❓Чего ждать на этой неделе?
Собрали для вас основные события недели в этом календаре. Все пять дней забиты различными ГОСА, так что стараемся не потеряться в компаниях и их дивидендах.


📌24 июня, понедельник

🔹Три компании проведут ГОСА, на которых обсудят вопрос о выплате дивидендов: Ренессанс Страхование (₽2,3 на акцию), Соллерс (₽89 на акцию) и Ставропольэнергосбыт (₽0,3 на акцию).

🔹Транснефть проведет заседание СД и обсудит дивиденды. Ранее правительство РФ рекомендовало ₽177,2 на акцию.
👉Наша распаковка компании


📌25 июня, вторник

🔹Совкомбанк и Мосэнерго проведут ГОСА, где примут решение о выплате дивидендов в размере ₽1,14 и ₽0,16 на акцию соответственно.


📌26 июня, среда

🔹 И снова ГОСА: Башнефть (₽249,69 на акцию), Газпром нефть (₽19,49 на акцию), МТС (₽35 на акцию) и Саратовский НПЗ (₽240,67 на акцию) обсудят выплату дивидендов.

🔹Последний день для покупки акций ТРК под дивиденды.


📌27 июня, четверг

🔹 Еще три компании проведут ГОСА и обсудят выплату дивидендов: Инарктика (₽10 на акцию), Абрау-Дюрсо (₽3,27 на акцию) и Магнит (₽412,13 на акцию).

🔹Последний день для покупки акций Левенгука и Россети Кубань под дивиденды.


📌28 июня, пятница

🔹А вот и день с самым большим количеством ГОСА. Компании будут обсуждать дивиденды, загибайте пальцы: АФК Система (₽0,52 на акцию), Астра (₽7,89 на акцию), Диасофт (₽28,6 на акцию), Европейская Электротехника (₽0,14 на акцию), Евротранс (₽19,22 на акцию), Инград (₽48,55 на акцию), Казаньоргсинтез (₽6,22 на "обычку" и ₽0,25 на "преф"), Лензолото (₽21,4 на акцию), НКНХ (₽2,9 на акцию), НКХП (₽6,9 на акцию), НМТП (₽0,77 на акцию), Роснефть (₽29 на акцию), Русгидро (₽0,0779 на акцию или отсутствие дивидендов), Светофор (₽0,6 на "обычку" и ₽4,5 на "преф"), Сургутнефтегаз (₽0,85 на "обычку" и ₽12,29 на "преф").
👉Кто из компаний заплатит до конца месяца?

🔹Последний день для покупки акций Центрального Телеграфа под дивиденды.


#календарь

@marketpowercomics

😳14-й удар
ЕС принял очередной, 14-й по счету пакет санкций в отношении России. Какие ограничения в него вошли и как они повлияют на экономику?


❓Что в пакете?
Под ограничения попали 116 российских физических и юридических лиц. Кроме того, в новый пакет вошли:

- ограничения на транзит российского СПГ через европейские порты;
- запрет инвестиций, предоставления товаров, технологий и услуг для завершения проектов СПГ, таких как Арктик СПГ-2 и Мурманск СПГ;
- ограничения на экспорт товаров и технологий двойного назначения;
- запрет импорта гелия из России и экспорта в РФ марганцевых руд, части видов пластика, редкоземельных элементов, электронных компонентов;
- запрет авиакомпаниям ЕС выполнять чартеры и частные перелеты по всему миру по заказу физических и юридических лиц из России, а также запрет на любые нерегулярные рейсы для россиян над территорией ЕС.


🚀Мнение аналитиков МР
Основной приоритет этого пакета — российский СПГ.

Запрет на инвестиции и технологии для новых проектов СПГ вроде Арктик СПГ-2 уже следовал из санкций США ранее. Теперь к этим мерам присоединилась и Европа.

Однако пока не совсем понятно, как именно повлияет запрет на транзит СПГ через европейские порты, поскольку объем топлива, который шел именно транзитом, нам неизвестен. Новатэк эту информацию не раскрывает, а СМИ Европы писали, что объем потребления российского газа (в том числе и СПГ) находится на докризисном уровне.

Импортно-экспортные ограничения вряд ли окажут сильное влияние, так как компании будут обходиться торговлей через третьи страны.

Ограничения на перелеты никак не повлияют на рядовых граждан, а заденут только миллионеров, которые ранее заказывали личные рейсы.

@marketpowercomics

💥ЮГК уточнил цену размещения
Золотодобытчик установил цену в рамках FPO

ЮГК (UGLD)
МСар = ₽184 млрд


Стоимость одной акции составит 81 коп. Заявки по цене ниже будут отклонены, уточнила компания.

Книга заявок будет открыта до 16:50 сегодня, брокеры могут устанавливать свое время прекращения приема заявок.

Бумаги Южуралзолото (UGLD) падают на 1%.


🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что цена для FPO вполне адекватная.

