Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3166 пунктов (-0,4%);
- РТС: 1130 пункта (+0,5%).
❗️МОЕХ сегодня умеренно снижается на -0,4%, на фоне разнонаправленной динамики нефти (+0,5%) и курса доллара (-0,9%). Конъюнктура неоднозначна, на фоне чего инвесторы решили вернуться к традиционному фиксингу в пятницу.
Аналитики МР предупреждают: на следующей неделе — налоговый период. А значит, крупные экспортеры будут тоннами менять валютную выручку на рубли, продолжая тем самым укреплять отечественную валюту. Доллар может ослабнуть до ₽86.
📌Главное к этому часу:
🔹ФАС разрешила Магниту купить 33% дальневосточного ретейлера "Самбери", который управляет около 300 магазинами различных форматов. Выручка его за 2021 год (других данных нет) составляет ₽121 млрд. Закрытие сделки ожидается летом 2024 года.
🚀Аналитики МР считают, что новость для Магнита, учитывая его масштабы и то, что об этой сделке уже было объявлено, умеренно-позитивная. Ретейлер таким образом увеличит свое присутствие на Дальнем Востоке, завоевывая регион еще активнее.
🔹Совкомбанк Страхование поглощает «Инлайф Страхование» и бывшую страховую группу «Уралсиб».
🚀Аналитики МР считают, что премии страховой группы Совкомбанка вырастут на 40% за счет приобретения новых активов.
👉Совкомбанк — один из фаворитов финансового сектора в 2024-м
🔹ЕС начал обсуждение 13-го пакета санкций в отношении РФ, намерен одобрить его к 24 февраля.
👉А что было в 12-м пакете?
🔹Группа ЛСР в 4 квартале увеличила продажи в 2,5 раза, до ₽71 млрд, за год — на 132%, до ₽216 млрд.
👉Но дела у девелоперов так себе
🔹Через неделю ждем отчета двух крупных компаний: 29 января Positive представит предварительные данные по отгрузкам компании (годовой МСФО будет лишь 6 марта), а 2 февраля Северсталь опубликует отчет по МСФО за прошлый год.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3166 пунктов (-0,4%);
- РТС: 1130 пункта (+0,5%).
❗️МОЕХ сегодня умеренно снижается на -0,4%, на фоне разнонаправленной динамики нефти (+0,5%) и курса доллара (-0,9%). Конъюнктура неоднозначна, на фоне чего инвесторы решили вернуться к традиционному фиксингу в пятницу.
Аналитики МР предупреждают: на следующей неделе — налоговый период. А значит, крупные экспортеры будут тоннами менять валютную выручку на рубли, продолжая тем самым укреплять отечественную валюту. Доллар может ослабнуть до ₽86.
📌Главное к этому часу:
🔹ФАС разрешила Магниту купить 33% дальневосточного ретейлера "Самбери", который управляет около 300 магазинами различных форматов. Выручка его за 2021 год (других данных нет) составляет ₽121 млрд. Закрытие сделки ожидается летом 2024 года.
🚀Аналитики МР считают, что новость для Магнита, учитывая его масштабы и то, что об этой сделке уже было объявлено, умеренно-позитивная. Ретейлер таким образом увеличит свое присутствие на Дальнем Востоке, завоевывая регион еще активнее.
🔹Совкомбанк Страхование поглощает «Инлайф Страхование» и бывшую страховую группу «Уралсиб».
🚀Аналитики МР считают, что премии страховой группы Совкомбанка вырастут на 40% за счет приобретения новых активов.
👉Совкомбанк — один из фаворитов финансового сектора в 2024-м
🔹ЕС начал обсуждение 13-го пакета санкций в отношении РФ, намерен одобрить его к 24 февраля.
👉А что было в 12-м пакете?
🔹Группа ЛСР в 4 квартале увеличила продажи в 2,5 раза, до ₽71 млрд, за год — на 132%, до ₽216 млрд.
👉Но дела у девелоперов так себе
🔹Через неделю ждем отчета двух крупных компаний: 29 января Positive представит предварительные данные по отгрузкам компании (годовой МСФО будет лишь 6 марта), а 2 февраля Северсталь опубликует отчет по МСФО за прошлый год.
@marketpowercomics
Эта неделя обещала быть самой тихой и спокойной для российских инвесторов: ни запланированных отчетов, ни важной экономической статистики. Однако не расслабляемся: во-первых, начинается налоговый период, который продлится всю неделю и может укрепить рубль еще сильнее. А во-вторых, минувшие выходные (реструктуризация Qiwi, пожар на заводе Новатэка) подкинули много пищи для анализа. Своими выводами аналитики MP поделятся сегодня
Рынки сегодня
🔹Qiwi продаст свои активы в РФ менеджменту, цена сделки составит ₽24 млрд. Затем компания планирует выкупить 10% бумаг с Nasdaq и с Мосбиржи. Максимальная цена выкупа составит ₽581 за штуку.
✍️ Чуть позже аналитики MP объяснят, что делать инвесторам в этой ситуации
🔹В порту Усть-Луга в ночь с субботы на воскресенье взорвался газовый резервуар Новатэка. Возник пожар, повреждены две цистерны и насосная станция. СМИ сообщают, что это результат нападения беспилотников. Компания остановила работу терминала в Усть-Луге. Пожар ликвидирован.
🚀Аналитики MP считают, что инцидент не сильно отразится на бизнесе компании в целом, однако котировки бумаг "на панике" некоторое время могут быть под давлением. Долгосрочным же держателям волноваться не о чем.
🔹Экспортеры продолжают держать валюту за рубежом. Остатки на долларовых корреспондентских счетах российских банков за рубежом на 1 декабря 2023 года обновили максимум с октября 2022 года, достигнув $17,4 млрд.
👉Наш прогноз по рублю
🔹Нефтяной рынок ждет перебоев в судоходстве в южной части Красного моря, они могут длиться неделями, пишет Bloomberg. Растет количество танкеров, которые отправляются в обход этого моря.
👉Подробно рассказываем о ситуации в этом регионе
🔹Россия экспортировала в Китай в прошлом году 107 млн тонн нефти, что на 24% больше, чем в 2022 году. Таким образом РФ стала крупнейшим поставщиком нефти в КНР.
👉Что мы ждем от цен на нефть?
🔹 25 января, в четверг — последний день для покупки бумаг Fix Price под дивиденды.
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Qiwi продаст свои активы в РФ менеджменту, цена сделки составит ₽24 млрд. Затем компания планирует выкупить 10% бумаг с Nasdaq и с Мосбиржи. Максимальная цена выкупа составит ₽581 за штуку.
✍️ Чуть позже аналитики MP объяснят, что делать инвесторам в этой ситуации
🔹В порту Усть-Луга в ночь с субботы на воскресенье взорвался газовый резервуар Новатэка. Возник пожар, повреждены две цистерны и насосная станция. СМИ сообщают, что это результат нападения беспилотников. Компания остановила работу терминала в Усть-Луге. Пожар ликвидирован.
🚀Аналитики MP считают, что инцидент не сильно отразится на бизнесе компании в целом, однако котировки бумаг "на панике" некоторое время могут быть под давлением. Долгосрочным же держателям волноваться не о чем.
🔹Экспортеры продолжают держать валюту за рубежом. Остатки на долларовых корреспондентских счетах российских банков за рубежом на 1 декабря 2023 года обновили максимум с октября 2022 года, достигнув $17,4 млрд.
👉Наш прогноз по рублю
🔹Нефтяной рынок ждет перебоев в судоходстве в южной части Красного моря, они могут длиться неделями, пишет Bloomberg. Растет количество танкеров, которые отправляются в обход этого моря.
👉Подробно рассказываем о ситуации в этом регионе
🔹Россия экспортировала в Китай в прошлом году 107 млн тонн нефти, что на 24% больше, чем в 2022 году. Таким образом РФ стала крупнейшим поставщиком нефти в КНР.
