💵 Иностранные активы пустят в оборот
ЦБ намерен создать фонд, который должен будет возвращать российским инвесторам потерянные средства из-за блокировки активов
❗️Предполагается, что иностранцы сохранят права на замороженные средства, однако регулятор намерен пустить их в оборот: доходы с них будут поступать в фонд, который эти средства проинвестирует, и прибыль выплатят российским инвесторам.
🔊«...источником формирования такого фонда будут являться только доходы от инвестирования Агентством по страхованию вкладов денежных средств недружественных нерезидентов, находящихся сегодня на банковских счетах типа «С»», – заявляет ЦБ.
🚀Как считают аналитики Market Power, в теории это может сработать. Самая простая схема выглядит следующим образом: на доходы иностранцев со счетов типа «C» покупаются ОФЗ, прибыль с которых и пойдет на компенсации.
❗️Доходов на эти замороженные активы (см. справку) будет много. Даже если убрать обратные инвестиции с Кипра, мы должны Западу около $400 млрд. И если на них будут начисляться хотя бы 3% годовых, фонд мог бы полностью возместить «физикам» все их замороженные активы уже в первый же год работы, но так делать не будут.
🔹По всей видимости, ЦБ планирует сохранить возможность вернуть накопленные доходы иностранцам в будущем, поэтому доходы будут направляться не напрямую «физикам», а инвестироваться. В случае чего, купленные активы можно будет продать и вернуть деньги нерезидентам.
‼️Однако под это нужна не просто инфраструктура, но и отдельная законодательная база, так что процесс это точно небыстрый!
ДЛЯ СПРАВКИ
💸По оценкам аналитиков MP, сейчас за рубежом заморожено российских активов на $450 млрд. Основная масса – $300 млрд – это золотовалютные резервы.
💰У российских розничных инвесторов заблокировано акций на $5 млрд, как заявлял в июле ЦБ. Заблокированные активы есть на счету у 5 млн «физиков».
🤑В России же заморожено $680 млрд иностранных активов.
#МР_Инвесторы #Компенсация #Фонд #MP_Кулагин #Аналитика
ЦБ намерен создать фонд, который должен будет возвращать российским инвесторам потерянные средства из-за блокировки активов
❗️Предполагается, что иностранцы сохранят права на замороженные средства, однако регулятор намерен пустить их в оборот: доходы с них будут поступать в фонд, который эти средства проинвестирует, и прибыль выплатят российским инвесторам.
🔊«...источником формирования такого фонда будут являться только доходы от инвестирования Агентством по страхованию вкладов денежных средств недружественных нерезидентов, находящихся сегодня на банковских счетах типа «С»», – заявляет ЦБ.
🚀Как считают аналитики Market Power, в теории это может сработать. Самая простая схема выглядит следующим образом: на доходы иностранцев со счетов типа «C» покупаются ОФЗ, прибыль с которых и пойдет на компенсации.
❗️Доходов на эти замороженные активы (см. справку) будет много. Даже если убрать обратные инвестиции с Кипра, мы должны Западу около $400 млрд. И если на них будут начисляться хотя бы 3% годовых, фонд мог бы полностью возместить «физикам» все их замороженные активы уже в первый же год работы, но так делать не будут.
🔹По всей видимости, ЦБ планирует сохранить возможность вернуть накопленные доходы иностранцам в будущем, поэтому доходы будут направляться не напрямую «физикам», а инвестироваться. В случае чего, купленные активы можно будет продать и вернуть деньги нерезидентам.
‼️Однако под это нужна не просто инфраструктура, но и отдельная законодательная база, так что процесс это точно небыстрый!
ДЛЯ СПРАВКИ
💸По оценкам аналитиков MP, сейчас за рубежом заморожено российских активов на $450 млрд. Основная масса – $300 млрд – это золотовалютные резервы.
💰У российских розничных инвесторов заблокировано акций на $5 млрд, как заявлял в июле ЦБ. Заблокированные активы есть на счету у 5 млн «физиков».
🤑В России же заморожено $680 млрд иностранных активов.
#МР_Инвесторы #Компенсация #Фонд #MP_Кулагин #Аналитика
⚡️🚀💥🔥КУПИТЬ КОМИКСЫ MARKET POWER
Друзья, свершилось! Четвертый выпуск нашего великолепного комикса уже в продаже
🤩Мы знаем, что наши любимые подписчики с нетерпением ждали этого (доказательства: вот, вот, вот, вот, вот, вот, и вот, и вот еще). Ну что ж... Налетайте, друзья!