Стоит задуматься об участии в этом размещении: перспективный и хорошо растущий золотобытчик по довольно низкой цене — неплохая инвестиция.

👉Подробно мы разбирали FPO компании в этом посте

@marketpowercomics

🛠 ВсеИнструменты.ру идет на IPO. Что нужно знать о компании?
Крупнейший онлайн-гипермаркет оборудования и инструментов в России и СНГ заявил о намерении выйти на Мосбиржу. Предполагается, что торги начнутся 5 июля.

Аналитики MP разобрали бизнес компании и сделали вывод, стоит ли инвестировать в ее акции.


🔧 Что это за компания?
ВсеИнструменты.ру — лидер российского онлайн-рынка DIY («do it yourself» или «сделай сам») по объему онлайн-выручки, а также ведущий игрок по разнообразию ассортимента и географии.

Компания 17 лет развивается на рынке инструментов, присутствует в 300+ городах. Работает как в сегменте B2B (приносит больше 60% выручки), так и в сегменте B2C.

Сайт компании ежедневно посещают более 1,8 млн человек, более 100 тысяч из них оформляют заказы.


💸 Финансовые показатели*
- выручка: ₽133 млрд (+54%)
- чистая прибыль: ₽3,8 млрд (+50%)
- EBITDA: ₽10 млрд (+33%)
- чистый долг: ₽20 млрд (+99%)
- кредитный рейтинг: А- (АКРА)
*МСФО за 2023 год


🟢 Конкурентные преимущества
1. Масштаб. Рынок DIY в России набирает обороты, и ВсеИнструменты.ру на нем — крепкий лидер: доля в 2023 году на онлайн-рынке DIY — 10%, на всем рынке DIY — 2%.

2. Развитая логистика. Более 1000 пунктов выдачи (у ближайшего конкурента — 350) и 6 крупных складов от Краснодара до Новосибирска. 30% населения страны могут получить доставку товаров компании уже на следующий день.

3. Самый широкий ассортимент. Компания продает 1,5 млн единиц товара, что в 4 раза больше, чем у ближайшего конкурента. Это не только позволяет закрыть все потребности покупателей в одном заказе, но и генерирует бесплатный поисковой трафик на сайт компании.


🔴 Вероятные риски
1. Замедление темпов роста рынка DIY в связи с жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ РФ. Механика следующая: высокая ставка может временно замедлить спрос на жилье, следовательно — на инструменты и оборудование.
При этом именно на стройку у компании приходится только 1/4 всей выручки в направлении B2B, а доля торговли и производственных компаний — 50% выручки.

2. Рост конкуренции со стороны маркетплейсов, которые могут занять долю перспективного DIY-рынка.
Опять же, сильная сторона компании — это развитый онлайн-сегмент. Здесь компания имеет перед главными конкурентами — маркетплейсами — ряд преимуществ, в частности: знание клиента и его потребностей, ассортимент и более низкие цены за счет масштаба бизнеса.


🚀 Мнение аналитиков MP
Размещение ВсеИнструменты.ру — очень интересная история в первую очередь потому, что это еще больше расширяет разнообразие на Мосбирже: это первая публичная контора, которая сосредоточена на DIY. По сути, это пионеры и крупнейшие игроки на этом рынке.

DIY, как показывают темпы роста компании, довольно перспективный сегмент: за 2023 год ассортимент ВсеИнструменты.ру вырос на 48% — до 1,5 млн единиц товаров от 15 тысяч брендов. Количество заказов за прошлый год также увеличилось на 45% — до 22,7 млн. Соответственно растут и финансовые показатели, при этом долговая нагрузка остается комфортной: чистый долг/EBITDA = 2х.

Одним словом, это компания роста, которая при этом уже сейчас является прибыльной и занимает лидерские позиции в своем сегменте. При таких вводных IPO выглядит перспективно. Главный вопрос — какой будет цена размещения?

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3098 пунктов (-0,5%);
- РТС: 1109 пунктов (-0,5%).


📌Главное к этому часу
🔹ВсеИнструменты планируют выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО не раньше второй половины 2025 года. Если соотношение чистый долг/EBITDA будет менее 3х, то на дивиденды могут направить и больше 50%.
👉Смотрите наш разбор компании тут

🔹 ЗПИФ "Консорциум Первый" завершил прием биржевых заявок на обмен акциями Яндекса. В сообщении, поступившем в редакцию MP, новый мажоритарий Яндекса уточняет, что в некоторых заявках допущены ошибки, однако он даст время и возможность брокерам исправить их, чтобы в итоге удовлетворить как можно больше заявок.

🔹ЕС, среди прочих, ввел санкции в отношении Совкомфлота и гендиректора компании Игоря Тонковидова. В то же время союз на неопределенное время отложил введение запрета на импорт ювелирных изделий с бриллиантами из РФ, которые были обработаны в третьих странах.
👉Какие еще санкции сегодня ввел ЕС и на что они повлияют?

🔹Сайт Мосбиржи утром был недоступен из-за DDoS-атак, пишет Frank Media со ссылкой на источник.
👉Как санкции США повлияют на бизнес площадки?