👉Что мы ждем от цен на нефть?
🔹 25 января, в четверг — последний день для покупки бумаг Fix Price под дивиденды.
@marketpowercomics
Qiwi уходит из России
Провайдер финансовых сервисов ошарашил инвесторов новостью о реструктуризации
Qiwi
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 2 (из расчета по МСФО LTM)
🔹Что случилось?
Qiwi объявила о реструктуризации. Компания планирует продать российские активы (ими управляет АО "Киви") гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited (принадлежит главному исполнительному директору Qiwi PLC Андрею Протопопову) за ₽24 млрд с рассрочкой выплат на 4 года.
Российские активы Qiwi (о них вы можете узнать у Эй-бота, написав название или тикер) — это более 90% бизнеса всей компании.
🔹Что будет дальше?
После продажи Qiwi намерена провести buyback с NASDAQ и Мосбиржи. Однако и тут есть нюансы: кипрские законы ограничивают размер выкупа до 10%. И максимальная цена его на Мосбирже не превысит ₽581 за бумагу.
Несмотря на то, что собрание акционеров еще не утвердило эти планы, конкретика, с которой компания заявила о них, не дает усомниться в том, что это дело решенное.
🔹Что это значит для инвесторов?
Ничего, кроме проблем!
Во-первых, бизнес Qiwi в РФ продается с серьезным дисконтом к капитализации. Бумаги на "вечерке" в пятницу уже отреагировали падением на 12,5%.
Во-вторых, нет ни одного довода за то, что российским держателям бумаг достанется хоть что-то из этих ₽24 млрд. Компания, очевидно, сошлется на то, что деньги ей нужны на развитие. А если даже объявит дивиденды, то они все равно не дойдут до россиян через недружественную инфраструктуру. Ну, разве чторак на горе свистнет санкции к тому времени снимут.
В-третьих, buyback'а на всех не хватит. free-float Qiwi — 28,5%. На Мосбирже, по расчетам аналитиков MP, обращаются около 10% акций Qiwi. А выкупать, как мы помним, компания будет не только с Мосбиржи. То есть рассчитывать на buyback не стоит.
❗️Что делать держателям бумаг Qiwi?
Отбросьте любые надежды на то, что именно вы попадете под выкуп или получите что-то от сделки. Все это затевается исключительно в пользу мажоритариев.
Прямо сейчас стоимость компании ниже, чем ее текущая оценка на бирже. А так как российских активов у компании больше нет, то "переезжать" в Россию Qiwi тоже не будет.
С учетом этого не стоит оставлять себе расписки, которые могут стать "токсичными".
❗️Что делать остальным инвесторам?
Быть внимательнее к действиям мажоритарных акционеров и ограничить количество расписок квазироссийских компаний в портфеле.
Не спекулируйте, подбирая на просадке! Не покупайте бумаги вне зависимости от того, насколько они упадут.
@marketpowercomics
Провайдер финансовых сервисов ошарашил инвесторов новостью о реструктуризации
Qiwi
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 2 (из расчета по МСФО LTM)
🔹Что случилось?
Qiwi объявила о реструктуризации. Компания планирует продать российские активы (ими управляет АО "Киви") гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited (принадлежит главному исполнительному директору Qiwi PLC Андрею Протопопову) за ₽24 млрд с рассрочкой выплат на 4 года.
Российские активы Qiwi (о них вы можете узнать у Эй-бота, написав название или тикер) — это более 90% бизнеса всей компании.
🔹Что будет дальше?
После продажи Qiwi намерена провести buyback с NASDAQ и Мосбиржи. Однако и тут есть нюансы: кипрские законы ограничивают размер выкупа до 10%. И максимальная цена его на Мосбирже не превысит ₽581 за бумагу.
Несмотря на то, что собрание акционеров еще не утвердило эти планы, конкретика, с которой компания заявила о них, не дает усомниться в том, что это дело решенное.
🔹Что это значит для инвесторов?
Ничего, кроме проблем!
Во-первых, бизнес Qiwi в РФ продается с серьезным дисконтом к капитализации. Бумаги на "вечерке" в пятницу уже отреагировали падением на 12,5%.
Во-вторых, нет ни одного довода за то, что российским держателям бумаг достанется хоть что-то из этих ₽24 млрд. Компания, очевидно, сошлется на то, что деньги ей нужны на развитие. А если даже объявит дивиденды, то они все равно не дойдут до россиян через недружественную инфраструктуру. Ну, разве что
В-третьих, buyback'а на всех не хватит. free-float Qiwi — 28,5%. На Мосбирже, по расчетам аналитиков MP, обращаются около 10% акций Qiwi. А выкупать, как мы помним, компания будет не только с Мосбиржи. То есть рассчитывать на buyback не стоит.
❗️Что делать держателям бумаг Qiwi?
Отбросьте любые надежды на то, что именно вы попадете под выкуп или получите что-то от сделки. Все это затевается исключительно в пользу мажоритариев.
Прямо сейчас стоимость компании ниже, чем ее текущая оценка на бирже. А так как российских активов у компании больше нет, то "переезжать" в Россию Qiwi тоже не будет.
С учетом этого не стоит оставлять себе расписки, которые могут стать "токсичными".
❗️Что делать остальным инвесторам?
Быть внимательнее к действиям мажоритарных акционеров и ограничить количество расписок квазироссийских компаний в портфеле.
Не спекулируйте, подбирая на просадке! Не покупайте бумаги вне зависимости от того, насколько они упадут.
@marketpowercomics
⚡️⚡️⚡️Какие облигации покупать инвестору?
Аналитики MP представляют подписчикам эксклюзивную стратегию для долгового рынка
Все интересующие нас облигации можно разделить на категории по типу купона и по валюте номинала. Мы расскажем, какие предпосылки есть для облигаций с фиксированным купоном, плавающим купоном (флоатеров) и замещающих облигаций.
❗️Читая этот текст, держите в голове правило: при росте ставок в экономике инвесторы продают облигации с фиксированными купонами и покупают флоатеры, и наоборот.
🤖 Все о российских облигациях знает наш Эй-бот. Просто напишите ему запрос: "бонды"
🔹Флоатеры
Облигации с плавающим купоном (флоатеры), несмотря на то, что ставка по всем прогнозам уже на пике, на горизонте до полугода могут быть наиболее привлекательными.
И вот почему!
Аналитики MP считают, что ЦБ начнет снижать ставку лишь во второй половине года, когда будет доволен динамикой инфляции. Когда именно – угадать невозможно! До этого времени кривая ОФЗ может быть волатильна.
Флоатеры же все это время будут давать стабильную высокую доходность!
🔹Облигации с фиксированным купоном
Для инвесторов, склонных к риску, допустимо наращивать портфель облигаций с фиксированным купоном. И особое внимание уделять первичным размещениям.
Аналитики MP наблюдают, что в последнее время спреды корпоративных облигаций к ОФЗ сжимаются, а новые первичные размещения проходят с повышенной премией, лучше отражающей рыночную конъюнктуру.
Прямо сейчас доходность индекса наиболее ликвидных корпоративных облигаций IFX-Cbonds сейчас превышает 14%. За последние десять лет такое было всего трижды: в 2014-м, 2022-м и теперь. То есть имеет смысл зафиксировать повышенную доходность на длительный срок.
Однако мы считаем, что доходности останутся повышенными еще некоторое время — более 2 месяцев.
❗️О важности баланса!
В целом же аналитики MP считают оптимальной стратегией держать флоатеры ближайшие 3-6 месяцев, постепенно снижая их долю в портфеле в пользу “фиксов”, точечно покупая недооцененные бонды на первичном рынке или же на вторичном – следуя рекомендациям MP.
Это менее рискованно, чем прямо сейчас продавать все флоатеры и покупать “фиксы” на все деньги.