🚀 Купить четвертый выпуск MP:
👉 На Ozon
👉 В магазине комиксов "Книжки с картинками"
👉 В книжном магазине "Москва"
👉 В магазине "Takapulta" (на территории ВДНХ)
📌 Третий выпуск комикса тоже подвезли!
👉 Третий выпуск на Ozon
👉 Третий выпуск на Яндекc.Maркет
👉 Третий выпуск на Wildberries
👉 Третий выпуск в магазине "Takapulta" (на территории ВДНХ)
📲 Для любителей электронного чтива
👉Читать электронную версию Market Power
👏 Друзья, огромная просьба!
Оставляйте отзывы после покупки. Это действительно важно, потому что помогает продвигать комикс на маркетплейсах!
#MP_Комикс
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❗️Рынки сегодня
🇨🇳Китай сегодня отмечает Праздник луны. Гонконгская биржа не работает, соответственно торги акциями Поднебесной на СПБ Бирже сегодня проводиться не будут.
🇷🇺А на Мосбирже сегодня день Х: на торги выходят "дружественные" нерезиденты. Мы уже рассказывали, что обвала сегодня ждать не стоит.
👍Также площадка сегодня расширяет время торгов, возобновляя вечернюю торговую сессию на фондовом рынке, а на срочном и валютном - утренние торги.
🔸В дашборде приведены изменения котировок с пятницы.
😔Пусть начало рабочей недели пройдет у вас легко!
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🇨🇳Китай сегодня отмечает Праздник луны. Гонконгская биржа не работает, соответственно торги акциями Поднебесной на СПБ Бирже сегодня проводиться не будут.
🇷🇺А на Мосбирже сегодня день Х: на торги выходят "дружественные" нерезиденты. Мы уже рассказывали, что обвала сегодня ждать не стоит.
👍Также площадка сегодня расширяет время торгов, возобновляя вечернюю торговую сессию на фондовом рынке, а на срочном и валютном - утренние торги.
🔸В дашборде приведены изменения котировок с пятницы.
😔Пусть начало рабочей недели пройдет у вас легко!
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
🟢Мосбиржа: 2 451 пункт (+1,1%)
🟢РТС: 1 279 пунктов (+1,3%)
📰К этому часу:
🔹Ozon нашел новый склад взамен сгоревшему. Площадь его составляет 80 тыс. кв. метров.
🚀 Аналитики MP пока не видят особого позитива в этой новости: дооборудование склада для нужд компании требует немало времени и денег.
🔹Правительство выделит авиаотрасли ₽15 млрд на расширение производства самолетов МС-21. Еще ₽25 млрд будут предусмотрены на поддержку системы организации воздушного движения. Акции ОАК в моменте росли на 7%, однако затем рост снизился до 3%.
🚀Аналитики MP: Бизнес ОАК очень сильно зависит от господдержки. Без нее компания вряд ли свела бы концы с концами. Отсюда такая реакция на новость. Ну и неликвидность бумаг компании, конечно же, тоже сыграла роль.
🔹Яндекс и VK закрыли сделку по обмену Delivery Club на сервисы "Дзен" и "Новости".
🔸UPD: Глава Россетей заявил, что вопрос дивидендов за 2022 год будет обсуждаться уже после объединения с ФСК ЕЭС.
#МР_Биржа #Торги #Новости
@marketpowercomics
🟢Мосбиржа: 2 451 пункт (+1,1%)
🟢РТС: 1 279 пунктов (+1,3%)
📰К этому часу:
🔹Ozon нашел новый склад взамен сгоревшему. Площадь его составляет 80 тыс. кв. метров.
🚀 Аналитики MP пока не видят особого позитива в этой новости: дооборудование склада для нужд компании требует немало времени и денег.
🔹Правительство выделит авиаотрасли ₽15 млрд на расширение производства самолетов МС-21. Еще ₽25 млрд будут предусмотрены на поддержку системы организации воздушного движения. Акции ОАК в моменте росли на 7%, однако затем рост снизился до 3%.
🚀Аналитики MP: Бизнес ОАК очень сильно зависит от господдержки. Без нее компания вряд ли свела бы концы с концами. Отсюда такая реакция на новость. Ну и неликвидность бумаг компании, конечно же, тоже сыграла роль.
🔹Яндекс и VK закрыли сделку по обмену Delivery Club на сервисы "Дзен" и "Новости".
