⚡️⚡️⚡️ Куда пойдет ставка?
Market Power проанализировал факторы, на которые обращает внимание регулятор, и спрогнозировал, какое решение он примет завтра и чего ждать дальше
📌 Слабый рубль
ЦБ неоднократно заявлял, что текущие значения рубля его не особо волнуют при утверждении ДКП — регулятор, дескать, смотрит только на уровень инфляции.
😆Но есть в этом заявлении некоторое лукавство!
🔸Компании уже закладывают в свои бизнес-планы доллар по ₽100. Это, само собой, выльется в дальнейшее быстрое повышение цен. Инфляционные ожидания населения в сентябре, вероятно, также продолжат расти.
❗️То есть слабый рубль еще как влияет на рост инфляции! А сейчас все факторы складываются не в его пользу. Да, ведутся разговоры об увеличении продажи валюты экспортерами и мерах по ограничению оттока капитала. Но пока дальше этого дело не идет.
📌 Уровень инфляции
Мarket Power ожидает дальнейшего разгона цен в ближайшие месяцы.
🔸Недельная инфляция к 11 сентября, по данным Росстата, ускорилась до 0,13%. Полагаем, что в сентябре годовая инфляция превысит 5,8%, в октябре – 6,5%. Market Power считает, что инфляция вернется к целевым 4% ранее 2025 года.
🔸В базовом сценарии на конец этого года мы ожидаем инфляцию в 7,2%, на конец 2024 года – 5,5%. Меньше – вряд ли. Выше – очень даже может быть!
🔸Полагаем, варианты повышения на 100 б.п. и 300 б.п. также будут рассматриваться на заседании ЦБ.
📌 Что будет завтра?
Несмотря на то, что в последние дни ряд топ-менеджеров крупных компаний предполагали, что ЦБ может оставить ключевую ставку без изменений, мы сохраняем прогноз, что регулятор будет действовать жестко, повысив ее сразу на 200 базисных пунктов: до 14%.
🔸 Обоснованием может стать повышение прогнозов по инфляции на конец этого (5-6,5%) и следующего года (4%).
🔸 Ах да, в хоре громких заявлений тех самых топ-менеджеров как-то потонуло крайне важное заявление зампреда ЦБ Алексея Заботкина, сделанное 5 сентября: "Обновленный прогноз [и по инфляции] будет опубликован в составе пресс-релиза по итогам заседания 15 сентября. Решение будет основано на этом прогнозе. Мы не исключаем возможности повышения", – добавил зампред.
📌Что будет дальше
Банк России, как обычно, оставит себе маневр для действий: даст сигнал, что при усилении проинфляционных рисков может понадобиться дополнительное повышение ключевой ставки.
❗️И хотя в нашем базовом сценарии 14% – пик ключевой ставки в этом цикле, не исключаем, что, если рубль продолжит слабеть в сторону 110 за доллар, регулятор запросто может передумать и повысить показатель до 15-17%.
#ставка #прогноз #MP_Васильев
Market Power проанализировал факторы, на которые обращает внимание регулятор, и спрогнозировал, какое решение он примет завтра и чего ждать дальше
📌 Слабый рубль
ЦБ неоднократно заявлял, что текущие значения рубля его не особо волнуют при утверждении ДКП — регулятор, дескать, смотрит только на уровень инфляции.
😆Но есть в этом заявлении некоторое лукавство!
🔸Компании уже закладывают в свои бизнес-планы доллар по ₽100. Это, само собой, выльется в дальнейшее быстрое повышение цен. Инфляционные ожидания населения в сентябре, вероятно, также продолжат расти.
❗️То есть слабый рубль еще как влияет на рост инфляции! А сейчас все факторы складываются не в его пользу. Да, ведутся разговоры об увеличении продажи валюты экспортерами и мерах по ограничению оттока капитала. Но пока дальше этого дело не идет.
📌 Уровень инфляции
Мarket Power ожидает дальнейшего разгона цен в ближайшие месяцы.
🔸Недельная инфляция к 11 сентября, по данным Росстата, ускорилась до 0,13%. Полагаем, что в сентябре годовая инфляция превысит 5,8%, в октябре – 6,5%. Market Power считает, что инфляция вернется к целевым 4% ранее 2025 года.
🔸В базовом сценарии на конец этого года мы ожидаем инфляцию в 7,2%, на конец 2024 года – 5,5%. Меньше – вряд ли. Выше – очень даже может быть!
🔸Полагаем, варианты повышения на 100 б.п. и 300 б.п. также будут рассматриваться на заседании ЦБ.
📌 Что будет завтра?
Несмотря на то, что в последние дни ряд топ-менеджеров крупных компаний предполагали, что ЦБ может оставить ключевую ставку без изменений, мы сохраняем прогноз, что регулятор будет действовать жестко, повысив ее сразу на 200 базисных пунктов: до 14%.
🔸 Обоснованием может стать повышение прогнозов по инфляции на конец этого (5-6,5%) и следующего года (4%).
🔸 Ах да, в хоре громких заявлений тех самых топ-менеджеров как-то потонуло крайне важное заявление зампреда ЦБ Алексея Заботкина, сделанное 5 сентября: "Обновленный прогноз [и по инфляции] будет опубликован в составе пресс-релиза по итогам заседания 15 сентября. Решение будет основано на этом прогнозе. Мы не исключаем возможности повышения", – добавил зампред.