🔹Замещающие облигации
В отличие от рублевых облигаций, в “замещайках” инвестору интересен еще один тип доходности – от валютной переоценки.
Курс рубля в последние недели сильно укрепился, и до 30 апреля, когда заканчивается президентский указ об обязательной продаже валютной выручки, предпосылок к сильному ослаблению не видно. Однако мы ждем ослабления рубля после конца первого квартала, что добавляет привлекательности валютным сбережениям.
В таких условиях при консолидации отечественной валюты на уровне ₽85-87 за доллар, “замещайки” могут стать интересны для защиты портфеля от валютного риска.
🚀В этом году Market Power по-прежнему каждую неделю будет подсказывать подписчикам конкретные облигации с отличной доходностью! Не пропустите: покупать рекомендованные бумаги лучше всего в день публикации инвестидеи!
@marketpowercomics
Аналитики MP представляют подписчикам эксклюзивную стратегию для долгового рынка
Все интересующие нас облигации можно разделить на категории по типу купона и по валюте номинала. Мы расскажем, какие предпосылки есть для облигаций с фиксированным купоном, плавающим купоном (флоатеров) и замещающих облигаций.
❗️Читая этот текст, держите в голове правило: при росте ставок в экономике инвесторы продают облигации с фиксированными купонами и покупают флоатеры, и наоборот.
🤖 Все о российских облигациях знает наш Эй-бот. Просто напишите ему запрос: "бонды"
🔹Флоатеры
Облигации с плавающим купоном (флоатеры), несмотря на то, что ставка по всем прогнозам уже на пике, на горизонте до полугода могут быть наиболее привлекательными.
И вот почему!
Аналитики MP считают, что ЦБ начнет снижать ставку лишь во второй половине года, когда будет доволен динамикой инфляции. Когда именно – угадать невозможно! До этого времени кривая ОФЗ может быть волатильна.
Флоатеры же все это время будут давать стабильную высокую доходность!
🔹Облигации с фиксированным купоном
Для инвесторов, склонных к риску, допустимо наращивать портфель облигаций с фиксированным купоном. И особое внимание уделять первичным размещениям.
Аналитики MP наблюдают, что в последнее время спреды корпоративных облигаций к ОФЗ сжимаются, а новые первичные размещения проходят с повышенной премией, лучше отражающей рыночную конъюнктуру.
Прямо сейчас доходность индекса наиболее ликвидных корпоративных облигаций IFX-Cbonds сейчас превышает 14%. За последние десять лет такое было всего трижды: в 2014-м, 2022-м и теперь. То есть имеет смысл зафиксировать повышенную доходность на длительный срок.
Однако мы считаем, что доходности останутся повышенными еще некоторое время — более 2 месяцев.
❗️О важности баланса!
В целом же аналитики MP считают оптимальной стратегией держать флоатеры ближайшие 3-6 месяцев, постепенно снижая их долю в портфеле в пользу “фиксов”, точечно покупая недооцененные бонды на первичном рынке или же на вторичном – следуя рекомендациям MP.
Это менее рискованно, чем прямо сейчас продавать все флоатеры и покупать “фиксы” на все деньги.
🔹Замещающие облигации
В отличие от рублевых облигаций, в “замещайках” инвестору интересен еще один тип доходности – от валютной переоценки.
Курс рубля в последние недели сильно укрепился, и до 30 апреля, когда заканчивается президентский указ об обязательной продаже валютной выручки, предпосылок к сильному ослаблению не видно. Однако мы ждем ослабления рубля после конца первого квартала, что добавляет привлекательности валютным сбережениям.
В таких условиях при консолидации отечественной валюты на уровне ₽85-87 за доллар, “замещайки” могут стать интересны для защиты портфеля от валютного риска.
🚀В этом году Market Power по-прежнему каждую неделю будет подсказывать подписчикам конкретные облигации с отличной доходностью! Не пропустите: покупать рекомендованные бумаги лучше всего в день публикации инвестидеи!
@marketpowercomics
🎊Распаковка Beluga
Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
У сегодняшней компании в арсенале ряд собственных алкогольных брендов, шесть заводов, собственная сеть для розничных продаж и самая большая доля на рынке производства спиртного.
Поприветствуйте водочного короля — Новабев (бывш. Beluga)
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
У сегодняшней компании в арсенале ряд собственных алкогольных брендов, шесть заводов, собственная сеть для розничных продаж и самая большая доля на рынке производства спиртного.
Поприветствуйте водочного короля — Новабев (бывш. Beluga)
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
YouTube
Beluga Group I Производитель водки, виски и коньяка I Импортер крепкого алкоголя
Beluga Group – крупнейший производитель водки, виски и коньяка в России, а также ведущий импортер крепкого алкоголя. Владеет шестью заводами, винодельческим комплексом, логистическими центрами. Компания также занимается розничной продажей алкоголя через собственную…
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3172 пункта (+0,2%);
- РТС: 1137 пунктов (+0,6%).
❗️МОЕХ сегодня подрастает на фоне позитивной динамики нефти (+1,2%) и умеренного снижения курса доллара на фоне налогового периода (-0,4%). Это, естественно, ожидаемое событие, поэтому в целом динамика позитивная для начала недели
Наиболее сильный рост показывают:
- индекс девелоперов (+2%)
- индекс IT (+1,5%), где в лидерах роста акции VK (+4%), ЦИАН (+1,7%), Астра (+1,4%)
- индекс потребительского сектора (+1%), где растут расписки Х5 (+4%), Whoosh (+2,5%) и расписки Русагро (+2%)
📌Главное к этому часу:
🔹Whoosh представил операционный отчет за прошлый год. Сервис увеличил количество поездок до 104 млн (+87%), количество аккаунтов — до 20,4 млн (+71%). Флот составил 150 тыс. (+83%).
🚀Аналитики МР считают, что компания отчиталась очень хорошо. Мы ожидаем положительных финансовых показателей по итогам 2023 года. При этом акции компании торгуются по справедливой цене. Р/Е по итогам года составит около 11х, что не дешево по меркам широкого рынка: Р/Е индекса Мосбиржи составляет приблизительно 8х. Это вполне справедливая оценка для Whoosh. Если у вас уже есть эти акции, то можете продолжать держать их.
🔹Производственным результатами поделился и Селигдар. Производство золота и олова выросло за год до рекордных объемов: 8,3 тонн (+10%) и 3 тыс. тонн (+4%). соответственно.
🚀Аналитики МР нейтрально смотрят на акции Селигдара. Несмотря на хороший операционный отчет, акции компании наиболее дорогие среди всего сектора золотодобычи в России. Это не кажется оправданным с учетом сильной закредитованности компании и высокой себестоимости производства.
🔹Акрон за 2023 год увеличил производство до 7 млн тонн (+1%).
👉Подробно рассказываем про дела у удобренцев
🔹ООН открыла счет в российском банке для расчетов в рублях с Совкомбанком в рамках финансовой инициативы по окружающей среде.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3172 пункта (+0,2%);
- РТС: 1137 пунктов (+0,6%).
❗️МОЕХ сегодня подрастает на фоне позитивной динамики нефти (+1,2%) и умеренного снижения курса доллара на фоне налогового периода (-0,4%). Это, естественно, ожидаемое событие, поэтому в целом динамика позитивная для начала недели
Наиболее сильный рост показывают:
- индекс девелоперов (+2%)
- индекс IT (+1,5%), где в лидерах роста акции VK (+4%), ЦИАН (+1,7%), Астра (+1,4%)
- индекс потребительского сектора (+1%), где растут расписки Х5 (+4%), Whoosh (+2,5%) и расписки Русагро (+2%)
📌Главное к этому часу:
🔹Whoosh представил операционный отчет за прошлый год. Сервис увеличил количество поездок до 104 млн (+87%), количество аккаунтов — до 20,4 млн (+71%). Флот составил 150 тыс. (+83%).
