Что такое фьючерс?
— Фьючерс — это договор о покупке или продаже базового актива по заранее оговоренной цене в заранее оговоренный срок.
— Похоже на опцион, правда? Вот только есть кардинальное отличие. Опцион ДАЕТ ПРАВО продать или купить что-либо. А фьючерс — ОБЯЗЫВАЕТ. Отказаться от сделки нельзя!
Что такое опцион, и зачем он нужен?
Как используют фьючерсы?
Допустим, вы — фермер и выращиваете пшеницу. Тонна пшеницы стоит, условно, $100.
В мае, засеяв поле, вы предполагаете, что урожай будет хорошим, и к осени цены на зерно упадут до $50 за тонну.
— Поэтому, чтобы не торговать в убыток, вы заранее заключаете с оптовиком фьючерсный контракт на продажу зерна по $100 за тонну.
— Зачем это оптовику? А он считает, что в этом году будет неурожай, цены на пшеницу к осени подскочат до $200 за тонну, и, купив зерно по заранее оговоренной цене в $100, он хорошо наварится.
— Это был пример поставочного фьючерса: когда на дату исполнения продавец ОБЯЗАН ПОСТАВИТЬ базовый актив, а покупатель — ОБЯЗАН ВЫКУПИТЬ. Поставочные фьючерсы используются уже больше 2 веков.
— А если базовый актив невозможно поставить? Например, фьючерс на индекс Мосбиржи. Такой тип контракта называется расчетным фьючерсом. В этом случае в оговоренный срок просто происходит денежный расчет.
Расчетные фьючерсы часто применяют для защиты от риска.
Например, компания-импортер покупает товары на $1000 в квартал. Сейчас курс - 75 руб. за доллар. Получается, компания тратит 75 тыс. руб. на товары. Фьючерс рубль/доллар (Si) на следующий квартал стоит 77 руб. за доллар. Компания ожидает, что доллар в следующем квартале будет 80 руб., и покупает фьючерс.
— Ожидания оправдались — доллар вырос. В следующем квартале компания также купит товары на $1000 (на 80 тыс. руб., поскольку доллар стоит уже 80 руб.), но получит прибыль по фьючерсу (1000 х (80-77) = 3000 руб.). Можно сказать, с учетом прибыли по фьючерсу компания купила товары за 77 тыс. руб. — как раз по фьючерсному курсу.
#MarketPower #MP_Basics #фьючерс
— Фьючерс — это договор о покупке или продаже базового актива по заранее оговоренной цене в заранее оговоренный срок.
— Похоже на опцион, правда? Вот только есть кардинальное отличие. Опцион ДАЕТ ПРАВО продать или купить что-либо. А фьючерс — ОБЯЗЫВАЕТ. Отказаться от сделки нельзя!
Что такое опцион, и зачем он нужен?
Как используют фьючерсы?
Допустим, вы — фермер и выращиваете пшеницу. Тонна пшеницы стоит, условно, $100.
В мае, засеяв поле, вы предполагаете, что урожай будет хорошим, и к осени цены на зерно упадут до $50 за тонну.
— Поэтому, чтобы не торговать в убыток, вы заранее заключаете с оптовиком фьючерсный контракт на продажу зерна по $100 за тонну.
— Зачем это оптовику? А он считает, что в этом году будет неурожай, цены на пшеницу к осени подскочат до $200 за тонну, и, купив зерно по заранее оговоренной цене в $100, он хорошо наварится.
— Это был пример поставочного фьючерса: когда на дату исполнения продавец ОБЯЗАН ПОСТАВИТЬ базовый актив, а покупатель — ОБЯЗАН ВЫКУПИТЬ. Поставочные фьючерсы используются уже больше 2 веков.
— А если базовый актив невозможно поставить? Например, фьючерс на индекс Мосбиржи. Такой тип контракта называется расчетным фьючерсом. В этом случае в оговоренный срок просто происходит денежный расчет.
Расчетные фьючерсы часто применяют для защиты от риска.
