#ответнавопрос который мне задали в посте для вопросов о перспективах рубля на 1 - 2 года.
Начну ответ со сроков. Прогнозировать сроки я считаю глупостью, т.к. с практической точки зрения нам нужны не сроки, а направление и цели, а срок - это по сути скорость движения инструмента, для прогнозирования которой методик не существует (совсем эзотерику брать не буду. В любом случае я ими не владею и не слышал за свой стаж на рынке, чтобы кто-то владел). Поэтому все разговоры о сроках - всегда угадывание с умным видом на основе экстраполяции и субъективных прикидок (т.е. воздух и пустая болтовня).
Что касается целей, то все свои прогнозы много лет, в том числе и крупные падения рубля: в 2018, в 2020, в 2022 и даже его рост я давал на основе понимания графика - технической картинки, или как я говорю "сценария". Хотя иногда он и подкреплялся пониманием ясной фундаментальной картины.
Последний глобальный сценарий на ослабление и последующий разворот реализовался. Чтобы прогнозировать какие-то новые цели или движения, нужно чтобы сформировался новый сценарий. Глобальный сценарий формируется месяцы. Соответственно, вероятно, пройдут месяцы прежде чем сформируется новый сценарий. Поэтому с точки зрения техники сейчас анализировать с целью долгосрочных прогнозов нечего, идёт движение старого сценария.
С точки зрения фундамента сейчас хорошая обстановка для рубля (см. графики российсконемецкого импорта и экспорта для примера), но как долго это будет сохранятся - зависит во многом от дальнейших политических решений и со стороны РФ и со стороны Европы, о которых я не в курсе, т.к. не ясновидящий.
На 2022 год бюджет РФ сверстан исходя из цены Urals $44,2 за баррель и среднего курса рубля 72,1 руб./$, что соответствует стоимости 3186 руб. за баррель. Текущая стоимость значительно выше, но ситуация с объёмами поставок и скидками оставляет много вопросов. Я мог бы с умным видом что-то поугадывать, но не вижу в этом смысла. Я жду формирования нового глобального технического сценария, а там уже видно будет.
Начну ответ со сроков. Прогнозировать сроки я считаю глупостью, т.к. с практической точки зрения нам нужны не сроки, а направление и цели, а срок - это по сути скорость движения инструмента, для прогнозирования которой методик не существует (совсем эзотерику брать не буду. В любом случае я ими не владею и не слышал за свой стаж на рынке, чтобы кто-то владел). Поэтому все разговоры о сроках - всегда угадывание с умным видом на основе экстраполяции и субъективных прикидок (т.е. воздух и пустая болтовня).
Что касается целей, то все свои прогнозы много лет, в том числе и крупные падения рубля: в 2018, в 2020, в 2022 и даже его рост я давал на основе понимания графика - технической картинки, или как я говорю "сценария". Хотя иногда он и подкреплялся пониманием ясной фундаментальной картины.
Последний глобальный сценарий на ослабление и последующий разворот реализовался. Чтобы прогнозировать какие-то новые цели или движения, нужно чтобы сформировался новый сценарий. Глобальный сценарий формируется месяцы. Соответственно, вероятно, пройдут месяцы прежде чем сформируется новый сценарий. Поэтому с точки зрения техники сейчас анализировать с целью долгосрочных прогнозов нечего, идёт движение старого сценария.
С точки зрения фундамента сейчас хорошая обстановка для рубля (см. графики российсконемецкого импорта и экспорта для примера), но как долго это будет сохранятся - зависит во многом от дальнейших политических решений и со стороны РФ и со стороны Европы, о которых я не в курсе, т.к. не ясновидящий.
На 2022 год бюджет РФ сверстан исходя из цены Urals $44,2 за баррель и среднего курса рубля 72,1 руб./$, что соответствует стоимости 3186 руб. за баррель. Текущая стоимость значительно выше, но ситуация с объёмами поставок и скидками оставляет много вопросов. Я мог бы с умным видом что-то поугадывать, но не вижу в этом смысла. Я жду формирования нового глобального технического сценария, а там уже видно будет.
#ответнавопрос
Следующий вопрос из комментариев к посту для вопросов - «Как сейчас сохранить накопления».
На мой взгляд базовая стратегия сохранения сейчас (с целью сохранения на ближайшее десятилетие) такая:
1) покупать золото (и, видимо, серебро). Даже если роста не будет или будет падение, на длительном промежутке покупательная способность будет сохранена.
2) есть смысл покупать облигации надежных эмитентов.