🚀Аналитики МР считают, что компания отчиталась очень хорошо. Мы ожидаем положительных финансовых показателей по итогам 2023 года. При этом акции компании торгуются по справедливой цене. Р/Е по итогам года составит около 11х, что не дешево по меркам широкого рынка: Р/Е индекса Мосбиржи составляет приблизительно 8х. Это вполне справедливая оценка для Whoosh. Если у вас уже есть эти акции, то можете продолжать держать их.
🔹Производственным результатами поделился и Селигдар. Производство золота и олова выросло за год до рекордных объемов: 8,3 тонн (+10%) и 3 тыс. тонн (+4%). соответственно.
🚀Аналитики МР нейтрально смотрят на акции Селигдара. Несмотря на хороший операционный отчет, акции компании наиболее дорогие среди всего сектора золотодобычи в России. Это не кажется оправданным с учетом сильной закредитованности компании и высокой себестоимости производства.
🔹Акрон за 2023 год увеличил производство до 7 млн тонн (+1%).
👉Подробно рассказываем про дела у удобренцев
🔹ООН открыла счет в российском банке для расчетов в рублях с Совкомбанком в рамках финансовой инициативы по окружающей среде.
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Минфин рассматривает увеличение НДПИ для угля, чтобы компенсировать доходы бюджета, выпавшие из-за отмены экспортной пошлины. Как именно будет устроен механизм повышения налога — пока неясно, пишет Ъ.
👉Как дела у Мечела?
🔹Новабев (бывш. Beluga) сохранила первое место по производству водки по итогам минувшего года, выпустив почти 10 млн декалитров.
👉Смотрите нашу распаковку компании
🔹ЦБ сообщил, что в России инфляция в 2023 году составила 7,42%.
👉Что будет со ставкой в будущем?
🔹Мосбиржа перевела бумаги Фармсинтеза в Сектор повышенного риска, исключив из Сектора инноваций. Напомним, эти бумаги третьего эшелона (LIFE) и без того крайне волатильны!
@marketpowercomics
🔹Минфин рассматривает увеличение НДПИ для угля, чтобы компенсировать доходы бюджета, выпавшие из-за отмены экспортной пошлины. Как именно будет устроен механизм повышения налога — пока неясно, пишет Ъ.
👉Как дела у Мечела?
🔹Новабев (бывш. Beluga) сохранила первое место по производству водки по итогам минувшего года, выпустив почти 10 млн декалитров.
👉Смотрите нашу распаковку компании
🔹ЦБ сообщил, что в России инфляция в 2023 году составила 7,42%.
👉Что будет со ставкой в будущем?
🔹Мосбиржа перевела бумаги Фармсинтеза в Сектор повышенного риска, исключив из Сектора инноваций. Напомним, эти бумаги третьего эшелона (LIFE) и без того крайне волатильны!
@marketpowercomics
🤝Рублю пошлют подмогу?
Правительство поддерживает продление обязательной продажи валютной выручки экспортерами
Власти будут предлагать меры к продлению, заявил первый вице-премьер Андрей Белоусов. Срок действия указа может быть (и это ключевая фраза!) увеличен до конца 2024 года.
Напомним, что именно указ об обязательной продаже валютной выручки — главный фактор относительно крепкого рубля в последние месяцы
🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем вероятным, что эта мера действительно будет продлена до конца года. Ведь правительству эта мера позволяет поддерживать стабильный курс рубля и не допускать его слишком сильного ослабления или, наоборот, роста.
При этом могут измениться параметры. Например, власти могут снизить требования к количеству выручки, обязательной на продажу. Сейчас экспортеры должны зачислять на счета в российские банки не менее 80% полученной валюты и продавать не менее 90% зачисленной выручки.
🔹Как это повлияет на курс?
Сейчас на рынке у многих участников есть довольно устойчивые ожидания ослабления рубля со 2 квартала и возвращения его во 2 полугодии к 100 за доллар и выше. Мы полагаем, что теперь эти ожидания уменьшатся, и рубль будет более стабильным.
В 1 квартале мы ожидаем дальнейшего укрепления российской валюты в районе ₽85 за доллар, ₽93 за евро и ₽11,8 за юань. Средний курс рубля будет на уровне ₽87 за доллар, ₽96 за евро и ₽12,2 за юань. При этом мы не исключаем, что рубль может укрепиться и в диапазон ₽80-85 за доллар.
@marketpowercomics
Правительство поддерживает продление обязательной продажи валютной выручки экспортерами
Власти будут предлагать меры к продлению, заявил первый вице-премьер Андрей Белоусов. Срок действия указа может быть (и это ключевая фраза!) увеличен до конца 2024 года.
Напомним, что именно указ об обязательной продаже валютной выручки — главный фактор относительно крепкого рубля в последние месяцы
🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем вероятным, что эта мера действительно будет продлена до конца года. Ведь правительству эта мера позволяет поддерживать стабильный курс рубля и не допускать его слишком сильного ослабления или, наоборот, роста.
При этом могут измениться параметры. Например, власти могут снизить требования к количеству выручки, обязательной на продажу. Сейчас экспортеры должны зачислять на счета в российские банки не менее 80% полученной валюты и продавать не менее 90% зачисленной выручки.
🔹Как это повлияет на курс?
Сейчас на рынке у многих участников есть довольно устойчивые ожидания ослабления рубля со 2 квартала и возвращения его во 2 полугодии к 100 за доллар и выше. Мы полагаем, что теперь эти ожидания уменьшатся, и рубль будет более стабильным.
В 1 квартале мы ожидаем дальнейшего укрепления российской валюты в районе ₽85 за доллар, ₽93 за евро и ₽11,8 за юань. Средний курс рубля будет на уровне ₽87 за доллар, ₽96 за евро и ₽12,2 за юань. При этом мы не исключаем, что рубль может укрепиться и в диапазон ₽80-85 за доллар.
@marketpowercomics
🧐Яндекс сменил хозяина. Что дальше?
Российское юрлицо стало владельцем активов Яндекса в РФ вместо голландской Yandex N.V.
🔹Что случилось?
МКАО "Яндекс", зарегистрированное в конце прошлого года, стало владельцем 99,9% акций ООО "Яндекс" — российских активов самого оригинального Яндекса.
То есть теперь российским бизнесом Яндекса владеет не голландская Yandex N.V., а МКАО, зарегистрированное в РФ. По факту редомициляция активов уже произошла.
Бумаги Яндекса (YNDX) на этой новости в моменте росли на 3%, сейчас — на 1%.
🔹И что теперь?
Надеемся на положительный исход
Процесс редомициляции, судя по всему, идет полным ходом. Теперь основной вопрос — как именно будут конвертированы акции голландской компании в акции МКАО. Если эта процедура пройдет с коэффициентом 1к1 (одна голландская бумага = одна российская бумага), то это будет однозначный позитив для инвесторов.
Однако маловероятно, что, если будет именно такая конвертация, она затронет вообще всех держателей акций. Ведь не зря Яндекс зарегистрировал сразу три вида бумаг: обыкновенные и два типа привилегированных. Возможно, что держатели на Мосбирже получат "обычку", а "префы" достанутся иностранцам.
При этом есть и вероятность негативного сценария. Например, если 50% акций компании получат российские бизнесмены, которые и выкупают долю в Яндексе, а уже оставшееся будет пропорционально отдано бывшим держателям.
🔹Что делать инвестору?
Обдумывать свои решения
Если вы уж очень любите Яндекс и верите в него, то перед покупкой акций компании взвесьте все риски и преимущества еще раз. Не стоит превращать весь свой портфель в одну большую фан-базу компании.
@marketpowercomics
Российское юрлицо стало владельцем активов Яндекса в РФ вместо голландской Yandex N.V.
🔹Что случилось?
МКАО "Яндекс", зарегистрированное в конце прошлого года, стало владельцем 99,9% акций ООО "Яндекс" — российских активов самого оригинального Яндекса.