📌Что будет дальше
Банк России, как обычно, оставит себе маневр для действий: даст сигнал, что при усилении проинфляционных рисков может понадобиться дополнительное повышение ключевой ставки.
❗️И хотя в нашем базовом сценарии 14% – пик ключевой ставки в этом цикле, не исключаем, что, если рубль продолжит слабеть в сторону 110 за доллар, регулятор запросто может передумать и повысить показатель до 15-17%.
#ставка #прогноз #MP_Васильев
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
📌Что это за компания?
Почти каждый хоть раз пользовался услугами этой компании. И уж точно каждый знает о ее существовании.
🔹РЖД — монопольный оператор железных дорог в РФ, владеет железнодорожной инфраструктурой и одновременно управляет ей.
📌Код облигации (ISIN):
RU000A106K43
📌Почему мы уверены в этой бумаге?
🔸Компания на 100% принадлежит государству. Естественная монополия получает поддержку властей, что сильно снижает кредитный риск компании.
🔸У РЖД первоклассное кредитное качество: долговая нагрузка находится на умеренно-низком уровне.
🔸Купон бумаги привязан к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Как и другие облигации с плавающей ставкой, эта бумага защищает инвесторов от роста ставок на рублевом долговом рынке. А все мы помним, что нас ждет завтра!
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3 139 пунктов (-0,3%);
- РТС: 1 018 пунктов (-1,2%).
📌Главное к этому часу:
🔷Магнит закрыл сделку по выкупу 21,5% акций, потратив ₽48,5 млрд.
👉Только есть нюанс...
🔹США добавили в SDN-лист новых физлиц и ряд компаний, среди которых Трансмашзолдинг, Автоваз, Соллерс, Москвич, АГД Даймондс, ОМК, РМК, банки Ак Барс и Синко-банк, а также Автодор и Глобалтранс. При этом Штаты продлили исключение из санкций для поставок нефти с Сахалина-2 в Японию до 28 июня 2024 года.
🚀Нет, это не тот самый Глобалтранс, о котором вы подумали, а всего лишь непубличная компания из Санкт-Петербурга
🔹ЕЦБ сегодня на заседании повысил ставки на 25 б.п.: депозитная увеличена до 4%, рефинансирования — до 4,5%.
🚀Аналитик МР: несмотря на повышение, ставки остаются ниже уровня инфляции (5,3% в августе). Вероятно, что сегодня регулятор завершил цикл повышения и дальше слабеющая экономика уже не позволит ужесточать монетарную политику. Мы видим существенные риски того, что экономика еврозоны войдет в стагфляцию в этом году, а ВВП будет оставаться вблизи нулевых значений.
👉А завтра мы узнаем, что решит по ставке российский регулятор
🔹Мосбиржа начнет расчет и публикацию новых индикаторов – Индексов дивидендов Московской Биржи.
👉Вчера у торговой площадки были сбои на срочном рынке
🔹Прогнозы о начале конца эры ископаемого топлива, аналогичные сделанному МЭА, основаны на идеологии, а не данных, считает ОПЕК.
👉Что еще спрогнозировали в МЭА?
📌Важно знать!
📅Что нас ждет на этой неделе?
💵 Ближайшие дивидендные отсечки
📊 Итоги августовских торгов на биржах
🏃♂️Когда будет новый бум IPO в России?
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3 139 пунктов (-0,3%);
- РТС: 1 018 пунктов (-1,2%).
📌Главное к этому часу:
🔷Магнит закрыл сделку по выкупу 21,5% акций, потратив ₽48,5 млрд.
👉Только есть нюанс...
🔹США добавили в SDN-лист новых физлиц и ряд компаний, среди которых Трансмашзолдинг, Автоваз, Соллерс, Москвич, АГД Даймондс, ОМК, РМК, банки Ак Барс и Синко-банк, а также Автодор и Глобалтранс. При этом Штаты продлили исключение из санкций для поставок нефти с Сахалина-2 в Японию до 28 июня 2024 года.
🚀Нет, это не тот самый Глобалтранс, о котором вы подумали, а всего лишь непубличная компания из Санкт-Петербурга
🔹ЕЦБ сегодня на заседании повысил ставки на 25 б.п.: депозитная увеличена до 4%, рефинансирования — до 4,5%.
🚀Аналитик МР: несмотря на повышение, ставки остаются ниже уровня инфляции (5,3% в августе). Вероятно, что сегодня регулятор завершил цикл повышения и дальше слабеющая экономика уже не позволит ужесточать монетарную политику. Мы видим существенные риски того, что экономика еврозоны войдет в стагфляцию в этом году, а ВВП будет оставаться вблизи нулевых значений.
👉А завтра мы узнаем, что решит по ставке российский регулятор
🔹Мосбиржа начнет расчет и публикацию новых индикаторов – Индексов дивидендов Московской Биржи.
👉Вчера у торговой площадки были сбои на срочном рынке
🔹Прогнозы о начале конца эры ископаемого топлива, аналогичные сделанному МЭА, основаны на идеологии, а не данных, считает ОПЕК.
👉Что еще спрогнозировали в МЭА?
📌Важно знать!