3) стоит посмотреть в сторону фондов (пифы, etf) сельхоз. продукции и фондов сырья (но желательно понимать ситуацию на графике, чтобы заходить после коррекции).
4) после значимых просадок (от 30-40%) на рынке акций, переводить постепенно частями капитал из облигаций в акции эмитентов с устойчивым денежным потоком (докупать с шагом снижения рынка на 15-20%). В РФ это уже актуально. А в остальном мире в основном надо этого момента подождать.
Даже с учётом жесткого кризиса на десятилетие - это, как я думаю, поможет не только сохранить капитал, но и увеличить его.
Следующий вопрос из комментариев к посту для вопросов - «Как сейчас сохранить накопления».
На мой взгляд базовая стратегия сохранения сейчас (с целью сохранения на ближайшее десятилетие) такая:
1) покупать золото (и, видимо, серебро). Даже если роста не будет или будет падение, на длительном промежутке покупательная способность будет сохранена.
2) есть смысл покупать облигации надежных эмитентов.
3) стоит посмотреть в сторону фондов (пифы, etf) сельхоз. продукции и фондов сырья (но желательно понимать ситуацию на графике, чтобы заходить после коррекции).
4) после значимых просадок (от 30-40%) на рынке акций, переводить постепенно частями капитал из облигаций в акции эмитентов с устойчивым денежным потоком (докупать с шагом снижения рынка на 15-20%). В РФ это уже актуально. А в остальном мире в основном надо этого момента подождать.
Даже с учётом жесткого кризиса на десятилетие - это, как я думаю, поможет не только сохранить капитал, но и увеличить его.
#ответнавопрос #включение В комментариях попросили посмотреть польский злотый. Пока для доллара всё выглядит хорошо, но ориентир для разворота на текущий момент дал.
#комментарий
ЦБ РФ снизил ставку до 11% с 14%
Банк России допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
То, что ставку будут снижать при стабилизации ситуации с рублём было понятно, я писал об этом в марте.
Удивляет то, что при текущем развитии ситуации её снижают так медленно. И хотя экономисты прогнозировали снижение сегодня только до 12%, хочется, чтобы они все там задумались, а для чего она так высоко?
1) то, что у нас экономистыдро молятся рефлекторно на показатель инфляции - я знаю. Но есть инфляция из-за перегрева экономики, есть из-за роста курса валюты (при зависимости от экспорта), а есть другая (например, из-за дефицита товара, проблем логистики, роста тарифов, удорожания энергоресурсов или сырья).
Если с первым и вторым типом инфляции понятно, зачем повышать (или держать высокой) ставку, то с третьим типом понятно, что это контрпродуктивно. Но это не всем понятно((
2) на курс рубля ставка больше не влияет при текущих ограничениях. Соответственно, после того, как эти ограничения возникли, её сразу можно было вернуть на место, без оглядки на текущую инфляцию.
3) первого и второго типа инфляции в РФ сейчас нет.
4) само укрепление рубля оказывает схожий эффект, как и поднятие ставки.
5) дополнительно прибивать экономику, чтобы за счёт этого сократить инфляцию в то время, когда экономика и без того падает из-за санкций и в преддверии вероятно близкой мировой рецессии - ошибка.
6) насыщенность товарами, урожай и хорошая логистика высокой ставкой не стимулируются.
ЦБ РФ снизил ставку до 11% с 14%
Банк России допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
То, что ставку будут снижать при стабилизации ситуации с рублём было понятно, я писал об этом в марте.
Удивляет то, что при текущем развитии ситуации её снижают так медленно. И хотя экономисты прогнозировали снижение сегодня только до 12%, хочется, чтобы они все там задумались, а для чего она так высоко?
1) то, что у нас экономисты
Если с первым и вторым типом инфляции понятно, зачем повышать (или держать высокой) ставку, то с третьим типом понятно, что это контрпродуктивно. Но это не всем понятно((
2) на курс рубля ставка больше не влияет при текущих ограничениях. Соответственно, после того, как эти ограничения возникли, её сразу можно было вернуть на место, без оглядки на текущую инфляцию.
3) первого и второго типа инфляции в РФ сейчас нет.
4) само укрепление рубля оказывает схожий эффект, как и поднятие ставки.
5) дополнительно прибивать экономику, чтобы за счёт этого сократить инфляцию в то время, когда экономика и без того падает из-за санкций и в преддверии вероятно близкой мировой рецессии - ошибка.
6) насыщенность товарами, урожай и хорошая логистика высокой ставкой не стимулируются.