То есть теперь российским бизнесом Яндекса владеет не голландская Yandex N.V., а МКАО, зарегистрированное в РФ. По факту редомициляция активов уже произошла.
Бумаги Яндекса (YNDX) на этой новости в моменте росли на 3%, сейчас — на 1%.
🔹И что теперь?
Надеемся на положительный исход
Процесс редомициляции, судя по всему, идет полным ходом. Теперь основной вопрос — как именно будут конвертированы акции голландской компании в акции МКАО. Если эта процедура пройдет с коэффициентом 1к1 (одна голландская бумага = одна российская бумага), то это будет однозначный позитив для инвесторов.
Однако маловероятно, что, если будет именно такая конвертация, она затронет вообще всех держателей акций. Ведь не зря Яндекс зарегистрировал сразу три вида бумаг: обыкновенные и два типа привилегированных. Возможно, что держатели на Мосбирже получат "обычку", а "префы" достанутся иностранцам.
При этом есть и вероятность негативного сценария. Например, если 50% акций компании получат российские бизнесмены, которые и выкупают долю в Яндексе, а уже оставшееся будет пропорционально отдано бывшим держателям.
🔹Что делать инвестору?
Обдумывать свои решения
Если вы уж очень любите Яндекс и верите в него, то перед покупкой акций компании взвесьте все риски и преимущества еще раз. Не стоит превращать весь свой портфель в одну большую фан-базу компании.
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3175 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1130 пунктов (-0,6%).
❗️МОЕХ сегодня продолжает скромный рост, прибавляя +0,1% на фоне позитивной динамики нефти (+0,5%) и курса доллара (+0,4%)
Наиболее сильный рост показывают:
- индекс электроэнергетики (+1%) где лучший результат показывают Россети Волга (+4%), Россети (+4%) и Россети Урал (+3%),
- индекс нефтегазовых компаний (+1.5%), где в лидерах — "префы" Башнефти (+1,7%), Сургутнефтегаза (+0,6%) и Газпром (+1%).
📌Главное к этому часу:
🔹У Русала могут быть проблемы. ЕС думает о включении алюминиевой продукции из РФ в 13-й пакет санкций, пишет Politico. Кроме того, Русал пожаловался на то, что ЕС подталкивают к новым санкциям конкуренты компании.
🚀Аналитики МР считают вероятное включение Русала в 13-й пакет санкций ЕС негативным для компании событием. При этом, даже в текущем статус-кво в компании не просматривается интересной идеи. Она оценена дорого на фоне других представителей индустрии отрасли цветных металлов в России при достаточно низких ценах на алюминий. Также она имеет высокую долговую нагрузку и потому не имеет прозрачных среднесрочных перспектив по созданию акционерной стоимости.
🔹ЦБ и чиновники снова спорят. Банк России заявил, что не видит весомых оснований для продления обязательной продажи валютной выручки. Затем в Минфине сообщили, что увеличение сроков действия этой меры является все же обоснованным.
👉Подробнее, к чему может привести продление указа, читайте тут
🔹Владимир Путин заявил, что программу по льготной семейной ипотеке нужно продлить.
👉Как дела у девелоперов?
🔹Правительство утвердило список видов дорогостоящего лечения, для которых можно будет снимать средства с ИИС-3 без его закрытия.
👉Что вообще за ИИС-3?
🔹Каршеринговый сервис Делимобиль официально заявил о планах на IPO. Компания ориентируется на конец января — первую половину февраля. Free-float ожидается до 10%.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3175 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1130 пунктов (-0,6%).
❗️МОЕХ сегодня продолжает скромный рост, прибавляя +0,1% на фоне позитивной динамики нефти (+0,5%) и курса доллара (+0,4%)
Наиболее сильный рост показывают:
- индекс электроэнергетики (+1%) где лучший результат показывают Россети Волга (+4%), Россети (+4%) и Россети Урал (+3%),
- индекс нефтегазовых компаний (+1.5%), где в лидерах — "префы" Башнефти (+1,7%), Сургутнефтегаза (+0,6%) и Газпром (+1%).
📌Главное к этому часу:
🔹У Русала могут быть проблемы. ЕС думает о включении алюминиевой продукции из РФ в 13-й пакет санкций, пишет Politico. Кроме того, Русал пожаловался на то, что ЕС подталкивают к новым санкциям конкуренты компании.
🚀Аналитики МР считают вероятное включение Русала в 13-й пакет санкций ЕС негативным для компании событием. При этом, даже в текущем статус-кво в компании не просматривается интересной идеи. Она оценена дорого на фоне других представителей индустрии отрасли цветных металлов в России при достаточно низких ценах на алюминий. Также она имеет высокую долговую нагрузку и потому не имеет прозрачных среднесрочных перспектив по созданию акционерной стоимости.
🔹ЦБ и чиновники снова спорят. Банк России заявил, что не видит весомых оснований для продления обязательной продажи валютной выручки. Затем в Минфине сообщили, что увеличение сроков действия этой меры является все же обоснованным.
👉Подробнее, к чему может привести продление указа, читайте тут
🔹Владимир Путин заявил, что программу по льготной семейной ипотеке нужно продлить.
👉Как дела у девелоперов?
🔹Правительство утвердило список видов дорогостоящего лечения, для которых можно будет снимать средства с ИИС-3 без его закрытия.
👉Что вообще за ИИС-3?
🔹Каршеринговый сервис Делимобиль официально заявил о планах на IPO. Компания ориентируется на конец января — первую половину февраля. Free-float ожидается до 10%.
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔷Собрание акционеров Qiwi по обратному выкупу акций пройдет 11 марта. Qiwi должен будет распорядиться акциями в течение 2 лет с момента buyback, иначе их аннулируют. Оплачивать бумаги компания будет за счет нераспределенной прибыли.
А Мосбиржа тем временем объявила, что 29 января понизит уровень листинга расписок Qiwi до третьего эшелона.
👉Почему выкуп Qiwi — это плохо со всех сторон?
🔹МТС-банк рассматривает проведение IPO в 2024 году, пишет РБК со ссылкой на источники. Компания ждет, когда откроется "окно возможностей". Подобные планы были у компании и в 2021 году, тогда размещение оценивалось в $1 млрд.
🔹Полюс размещает облигации с привязкой к цене золота. Доходность такого инструмента составит 3,3% годовых.
👉К каким бондам стоит присмотреться инвестору и почему?
🔹ЕС, вероятно, придется отказаться от планов по конфискации замороженных активов ЦБ РФ. Как пишет Reuters, отсутствует согласие между государствами.
🔹Совкомбанк укрепляет и расширяет страховой бизнес. Банк начал процедуру присоединения «Инлайф страхование» к своей дочерней компании «Совкомбанк страхование».
@marketpowercomics
🔷Собрание акционеров Qiwi по обратному выкупу акций пройдет 11 марта. Qiwi должен будет распорядиться акциями в течение 2 лет с момента buyback, иначе их аннулируют. Оплачивать бумаги компания будет за счет нераспределенной прибыли.
А Мосбиржа тем временем объявила, что 29 января понизит уровень листинга расписок Qiwi до третьего эшелона.
👉Почему выкуп Qiwi — это плохо со всех сторон?
🔹МТС-банк рассматривает проведение IPO в 2024 году, пишет РБК со ссылкой на источники. Компания ждет, когда откроется "окно возможностей". Подобные планы были у компании и в 2021 году, тогда размещение оценивалось в $1 млрд.
🔹Полюс размещает облигации с привязкой к цене золота. Доходность такого инструмента составит 3,3% годовых.
👉К каким бондам стоит присмотреться инвестору и почему?
🔹ЕС, вероятно, придется отказаться от планов по конфискации замороженных активов ЦБ РФ. Как пишет Reuters, отсутствует согласие между государствами.