🔸UPD: Глава Россетей заявил, что вопрос дивидендов за 2022 год будет обсуждаться уже после объединения с ФСК ЕЭС.
#МР_Биржа #Торги #Новости
@marketpowercomics
🎁Market Power распакует рынок
Свежий выпуск рубрики шоу "Распаковка"
🧐 В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.
👩🎓 А выводы делаете вы сами!
👉 В новом выпуске "Распаковки" - компания Microsoft.
‼️Да, многие иностранные бумаги сейчас недоступны для торгов на российских площадках (а Microsoft так и вообще обиделся и ушел). Однако надежда на разблокировку в обозримом будущем есть.
#MP_Шоу #Распаковка #Microsoft
@marketpowercomics
Свежий выпуск рубрики шоу "Распаковка"
🧐 В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.
👩🎓 А выводы делаете вы сами!
👉 В новом выпуске "Распаковки" - компания Microsoft.
‼️Да, многие иностранные бумаги сейчас недоступны для торгов на российских площадках (а Microsoft так и вообще обиделся и ушел). Однако надежда на разблокировку в обозримом будущем есть.
#MP_Шоу #Распаковка #Microsoft
@marketpowercomics
YouTube
Акции Microsoft | Крупнейшая IT-компания | Создатель Office, Windows и Xbox
Microsoft – крупнейшая IT-компания, более того, одна из крупнейших корпораций в мире. Microsoft подарил миру операционную систему Windows, Office (а это всем известные программы Word, PowerPoint и Excel), приставку Xbox и многое другое!
IT-компания Microsoft…
IT-компания Microsoft…
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
⚡️Market Power. Читают все!
📈👌💪 Александр Шубин - инвестор, финансовый аналитик и владелец канала "ВАШ капитал" в восторге от комиксов Market Power! Он уже собрал личную коллекцию и заказал четвертый выпуск журнала.
😍 А еще Александр записал разбор комиксов Market Power на своем YouTube канале.
💪 Александр - молодец! Будь как Александр!
👉 Купить четвертый выпуск комикса Market Power!
#MP_Комикс #отзывы
@marketpowercomics
📈👌💪 Александр Шубин - инвестор, финансовый аналитик и владелец канала "ВАШ капитал" в восторге от комиксов Market Power! Он уже собрал личную коллекцию и заказал четвертый выпуск журнала.
😍 А еще Александр записал разбор комиксов Market Power на своем YouTube канале.
💪 Александр - молодец! Будь как Александр!
👉 Купить четвертый выпуск комикса Market Power!
#MP_Комикс #отзывы
@marketpowercomics
🤝Дочки Газпрома "узаконили" дивиденды
Три энергогенерирующие компании приняли обновленную дивидендную политику
❗️Согласно ей, Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 будут направлять 50% скорректированной чистой прибыли на выплату дивидендов.
📈Акции трех компаний (TGKA, MSNG, OGKB) растут от 2% до 5%.
🚀По словам аналитиков Market Power, такую дивполитику компании соблюдали и раньше, однако формально она не была утверждена. И вот теперь это просто закреплено в официальных документах предприятий. Формальность. Хотя теперь держатели бумаг "Газпром Энергохолдинга" будут спать чуточку крепче.
🤪Впрочем, в этом году все инвесторы поняли, что даже утвержденная дивидендная политика – не гарант выплаты. Как гласит древняя (уже почти трехмесячной давности) поговорка: "Дивиденды дивидендами, а бюджет пополнять надо".
#МР_Газ #Газпром #Дочки #Дивиденды #Аналитика
@marketpowercomics
Три энергогенерирующие компании приняли обновленную дивидендную политику
❗️Согласно ей, Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 будут направлять 50% скорректированной чистой прибыли на выплату дивидендов.
📈Акции трех компаний (TGKA, MSNG, OGKB) растут от 2% до 5%.
🚀По словам аналитиков Market Power, такую дивполитику компании соблюдали и раньше, однако формально она не была утверждена. И вот теперь это просто закреплено в официальных документах предприятий. Формальность. Хотя теперь держатели бумаг "Газпром Энергохолдинга" будут спать чуточку крепче.
🤪Впрочем, в этом году все инвесторы поняли, что даже утвержденная дивидендная политика – не гарант выплаты. Как гласит древняя (уже почти трехмесячной давности) поговорка: "Дивиденды дивидендами, а бюджет пополнять надо".