Например, компания-импортер покупает товары на $1000 в квартал. Сейчас курс - 75 руб. за доллар. Получается, компания тратит 75 тыс. руб. на товары. Фьючерс рубль/доллар (Si) на следующий квартал стоит 77 руб. за доллар. Компания ожидает, что доллар в следующем квартале будет 80 руб., и покупает фьючерс.
— Ожидания оправдались — доллар вырос. В следующем квартале компания также купит товары на $1000 (на 80 тыс. руб., поскольку доллар стоит уже 80 руб.), но получит прибыль по фьючерсу (1000 х (80-77) = 3000 руб.). Можно сказать, с учетом прибыли по фьючерсу компания купила товары за 77 тыс. руб. — как раз по фьючерсному курсу.
#MarketPower #MP_Basics #фьючерс
📡C3.ai пошла в разведку
Разработки компании приняло на вооружение Минобороны США
MCap=$3,4 млрд
P/E=n/a
❗️Разработчик программного обеспечения для корпоративного искусственного интеллекта C3.ai подписал пятилетний контракт с Минобороны США на сумму на сумму $500 млн.
🔍По условиям документа, ведомство будет использовать технологии компании (платформы C3 ai Suite) в разведывательных целях.
📈Акции C3.ai (AI) выросли на 4%.
#MP_Оборона #MP_IT #MP_C3
Разработки компании приняло на вооружение Минобороны США
MCap=$3,4 млрд
P/E=n/a
❗️Разработчик программного обеспечения для корпоративного искусственного интеллекта C3.ai подписал пятилетний контракт с Минобороны США на сумму на сумму $500 млн.
🔍По условиям документа, ведомство будет использовать технологии компании (платформы C3 ai Suite) в разведывательных целях.
📈Акции C3.ai (AI) выросли на 4%.
#MP_Оборона #MP_IT #MP_C3
🚴♂️Peloton переживает мелодраму
Самое курьезное падение акций производителя велотренажеров
MCap=$13,3 млрд
P/E=n/a
📺9 декабря на HBO Max запустили сиквел телесериала «Секс в большом городе». В первом эпизоде один из героев умер от сердечного приступа после тренировки на велотренажере Peloton.
📉В этот же день акции Peloton (PTON) подешевели на 11%.
🥸Аналитики предполагают, что инвесторов могло смутить подобное позиционирование компании. Peloton уже выступил с заявлением, что компания знала, что их товар будет фигурировать в сериале, но не имела понятия, в каком контексте.
❗️На этом проблемы компании не закончились. Сегодня банк Credit Suisse снизил целевую цену на акции компании cо $112 до $50 на акцию и изменил рейтинг бумаг с «выше рынка» на «нейтральный».
📉После этого акции Peloton потеряли еще 5%.
#MP_Спорт #MP_Peloton
Самое курьезное падение акций производителя велотренажеров
MCap=$13,3 млрд
P/E=n/a
📺9 декабря на HBO Max запустили сиквел телесериала «Секс в большом городе». В первом эпизоде один из героев умер от сердечного приступа после тренировки на велотренажере Peloton.
📉В этот же день акции Peloton (PTON) подешевели на 11%.
🥸Аналитики предполагают, что инвесторов могло смутить подобное позиционирование компании. Peloton уже выступил с заявлением, что компания знала, что их товар будет фигурировать в сериале, но не имела понятия, в каком контексте.
❗️На этом проблемы компании не закончились. Сегодня банк Credit Suisse снизил целевую цену на акции компании cо $112 до $50 на акцию и изменил рейтинг бумаг с «выше рынка» на «нейтральный».
📉После этого акции Peloton потеряли еще 5%.