📅Что нас ждет на этой неделе?
💵 Ближайшие дивидендные отсечки
📊 Итоги августовских торгов на биржах
🏃♂️Когда будет новый бум IPO в России?
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Минфин хочет снизить долю льготных программ на первичном рынке ипотеки до 50%, сообщают Известия. Сейчас она составляет 80–90% всего первичного рынка ипотеки.
👉Уже сегодня ЦБ проведет заседание по ключевой ставке
🔹Фосагро отложила разработку новой стратегии развития-2030 до начала следующего года, заявил финдиректор компании Александр Шарабайко. Он также отметил, что компания не планирует проводить сплит акций.
👉Отчет Фосагро за 1 полугодие
🔹МТС повысит абонентскую плату по тарифам менее чем на 10%. Ранее ФАС заявила о намерении направить оператору запрос с целью установить все обстоятельства повышения платы.
👉Как дела у МТС?
🔹Великобритания вслед за США продлила до 28 июня 2024 года исключение из санкций для поставок нефти с Сахалина-2 в Японию.
👉США вчера сильно расширили санкционный список
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Минфин хочет снизить долю льготных программ на первичном рынке ипотеки до 50%, сообщают Известия. Сейчас она составляет 80–90% всего первичного рынка ипотеки.
👉Уже сегодня ЦБ проведет заседание по ключевой ставке
🔹Фосагро отложила разработку новой стратегии развития-2030 до начала следующего года, заявил финдиректор компании Александр Шарабайко. Он также отметил, что компания не планирует проводить сплит акций.
👉Отчет Фосагро за 1 полугодие
🔹МТС повысит абонентскую плату по тарифам менее чем на 10%. Ранее ФАС заявила о намерении направить оператору запрос с целью установить все обстоятельства повышения платы.
👉Как дела у МТС?
🔹Великобритания вслед за США продлила до 28 июня 2024 года исключение из санкций для поставок нефти с Сахалина-2 в Японию.
👉США вчера сильно расширили санкционный список
#дайджест
@marketpowercomics
Нелегальный обменник = фальшивые деньги!
😱 Представьте себе панику героя "вредного совета", который, приехав на отдых, понял, что в обменнике ему дали резаную бумагу...
❓А знаете, в чем его главная ошибка? Он не проверил, есть ли у обменника лицензия Центробанка. А проверить это легко — она выдается только надежным банкам.
💸 Таким, как наш партнер — Совкомбанк
👍 Покупая валюту в Совкомбанке, вы абсолютно уверены, что каждая купюра настоящая
#партнерскийматериал
😱 Представьте себе панику героя "вредного совета", который, приехав на отдых, понял, что в обменнике ему дали резаную бумагу...
❓А знаете, в чем его главная ошибка? Он не проверил, есть ли у обменника лицензия Центробанка. А проверить это легко — она выдается только надежным банкам.
💸 Таким, как наш партнер — Совкомбанк
👍 Покупая валюту в Совкомбанке, вы абсолютно уверены, что каждая купюра настоящая
#партнерскийматериал
⚡️⚡️⚡️ЦБ РФ повысил ставку с 12% до 13%
🏦Как следует из пресс-релиза регулятора, инфляционное давление в российской экономике остается высоким. Реализовались существенные проинфляционные риски. Эти условия привели к ужесточению ДКП.
🔹"Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях", — отмечается в материале.
🔹Годовая инфляция на 11 сентября увеличилась до 5,5% после 4,3% в июле и 5,2% в августе. Рост инфляционного давления проявляется по все более широкому кругу товаров и услуг.
🔹ЦБ обновил прогноз по инфляции по итогам года. Теперь регулятор ожидает показатель в диапазоне 6-7%. На среднесрочном горизонте проинфляционные риски остаются существенными.
🔹Кредитная активность оставалась высокой как в корпоративном, так и в розничном сегментах. Это отчасти объясняется выдачей банками кредитов на ранее одобренных условиях.
🚀ЦБ считает, что в 2024 году ставка в среднем будет 12%, что негативно для рисковых активов, таких как акции российских компаний. Поэтому аналитики MP рекомендуют держать средства в коротких облигациях (или — флоатерах) до конца года, а затем присматриваться к длинным долговым бумагам.
❗️Напоминаем, что в 15:00 по московскому времени состоится пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной. Мы, как обычно, будем рассказывать о самых важных тезисах.
#ЦБ #ставка
🏦Как следует из пресс-релиза регулятора, инфляционное давление в российской экономике остается высоким. Реализовались существенные проинфляционные риски. Эти условия привели к ужесточению ДКП.
🔹"Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях", — отмечается в материале.
🔹Годовая инфляция на 11 сентября увеличилась до 5,5% после 4,3% в июле и 5,2% в августе. Рост инфляционного давления проявляется по все более широкому кругу товаров и услуг.
🔹ЦБ обновил прогноз по инфляции по итогам года. Теперь регулятор ожидает показатель в диапазоне 6-7%. На среднесрочном горизонте проинфляционные риски остаются существенными.
🔹Кредитная активность оставалась высокой как в корпоративном, так и в розничном сегментах. Это отчасти объясняется выдачей банками кредитов на ранее одобренных условиях.
