🔘روند ۱۰ ساله تغییرات سود خالص شرکت‌های گروه "آهن و فولاد" و "کانه‌های فلزی" در بورس ایران (به میلیارد دلار)

🔹رشد قیمت‌های جهانی همزمان با کاهش ارزش #ریال (رشد دلار) و ظرفیت‌سازی و رشد تولید باعث شده تا شاهد رکورد سودآوری شرکت‌های فعال در زنجیره فولاد طی سال ۱۴۰۰ باشیم

🔹سود خالص گروه فولاد در مجموع به ۴.۳ میلیارد دلار و کانه‌های فلزی به ۳ میلیارد دلار می‌رسد که افزایش قابل ملاحظه سالانه دارد

🔹۴ ریسک عمده این گروه شامل 1️⃣تثبیت نرخ #نیما توسط بانک مرکزی با وجود تورم ۵۰% کشور 2️⃣ تخفیف کلی #روسیه در بازارهای صادراتی و افت قیمت‌های جهانی 3️⃣افت تقاضای فولاد چین و سایر کشورها ناشی از پرشدن انبارهای این کشور (محدودیت کرونایی) و کاهش رشد اقتصادی کشورها 4️⃣ روند فزاینده محدودیت زیرساخت از جمله #برق و #گاز_طبیعی و آب در داخل کشور است که نیازمند برنامه‌ریزی فوری دولت برای رفع این چالش‌ها دارد
#فولاد #سنگ_آهن #بورس #ایران #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

‍ 🔘اختلاف نرخ ارز بازار و #نیما در محدوده بالاترین سطح تاریخ

🔹افزایش ناامنی در جامعه عامل افزایش مهاجرت و رشد خروج ارز از کشور و تضعیف #ریال به تبع آن اوج‌گیری #تورم

🔹در زمان‌های بحران ارزی گذشته، دولت تقاضای ارز در سامانه جامع تجارت را محدود می‌کرد و با اجبار کردن شرکت‌های صادرکننده بزرگ به تزریق ارز به #نیما با نرخ پایین در کنار تزریق ارز نفتی ارزان، بازار را به نقطه تعادل برمی‌گرداند با راه‌اندازی اتاق‌های مختلف معاملات ارزی که نرخ‌های مختلفی در آن کشف می‌شود، ابزار دولت در فشار به صادرکنندگان در فروش ارز ارزان محدودتر شده و این عرضه‌ها طی هفته‌های اخیر با نرخ بالاتر، به فروش رسیده است!

🔹کسری بودجه دولت و چاپ اسکناس، خود یکی از عوامل تضعیف پول ملی و رشد تورم و تقاضای ارز در جامعه است. طبق برآورد رییس کل اسبق بانک مرکزی (دکتر همتی)، براورد نرخ دلار بر اساس ارزش کالاهای تولیدی جامعه و حجم نقدینگی رقمی در محدوده ۴۸ هزار تومان بوده که نامطلوب است

🔹بازگشت آرامش و امنیت به جامعه و دوری از موارد اختلاف افکن، افزایش جذابیت سایر بازارهای رقیب ارز، حذف اتاقهای مختلف نرخ‌گذاری ارزی و کشف قیمت واحد ارز واردات، لغو ثبت سفارشات فاقد اولویت ارزی، افزایش عرضه دلار به بازار از طریق میلیاردها دلار ذخایر ارزی در اختیار خصولتی‌ها در خارج در کنار مدیریت کسری بودجه دولت (دوری از چاپ پول) و بازگشت به مذاکرات برجام (میان مدت) می‌تواند عامل بازگشت تعادل به حوزه ارزی کشور باشد
​#دلار #ریال #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

🔹خبر بسیار خوب صادرات شمش فولاد و محصولات پایین دست کشور در ماه گذشته (مهر ۱۴۰۱) با جهش ۴۶%+⏫ نسبت به شهریورماه به ۱.۱۲ میلیون تن رسیده که در محدوده رکورد سال جاری است 👈 ارزش صادرات شمش و محصولات فولادی در ماه گذشته ۵۵۸ میلیون دلار بوده و رشد ۴۸%+↖️ دارد

