیر در وضعیت قرمز و نامطلوب بوده و سیگنال بحران آتی را به سرمایه‌گذاران و سیاست‌مداران می‌دهد فدرال رزرو آمریکا گفته که اولویت بانک مرکزی، فعلا کنترل #تورم بجای رشد اقتصادی است و با قدرت به سیاست انقباضی خود ادامه می‌دهد

🔹وضعیت رکود پیش رو با گذشته متفاوت است در سال‌های قبل، #نفت با سیگنال رکود شاهد سقوط قیمت بود و به بهبود وضعیت اقتصادی و بنگاه‌ها کمک می‌کرد، این بار تنش با #روسیه مانع افت قیمت نفت شده و وضعیت #تورم و سرمایه‌گذاری را بحرانی‌تر کرده است

🔹In the last 70 years, the only time Consumer Sentiment was this low without the U.S. being in #recession was in 2011.
#اقتصاد_کلان #آمریکا #می_متالز #کامودیتی
✅ @me_metals

#نفت ۷%-🔻 ۱۰۹.۲$

🔹اخبار مرتبط با #نفت تمامی ندارد یک روز تحریم #ایران محرک قیمت بوده و روز بعد، افت تولید #لیبی و روز بعد لغو تحریم #ونزوئلا و دیگری گسترش مجدد #کرونا در #چین و سفر #بایدن به #عربستان و کاهش تولید نفت #روسیه و #مالیات بر سود نامتعارف و #عوراض_صادراتی و باعث نوسانات قیمت است

🔹محور اخبار دیروز جمعه حول #رکود اقتصاد آمریکا می‌گردد که بازار روی آن تمرکز کرده و عامل افت مصرف #انرژی در این کشور شده و شرایط را برای کاهش قیمت فراهم آورده است!

🔹با توجه به محدودیت عرضه #نفت که مرتبط با بازی شرکت‌های نفتی آمریکا است، بازار در حال تمرکز بر روی سایر منابع انرژی از جمله شرکت‌های تولید انرژی #خورشیدی بوده و معتقد است دولت آمریکا بزودی در جهت تقویت این حوزه ورود می‌کند! سهام FirstSolar رشد ۷.۶%+⏫ داشته و SunPower جهش ۱۰.۸%+⏫ و SolarEdge پرواز ۸.۶%+⏫ دارد

🔹Crude #oil is down ۷%! But while a growing number of indicators suggest a #recession is underway, that does not include oil demand. In addition, the supply-demand dynamics remain highly fragile.
#کامودیتی #می_متالز #نفت
✅ @me_metals

🔘سیگنال کاهش ارزش #دلار

🔹همگرایی ۲ منحنی نسبت مس/طلا و نرخ اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا از سال ۲۰۱۲ تا به امروز در تصویر قابل مشاهده است

🔹نکته مهم وضعیت آخر دوره است که به نظر می‌رسد منحنی مس/طلا در حال سقوط بوده (افت #مس) و در حالی که اوراق صعودی است و سیگنال #رکود اقتصاد دنیا را می‌دهد⚠️

🔹به منظور اصلاح این منحنی، نرخ اوراق (رنگ قرمز) بایستی کاهش یابد و این به معنی تضعیف #دلار و کاهش انرژی فدرال رزرو در رشد #بهره دلار است که البته در میان مدت به نفع کامودیتی‌ها خواهد بود منتظر باشیم
#طلا #مس #اوراق_قرضه #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

#نفت ۲.۵%+↖️۱۱۳.۷۶$

🔹قیمت نفت همچنان در محدوده ۱۱۰$ در حال نوسان بوده و وضعیت کشورهای صادرکننده #اوپک فوق‌العاده است

🔹در تصویر، منحنی قراردادهای باز Open Interest مرتبط را نفت را مشاهده می‌کنیم وضعیت بازار نفت خوب است، لکن بحران نقدینگی و خروج سرمایه از حوزه نفت در کمین بوده و نگران کننده است

🔹سیگنال #رکود اقتصادی همزمان با رشد #بهره دلار عامل خروج سرمایه‌ها از نفت شده، به گونه‌ای که تعداد قراردادهای باز نفت به کمترین سطح ۷ ساله رسیده است این می‌تواند عامل افت قیمت شود