🚀ЦБ считает, что в 2024 году ставка в среднем будет 12%, что негативно для рисковых активов, таких как акции российских компаний. Поэтому аналитики MP рекомендуют держать средства в коротких облигациях (или — флоатерах) до конца года, а затем присматриваться к длинным долговым бумагам.
❗️Напоминаем, что в 15:00 по московскому времени состоится пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной. Мы, как обычно, будем рассказывать о самых важных тезисах.
#ЦБ #ставка
🏦Эльвира говорит!
Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина завершила пресс-конференцию по итогам заседания по ключевой ставке. Собрали самое главное
🔹Не видим рисков для финансовой стабильности.
🔹Необходим продолжительный период жесткой ДКП. Высокая ставка будет удерживаться долго.
🔹ВВП во 2 квартале вырос на 4,9%, экономика восстанавливается. Во 2 полугодии темпы роста ожидаются более умеренные. По итогам года рост ВВП составит 1,5-2%.
🔹Необходимо стимулировать эмитентов выходить на IPO.
🔹Административные ограничения на валютном рынке эффективны ограниченное время, сейчас они помешали бы.
🔹Переводы валюты в РФ из зарубежных банков неэффективен, на курс это влияние не окажет.
🔹Психологической отметки курса рубля нет, курс является плавающим.
🔹Регулятор приветствует решение правительства по ужесточению требований к льготным ипотечным программам.
🔹Уже 42% валютной выручки в рублях, компании продолжают конвертировать 90% от нее.
🔹ЦБ рассматривал сегодня три варианта: сохранение ставки, повышение ее на 100 б.п. и выше.
#ЦБ #Набиуллина
Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина завершила пресс-конференцию по итогам заседания по ключевой ставке. Собрали самое главное
🔹Не видим рисков для финансовой стабильности.
🔹Необходим продолжительный период жесткой ДКП. Высокая ставка будет удерживаться долго.
🔹ВВП во 2 квартале вырос на 4,9%, экономика восстанавливается. Во 2 полугодии темпы роста ожидаются более умеренные. По итогам года рост ВВП составит 1,5-2%.
🔹Необходимо стимулировать эмитентов выходить на IPO.
🔹Административные ограничения на валютном рынке эффективны ограниченное время, сейчас они помешали бы.
🔹Переводы валюты в РФ из зарубежных банков неэффективен, на курс это влияние не окажет.
🔹Психологической отметки курса рубля нет, курс является плавающим.
🔹Регулятор приветствует решение правительства по ужесточению требований к льготным ипотечным программам.
🔹Уже 42% валютной выручки в рублях, компании продолжают конвертировать 90% от нее.
🔹ЦБ рассматривал сегодня три варианта: сохранение ставки, повышение ее на 100 б.п. и выше.
#ЦБ #Набиуллина
Запрет на импорт алмазов введут страны G7 до конца года
🖊Как сообщают СМИ, запрет на импорт российских алмазов будет согласован странами в ближайшие две-три недели. Сначала G7 надо разобраться в технических деталях, затем осенью ЕС сможет разработать санкционные правила.
🧐По информации изданий, будет введен прямой запрет на покупки, который вступит в силу 1 января. Кроме того, постепенно будет введен и косвенный запрет. План состоит в том, чтобы запретить закупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы или у перепродавцов из Индии или ОАЭ.
👉 Год назад российские алмазы пытались признать "кровавыми"
🚀Аналитики Market Power сомневаются в том, что такой запрет действительно сможет как-то серьезно навредить продажам Алросы. Покупать алмазы все равно будут, если не на привычных биржах, то в других местах.
🔸В этом заинтересованы не только Россия в целом и Алроса в частности. 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны. И им совсем не улыбается перспектива остаться без российских алмазов. А как показывает практика, при таком раскладе всегда находится способ обойти запрет.
👉 Market Power проанализировали индийский импорт алмазов
🔸Однако сейчас сложно сказать, как это все будет выглядеть и какой иметь эффект, пока нет официального документа с запретом.
#алмазы #РФ #МР_Варламов
🖊Как сообщают СМИ, запрет на импорт российских алмазов будет согласован странами в ближайшие две-три недели. Сначала G7 надо разобраться в технических деталях, затем осенью ЕС сможет разработать санкционные правила.
🧐По информации изданий, будет введен прямой запрет на покупки, который вступит в силу 1 января. Кроме того, постепенно будет введен и косвенный запрет. План состоит в том, чтобы запретить закупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы или у перепродавцов из Индии или ОАЭ.
👉 Год назад российские алмазы пытались признать "кровавыми"
🚀Аналитики Market Power сомневаются в том, что такой запрет действительно сможет как-то серьезно навредить продажам Алросы. Покупать алмазы все равно будут, если не на привычных биржах, то в других местах.
🔸В этом заинтересованы не только Россия в целом и Алроса в частности. 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны. И им совсем не улыбается перспектива остаться без российских алмазов. А как показывает практика, при таком раскладе всегда находится способ обойти запрет.
👉 Market Power проанализировали индийский импорт алмазов
🔸Однако сейчас сложно сказать, как это все будет выглядеть и какой иметь эффект, пока нет официального документа с запретом.