#MP_Спорт #MP_Peloton
📃Чем запомнилась минувшая неделя
🔹Roku заключил соглашение с Google об использовании сервисов YouTube
🔹Илон Маск продал очередной пакет акций Tesla
🔹Российский финансовый сектор пострадал от угрозы новых санкций
🔹Comcast продемонстрировал худший за 4 года прирост клиентов
🔹Oracle превзошел все прогнозы
🔹GameStop наращивает убытки
🔹Компании США выкупают акции после новостей об «омикроне»
🔹КАМАЗ впечатляет показателями
🔹Мосбиржа ставит новые рекорды
🔹Intel выводит "дочку" на IPO
#MP_Будьвкурсе #MP_Дайджест
🔹Roku заключил соглашение с Google об использовании сервисов YouTube
🔹Илон Маск продал очередной пакет акций Tesla
🔹Российский финансовый сектор пострадал от угрозы новых санкций
🔹Comcast продемонстрировал худший за 4 года прирост клиентов
🔹Oracle превзошел все прогнозы
🔹GameStop наращивает убытки
🔹Компании США выкупают акции после новостей об «омикроне»
🔹КАМАЗ впечатляет показателями
🔹Мосбиржа ставит новые рекорды
🔹Intel выводит "дочку" на IPO
#MP_Будьвкурсе #MP_Дайджест
❄️Доброе утро!
До открытия основных торговых сессий российского рынка осталось меньше часа‼️
💵USD - 73,6 руб.
💶EUR - 83,1 руб.
🛢Brent - $76
🇷🇺РТС - 1 612
🇷🇺Индекс Мосбиржи - 3 760
🇺🇸S&P500 - 4 712
🇺🇸Nasdaq - 15 631
#MP_Котировки #MP_Утро
До открытия основных торговых сессий российского рынка осталось меньше часа‼️
💵USD - 73,6 руб.
💶EUR - 83,1 руб.
🛢Brent - $76
🇷🇺РТС - 1 612
🇷🇺Индекс Мосбиржи - 3 760
🇺🇸S&P500 - 4 712
🇺🇸Nasdaq - 15 631
#MP_Котировки #MP_Утро
💉Moderna не обошла конкурентов
Вакцина компании против сезонного вируса разочаровала ученых
Moderna:
MCap=$104 млрд
P/E=16
Sanofi:
MCap=€109 млрд
P/E=19
👎 Эффективность вакцины Moderna против всех четырех штаммов сезонного гриппа, оказалась неплохой, но ничуть не лучше уже существующих препаратов вроде Fluzone HD от Sanofi.
❗️Инвесторы рассчитывали, что вакцины против сезонного гриппа, произведенные по технологии мРНК, будут эффективнее уже существующих, могут стать новым ценным источником дохода для Moderna.
📉Акции Moderna (MRNA) после публикации исследования об эффективности вакцин упали на 14%. Затем падение скорректировалось до 6%.
📈Акции Sanofi (SAN) выросли на 3%.
🚀Market Power прогнозировал, что одним из главных рисков для Moderna может стать изобретение более эффективных лекарств конкурентами. Сейчас мы видим, что новые продукты компании не превзошли даже старых разработок.
🔸Единственный готовый продукт Moderna - вакцина против COVID-19.
#MP_Фарма #MP_Moderna
Вакцина компании против сезонного вируса разочаровала ученых
Moderna:
MCap=$104 млрд
P/E=16
Sanofi:
MCap=€109 млрд
P/E=19
👎 Эффективность вакцины Moderna против всех четырех штаммов сезонного гриппа, оказалась неплохой, но ничуть не лучше уже существующих препаратов вроде Fluzone HD от Sanofi.
❗️Инвесторы рассчитывали, что вакцины против сезонного гриппа, произведенные по технологии мРНК, будут эффективнее уже существующих, могут стать новым ценным источником дохода для Moderna.
📉Акции Moderna (MRNA) после публикации исследования об эффективности вакцин упали на 14%. Затем падение скорректировалось до 6%.
📈Акции Sanofi (SAN) выросли на 3%.
🚀Market Power прогнозировал, что одним из главных рисков для Moderna может стать изобретение более эффективных лекарств конкурентами. Сейчас мы видим, что новые продукты компании не превзошли даже старых разработок.
🔸Единственный готовый продукт Moderna - вакцина против COVID-19.
#MP_Фарма #MP_Moderna
❗️ВОЗ: опасность «омикрона» может быть переоценена
🔹Новый штамм Covid-19 «омикрон», вероятно, менее опасен, чем его предшественник «дельта». К таким предварительным выводам пришла Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ).
🔹ВОЗ отмечает, что «омикрон» распространяется быстрее «дельты», но переносится намного легче, зачастую – совсем бессимптомно.