🔹فولادسازان کشورماه در ماه گذشته موفق به صادرات محصولات خود به ۳۳ کشور دنیا شده‌اند که #عراق و #چین و #اندونزی و #امارات در صدر آن قرار دارد

🔹با تثبیت قیمت جهانی فولاد، تقاضای بازارهای جهانی اندکی بهتر از نیمه تابستان بوده و همزمان با کاهش ارزش #ریال (تقویت رقابت‌پذیری صادرات)، فضای مناسبی برای رشد صادرات فولاد ایجاد کرده که امیدواریم در ماه جاری نیز تداوم یابد
#فولاد #کامودیتی #صادرات #می_متالز
✅ @me_metals

‍ 🔹با وجود تلاش دولت در جهت منطقی کردن نرخ ارز بازار آزاد، اختلاف بازار و #نیما در محدوده ۲۱% باقی مانده و بالاتر از محدوده تعادل ۹% است! سوال این است که استراتژی دولت در ادامه برای کاهش اختلاف این دو نرخ چه خواهد بود؟

🔹برای پاسخ به این سوال، بایستی مروری بر ۲ دیدگاه اصلی در دولت بیاندازیم:

1️⃣دیدگاه اول تاکید بر افزایش نرخ #نیما متناسب با #تورم داشته و معتقدند به این روش، می‌توان هم به رقابت‌پذیری صادرات کمک نمود و هم انگیزش صادرکنندگان را برای افزایش عرضه در نیما تحریک نمود طبق نظر این عده، بازار ارز با این روش نهایتا در محدوده پایین‌تر از نرخ امروز بازار، به ثبات خواهد رسید و تاکید دارند که در گذشته، تجربه اجرای این مدل بعضا موفقیت‌آمیز بوده است

2️⃣ دیدگاه دوم معتقدند که درآمد ارزی کشور مطلوب و #نیما دارای عرضه کافی بوده و دولت می‌تواند با تمرکز بر حفظ نرخ فعلی و یا حتی کاهش اندک آن، ضمن مدیریت نرخ #مواد_غذایی و #تورم کشور، مانع رشد بیشتر نرخ بازار آزاد شود. طبق نظر این دسته، دلار آزاد از شرایط سیاسی کشور تبعیت کرده و افزایش نرخ نیما برعکس گذشته، صرفا محرک نرخ بازار آزاد بوده و شرایط را برای بحران اقتصادی فراهم می‌کند

🔹هر دو دیدگاه دارای مزایا و معایبی هستند و سیاست فعلی دولت ترکیبی از نظرات ۲ گروه فوق است، به گونه‌ای که به موازی حضور فعال‌تر در بازار آزاد، تلاش شود نرخ نیما با یک شیب ملایم افزایش و به نرخ بازار نزدیک‌تر شود! طبعا مدیریت بازار آزاد در شرایط فعلی پیچیده و نیازمند ابزارهای خاص حاکمیتی بوده و بدین منظور، بانک مرکزی ملزم به همکاری با برخی نهادهای امنیتی شده تا به موازات تزریق ارز به بازار از طریق بانک‌ها، تقاضا نیز از طریق شناسایی گلوگاه‌های خروج ارز از کشور و تشکیل پرونده مالیاتی برای خریداران ارز در آینده، مدیریت شود!

🔹دقت کنیم که نگرانی مردم از تبعات خرید دلار از کانال‌های رسمی (مثلا تبعات مالیاتی آینده) فعلا تقاضا برای دریافت ارز ۲۰۰۰$/نفر را محدود کرده و لذا بانک‌ها مجبور به افزایش شعب فروش در تهران و شهرستان‌ها شده تا روند تزریق ارز به متقاضیان افزایش یابد

🔹تداوم تنش سیاسی در جامعه، یک عامل برهم زننده اقتصادی و محرک کاهش ارزش ریال و هدایت دارایی‌ها برای تبدیل به ارز (مدیریت ریسک) است و دولت در کنار مدیریت بازار ارز، بایستی بروی بسته‌های مدیریت تورم و حفظ ارزش دارایی مردم نیز برنامه‌ریزی نماید تا تقاضای فیزیکی اسکناس در بازار کاسته شود (راه‌اندازی معاملات فیوچر ارز/انتشار اوراق ارزی/گواهی سپرده طلا/تقویت سودآوری بنگاه‌های بورسی/...)
#دلار #ریال #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