#алмазы #РФ #МР_Варламов
💸 Мягкий шаг, жесткий сигнал
ЦБ сегодня поднял ставку с 12% до 13%. Аналитики Market Power ожидали более резкого шага. Разбираемся, почему регулятор решил действовать постепенно
📌Почему регулятор "смягчился"
Мы полагали, что ЦБ разом поднимет «ключ» до 14% и на этом завершит цикл. Но регулятор выбрал более плавную тактику. И, очевидно, не просто так: наученный горьким августовским опытом, ЦБ намерен держать рынок в ожидании дальнейшего повышения, чтобы не случилось преждевременного смягчения финансовых условий.
🔸Аналитики MP по-прежнему считают, что регулятор повысит ставку до 13,5-14%. Теперь уже на ближайшем заседании 27 октября.
🔸В целом, инвесторам стоит настраиваться на то, что этот цикл повышения ставок может быть длительным. Банк России надеется вернуть инфляцию к целевым 4% уже к концу 2024 года, но, по нашим прогнозам, показатель к тому времени будет на уровне 5,5%. Поэтому ЦБ может продолжить повышение ключевой ставки и в 2024 году.
🔸А потому возможность для снижения ставки откроется только во втором квартале 2024 года, когда инфляция начнет замедляться. В базовом сценарии к концу 2024 года мы ожидаем снижения ключевой ставки до 10%.
📌 Почему рубль не укрепился
Курс рубля практически никак не отреагировал ни на новость о повышении ставки, ни на заявления Эльвиры Набиуллиной во время пресс-конференции.
Как мы уже говорили, для стабилизации курса рубля необходимы другие меры, помимо подъема ключевой ставки. Например, возвращение обязательной продажи валютной выручки экспортерами и/или ужесточение ограничений на отток капитала.
👉 Увидим ли мы доллар снова по 50 рублей?
📌Что делать инвестору?
Куда пойдет курс рубля в моменте — никто предсказать не в силах. А пик по ключевой ставке, как мы убедились сегодня, еще не показался.
🔸Поэтому наиболее привлекательной идеей для инвесторов мы по-прежнему считаем покупку облигаций с плавающей ставкой – более ликвидных государственных ОФЗ-ПК и более доходных корпоративных флоатеров.
#ЦБ #ставка #повышение #МР_Васильев
ЦБ сегодня поднял ставку с 12% до 13%. Аналитики Market Power ожидали более резкого шага. Разбираемся, почему регулятор решил действовать постепенно
📌Почему регулятор "смягчился"
Мы полагали, что ЦБ разом поднимет «ключ» до 14% и на этом завершит цикл. Но регулятор выбрал более плавную тактику. И, очевидно, не просто так: наученный горьким августовским опытом, ЦБ намерен держать рынок в ожидании дальнейшего повышения, чтобы не случилось преждевременного смягчения финансовых условий.
🔸Аналитики MP по-прежнему считают, что регулятор повысит ставку до 13,5-14%. Теперь уже на ближайшем заседании 27 октября.
🔸В целом, инвесторам стоит настраиваться на то, что этот цикл повышения ставок может быть длительным. Банк России надеется вернуть инфляцию к целевым 4% уже к концу 2024 года, но, по нашим прогнозам, показатель к тому времени будет на уровне 5,5%. Поэтому ЦБ может продолжить повышение ключевой ставки и в 2024 году.
🔸А потому возможность для снижения ставки откроется только во втором квартале 2024 года, когда инфляция начнет замедляться. В базовом сценарии к концу 2024 года мы ожидаем снижения ключевой ставки до 10%.
📌 Почему рубль не укрепился
Курс рубля практически никак не отреагировал ни на новость о повышении ставки, ни на заявления Эльвиры Набиуллиной во время пресс-конференции.
Как мы уже говорили, для стабилизации курса рубля необходимы другие меры, помимо подъема ключевой ставки. Например, возвращение обязательной продажи валютной выручки экспортерами и/или ужесточение ограничений на отток капитала.
👉 Увидим ли мы доллар снова по 50 рублей?
📌Что делать инвестору?
Куда пойдет курс рубля в моменте — никто предсказать не в силах. А пик по ключевой ставке, как мы убедились сегодня, еще не показался.
🔸Поэтому наиболее привлекательной идеей для инвесторов мы по-прежнему считаем покупку облигаций с плавающей ставкой – более ликвидных государственных ОФЗ-ПК и более доходных корпоративных флоатеров.
#ЦБ #ставка #повышение #МР_Васильев
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3 152 пункта (+0,4%);
- РТС: 1 029 пунктов (+1,1%).
📌Главное к этому часу:
🔷Средняя цена Urals с 15 августа по 14 сентября составила $77 за баррель, заявил Минфин. Ведомство также отметило, что экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 октября повысится на $2,5 и составит $23,9 за тонну
👉Нефтяные прогнозы МЭА
🔹Пассажиропоток Аэрофлота за лето увеличился на 4,4% и составил 7,8 млн человек.
👉Отчет Аэрофлота за 1 полугодие
🔹Транснефть прокачивает казахстанскую нефть по "Дружбе" в направлении Германии по заявке в объеме 100 тыс. тонн ежемесячно, такой же объем запланирован и на сентябрь.
👉Сегодня, кстати, компания рассмотрит сплит акций
🔹Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков надеется, что период жесткой ДКП у ЦБ будет недолгим.