#МР_Газ #Газпром #Дочки #Дивиденды #Аналитика
@marketpowercomics
❗️Рынки сегодня
🤑Минфин РФ до конца сентября проведет три аукциона по размещению ОФЗ общим объемом ₽40 млрд. Они запланированы на 14, 21 и 28 сентября.
🚀 Некоторые инвесторы боятся, что расходы бюджета и дефицит будут большими, и министерство зальет рынок новым предложением ОФЗ, после чего ставки вырастут. Но, по мнению аналитиков Market Power, этого не случится. Дефицит бюджета будет в пределах ₽3 трлн. Финансировать его будут за счет остатков Минфина в банках и ФНБ. Размещения ОФЗ будут небольшими до конца года, а доходности будут снижаться вслед за ключевой ставкой.
😎ЦБ снова обсудит ставку 16 сентября
🚀Аналитики МР ожидают, что ЦБ РФ на заседании в эту пятницу будет выбирать между снижением ключевой ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) и 100 б.п. Мы полагаем, что ЦБ снизит ее на 100 б.п., до 7% годовых. На конец года ожидаемая ставка – 6,5%.
🔸В дашборде приведены изменения котировок за день.
🤩Всем удачного вторника!
#МР_Котировки #Биржа #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
🤑Минфин РФ до конца сентября проведет три аукциона по размещению ОФЗ общим объемом ₽40 млрд. Они запланированы на 14, 21 и 28 сентября.
🚀 Некоторые инвесторы боятся, что расходы бюджета и дефицит будут большими, и министерство зальет рынок новым предложением ОФЗ, после чего ставки вырастут. Но, по мнению аналитиков Market Power, этого не случится. Дефицит бюджета будет в пределах ₽3 трлн. Финансировать его будут за счет остатков Минфина в банках и ФНБ. Размещения ОФЗ будут небольшими до конца года, а доходности будут снижаться вслед за ключевой ставкой.
😎ЦБ снова обсудит ставку 16 сентября
🚀Аналитики МР ожидают, что ЦБ РФ на заседании в эту пятницу будет выбирать между снижением ключевой ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) и 100 б.п. Мы полагаем, что ЦБ снизит ее на 100 б.п., до 7% годовых. На конец года ожидаемая ставка – 6,5%.
🔸В дашборде приведены изменения котировок за день.
🤩Всем удачного вторника!
#МР_Котировки #Биржа #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
😡Oracle недоволен долларом
Американский производитель ПО отчитался за 1 квартал 2023 финансового года*
Oracle:
МСар = $202 млрд
Р/Е = 37
💰Чистая прибыль за отчетный период составила $1,5 млрд (-37%). Выручка выросла до $11 млрд (+18%). Выручка от облачных сервисов выросла до $3,6 млрд (+45%).
😥Результаты оказались ниже ожиданий экспертов. Как отмечает сама компания, крепкий доллар относительно других валют оказал существенное влияние на показатели.
🧐На 2 финансовый квартал предприятие прогнозирует выручку в диапазоне $11,9-12,1 млрд.
📉Акции Oracle (ORCL) на премаркете растут на 2%.
🚀Market Power рассказывал про эту компанию в выпуске своего шоу.
* В США компании сами выбирают, когда начинать отчетный год. Третий календарный квартал 2022 года для Oracle - первый квартал 2023 финансового года.
#МР_IT #Oracle #Отчет #Квартал #Новости
Американский производитель ПО отчитался за 1 квартал 2023 финансового года*
Oracle:
МСар = $202 млрд
Р/Е = 37
💰Чистая прибыль за отчетный период составила $1,5 млрд (-37%). Выручка выросла до $11 млрд (+18%). Выручка от облачных сервисов выросла до $3,6 млрд (+45%).
😥Результаты оказались ниже ожиданий экспертов. Как отмечает сама компания, крепкий доллар относительно других валют оказал существенное влияние на показатели.
🧐На 2 финансовый квартал предприятие прогнозирует выручку в диапазоне $11,9-12,1 млрд.
📉Акции Oracle (ORCL) на премаркете растут на 2%.
🚀Market Power рассказывал про эту компанию в выпуске своего шоу.
* В США компании сами выбирают, когда начинать отчетный год. Третий календарный квартал 2022 года для Oracle - первый квартал 2023 финансового года.
#МР_IT #Oracle #Отчет #Квартал #Новости
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
🟢Мосбиржа: 2 461 пункт (+0,5%)
🟢РТС: 1 291 пункт (+0,8%)
📰К этому часу:
🔹Михаил Мишустин поручил подготовить предложения по упрощению доступа нерезидентов на финансовый рынок.