Telegram
Павел Сокол
#ответнавопрос про ставку ЦБ и стоит ли покупать ОФЗ.
Я бы сравнивал доходность ОФЗ с депозитами на одинаковые сроки. Где больше процент, там и выгоднее.
Сравнивать трёхмесячный депозит и трёхлетние облигации некорректно.
Знаю, что грамотные люди, кто интересуется…
Я бы сравнивал доходность ОФЗ с депозитами на одинаковые сроки. Где больше процент, там и выгоднее.
Сравнивать трёхмесячный депозит и трёхлетние облигации некорректно.
Знаю, что грамотные люди, кто интересуется…
#обзор #PLZT W1 #ответнавопрос
Пока нет сформированных разворотных признаков указывающих на завершение коррекции. Хорошей целевой зоной коррекции выглядит 5000. Тем не менее текущая зона уже может быть достаточно привлекательной для инвесторов, поэтому стоит смотреть: не будет ли рынок рисовать разворотные признаки.
Грамотные долгосрочные лонги есть смысл искать и рассматривать при закрытии цены выше л1. Спекулятивные лонги можно будет рассмотреть ранее если будут сформированы разворотные модели на дневках, особенно в зоне 5000.
Возможные цели указаны на графике. Только при прохождении одной цели открывается путь к следующей. Не является торговой рекомендацией, носит образовательный характер.
Пока нет сформированных разворотных признаков указывающих на завершение коррекции. Хорошей целевой зоной коррекции выглядит 5000. Тем не менее текущая зона уже может быть достаточно привлекательной для инвесторов, поэтому стоит смотреть: не будет ли рынок рисовать разворотные признаки.
Грамотные долгосрочные лонги есть смысл искать и рассматривать при закрытии цены выше л1. Спекулятивные лонги можно будет рассмотреть ранее если будут сформированы разворотные модели на дневках, особенно в зоне 5000.
Возможные цели указаны на графике. Только при прохождении одной цели открывается путь к следующей. Не является торговой рекомендацией, носит образовательный характер.
#обзор #пик D1 #ответнавопрос
Пока цена выше л1 в силе позитивный сценарий, цена показывает силу и можно искать входы в лонг после локальных коррекций.
При закрытии дня ниже л1 позитивный сценарий встаёт на паузу или выключается.
Возможные цели указаны на графике. Только при прохождении одной цели открывается путь к следующей. Не является торговой рекомендацией, носит образовательный характер.
Пока цена выше л1 в силе позитивный сценарий, цена показывает силу и можно искать входы в лонг после локальных коррекций.
При закрытии дня ниже л1 позитивный сценарий встаёт на паузу или выключается.
Возможные цели указаны на графике. Только при прохождении одной цели открывается путь к следующей. Не является торговой рекомендацией, носит образовательный характер.
#обзор #usdjpy D1 #ответнавопрос
В комментариях просили мой взгляд на доллариену.
Пара выросла на 40% за 1.5 года и сейчас есть все признаки того, что началась коррекция к этому росту. Хорошей глубиной для была бы зона 126.
Пока цены ниже л1 можно искать входы в шорт. Как вариант - повторный отбой от л1, возможно, после ложного пробоя. При закрытии дня выше л1 негативный сценарий будет поставлен на паузу или отменён.
Возможные цели движения указаны на графике. Только прохождение одной, открывает дорогу к следующей.
Не является торговой рекомендацией. Носит образовательный характер.
В комментариях просили мой взгляд на доллариену.
Пара выросла на 40% за 1.5 года и сейчас есть все признаки того, что началась коррекция к этому росту. Хорошей глубиной для была бы зона 126.
Пока цены ниже л1 можно искать входы в шорт. Как вариант - повторный отбой от л1, возможно, после ложного пробоя. При закрытии дня выше л1 негативный сценарий будет поставлен на паузу или отменён.
Возможные цели движения указаны на графике. Только прохождение одной, открывает дорогу к следующей.
Не является торговой рекомендацией. Носит образовательный характер.
Forwarded from Предиктор
#ответнавопрос из комментариев
Позитивно смотрится на дневке и недельке, ошибки если искать тут лонг точно не будет. Пока выше л2 можно искать входы. На часах вчера хорошая возможность была, но если по дневному позитивному сценарию пойдёт, то варианты будут. После локальных коррекций можно смотреть.
Позитивно смотрится на дневке и недельке, ошибки если искать тут лонг точно не будет. Пока выше л2 можно искать входы. На часах вчера хорошая возможность была, но если по дневному позитивному сценарию пойдёт, то варианты будут. После локальных коррекций можно смотреть.