👉А вот глава регулятора с ним не согласна
📌Важно знать!
💵 Ближайшие дивидендные отсечки
📊 Итоги августовских торгов на биржах
🏃♂️Когда будет новый бум IPO в России?
*В подборке представлены лидеры роста|падения за неделю из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3 152 пункта (+0,4%);
- РТС: 1 029 пунктов (+1,1%).
📌Главное к этому часу:
🔷Средняя цена Urals с 15 августа по 14 сентября составила $77 за баррель, заявил Минфин. Ведомство также отметило, что экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 октября повысится на $2,5 и составит $23,9 за тонну
👉Нефтяные прогнозы МЭА
🔹Пассажиропоток Аэрофлота за лето увеличился на 4,4% и составил 7,8 млн человек.
👉Отчет Аэрофлота за 1 полугодие
🔹Транснефть прокачивает казахстанскую нефть по "Дружбе" в направлении Германии по заявке в объеме 100 тыс. тонн ежемесячно, такой же объем запланирован и на сентябрь.
👉Сегодня, кстати, компания рассмотрит сплит акций
🔹Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков надеется, что период жесткой ДКП у ЦБ будет недолгим.
👉А вот глава регулятора с ним не согласна
📌Важно знать!
💵 Ближайшие дивидендные отсечки
📊 Итоги августовских торгов на биржах
🏃♂️Когда будет новый бум IPO в России?
*В подборке представлены лидеры роста|падения за неделю из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии.
#дайджест
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей
📌 18 сентября, понедельник
🔹Окей должен отчитаться за 1 полугодие по МСФО
👉Напомним, как прошла неделя отчетов компаний
🔹НоваБев (бывш. Beluga) проведет собрание акционеров, на повестке — вопрос о выплате дивидендов.
👉А сколько компания хочет заплатить?
📌 19 сентября, вторник
🔹Мосбиржа начнет расчет и публикацию новых индикаторов – Индексов дивидендов.
👉Как дела с частниками на площадке?
🔹Noventiq торгуется с тикером SFTL на Мосбирже последний день
👉А что там с обменом?
📌 20 сентября, среда
🔹ФРС США проведет заседание, на котором обсудит ключевую ставку
👉Как российский регулятор провел аналогичное мероприятие?
📌 21 сентября, четверг
🔹Татнефть проведет собрание акционеров, на повестке — вопрос о выплате дивидендов
👉Сколько компания планирует платить?
🔹Последний день для покупки бумаг Инарктики под дивиденды
👉А еще компания думает о том, чтобы увеличить выплаты в 3 квартале
📌 22 сентября, пятница
❌Важных событий не запланировано
#календарь #события
@marketpowercomics
Календарь важных событий и отчетностей
📌 18 сентября, понедельник
🔹Окей должен отчитаться за 1 полугодие по МСФО
👉Напомним, как прошла неделя отчетов компаний
🔹НоваБев (бывш. Beluga) проведет собрание акционеров, на повестке — вопрос о выплате дивидендов.
👉А сколько компания хочет заплатить?
📌 19 сентября, вторник
🔹Мосбиржа начнет расчет и публикацию новых индикаторов – Индексов дивидендов.
👉Как дела с частниками на площадке?
🔹Noventiq торгуется с тикером SFTL на Мосбирже последний день
👉А что там с обменом?
📌 20 сентября, среда
🔹ФРС США проведет заседание, на котором обсудит ключевую ставку
👉Как российский регулятор провел аналогичное мероприятие?
📌 21 сентября, четверг
🔹Татнефть проведет собрание акционеров, на повестке — вопрос о выплате дивидендов
👉Сколько компания планирует платить?
🔹Последний день для покупки бумаг Инарктики под дивиденды
👉А еще компания думает о том, чтобы увеличить выплаты в 3 квартале
📌 22 сентября, пятница
❌Важных событий не запланировано
#календарь #события
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹К середине года активы нерезидентов на счетах российских брокеров превысили ₽1 трлн, пишет Ъ. Только по итогам 2 квартала они увеличились на 23%.
👉Как прошли торги на биржах в августе?
🔹Премьер-министр Бельгии представит проект санкций по российским алмазам во вторник, 19 сентября, в кулуарах Генассамблеи ООН в Нью-Йорке.
👉Получится ли запретить российские камни?
🔹Повышение ключевой ставки ЦБ окажет положительное воздействие на стабилизацию валютного рынка, однако может привести к замедлению кредитной активности, заявил председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.
👉Что там со ставкой?
🔹Мировые производители дизельного топлива не способны произвести его в необходимом для мира количестве, пишет Bloomberg. Такая ситуация грозит продолжением роста цен на этот продукт, уточняет агентство.
👉Нефтяной прогноз от МЭА
🔹Ужесточение условий кредитования по льготным ипотечным программам вслед за увеличением ключевой ставки привело к ажиотажному спросу на новостройки.
🔹Товарооборот между РФ и США упал в 11 раз, до рекордного минимума в $277 млн.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹К середине года активы нерезидентов на счетах российских брокеров превысили ₽1 трлн, пишет Ъ. Только по итогам 2 квартала они увеличились на 23%.
👉Как прошли торги на биржах в августе?