🔹تغییر معاون ارزی بانک مرکزی با وجود رشد قیمت نفت و افزایش درآمدهای ارزی کشور، اختلاف نرخ دلار بازار و #نیما به محدوده ۳۳% رسیده که بالاترین سطح تاریخ است

👈برخی اقدامات بانک مرکزی و دولت که می‌تواند از تقاضای فیزیکی ارز در بازار بکاهد:

🔹برقراری شرایط تبدیل آنلاین موجودی حساب بانکی ریالی به ارزی و طلا، به گونه‌ای که آن بخش از تقاضای ارز مردم که به منظور پوشش ریسک #تورم بالای کشور است، مدیریت شود

🔹امکان گشایش سپرده بانکی ریالی با نرخ #بهره متغیر مشابه #ترکیه، به گونه‌ای که به مردم این اطمینان را دهد که نرخ #بهره سپرده بانکی آن‌ها از تغییر نرخ ریال/دلار کمتر نخواهد شد

🔹گسترش بازارهای رقیب ارز: بانک مرکزی مخالف سرسخت توسعه معاملات گواهی کالایی بر مبنای #طلا بوده که نیازمند اصلاح است همزمان لازم است بسته‌های سرمایه‌گذاری مناسب با تضمین سود توسط دولت تعریف و اجرایی شود

🔹راه‌اندازی معاملات فیوچر ارزی و قابل پیش‌بینی نمودن نرخ ارز در کشور

🔹تقویت بورس و سودآوری صنایع به بالاتر از #تورم عمومی کشور از طریق خروج دولت از قیمت‌گذاری دستوری و کاهش دخالت در عملکرد بنگاه‌ها

🔹تقویت صادرات و پوشش تغییر نرخ ارز/ریال توسط بیمه و صندوق ضمانت صادرات (کاهش تقاضای فیزیکی ارز)

🔹برقراری صادرات ریالی به عنوان نمونه، تقاضای فیزیکی ارز توسط افغان‌ها که درآمد ماهانه خود را به کشور خود می‌فرستند، بالا بوده و صادرات ریالی می‌تواند از آن بکاهد

🔹دولت فروشنده خوبی برای منابع نفت و گاز کشور به عنوان منبع اصلی تامین ارز کشور نبوده و تغییر نقش دولت از یک بازرگان و تولیدکننده نفت به سیاست گذار توصیه می‌شود

🔹بهبود سیاست خارجی کشور، کاهش تنش‌های ملی و منطقه‌ای، برقراری مجدد مذاکرات #برجام می‌تواند در بلندمدت به ثبات نرخ ارز کشور و کاهش خروج سرمایه، کمک شایان نماید
#دلار #ریال #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

🔹صادرات بالای ۱.۱ میلیارد دلاری زنجیره معدن کشور در آبان‌ماه و برای دومین ماه متوالی!

🔹به رغم افت قیمت و تقاضای کامودیتی‌ها، تضعیف #ریال در ماه‌های اخیر کمک شایانی به حوزه صادرات واحدهای معدن و صنایع معدنی نموده است 👈 صادرات آبان‌ماه ۱۴۰۱ زنجیره معدن با رشد ۱۵%+↖️ نسبت به مهرماه، از مرز ۱.۱۹۳ میلیارد دلار عبور کرده و در بالاترین سطح ۵ ماهه قرار دارد

🔹مجموع صادرات ۸ ماهه زنجیره معدن رقم ۷.۸۶ میلیارد دلار بوده و با روند فعلی، از مرز ۱۲.۵ میلیارد دلار تا پایان امسال عبور خواهد کرد که بعد از #پتروشیمی دومین حوزه ارزآور کشور خواهد بود