🔹Liquidity in the oil market is getting thinner and thinner. The number of outstanding contracts (or open interest) for Brent and WTI has fallen to a 7-year low.
#نفت #می_متالز #کامودیتی
✅ @me_metals

🔹ارزش بازار سرمایه دنیا در هفته گذشته ۲.۳ تریلیون دلار کاهش یافت و به ۹۸ تریلیون دلار رسید که معادل ۱۰۲% GDP دنیا است

🔹انتشار آمار #PMI تولید آمریکا که عملکرد ماه ژوئن را ۵۳ نشان می‌داد (انتظار بازار ۵۴.۹ ماه قبل آن ۵۶.۱) سیگنال حرکت آمریکا به سوی کاهش فعالیت‌های اقتصادی و رکود می‌دهد در اروپا نیز وضعیت PMI تولید از ۵۴.۱ ماه می به ۵۲.۱ در ماه ژوئن نزول کرده که عامل فشار بر بازار سرمایه است

🔹#اوراق_قرضه در حال واکنش به سیگنال‌های رکود اقتصادی آمریکا و اروپا است و نرخ اوراق ۱۰ ساله آمریکا با افت ۷.۸۱%-🔻 طی هفته قبل به ۲.۸% رسیده و در حال فاصله‌گیری از پیک ۳.۲% حدود ۲۰ روز قبل است

🔹اقتصاد دنیا در حال تغییر رنگ و حرکت از #تورم بالا و رشد قیمت‌های جهانی ناشی از #روسیه به سمت #رکود و افت شاخص‌های اقتصادی ناشی از اقدامات ضدتورمی بانک‌های مرکزی است

🔹Global stocks have lost $2.3tn in mkt cap this wk on recession angst following weaker Chicago PMI & ISM Manufacturing Survey in US & weaker PMI surveys in Europe as well.
#بورس #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

▫️#نفت ۹.۲%-🔻۱۰۳$
▫️#اوراق_قرضه ۲ ساله ۰.۹۳%-🔻۱۰ ساله ۲.۸۹%-🔻

🔘بازار نگران رکود اقتصاد جهانی و رشد #بهره دلار

🔹قیمت جهانی نفت امروز نزولی بوده و افت قابل توجهی دارد بازار نگران افت تقاضا ناشی از #رکود اقتصاد جهانی بوده و این موضوع بر تحولات محدودیت عرضه نفت از #روسیه سایه افکنده است #تکنیکال قیمت نفت فعلا زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه ۱۰۷.۹۸$ آمده که سیگنال کاهش بیشتر می‌دهد (محدوده قیمت ۸۶.۵$ الی ۱۲۰.۳۵$)

🔹افت قیمت انرژی شرایط را برای کاهش بیشتر قیمت فلزات مهیا کرده و #مس ۴.۸۸%-🔻 و #روی ۳.۵%-🔻 و #آلومینیوم ۳.۵۷%-🔻افت قیمت دارد

🔹انتظار رکود اقتصاد همچنین قیمت محصولات کشاورزی را زیر فشار قرارداده است #گندم ۹%-🔻 و #سویا ۱۱%-🔻 و #ذرت ۶%-🔻 و #پنبه ۴.۱%- افت قیمت داشته که البته خبر خوبی برای کشورهای واردکننده این محصولات از جمله #ایران خواهد بود

🔹#دلار آمریکا که در شرایط رکود عموما مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد با رشد ۱.۳۴%+↖️۱۰۶.۵۴ فعلا برنده اصلی بازار امروز است

🔹Oil tumbles as recession fears spur worries of demand destruction.
#نفت #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

#یورو ۱.۴۵%-🔻۱.۰۲۷
🔘سقوط به کمترین سطح ۲۲ سال گذشته

🔹یورو پول اروپا به روند نزولی خود ادامه داده و یک پله به نسبت ۱=۱ در برابر #دلار نزدیک‌تر شده است فعالان بازار ارز می‌گویند که نگرانی از #رکود اقتصادی در اروپا احتمالا مانع رشد #بهره یورو توسط ECB می‌شود که تضعیف کننده یورو است
#کامودیتی #می_متالز #یورو
✅ @me_metals