🔹Авиакомпании РФ в августе снизили пассажиропоток на 19% г/г. Единственный перевозчик, который хоть немного (на 2%) увеличил показатель, - это Аэрофлот.
#МР_Биржа #Торги #Новости
@marketpowercomics
🟢Мосбиржа: 2 461 пункт (+0,5%)
🟢РТС: 1 291 пункт (+0,8%)
📰К этому часу:
🔹Михаил Мишустин поручил подготовить предложения по упрощению доступа нерезидентов на финансовый рынок.
🔹Авиакомпании РФ в августе снизили пассажиропоток на 19% г/г. Единственный перевозчик, который хоть немного (на 2%) увеличил показатель, - это Аэрофлот.
#МР_Биржа #Торги #Новости
@marketpowercomics
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
💃Почему инвесторы бегут из Европы?
Отток капитала из европейских акций продолжает нарастать
🖊Как пишет Bloomberg, только за минувшую неделю вывод средств из европейских акций составил $3,4 млрд. За полгода отток средств составил колоссальные $83 млрд.
😱Гиганты BlackRock и Amundi уже заявили о сокращении доли акций в Европе.
❗️Само собой, тут огромную роль играют и газовый кризис, и надвигающаяся рецессия. Но последней каплей стала ястребиная политика ЕЦБ.
🥸Вместе с аналитиками MP разберемся, почему инвесторы бегут из европейских активов на фоне ужесточения денежно-кредитной политики.
🚀 Высокая ставка = дорогие деньги. Компаниям придется либо пожертвовать прибылью для расплаты по долгам, либо увольнять сотрудников, что в будущем скажется на них еще хуже.
📽Подробнее о том, как работает ставка и зачем она нужна, объясняет главный аналитик MP Роман Пантюхин в прикрепленном видео.
🔹На фоне резкого повышения ставки в Европе растет доходность других инструментов. Депозиты на этом фоне начинают давать уже не 0,5%, а 2% годовых.
👉А что сделает со ставкой ЦБ РФ?
🔸Но ставку повышают и другие страны, например США. Но почему же массовое бегство случилось именно из европейских акций?
🔹Дело в том, что ЕЦБ еще толком не начал повышать ставку и сокращать баланс. Наоборот, пока что регулятор по инерции продолжает его наращивать. Это значит, что дальше ставку придется повышать еще более агрессивно и держать ее на высоком уровне гораздо дольше, чем планировалось. Именно этого все и боятся.
😳И плюс к этому страху – конфликт на Украине, разворачивающийся "под боком" у Европы, который не только усугубляет существующие проблемы с поставками товаров, но и создает все новые.
😓Инвесторы традиционно при подобных проблемах бегут в наиболее безопасные с их точки зрения инструменты, например, американские "трежери" (гособлигации), да и в целом – в доллар.
#МР_ЕС #Биржа #Акции #Отток #MP_Кулагин #MP_Тюрин #Аналитика
@marketpowercomics
Отток капитала из европейских акций продолжает нарастать
🖊Как пишет Bloomberg, только за минувшую неделю вывод средств из европейских акций составил $3,4 млрд. За полгода отток средств составил колоссальные $83 млрд.
😱Гиганты BlackRock и Amundi уже заявили о сокращении доли акций в Европе.
❗️Само собой, тут огромную роль играют и газовый кризис, и надвигающаяся рецессия. Но последней каплей стала ястребиная политика ЕЦБ.
🥸Вместе с аналитиками MP разберемся, почему инвесторы бегут из европейских активов на фоне ужесточения денежно-кредитной политики.
🚀 Высокая ставка = дорогие деньги. Компаниям придется либо пожертвовать прибылью для расплаты по долгам, либо увольнять сотрудников, что в будущем скажется на них еще хуже.
📽Подробнее о том, как работает ставка и зачем она нужна, объясняет главный аналитик MP Роман Пантюхин в прикрепленном видео.
🔹На фоне резкого повышения ставки в Европе растет доходность других инструментов. Депозиты на этом фоне начинают давать уже не 0,5%, а 2% годовых.
👉А что сделает со ставкой ЦБ РФ?
🔸Но ставку повышают и другие страны, например США. Но почему же массовое бегство случилось именно из европейских акций?