🔸Напомним, ВОЗ заявила о распространении нового штамма "омикрон" 26 ноября. В тот день опасения о возможности новых локдаунов обрушили фондовый рынок. Котировки акций авиакомпаний и компаний, работающих в сфере путешествий находились под давлением до того момента, пока не поступили первые данные о том, что "омикрон" может быть не столь страшен.
#MP_Covid #MP_Омикрон #MP_ВОЗ
🔹Новый штамм Covid-19 «омикрон», вероятно, менее опасен, чем его предшественник «дельта». К таким предварительным выводам пришла Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ).
🔹ВОЗ отмечает, что «омикрон» распространяется быстрее «дельты», но переносится намного легче, зачастую – совсем бессимптомно.
🔸Напомним, ВОЗ заявила о распространении нового штамма "омикрон" 26 ноября. В тот день опасения о возможности новых локдаунов обрушили фондовый рынок. Котировки акций авиакомпаний и компаний, работающих в сфере путешествий находились под давлением до того момента, пока не поступили первые данные о том, что "омикрон" может быть не столь страшен.
#MP_Covid #MP_Омикрон #MP_ВОЗ
💊Pfizer вышел на Arena
Фармацевтический гигант покупает конкурента
Arena Pharmaceuticals:
MCap=$3 млрд
P/E=n/a
🔹Pfizer заключила соглашение о приобретении Arena Pharmaceuticals за $6,7 млрд (по цене $100 за бумагу).
🔹Фармгигант надеется, что технологии Arena позволят развить направление иммунологии и лечения воспалений.
📈Акции Arena Pharmaceuticals взлетели на премаркете на 87%.
🔸Arena Pharmaceuticals - фармацевтическая компания из США. Разрабатывает низкомолекулярные препараты для применения во многих терапевтических областях.
#MP_Фарма #MP_Pfizer #MP_ArenaPharmaceuticals
Фармацевтический гигант покупает конкурента
Arena Pharmaceuticals:
MCap=$3 млрд
P/E=n/a
🔹Pfizer заключила соглашение о приобретении Arena Pharmaceuticals за $6,7 млрд (по цене $100 за бумагу).
🔹Фармгигант надеется, что технологии Arena позволят развить направление иммунологии и лечения воспалений.
📈Акции Arena Pharmaceuticals взлетели на премаркете на 87%.
🔸Arena Pharmaceuticals - фармацевтическая компания из США. Разрабатывает низкомолекулярные препараты для применения во многих терапевтических областях.
#MP_Фарма #MP_Pfizer #MP_ArenaPharmaceuticals
🛢Exxon Mobil (XOM) – американская нефтегазовая компания.
💰 MCap = $264 млрд, P/E = n/a
Компания занимается добычей нефти и газа по всему миру, перерабатывает нефть на НПЗ и продает топливо, имеет химические заводы.
➡️ О конкурентных преимуществах, рисках и перспективах компании 👉 читай в Instagram.
#MarketPower #комиксы #MP_ExxonMobil #инвестициидляначинающих
💰 MCap = $264 млрд, P/E = n/a
Компания занимается добычей нефти и газа по всему миру, перерабатывает нефть на НПЗ и продает топливо, имеет химические заводы.
➡️ О конкурентных преимуществах, рисках и перспективах компании 👉 читай в Instagram.
#MarketPower #комиксы #MP_ExxonMobil #инвестициидляначинающих
🏍Harley-Davidson дал газу
Американский производитель мотоциклов выводит «дочку» на IPO
Harley-Davidson:
MCap=$5,7 млрд
P/E=10
🔹Harley-Davidson выведет на биржу свое подразделение LiveWire. Оно станет первым публичным производителем электромотоциклов в мире.
🔹LiveWire станет публичным после слияния бизнеса со SPAC-компанией AEA-Bridges Impact Corp в 2022 году. По оценкам материнской компании, стоимость объединенного предприятия - $1,8 млрд.
📈Акции Harley-Davidson (HOG) выросли на 5,5%.
#MP_Авто #MP_HarleyDavidson
Американский производитель мотоциклов выводит «дочку» на IPO
Harley-Davidson:
MCap=$5,7 млрд
P/E=10
🔹Harley-Davidson выведет на биржу свое подразделение LiveWire. Оно станет первым публичным производителем электромотоциклов в мире.