👈بیشترین % رشد ارزش صادرات آبان/مهر ۱۴۰۱

▫️آهن اسفنجی ۱۴۲%+⏫ ۳۲.۵ میلیون دلار
▫️زنجیره زغال سنگ و کک ۱۱۸%+⏫ ۴۹.۸ میلیون دلار
▫️زنجیره مس ۸۹%+⏫ ۱۳۲.۸ میلیون دلار
▫️زنجیره سرب ۳۱%+⏫ ۸.۷ میلیون دلار
▫️زنجیره آلومینیوم ۲۶%+⏫۱۲۰.۷ میلیون دلار
▫️زنجیره فروآلیاژها ۲۵.۶%+⏫ ۶.۲ میلیون دلار
▫️زنجیره روی ۲۵% +⏫ ۶۱.۵ میلیون دلار
#معدن #صنایع_معدنی #صادرات #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

🔹۱۰ اقدام دولت ترکیه که با وجود #تورم ۸۵% این کشور و نرخ #بهره ۹% بانکی باعث ثبات بازار ارز این کشور در ۳ ماه اخیر شده است

🔹از این الگوها می‌توان به منظور ثبات بازار ارز کشور نیز بهره جست

🔹الگوها شامل توسعه معاملات کاغذی طلا و ارز، استفاده از نرخ بهره بانکی دینامیک متناسب با تضعیف دلار/لیر اتصال نرخ #اوراق_قرضه به سودآوری بنگاه‌ها، تسهیل ورود سرمایه به #بورس و اطمینان از سودآوری حداکثری بنگاه‌ها، مشوق‌های جذب سرمایه‌گذاری خارجی و اعطای شهروندی از این طریق، مالیات هدفمند و می‌باشد
#ترکیه #لیر #ریال #دلار #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

🔘#تورم کشورها در سال ۲۰۲۲

۱- زیمبابوه ۲۶۹%
۲- لبنان ۱۶۲%
۳- ونزوئلا ۱۵۶%
۴- سوریه ۱۳۹%
۵- سودان ۱۰۳%
۶- آرژانتین ۸۸%
۷- ترکیه ۸۵%
۸- سریلانکا ۶۶%
۹- #ایران ۵۲%
۱۰- سورینام ۴۱.۴%

🔹آمار تورم ایران مربوط به حدود ۴ ماه قبل بوده و تضعیف ماه‌های اخیر #ریال عامل رشد تورم بوده که بایستی در انتظار داده‌های آن باشیم
#اطلاعات_عمومی #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

🔹عرضه امروز ارز صادراتی فولادسازان در #نیما که با دلار ۲۸۵۰۰ بانک مرکزی صورت گرفت، با رقابت ۳۰%+⏫ مشتریان همراه شد و قیمت هر دلار نیمایی به رقم ۳۷۲۰۰ تومان افزایش یافت!

🔹در واقع عرضه‌های نیما نسبت به تقاضا در سطح پایینی قرار داشته و این موضوع می‌تواند عامل تغییر سیاست دولت و هدایت بخشی از تقاضای ارزی از نیما به سوی #بازار_متشکل ارزی =۳۸۷۳۰ تومان=۱$ شود!

🔹بازار مبادلات کالایی یا همان متشکل بزودی توسط بانک مرکزی راه‌اندازی خواهد شد
#دلار #ریال #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

🔘خروجی جلسه روز گذشته کارگروه مدیریت بازار در خصوص #مس

1️⃣مصوبه جدیدی در خصوص لزوم اعمال نرخ ارز ۲۸۵۰۰ در پایه #بورس_کالا در اختیار صمت نبوده و مصوبه قبلی نیز تاکید بر اعمال نرخ نیما داشته و مربوط به زمانی است که اختلاف نیما و بازار در محدوده ۱۰% بوده است! با توجه به اختلاف حدود ۵۰% نرخ ۲۸۵۰۰ مدنظر دولت و بازار، ضروری است هماهنگی لازم بین بانک مرکزی و وزارت اقتصاد و ستاد تنظیم بازار دولت در خصوص تعیین فرمول نرخ ارز #قیمت_پایه بورس کالا صورت گرفته تا توزیع اختلاف رانت ارزی به حداقل رسد. این موضوع پیش از این نیز توسط وزیر اقتصاد، از ستاد تنظیم بازار دولت درخواست شده بود