🔹Совкомбанк укрепляет и расширяет страховой бизнес. Банк начал процедуру присоединения «Инлайф страхование» к своей дочерней компании «Совкомбанк страхование».
@marketpowercomics
🐠Инарктика нарастила выручку. Пора покупать акции?
Производитель рыбы опубликовал неаудированную управленческую отчетность за прошлый год
Инарктика
МСар = ₽80 млрд
Р/Е = 7
🔹Результаты за 2023 год
Объем продаж за год увеличился до 28 тыс. тонн готовой продукции (+10%).
Выручка выросла до ₽28,5 млрд (+21%), что обусловлено ростом средних цен (в основном) и объемов продаж. Биомасса рыбы в воде составила 34 тыс. тонн (-6%) на фоне двузначной динамики роста продаж.
Бумаги Инарктики (AQUA) почти не реагируют на новость.
🚀Мнение аналитиков МР
В целом, мы позитивно смотрим на бумаги компании
При текущих темпах роста компания оценена не очень дорого. Однако сильной недооценки в акциях сейчас нет. Инарктика, скорее, относится сейчас к категории "рост по разумной цене".
Бумаги предприятия подходят для включения в портфель тех инвесторов, которые ориентируются на долгосрочные стратегии.
🤖 Все о компании INARCTICA знает наш Эй-бот. Просто напишите ему название или тикер
@marketpowercomics
Производитель рыбы опубликовал неаудированную управленческую отчетность за прошлый год
Инарктика
МСар = ₽80 млрд
Р/Е = 7
🔹Результаты за 2023 год
Объем продаж за год увеличился до 28 тыс. тонн готовой продукции (+10%).
Выручка выросла до ₽28,5 млрд (+21%), что обусловлено ростом средних цен (в основном) и объемов продаж. Биомасса рыбы в воде составила 34 тыс. тонн (-6%) на фоне двузначной динамики роста продаж.
Бумаги Инарктики (AQUA) почти не реагируют на новость.
🚀Мнение аналитиков МР
В целом, мы позитивно смотрим на бумаги компании
При текущих темпах роста компания оценена не очень дорого. Однако сильной недооценки в акциях сейчас нет. Инарктика, скорее, относится сейчас к категории "рост по разумной цене".
Бумаги предприятия подходят для включения в портфель тех инвесторов, которые ориентируются на долгосрочные стратегии.
🤖 Все о компании INARCTICA знает наш Эй-бот. Просто напишите ему название или тикер
@marketpowercomics
🛒Х5 делится операционкой и выручкой. Стоит ли покупать ретейлеров?
Х5
МСар = ₽628 млрд
Р/Е = 9
🔹Главные результаты
Самое важное: выручка. Она превысила ₽3 трлн (+21%) в основном за счет роста выручки офлайн-продаж (+19%) и онлайн-розницы (+76%).
Драйверы роста офлайн-продаж — Пятерочка (+16%), Перекресток (+5%), Чижик (рост в 3 раза). Динамика сопоставимых продаж за 2023 составила +9,6%, в том числе +4,6% за счет роста трафика и +4,8% за счет роста среднего чека.
Х5 продолжает расширять собственную сеть магазинов. В марте первые "Пятерочки" открылись на Дальнем Востоке. Дискаунтеров "Чижик" стало больше на 983 магазина, их количество достигло 1,5 тыс. штук. В октябре открылись первые магазины в Сибири, и компания намерена укреплять позиции в регионе.
Компания активно поглощает мелких конкурентов. За минувший год Х5 приобрела розничную сеть "Амба", компанию "Тамерлан", включающую несколько сетей дискаунтеров, и сеть супермаркетов на юге России — компанию "Виктория Балтия" — для роста присутствия в Калининградской области.
Бумаги Х5 (FIVE) растут на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Х5 остается лидером продуктового ретейла
Компания держит нос по ветру и делает упор на востребованные форматы розницы — магазины у дома и дискаунтеры. А параллельно — повышает эффективность “Перекрестков” и активно наращивает онлайн-продажи. На фоне дефицитного рынка труда и роста заработных плат ретейлеры остаются отличной ставкой на высокую продуктовую инфляцию.
Самый большой вопрос по Х5 сейчас — редомициляция. Идет она очень долго и тяжело, однако в долгосрочной перспективе это интересные бумаги для инвесторов.
При этом, так как Х5 — квазироссийская компания, возникает закономерный вопрос: а не случится ли "сценарий Qiwi"? Мы считаем, что такое развитие событий крайне маловероятно. Все активы ретейлера находятся в РФ.
И при этом акционеры не могут нормально управлять своим пакетом, поскольку головная компания зарегистрирована в Голландии, а сами они находятся под санкциями. Так что переезд в Россию выгоден всем: и миноритариям, и мажоритариям.
🤖 Все об Х5 вам расскажет наш Эй-бот. Просто напишите ему название или тикер компании — и получите всю нужную информацию
@marketpowercomics
Х5
МСар = ₽628 млрд
Р/Е = 9
🔹Главные результаты
Самое важное: выручка. Она превысила ₽3 трлн (+21%) в основном за счет роста выручки офлайн-продаж (+19%) и онлайн-розницы (+76%).
Драйверы роста офлайн-продаж — Пятерочка (+16%), Перекресток (+5%), Чижик (рост в 3 раза). Динамика сопоставимых продаж за 2023 составила +9,6%, в том числе +4,6% за счет роста трафика и +4,8% за счет роста среднего чека.
Х5 продолжает расширять собственную сеть магазинов. В марте первые "Пятерочки" открылись на Дальнем Востоке. Дискаунтеров "Чижик" стало больше на 983 магазина, их количество достигло 1,5 тыс. штук. В октябре открылись первые магазины в Сибири, и компания намерена укреплять позиции в регионе.
Компания активно поглощает мелких конкурентов. За минувший год Х5 приобрела розничную сеть "Амба", компанию "Тамерлан", включающую несколько сетей дискаунтеров, и сеть супермаркетов на юге России — компанию "Виктория Балтия" — для роста присутствия в Калининградской области.
Бумаги Х5 (FIVE) растут на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Х5 остается лидером продуктового ретейла
Компания держит нос по ветру и делает упор на востребованные форматы розницы — магазины у дома и дискаунтеры. А параллельно — повышает эффективность “Перекрестков” и активно наращивает онлайн-продажи. На фоне дефицитного рынка труда и роста заработных плат ретейлеры остаются отличной ставкой на высокую продуктовую инфляцию.
Самый большой вопрос по Х5 сейчас — редомициляция. Идет она очень долго и тяжело, однако в долгосрочной перспективе это интересные бумаги для инвесторов.
При этом, так как Х5 — квазироссийская компания, возникает закономерный вопрос: а не случится ли "сценарий Qiwi"? Мы считаем, что такое развитие событий крайне маловероятно. Все активы ретейлера находятся в РФ.
И при этом акционеры не могут нормально управлять своим пакетом, поскольку головная компания зарегистрирована в Голландии, а сами они находятся под санкциями. Так что переезд в Россию выгоден всем: и миноритариям, и мажоритариям.
🤖 Все об Х5 вам расскажет наш Эй-бот. Просто напишите ему название или тикер компании — и получите всю нужную информацию
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3162 пункта (-0,4%);
- РТС: 1124 пункта (-0,5%).
❗️МОЕХ сегодня снижается без видимых фундаментальных причин, теряя 0,4% на фоне немного подросшей нефти (+0,3%) и почти не изменившегося курса рубля к доллару (-0,07%).
Наиболее сильное падение показывают:
- индекс транспорта (-1%), где в лидерах снижения Globaltrans (-1,7%), Совкомфлот (-1,3%) и НМТП (-1,1%),
- индекс финансов (-0,8%), в котором до сих пор доминирует падающий Qiwi (-4,9%), а также присоединилась СПБ Биржа (-2,9%),
- индекс металлов и добычи (-0,7%), где падают Мечел (-2,3%), ВСМПО (-1,8%) и Алроса (-1,1%).