🔹Премьер-министр Бельгии представит проект санкций по российским алмазам во вторник, 19 сентября, в кулуарах Генассамблеи ООН в Нью-Йорке.
👉Получится ли запретить российские камни?
🔹Повышение ключевой ставки ЦБ окажет положительное воздействие на стабилизацию валютного рынка, однако может привести к замедлению кредитной активности, заявил председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.
👉Что там со ставкой?
🔹Мировые производители дизельного топлива не способны произвести его в необходимом для мира количестве, пишет Bloomberg. Такая ситуация грозит продолжением роста цен на этот продукт, уточняет агентство.
👉Нефтяной прогноз от МЭА
🔹Ужесточение условий кредитования по льготным ипотечным программам вслед за увеличением ключевой ставки привело к ажиотажному спросу на новостройки.
🔹Товарооборот между РФ и США упал в 11 раз, до рекордного минимума в $277 млн.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Да и как тут не быть в плюсе, если цена нефти Brent подбирается к $95 за баррель, а доллар опять дороже ₽97?
📈 В лидерах роста вовсе не экспортеры, а VK (VKCO). Впрочем, компании есть чем порадовать инвесторов: она только что завершила смену депозитария. Семимильными шагами движется к редомициляции.
#индекс
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from 2Stocks
📺 Softline: все об обмене ГДР Noventiq на акции российского «Софтлайна»
Реорганизация бизнеса Softline повлечет определенные последствия для инвесторов. Softline фактически распалась на два юрлица: международное Noventiq и российское ПАО «Софтлайн». При этом те инвесторы, которые владели ГДР старого Softline, теперь владеют ГДР Noventiq. Но из-за делистинга с Лондонской фондовой биржи их придется заменить на акции российского ПАО. Подробно обсудим эту ситуацию в онлайн-клубе 2Stocks с директором по связям с инвесторами «Софтлайна» Александрой Мельниковой.
🔴 Почему потребовалась замена SFTL на SOFL?
🔴 За каждую акцию SFTL можно получить 3 акции SOFL, но процесс займет 2 года. Зачем так растягивать?
🔴 Какие риски есть при таком поэтапном вхождении?
🔴 Раз это долгая история с постепенной выдачей бумаг, то что насчет роста компании? Как он будет финансироваться?
🔴 Каковы планы по выплате дивидендов акционерам?
🔴 Как и когда попросить брокера обменять бумаги Noventiq ГДР (SFTL)» на ПАО «Софтлайн» (SOFL), чтобы точно успеть?
🔴 Какова судьба тех бумаг Noventiq, которые останутся у инвесторов, кто не успел/не захотел/забыл попросить брокера обменять?
Приходите в наш клуб 18 сентября в 19:00 мск или передайте эту ссылку тому, кто держит ГДР Noventiq 👉 Все об обмене ГДР Noventiq на акции российского «Софтлайна»
@twostocks
Реорганизация бизнеса Softline повлечет определенные последствия для инвесторов. Softline фактически распалась на два юрлица: международное Noventiq и российское ПАО «Софтлайн». При этом те инвесторы, которые владели ГДР старого Softline, теперь владеют ГДР Noventiq. Но из-за делистинга с Лондонской фондовой биржи их придется заменить на акции российского ПАО. Подробно обсудим эту ситуацию в онлайн-клубе 2Stocks с директором по связям с инвесторами «Софтлайна» Александрой Мельниковой.
Приходите в наш клуб 18 сентября в 19:00 мск или передайте эту ссылку тому, кто держит ГДР Noventiq 👉 Все об обмене ГДР Noventiq на акции российского «Софтлайна»
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 3 149 пунктов (-0,1%);
- РТС: 1 028 пунктов (-0,1%).
❗️Главное к этому часу:
🔹В РФ предложили ввести транспортный демпфер — компенсацию перевозчикам за сдерживание роста стоимости доставки грузов, пишут Известия.
👉Как говорится, бог взял — бог дал
🔹"Большая четверка" мобильных операторов должна отменить плату за раздачу интернета с мобильного, заявила ФАС.
👉Как дела у МТС?
🔹Polymetal снизил долю в проекте Ведуга ниже контрольной: с 59,4% до 49,9%.
👉Что там с продажей активов?
🔹Рыночные аномалии: по акциям ОВК объявлен дискретный аукцион из-за... роста акций более чем на 20%.
👉Мы уже сами ничего не понимаем...
📌Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3 149 пунктов (-0,1%);
- РТС: 1 028 пунктов (-0,1%).
❗️Главное к этому часу:
🔹В РФ предложили ввести транспортный демпфер — компенсацию перевозчикам за сдерживание роста стоимости доставки грузов, пишут Известия.
👉Как говорится, бог взял — бог дал
🔹"Большая четверка" мобильных операторов должна отменить плату за раздачу интернета с мобильного, заявила ФАС.
👉Как дела у МТС?
🔹Polymetal снизил долю в проекте Ведуга ниже контрольной: с 59,4% до 49,9%.
👉Что там с продажей активов?
🔹Рыночные аномалии: по акциям ОВК объявлен дискретный аукцион из-за... роста акций более чем на 20%.
👉Мы уже сами ничего не понимаем...
📌Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Учебник экономической географии
💥Это самый необычный комикс в вашей жизни!