2️⃣با فرض تایید ستاد تنظیم بازار دولت مبنی بر اعمال نرخ ۲۸۵۰۰ در پایه بورس کالا، این نرخ ویژه مربوط به فروش محصول نهایی در بازار داخلی بوده و با توجه به اختلاف حدود ۵۰% نرخ ۲۸۵۰۰ با نرخ بازار، لازم است واحدهای پایین دست مس که قصد صادرات محصول خود را دارند، از #رینگ_صادراتی بورس کالا نسبت به خرید کاتد مس خود اقدام کنند. تامین مواد اولیه صنایع پایین دستی صادراتی مس با ارزش افزوده بالا، نسبت به صادرات کاتد مس بصورت خام، در اولویت است

3️⃣شرکت ملی صنایع مس ایران عرضه کاتد مس در رینگ صادراتی بورس کالا را در قالب ۲ تالار مجزا افزایش داده و مکانیزم تسویه را بر اساس ارزهای #دلار و یا #ریال را با تشخیص عرضه کننده برقرار می‌کند. مشتریان و بازرگانانی که علاقمند به #تهاتر کاتد مس با یک کالای وارداتی مثل خودرو و یا تجهیزات و مواد اولیه و ... هستند، می‌توانند از تالار صادراتی تهاتر با نرخ ریال اقدام به تسویه حساب نمایند و مشتریانی که به دنبال کاتد مس به عنوان ماده اولیه محصول صادراتی خود هستند نیز از طریق تالار اختصاصی صادراتی مس خود را تامین خواهند کرد

4️⃣به منظور حفظ رقابت منصفانه در حوزه مفتول مسی، #فملی فرمول فروش اعتباری کاتد مس و مفتول تولیدی خود را در بورس کالا بصورت یکسان اعمال خواهد کرد

🔹دولت به دنبال تحقق سیاست صادرات سالانه ۲ میلیارد دلار صادرات زنجیره مس در سال ۱۴۰۲ است که تحقق آن، منوط به همکاری و هماهنگی بهتر واحدهای بالادست و پایین دست زنجیره مس خواهد بود
#کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals

🔹بانک مرکزی به دنبال محدود کردن ثبت سفارشات درهم امارات است 👈 عمده واردات کشور از مبداء #چین بوده، لکن ارز مورد درخواست واردکنندگان عموما #درهم امارات است که خود عامل افزایش رقابت #نیما بر روی درهم و جهش نرخ به محدوده ۳۹ هزار تومان=۱$ شده است

🔹دولت در هفته گذشته در بخشنامه‌هایی، ثبت سفارشات به درهم را محدود کرده تا واردکنندگان به سوی #یورو و #یوان هدایت شوند جالب اینکه #ایران حتی برای واردات موبایل و قطعات خودروی چینی از ارز #یوان استفاده نکرده است! 👈 این تغییر استراتژی ارزی، در کوتاه مدت باعث افت ثبت سفارشات شده، لکن در بلندمدت ساختار پرداخت ارزی کشور را اصلاح می‌کند

🔹هوشمندی اماراتی‌ها در تجارت بین‌المللی و بهره‌گیری از تحریم‌های آمریکا، قابل تقدیر است 👈 بعد از وابسته کردن تجارت خارجی #ایران، حالا امارات به دنبال تبدیل به هاب صادرات #روسیه است که صدها میلیارد دلار ارزش سالانه دارد!

🔹#هند در هفته قبل گفته که پول نفت روس‌ها را به #درهم پرداخت می‌کند

🔹INDIAN REFINERS HAVE BEGUN PAYING FOR MOST OF THEIR RUSSIAN OIL PURCHASED IN DIRHAMS.
#کامودیتی #درهم #ریال #ثبت_سفارش #می_متالز
✅ @me_metals

🔹دولت به دنبال تثبیت نرخ ارز #نیما بر روی ۲۸۵۰۰ بوده و در این مسیر نیازمند اصلاحاتی بشرح زیر در الگوی ثبت سفارش، منشاء ارز، مدیریت رقابت #نیما و نرخ بازگشت ارز صادرکنندگان است:

1️⃣عامل اصلی رقابت #نیما و افزایش نرخ دلار از ۲۸۵۰۰ به ۳۹۰۰۰ تومان، رقابت هیجانی صرافی‌های فعال در سامانه است در آینده بازیگران بازار اول را صرفا بانک‌ها تشکیل می‌دهد و صرافی‌ها احتمالا به بازار تبادل ارزی دوم هدایت می‌شوند