📌Главное к этому часу:
🔷ЕС готовит санкции в отношении компаний из РФ и физлиц, но не планирует запрещать импорт алюминия.
👉Вчера мы говорили, что будет с Русалом, если такие санкции все же введут
🔹МТС продал бизнес в Армении кипрской Fedilco Group Limited. Цена сделки неизвестна.
🚀Аналитики МР нейтрально смотрят на новость и на акции МТС. В немногочисленном телеком-секторе России есть гораздо более дешевый Ростелеком с более "здоровым" балансом и бизнес-перспективами как минимум не хуже, чем у МТС. Да и дивдоходность крупнейшего мобильного оператора при нынешней ставке выглядит так себе.
🔹ФАС признала, что Wildberries и Ozon занимают коллективное доминирующее положение на рынке маркетплейсов с долей в 80%. Пока что ведомство рассчитывает на саморегулирование сервисов.
🚀Аналитики МР считают, что с ФАС займёт выжидательную позицию в этом вопросе и пока что не будет применять санкций. Однако сама по себе ситуация вряд ли разрешится.
🔹Совет директоров ОГК-2 30 января рассмотрит вопрос о цене допэмиссии акций. Бумаги компании (OGKB) падают на 4%.
🚀Аналитики МР считают, что в таком резком падении котировок нет ничего удивительного. Это уже вторая допэмиссия компании, при этом первая прошла по цене ниже рыночной. Допэмиссия размывает доли акционеров и снижает ближайшие прогнозные дивиденды. Кроме того, пока что непонятны ее параметры.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3162 пункта (-0,4%);
- РТС: 1124 пункта (-0,5%).
❗️МОЕХ сегодня снижается без видимых фундаментальных причин, теряя 0,4% на фоне немного подросшей нефти (+0,3%) и почти не изменившегося курса рубля к доллару (-0,07%).
Наиболее сильное падение показывают:
- индекс транспорта (-1%), где в лидерах снижения Globaltrans (-1,7%), Совкомфлот (-1,3%) и НМТП (-1,1%),
- индекс финансов (-0,8%), в котором до сих пор доминирует падающий Qiwi (-4,9%), а также присоединилась СПБ Биржа (-2,9%),
- индекс металлов и добычи (-0,7%), где падают Мечел (-2,3%), ВСМПО (-1,8%) и Алроса (-1,1%).
📌Главное к этому часу:
🔷ЕС готовит санкции в отношении компаний из РФ и физлиц, но не планирует запрещать импорт алюминия.
👉Вчера мы говорили, что будет с Русалом, если такие санкции все же введут
🔹МТС продал бизнес в Армении кипрской Fedilco Group Limited. Цена сделки неизвестна.
🚀Аналитики МР нейтрально смотрят на новость и на акции МТС. В немногочисленном телеком-секторе России есть гораздо более дешевый Ростелеком с более "здоровым" балансом и бизнес-перспективами как минимум не хуже, чем у МТС. Да и дивдоходность крупнейшего мобильного оператора при нынешней ставке выглядит так себе.
🔹ФАС признала, что Wildberries и Ozon занимают коллективное доминирующее положение на рынке маркетплейсов с долей в 80%. Пока что ведомство рассчитывает на саморегулирование сервисов.
🚀Аналитики МР считают, что с ФАС займёт выжидательную позицию в этом вопросе и пока что не будет применять санкций. Однако сама по себе ситуация вряд ли разрешится.
🔹Совет директоров ОГК-2 30 января рассмотрит вопрос о цене допэмиссии акций. Бумаги компании (OGKB) падают на 4%.
🚀Аналитики МР считают, что в таком резком падении котировок нет ничего удивительного. Это уже вторая допэмиссия компании, при этом первая прошла по цене ниже рыночной. Допэмиссия размывает доли акционеров и снижает ближайшие прогнозные дивиденды. Кроме того, пока что непонятны ее параметры.
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔷Ремонт на заводе Новатэка в Усть-Луге займет до двух месяцев, пишет Ъ.
👉Что случилось с этим заводом?
🔹Один из крупнейших разработчиков и поставщиков ПО для российского финсектора Диасофт рассматривает возможность провести IPO в 1 полугодии 2024-го.
🔹Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 9,23 млн баррелей. Падение стало максимальным с середины августа прошлого года.
👉Чего ждать от цен на нефть?
🔹Инфляция в РФ с 16 по 22 января составила 0,07% после 0,13% с 10 по 15 января.
👉Какие шаги по ключевой ставке предпримет ЦБ?
🔹Аргентинские профсоюзы бастуют против реформ нового президента Хавьера Милея.
👉Подробно рассказываем, кто он вообще такой
@marketpowercomics
🔷Ремонт на заводе Новатэка в Усть-Луге займет до двух месяцев, пишет Ъ.
👉Что случилось с этим заводом?
🔹Один из крупнейших разработчиков и поставщиков ПО для российского финсектора Диасофт рассматривает возможность провести IPO в 1 полугодии 2024-го.
🔹Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 9,23 млн баррелей. Падение стало максимальным с середины августа прошлого года.
👉Чего ждать от цен на нефть?
🔹Инфляция в РФ с 16 по 22 января составила 0,07% после 0,13% с 10 по 15 января.
👉Какие шаги по ключевой ставке предпримет ЦБ?
🔹Аргентинские профсоюзы бастуют против реформ нового президента Хавьера Милея.
👉Подробно рассказываем, кто он вообще такой
@marketpowercomics
🔩На чем вырастут котировки металлургов?
ММК представил операционные результаты за прошлый год. Несмотря на то, что основные операционные показатели немного просели в 4 квартале, аналитики MP не спешат сбрасывать со счетов акции компании и всего металлургического сектора
ММК (MAGN):
МСар = ₽638 млрд
Р/Е = 6
🔹Результаты ММК
Выплавка чугуна выросла до 9,9 млн тонн (+10%), потому что доменное производство реже останавливалось на капремонт.
Производство стали составило почти 13 млн тонн (+11%) на фоне благоприятной конъюнктуры российского рынка металлопроката.
Продажи выросли до 11,8 млн тонн (+10%) ввиду высоких показателей деловой активности рынка России. Поспособствовали и строительный бум, и рост спроса со стороны автопроизводителей и машиностроения, а также расширение продаж в ближнее зарубежье. Продажи премиальной продукции составили 5 млн тонн (+7%).
🚀Мнение аналитиков МР
Пусть ММК незначительно снизил показатели за 4 квартал (как производство, так и продажу), он все равно остается наиболее дешевым среди "большой тройки" российских публичных металлургов (Северсталь, НЛМК, ММК). Поэтому мы позитивно смотрим на перспективы акций предприятия.
Вся "тройка" ограничила выплаты дивидендов. Как мы помним, все дело в суде с ФАС, которая подозревает компании в картельном сговоре и завышении цен на металл.
Однако ситуация, похоже, близится к разрешению. Судя по всему, первой с ней справится Северсталь. На первом заседании, когда суд встал на сторону ФАС, компания заявила о намерении оспорить это решение (остальные компании пока не прошли и этот этап).
Именно из-за этого из "большой тройки" аналитики МР отдают предпочтение Северстали. И не только: у Череповецкого гиганта наибольший запас денежных средств (более ₽300 млрд) относительно капитализации (около 25%).
При этом мы позитивно смотрим и на весь сектор в целом. Положительное (для металлургов) решение суда в ситуации с ФАС определенно станет драйвером для котировок всех трех компаний.
@marketpowercomics
ММК представил операционные результаты за прошлый год. Несмотря на то, что основные операционные показатели немного просели в 4 квартале, аналитики MP не спешат сбрасывать со счетов акции компании и всего металлургического сектора
ММК (MAGN):
МСар = ₽638 млрд
Р/Е = 6
🔹Результаты ММК
Выплавка чугуна выросла до 9,9 млн тонн (+10%), потому что доменное производство реже останавливалось на капремонт.