🔹LiveWire станет публичным после слияния бизнеса со SPAC-компанией AEA-Bridges Impact Corp в 2022 году. По оценкам материнской компании, стоимость объединенного предприятия - $1,8 млрд.
📈Акции Harley-Davidson (HOG) выросли на 5,5%.
#MP_Авто #MP_HarleyDavidson
❄️Доброе утро!
До открытия основных торговых сессий российского рынка осталось меньше часа‼️
💵USD - 73,4 руб.
💶EUR - 82,9 руб.
🛢Brent - $74,5
🇷🇺РТС - 1 548
🇷🇺Индекс Мосбиржи - 3 618
🇺🇸S&P500 - 4 669
🇺🇸Nasdaq - 15 413
#MP_Котировки #MP_Утро
До открытия основных торговых сессий российского рынка осталось меньше часа‼️
💵USD - 73,4 руб.
💶EUR - 82,9 руб.
🛢Brent - $74,5
🇷🇺РТС - 1 548
🇷🇺Индекс Мосбиржи - 3 618
🇺🇸S&P500 - 4 669
🇺🇸Nasdaq - 15 413
#MP_Котировки #MP_Утро
✈️Delta Air Lines надеется на взлет авиасектора
Авиаперевозчик намерен инвестировать $1,2 млрд в партнерские авиакомпании
MCap=$24млрд
P/E=n/a
💰Delta Air Lines доведет свои доли в Grupo Aeromexico и Latam Airlines до 20% и 10% соответственно. Кроме того, Delta проинвестирует $260 млн в Virgin Atlantic.
🔹Согласно данным источников Bloomberg, Delta Air Lines надеется получить от инвестиций выгоду после восстановления спроса на международные путешествия.
📉Акции Delta Air Lines (DAL) упали на 3,5%.
#MP_Авиа #MP_DeltaAirLines
Авиаперевозчик намерен инвестировать $1,2 млрд в партнерские авиакомпании
MCap=$24млрд
P/E=n/a
💰Delta Air Lines доведет свои доли в Grupo Aeromexico и Latam Airlines до 20% и 10% соответственно. Кроме того, Delta проинвестирует $260 млн в Virgin Atlantic.
🔹Согласно данным источников Bloomberg, Delta Air Lines надеется получить от инвестиций выгоду после восстановления спроса на международные путешествия.
📉Акции Delta Air Lines (DAL) упали на 3,5%.
#MP_Авиа #MP_DeltaAirLines
"Омикрон" вогнал британцев в панику
Едва рынок начал отрастать на позитиве от заявлений ВОЗ, как пришли плохие новости из Лондона.
🔹Вчера премьер Борис Джонсон сообщил о первой смерти от "омикрона" в Великобритании и о том, что на этот штамм теперь приходится 40% всех новых случаев инфицирования в Лондоне.
❗️По прогнозам британцев, если не принять меры, к концу декабря число инфицированных в стране может достигнуть миллиона человек.
‼️ВОЗ согласилась с выводами британских ученых о том, что число госпитализаций будет расти.
📈📉На рынке снова все снова перевернулось: акции авиа- и туристического секторов упали, а бумаги производителей вакцин пошли в рост.
#MP_Авиа #MP_Туризм #MP_Омикрон #MP_Covid
Едва рынок начал отрастать на позитиве от заявлений ВОЗ, как пришли плохие новости из Лондона.
🔹Вчера премьер Борис Джонсон сообщил о первой смерти от "омикрона" в Великобритании и о том, что на этот штамм теперь приходится 40% всех новых случаев инфицирования в Лондоне.
❗️По прогнозам британцев, если не принять меры, к концу декабря число инфицированных в стране может достигнуть миллиона человек.
‼️ВОЗ согласилась с выводами британских ученых о том, что число госпитализаций будет расти.
📈📉На рынке снова все снова перевернулось: акции авиа- и туристического секторов упали, а бумаги производителей вакцин пошли в рост.
#MP_Авиа #MP_Туризм #MP_Омикрон #MP_Covid