🔹Дело в том, что ЕЦБ еще толком не начал повышать ставку и сокращать баланс. Наоборот, пока что регулятор по инерции продолжает его наращивать. Это значит, что дальше ставку придется повышать еще более агрессивно и держать ее на высоком уровне гораздо дольше, чем планировалось. Именно этого все и боятся.
😳И плюс к этому страху – конфликт на Украине, разворачивающийся "под боком" у Европы, который не только усугубляет существующие проблемы с поставками товаров, но и создает все новые.
😓Инвесторы традиционно при подобных проблемах бегут в наиболее безопасные с их точки зрения инструменты, например, американские "трежери" (гособлигации), да и в целом – в доллар.
#МР_ЕС #Биржа #Акции #Отток #MP_Кулагин #MP_Тюрин #Аналитика
@marketpowercomics
🇺🇸Инфляция в США идет впереди ожиданий
Индекс потребительских цен в августе снизился лишь до 8,3% год к году, что хуже ожиданий экспертов. А за месяц цены выросли на 0,1%. Разбираемся с аналитиками Market Power, что произошло
👉 Месяц назад казалось, что инфляция в США разворачивается
🚀Данные по инфляции в США за август вышли крайне негативными для всех рисковых активов. Рынки рассчитывали на то, что пик по инфляции был пройден в июне.
👉 А в Европе тем временем все еще хуже...
🔹Да, год к году общая потребинфляция снизилась, однако она волатильна из-за цен на еду и энергию. Для лучшего понимания ситуации нужно смотреть на Core CPI - индекс роста цен на все, кроме этих двух категорий. И вот он-то уже явно возобновил рост в августе: до 6,3% с 5,9% в июле.
🔹Основная категория в Core - расходы на аренду жилья (или на владение жильем). Народ все больше тратит на жилье, потому что ему позволяют зарплаты. Доходы наемных рабочих в США растут быстрее 10% год к году. И так уже полтора года подряд!
Лишь последние месяцы наметилась тенденция на замедление.
🔹Но зарплаты все равно продолжат быстро расти, пока монетарная политика не достаточно жесткая. ФРС еще несколько раз поднимет ставку и заберет из системы несколько триллионов долларов, которые были напечатаны во время пандемии.
📉 Только после этого компаниям придется начать увольнять людей и экономить на зарплатах.
💰Теперь рынки не сомневаются в повышении ставки ФРС на ближайшем заседании 21 сентября на 75 базисных пунктов, до 3,25%, и даже стали закладывать 20%-ю вероятность подъема ставки сразу на 100 б.п.
🔹Жесткая политика ФРС повышает вероятность более тяжелой рецессии в американской и глобальной экономиках.
👉 Что такое рецессия?
🔹Инвесторы активно сокращают позиции в рисковых активах и уходят в защитный доллар, который, вероятно, в ближайшие дни обновит новый 20-летний максимум.
#МР_Инфляция #США #Август #МР_Васильев #МР_Кулагин #Аналитика
Индекс потребительских цен в августе снизился лишь до 8,3% год к году, что хуже ожиданий экспертов. А за месяц цены выросли на 0,1%. Разбираемся с аналитиками Market Power, что произошло
👉 Месяц назад казалось, что инфляция в США разворачивается
🚀Данные по инфляции в США за август вышли крайне негативными для всех рисковых активов. Рынки рассчитывали на то, что пик по инфляции был пройден в июне.
👉 А в Европе тем временем все еще хуже...
🔹Да, год к году общая потребинфляция снизилась, однако она волатильна из-за цен на еду и энергию. Для лучшего понимания ситуации нужно смотреть на Core CPI - индекс роста цен на все, кроме этих двух категорий. И вот он-то уже явно возобновил рост в августе: до 6,3% с 5,9% в июле.
🔹Основная категория в Core - расходы на аренду жилья (или на владение жильем). Народ все больше тратит на жилье, потому что ему позволяют зарплаты. Доходы наемных рабочих в США растут быстрее 10% год к году. И так уже полтора года подряд!
Лишь последние месяцы наметилась тенденция на замедление.
🔹Но зарплаты все равно продолжат быстро расти, пока монетарная политика не достаточно жесткая. ФРС еще несколько раз поднимет ставку и заберет из системы несколько триллионов долларов, которые были напечатаны во время пандемии.
📉 Только после этого компаниям придется начать увольнять людей и экономить на зарплатах.