Производство стали составило почти 13 млн тонн (+11%) на фоне благоприятной конъюнктуры российского рынка металлопроката.
Продажи выросли до 11,8 млн тонн (+10%) ввиду высоких показателей деловой активности рынка России. Поспособствовали и строительный бум, и рост спроса со стороны автопроизводителей и машиностроения, а также расширение продаж в ближнее зарубежье. Продажи премиальной продукции составили 5 млн тонн (+7%).
🚀Мнение аналитиков МР
Пусть ММК незначительно снизил показатели за 4 квартал (как производство, так и продажу), он все равно остается наиболее дешевым среди "большой тройки" российских публичных металлургов (Северсталь, НЛМК, ММК). Поэтому мы позитивно смотрим на перспективы акций предприятия.
Вся "тройка" ограничила выплаты дивидендов. Как мы помним, все дело в суде с ФАС, которая подозревает компании в картельном сговоре и завышении цен на металл.
Однако ситуация, похоже, близится к разрешению. Судя по всему, первой с ней справится Северсталь. На первом заседании, когда суд встал на сторону ФАС, компания заявила о намерении оспорить это решение (остальные компании пока не прошли и этот этап).
Именно из-за этого из "большой тройки" аналитики МР отдают предпочтение Северстали. И не только: у Череповецкого гиганта наибольший запас денежных средств (более ₽300 млрд) относительно капитализации (около 25%).
При этом мы позитивно смотрим и на весь сектор в целом. Положительное (для металлургов) решение суда в ситуации с ФАС определенно станет драйвером для котировок всех трех компаний.
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3162 пункта (-0,4%);
- РТС: 1124 пункта (-0,5%).
❗️МОЕХ продолжает падение, снижаясь сегодня на 0,1% на фоне укрепившейся нефти (+1%) и немного ослабшего курса рубля к доллару (+0,3%).
Наиболее сильное падение показывают:
- индекс электроэнергетики (-0,9%), где в лидерах снижения Россети Волга (-3,5%), ДЭК (-2,2%) и ТГК-2 (-2,2%),
- индекс транспорта (-0,6%), в котором сильнее всего падают НКХП (-1,9%), ДВМП (-1,6%) и НМТП (-1,4%).
📌Главное к этому часу:
🔷Китай одобрил начало поставки свинины из России.
👉Кто от этого в плюсе?
🔹Henderson подтвердил готовность выплатить дивиденды за 2023 год, планирует направить на них не менее ₽25 за акцию.
🚀Аналитики МР считают, что компания оценена достаточно дорого. Эту оценку ей еще предстоит подтвердить, показав как минимум не худшие результаты по росту и рентабельности в 2024 году.
👉Что интересного компания сообщила на своем Дне Инвестора?
🔹Банк Санкт-Петербург отчитался по РСБУ за 2023 год. Выручка составила ₽75,6 млрд (-20%), чистая прибыль снизилась до ₽48,7 млрд (-2%), а рентабельность капитала — до 30,8% (против 38,9% в 2022 году)
🚀Аналитики МР склоняются к тому, что, если у инвестора уже есть бумаги BSPB, то стоит и дальше их держать. Банк получает много доходов от работы на финрынках, но непонятно, сколько будет зарабатывать в будущем. Кроме того, по мультипликаторам банк стоит недешево (текущая капитализация: ₽129 млрд). Если он сможет зарабатывать так и дальше, то это довольно перспективная кредитная организация. Однако мы не уверены в такой возможности.
🔹Ставочный день: сегодня ЦБ Турции в восьмой раз поднял ключевую ставку, до 45%, а ЕЦБ решил сохранить все три ставки на рекордных уровнях (процентная — 4,5%, маржинальная — 4,75%, депозитная — 4%).
👉Что нас ждет на следующем заседании ЦБ РФ по ставке?
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3162 пункта (-0,4%);
- РТС: 1124 пункта (-0,5%).
❗️МОЕХ продолжает падение, снижаясь сегодня на 0,1% на фоне укрепившейся нефти (+1%) и немного ослабшего курса рубля к доллару (+0,3%).
Наиболее сильное падение показывают:
- индекс электроэнергетики (-0,9%), где в лидерах снижения Россети Волга (-3,5%), ДЭК (-2,2%) и ТГК-2 (-2,2%),
- индекс транспорта (-0,6%), в котором сильнее всего падают НКХП (-1,9%), ДВМП (-1,6%) и НМТП (-1,4%).
📌Главное к этому часу:
🔷Китай одобрил начало поставки свинины из России.
👉Кто от этого в плюсе?
🔹Henderson подтвердил готовность выплатить дивиденды за 2023 год, планирует направить на них не менее ₽25 за акцию.
🚀Аналитики МР считают, что компания оценена достаточно дорого. Эту оценку ей еще предстоит подтвердить, показав как минимум не худшие результаты по росту и рентабельности в 2024 году.
👉Что интересного компания сообщила на своем Дне Инвестора?
🔹Банк Санкт-Петербург отчитался по РСБУ за 2023 год. Выручка составила ₽75,6 млрд (-20%), чистая прибыль снизилась до ₽48,7 млрд (-2%), а рентабельность капитала — до 30,8% (против 38,9% в 2022 году)
🚀Аналитики МР склоняются к тому, что, если у инвестора уже есть бумаги BSPB, то стоит и дальше их держать. Банк получает много доходов от работы на финрынках, но непонятно, сколько будет зарабатывать в будущем. Кроме того, по мультипликаторам банк стоит недешево (текущая капитализация: ₽129 млрд). Если он сможет зарабатывать так и дальше, то это довольно перспективная кредитная организация. Однако мы не уверены в такой возможности.
🔹Ставочный день: сегодня ЦБ Турции в восьмой раз поднял ключевую ставку, до 45%, а ЕЦБ решил сохранить все три ставки на рекордных уровнях (процентная — 4,5%, маржинальная — 4,75%, депозитная — 4%).
👉Что нас ждет на следующем заседании ЦБ РФ по ставке?
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔷Помощник президента РФ Максим Орешкин заявил, что поддерживает продление обязательной продажи валютной выручки. По его словам, эта мера учитывает гибкий подход и уже показала свою эффективность.
👉Что будет, если эту меру действительно продлят?
🔹Первая партия СПГ с Арктик СПГ-2 может быть отгружена в феврале, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак.
👉Какие проблемы есть у проекта?
🔹Экономисты Bloomberg оценили вероятность рецессии в РФ в ближайшие полгода на 80%. Прогноз основан на наклоне кривой доходности рублевых гособлигаций.
👉Что будет делать ЦБ РФ на ближайшем заседании по ставке?
🔹Российским инвесторам начали приходить купоны в рублях по заблокированным иностранным облигациям, выяснили Известия.
👉Сколько денег заблокировано на СПБ Бирже?
@marketpowercomics
🔷Помощник президента РФ Максим Орешкин заявил, что поддерживает продление обязательной продажи валютной выручки. По его словам, эта мера учитывает гибкий подход и уже показала свою эффективность.
👉Что будет, если эту меру действительно продлят?
🔹Первая партия СПГ с Арктик СПГ-2 может быть отгружена в феврале, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак.
👉Какие проблемы есть у проекта?
🔹Экономисты Bloomberg оценили вероятность рецессии в РФ в ближайшие полгода на 80%. Прогноз основан на наклоне кривой доходности рублевых гособлигаций.
👉Что будет делать ЦБ РФ на ближайшем заседании по ставке?
🔹Российским инвесторам начали приходить купоны в рублях по заблокированным иностранным облигациям, выяснили Известия.
👉Сколько денег заблокировано на СПБ Бирже?
@marketpowercomics