🔹Участники SPO Софтлайна выкупили по оферте акции компании на ₽56 млн. Было реализовано более 400 тыс. акций по ₽140 за штуку.
👉А ЮГК сегодня проводил FPO

🔹Главы МИД стран ЕС приняли решение использовать прибыль от замороженных активов РФ для выделения военной помощи Украине на €1,4 млрд. Первый транс поступит уже на следующей неделе.

🔹СД Транснефти рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере ₽177,2 на акцию. Доходность при текущей цене составляет 11,4%.
👉Наша распаковка компании

#дайджест

@marketpowercomics

❗️Polymetal уходит насовсем
Золотодобытчик подал заявку на делистинг с Мосбиржи

Polymetal (POLY)
МСар = ₽114 млрд
Р/Е = 2,5


POLY, который недавно сменил название на Solidcore Resources, объясняет это недавними санкциями США в отношении Мосбиржи. По словам главного исполнительного директора компании Виталия Несиса, они делают дальнейший листинг на площадке "нецелесообразным".

Компания попросила Мосбиржу установить последний день торгов акциями на 30 сентября. Владельцы бумаг могут до 30 сентября обменять их на акции Solidcore в Казахстане.

После этой новости бумаги Solidcore Resources (POLY) на Мосбирже рухнули на 27%, сейчас падение замедлилось и составляет 9%.


🚀Мнение аналитиков МР
Уход компании с Мосбиржи, естественно, ожидаем. Сейчас на российской торговой площадке, по сути, торгуются "фантики", поскольку компания продала свои российские активы.

Пока у инвесторов еще есть возможность обменять российские акции на бумаги в Казахстане, сделать это необходимо!

А вот после делистинга останется не так много вариантов, что можно сделать с оставшимися бумагами (если вообще такие будут). В теории инвесторы смогут продать их вне биржи. Но проблема в том, что для таких операций они должны быть не в подсанкционном депозитарии (то есть не в НРД), что маловероятно.

@marketpowercomics

🚀 Частный инвестор: Тимофей Мартынов

На минувших выходных редакторы Market Power побывали на Smart-Lab Conf 2024 и пообщались с уймой интересных людей: IR компаний, популярными инвестблогерами. Так родилась рубрика "Частный инвестор", гости которой участвуют в нашем коротеньком блиц-опросе.


🔷 Итак, Тимофей Мартынов
Основатель Smart-Lab, финансовый аналитик, инвестор

1️⃣ Лучшая инвестиция на фондовом рынке прямо сейчас?
Сейчас все поголовно, даже профессионалы, в фондах ликвидности и депозитах с высокой ставкой.

2️⃣ Если бы можно было перенестись на машине времени в декабрь 2023-го, что бы ты изменил?
Хороший вопрос. Я бы побольше взял ЭсЭфАй (SFIN). У меня его не так много было, как хотелось бы.

3️⃣ Самая плохая или обидная инвестиция в твоей жизни?
С ходу не вспомню!

4️⃣ Какова инфляция твоей потребительской корзины?
Не отслеживаю, но, думаю, близко к значениям, что рапортует ЦБ. Полагаю, у меня это показатель — 10-11%.

5️⃣ Какой информационный ресурс для инвесторов у тебя на втором месте после Market Power?
Smart-Lab, естественно!


❗️Мнения гостей рубрики "Частный инвестор", кем бы они ни были, может частично или полностью не совпадать с мнением аналитиков Market Power по любому из вопросов!

#частныйинвестор

@marketpowercomics

🎊 Распаковка Коршуновский ГОК

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Новый день — новая "дочка" Мечела. На этот раз расскажем вам про компанию, которая занимается добычей железной руды и ее переработкой в железорудный концентрат. Встречайте — Коршуновский ГОК.

👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3111 пунктов (+0,4%);
- РТС: 1123 пункта (+1,2%).


📌Главное к этому часу

🔹Чистая прибыль банков РФ в мае снизилась до ₽255 млрд (-16% м/м) на фоне роста расходов и убытков по ценным бумагам.
👉Как дела у Сбера?

🔹Британия исключила из санкционных списков вице-президента Алросы Алексея Филипповского.
👉Какие санкции ввел ЕС вчера?

🔹Казахстанская фондовая биржа обратилась к Мосбирже с просьбой о выкупе у нее своих акций, пишет Frank Media со ссылкой на источники.
👉Как санкции США повлияют на бизнес Мосбиржи?

🔹Рост российского рынка полупроводников в ближайшие годы составит 15%, при этом российское производство увеличится на 20%

🔹Акционеры Соллерса и Ренессанс Страхования приняли решение выплатить дивиденды в размере ₽89 и ₽2,3 на акцию соответственно. В то же время акционеры Юнипро, Русолова, Займера и Делимобиля решили не платить дивиденды вовсе.
👉Кто заплатит до конца недели?

#дайджест

@marketpowercomics