2️⃣همزمان با محدودیت بازیگران بازار (بند ۱)، تقاضای خرید ارز نیما نیز بایستی کاهش یابد بدین منظور لازم است بخش عمده‌ای از کالاهایی که در حال حاضر تقاضای ارز ۲۸۵۰۰ داشته، لکن در بازار به دلار ۴۰ هزار تومان و بالاتر به فروش می‌رسد، به سوی بازار تبادل ارزی هدایت شده و از بازار اول نیما خارج شود

3️⃣با رشد ثبت سفارشات بازار تبادل ارزی، صادرکنندگان به سوی فروش ارز خود در این بازار هدایت شده و احتمالا از الزام به فروش ارز خود به نرخ ۲۸۵۰۰ مستثنی می‌شوند! طبق صحبت‌های دکتر فرزین بانک مرکزی، این نهاد در مدیریت نرخ بازار تبادل ارزی، فعال خواهد بود

4️⃣سوال کلیدی: چه صنایعی ارز بازار اول (نیما) را با نرخ ۲۸۵۰۰ تامین خواهند کرد؟ پول #نفت قطعا وارد نیما شده، لکن در خصوص سایر صنایع از جمله #پتروشیمی و #فولاد و #مس، موضوع محل اختلاف است! دکتر فرزین در صحبت‌های خود اشاره به نرخ ارز واحد برای ورودی و خروجی بنگاه‌ها کرده‌اند و در واقع صنایعی که ارز خود را به دلار ۲۸۵۰۰ به نیما باز می‌گردانند، شامل یارانه‌های انرژی بیشتری نسبت به سایر صنایع می‌شوند

5️⃣سوال کلیدی: نرخ دلار #بورس_کالا چند خواهد شد؟ احتمالا مبنای نرخ پایه با ۲۸۵۰۰ دولت محاسبه می‌شود، لکن کالاها در رقابت می‌توانند بالاتر از این نرخ نیز معامله شود دولت از طریق افزایش کف عرضه محصولات در بورس کالا و تفکیک رینگ‌های داخلی و صادراتی می‌تواند نرخ کشف شده فروش داخلی را به نرخ ۲۸۵۰۰ نزدیکتر نماید و این موضوع در دستور کار است

6️⃣سرنوشت رینگ صادراتی چه می‌شود؟ احتمالا نرخ دلار بازار تبادل ارزی، مبنای نرخ پایه رینگ صادراتی خواهد بود صادرکنندگان به منظور خرید محصولات و مواد اولیه خود، به این رینگ هدایت می‌شوند
#کامودیتی #دلار #ریال #می_متالز
✅ @me_metals

🔹اختلاف نرخ دلار هدف بانک مرکزی ۲۸۵۰۰ با نرخ بازار همچنان در حال ثبت رکورد جدید روزانه بوده و به مرز ۶۶% = ۱۹۰۰۰ تومان رسیده است 👈 این اختلاف همزمان با اخبار خوب از مذاکرات #برچام در مردادماه تا محدوده ۱۸۴۰ تومان کاهش یافته بود!

🔹بازار ارز در انتظار کاهش صادرات: ابلاغیه جدید بانک مرکزی که بر انحصار خرید ارز واحدهای #پتروشیمی و #ایمیدرو توسط آن بانک با نرخ ۲۸۵۰۰ تاکید دارد، بعنوان یک ریسک صادراتی برای واحدهای تولیدی و تجاری است 👈 نرخ دلار کشف شده معاملات داخلی #بورس_کالا در حال حاضر بسیار بالاتر از نرخ ۲۸۵۰۰ بوده و واحدهای صادراتی را به سوی فروش داخلی و انبارسازی محصولات هدایت کرده و از ارزآوری می‌کاهد⚠️

🔹اعضا دقت کنند که ابلاغیه جدید بانک مرکزی صرفا مشمول مجموعه #ایمیدرو شده و سایر واحدهای تولیدی حوزه معدن و صنایع معدنی، مجاز به فروش نرخ ارز با نرخ رقابتی در #نیما هستند که در این هفته بالای ۴۰ هزار تومان بوده است
#دلار #ریال #صادرات #کامودیتی #می_متالز
✅ @me_metals