🏦На бирже торгуются долговые бумаги не только компаний, но и регионов. И перед тем, как купить такие облигации, экономику региона необходимо тщательно проанализировать.
🤯Вы задумывались, за счет чего Краснодарский край преумножает свой бюджет? А почему Кострома продолжает богатеть?
🥰Про это и не только мы рассказываем в нашем новом, специальном выпуске комикса!
🚀Купить спецвыпуск Market Power можно:
🔸на Яндекс Маркете
🔹на Ozon
👏 Налетайте, читайте, просвещайтесь и обязательно оставляйте отзывы на торговой площадке!
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Не Окей, а Так себе
Ретейлер опубликовал отчет за 1 полугодие
Окей
МСар = ₽10 млрд
📊Итоги
- выручка: ₽99,5 млрд (+2%);
- EBITDA: ₽7 млрд (-5%);
- чистый убыток: ₽3 млрд (против прибыли в 576 млн в 1 полугодии 2022 года);
- чистый долг: ₽42,5 млрд (+16%).
🧐Рост выручки компания связывает с увеличением розничной выручки и дохода от аренды. Однако стоит отметить, что этот рост сейчас меньше исторических темпов увеличения, что сигнализирует о некоторых проблемах.
🔹Снижение EBITDA объясняется временным повышением коммерческих, общих и административных расходов в связи с открытием новых магазинов в сегменте дискаунтеров.
😐Чистый убыток — результат признания неденежного убытка от курсовых разниц и роста финансовых расходов.
❗️И снова вышло так, что LfL-выручка в плюсе только у дискаунтеров. Так:
- LfL-выручка у гипермаркетов: -5,4%;
- LfL-выручка у дискаунтеров: +3,1%.
📈Бумаги Окей (OKAY) падают на 5%
🚀Результаты компания показывает не самые лучшие. Основная проблема остается прежней — сокращение трафика в гипермаркетах.
👉Почему так — рассказываем здесь
🔸На этот раз даже растущая выручка дискаунтеров не спасает, ибо у них все еще низкая доля относительно основного бизнеса. Кроме того, агрессивное открытие магазинов в этом сегменте требует повышенных маркетинговых расходов. А значит, растут SG&A (общие и административные расходы) и снижается EBITDA.
🔸Это, в свою очередь, влияет на рентабельность. А она, во-первых, и так низкая, а во-вторых, еще и страдает из-за роста ставок. Так что да: компании сейчас довольно непросто.
#ретейл #Окей #отчет
Ретейлер опубликовал отчет за 1 полугодие
Окей
МСар = ₽10 млрд
📊Итоги
- выручка: ₽99,5 млрд (+2%);
- EBITDA: ₽7 млрд (-5%);
- чистый убыток: ₽3 млрд (против прибыли в 576 млн в 1 полугодии 2022 года);
- чистый долг: ₽42,5 млрд (+16%).
🧐Рост выручки компания связывает с увеличением розничной выручки и дохода от аренды. Однако стоит отметить, что этот рост сейчас меньше исторических темпов увеличения, что сигнализирует о некоторых проблемах.
🔹Снижение EBITDA объясняется временным повышением коммерческих, общих и административных расходов в связи с открытием новых магазинов в сегменте дискаунтеров.
😐Чистый убыток — результат признания неденежного убытка от курсовых разниц и роста финансовых расходов.
❗️И снова вышло так, что LfL-выручка в плюсе только у дискаунтеров. Так:
- LfL-выручка у гипермаркетов: -5,4%;
- LfL-выручка у дискаунтеров: +3,1%.
📈Бумаги Окей (OKAY) падают на 5%
🚀Результаты компания показывает не самые лучшие. Основная проблема остается прежней — сокращение трафика в гипермаркетах.
👉Почему так — рассказываем здесь
🔸На этот раз даже растущая выручка дискаунтеров не спасает, ибо у них все еще низкая доля относительно основного бизнеса. Кроме того, агрессивное открытие магазинов в этом сегменте требует повышенных маркетинговых расходов. А значит, растут SG&A (общие и административные расходы) и снижается EBITDA.
🔸Это, в свою очередь, влияет на рентабельность. А она, во-первых, и так низкая, а во-вторых, еще и страдает из-за роста ставок. Так что да: компании сейчас довольно непросто.
#ретейл #Окей #отчет
Нефтяной раздел
Транснефть приняла решение о сплите акций
Транснефть
МСар = ₽232 млрд
🤝Совет директоров компании решил провести дробление акций с коэффициентом 100к1. Напомним, что на данный момент одна бумага стоит ₽150 тыс.
❌Информации о дате проведения собрания акционеров или дате раздела не приводится.
📈Бумаги Транснефти (TRNFP) растут на 2%.
👉Зачем вообще нужен сплит?
#нефть #Транснефть #сплит
Транснефть приняла решение о сплите акций
Транснефть
МСар = ₽232 млрд
🤝Совет директоров компании решил провести дробление акций с коэффициентом 100к1. Напомним, что на данный момент одна бумага стоит ₽150 тыс.
❌Информации о дате проведения собрания акционеров или дате раздела не приводится.
📈Бумаги Транснефти (TRNFP) растут на 2%.
👉Зачем вообще нужен сплит?
#нефть #Транснефть #сплит