💰Теперь рынки не сомневаются в повышении ставки ФРС на ближайшем заседании 21 сентября на 75 базисных пунктов, до 3,25%, и даже стали закладывать 20%-ю вероятность подъема ставки сразу на 100 б.п.
🔹Жесткая политика ФРС повышает вероятность более тяжелой рецессии в американской и глобальной экономиках.
👉 Что такое рецессия?
🔹Инвесторы активно сокращают позиции в рисковых активах и уходят в защитный доллар, который, вероятно, в ближайшие дни обновит новый 20-летний максимум.
#МР_Инфляция #США #Август #МР_Васильев #МР_Кулагин #Аналитика
❗️Рынки сегодня
🇺🇸Индексы США растеряли весь позитив. После вчерашнего отчета по инфляции S&P 500 падает на 4%, а Nasdaq - на 5%.
🔸В дашборде приведены изменения котировок за день.
😋Приятной всем среды!
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🇺🇸Индексы США растеряли весь позитив. После вчерашнего отчета по инфляции S&P 500 падает на 4%, а Nasdaq - на 5%.
🔸В дашборде приведены изменения котировок за день.
😋Приятной всем среды!
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🏃♀️💰 Американцы бегут из депозитов?
😔Банковские депозиты в США упали на $370 млрд во 2 квартале на фоне растущих ставок ФРС
📝Российские СМИ уже заявляют, что причиной сокращения вкладов стало неоднократное повышение ФРС ставок: дескать, американцы бегут в гособлигации, "так как выплаты по ним оказываются выше, чем по депозитам". Однако звучит это странно, ведь при повышении ставок доходность депозитов как раз-таки возрастает.
👉 Как работает ключевая ставка (смотри видео)
🚀Однако аналитики Market Power внимательно ознакомились с отчетом ФРС и пришли к выводу, что американцы снимают деньги преимущественно с длинных депозитов - просто-напросто не продлевая их, и кладут средства на депозиты до востребования.
🔹Объем "длинных" депозитов в банках США - 12 трлн, срок средний - около 3 лет. За 2 квартал к погашению подошли депозиты объемом 1 трлн. И половина вкладчиков не стала продлевать.
🔹И здесь уже логика "физиков" США становится понятной: дождаться максимального роста ставок ФРС и положить деньги вдолгую, под наибольший процент.
👉 Что на самом деле будет со ставками ФРС
🔹Также снижаются вложения в акции и фонды и растут – в бонды. К тому же многие люди в текущей ситуации предпочитают держать деньги в наличных.
#МР_Депозиты #США #Отток #МР_Кулагин #Аналитика
@marketpowercomics
😔Банковские депозиты в США упали на $370 млрд во 2 квартале на фоне растущих ставок ФРС
📝Российские СМИ уже заявляют, что причиной сокращения вкладов стало неоднократное повышение ФРС ставок: дескать, американцы бегут в гособлигации, "так как выплаты по ним оказываются выше, чем по депозитам". Однако звучит это странно, ведь при повышении ставок доходность депозитов как раз-таки возрастает.
👉 Как работает ключевая ставка (смотри видео)
🚀Однако аналитики Market Power внимательно ознакомились с отчетом ФРС и пришли к выводу, что американцы снимают деньги преимущественно с длинных депозитов - просто-напросто не продлевая их, и кладут средства на депозиты до востребования.
🔹Объем "длинных" депозитов в банках США - 12 трлн, срок средний - около 3 лет. За 2 квартал к погашению подошли депозиты объемом 1 трлн. И половина вкладчиков не стала продлевать.
🔹И здесь уже логика "физиков" США становится понятной: дождаться максимального роста ставок ФРС и положить деньги вдолгую, под наибольший процент.
👉 Что на самом деле будет со ставками ФРС
🔹Также снижаются вложения в акции и фонды и растут – в бонды. К тому же многие люди в текущей ситуации предпочитают держать деньги в наличных.
#МР_Депозиты #США #Отток #МР_Кулагин #Аналитика
@marketpowercomics
✈️💸Минтранс приземляет ФНБ
Власти предложили авиаперевозчикам выкупить иностранные самолеты с помощью средств Фонда национального благосостояния
🖊Как сообщает Ъ, Минтранс сейчас просит от компаний информацию, сколько самолетов и на какую сумму они хотят купить. Средства могут быть выданы под ставку 1,5% в течение 15 лет.
📉Акции Аэрофлота (AFLT) падают на 1%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, возможно, рынок закладывал, что Аэрофлоту отдадут самолеты "просто так", в рамках национализации, поэтому акции и идут немного вниз.
🔹Однако в целом новость больше позитивная. В чем раньше была прелесть лизинга: авиакомпании заключали преимущественно операционный лизинг (не финансовый) на относительно непродолжительный срок. Они как бы брали самолеты в аренду, по итогам которой возвращали их обратно лизингодателю. Когда это случалось, они просто брали в аренду более новые самолеты и летали дальше.
🔹Сейчас же предлагается выкупить самолеты. То есть это будет такой своеобразный финансовый лизинг, когда по истечении срока право собственности на самолет переходит лизингополучателю.
🔹По бизнес-модели Аэрофлота, в частности, раньше это было не нужно - за счет гибкости операционного лизинга у них был один из самых молодых парков мира.
🔹Новая схема может положительно повлиять на Аэрофлот, если стоимость лизинга будет меньше, чем раньше. А похоже, что так и будет - 1,5% на 15 лет звучит щедро. Поэтому, как только Минтранс озвучит какую-то конкретику, акции могут подрасти. Но сейчас реалии изменились, поэтому и бизнес-модель может поменяться.
🔸Недавно МР рассказывал, что Аэрофлот планирует получить от ОАК еще более 300 самолетов.
#МР_Авиа #Аэрофлот #Самолеты #Выкуп #МР_Тюрин #Аналитика
@marketpowercomics
Власти предложили авиаперевозчикам выкупить иностранные самолеты с помощью средств Фонда национального благосостояния
🖊Как сообщает Ъ, Минтранс сейчас просит от компаний информацию, сколько самолетов и на какую сумму они хотят купить. Средства могут быть выданы под ставку 1,5% в течение 15 лет.
📉Акции Аэрофлота (AFLT) падают на 1%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, возможно, рынок закладывал, что Аэрофлоту отдадут самолеты "просто так", в рамках национализации, поэтому акции и идут немного вниз.
🔹Однако в целом новость больше позитивная. В чем раньше была прелесть лизинга: авиакомпании заключали преимущественно операционный лизинг (не финансовый) на относительно непродолжительный срок. Они как бы брали самолеты в аренду, по итогам которой возвращали их обратно лизингодателю. Когда это случалось, они просто брали в аренду более новые самолеты и летали дальше.
🔹Сейчас же предлагается выкупить самолеты. То есть это будет такой своеобразный финансовый лизинг, когда по истечении срока право собственности на самолет переходит лизингополучателю.
🔹По бизнес-модели Аэрофлота, в частности, раньше это было не нужно - за счет гибкости операционного лизинга у них был один из самых молодых парков мира.
🔹Новая схема может положительно повлиять на Аэрофлот, если стоимость лизинга будет меньше, чем раньше. А похоже, что так и будет - 1,5% на 15 лет звучит щедро. Поэтому, как только Минтранс озвучит какую-то конкретику, акции могут подрасти. Но сейчас реалии изменились, поэтому и бизнес-модель может поменяться.
🔸Недавно МР рассказывал, что Аэрофлот планирует получить от ОАК еще более 300 самолетов.
#МР_Авиа #Аэрофлот #Самолеты #Выкуп #МР_Тюрин #Аналитика
@marketpowercomics
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
🔴Мосбиржа: 2 410 пунктов (-1,5%)
🔴РТС: 1 271 пункт (-1%)
📰К этому часу:
🔹Мосбиржа увеличила число бумаг из списка "стратегических и ряда иных предприятий", с которыми нерезиденты не могут совершать сделки, с 56 до 61 компании.
👉 А что это за список "стратегических предприятий"?
🔹ЦБ РФ в скором времени представит ИИС третьего типа для долгосрочных инвестиций.
🔹Регулятор также обсуждает возврат основных финансовых организаций к раскрытию информации.
#МР_Биржа #Торги #Новости
@marketpowercomics
🔴Мосбиржа: 2 410 пунктов (-1,5%)
🔴РТС: 1 271 пункт (-1%)
📰К этому часу:
🔹Мосбиржа увеличила число бумаг из списка "стратегических и ряда иных предприятий", с которыми нерезиденты не могут совершать сделки, с 56 до 61 компании.
👉 А что это за список "стратегических предприятий"?
🔹ЦБ РФ в скором времени представит ИИС третьего типа для долгосрочных инвестиций.
🔹Регулятор также обсуждает возврат основных финансовых организаций к раскрытию информации.
#МР_Биржа #Торги #Новости
@marketpowercomics