Рынки сегодня

🔹Книга заявок Совкомбанка уже переподписана пять раз, заявил первый зампредправления банка Сергей Хотимский. Он отметил, что у кредитной организации появится около 100 тыс. новых акционеров.
🚀Напомним про наш подробный стрим с Совкомбанком, где мы обсуждаем IPO со всех сторон

🔹Новатэк после санкций США вернулся к практике рейдовой перевалки СПГ с газовозов ледового класса на обычные танкеры в Мурманской области по схеме борт-в-борт.
👉Что там с Мурманским СПГ?

🔹Правительство России вводит временный запрет на экспорт пшеницы твердых сортов.
👉Как дела у Русагро?

🔹Нефтяным компаниям рекомендовано увеличить предложение зимнего дизельного топлива на биржевых торгах, говорится в сообщении правительства РФ.
👉Отчет Роснефти за 9 месяцев

🔹HeadHunter тестирует социальную сеть «Сетка», аналог LinkedIn, предназначенную для профессионального общения, узнал Ъ.
👉Отчет HeadHunter за 3 квартал

#дайджест

@marketpowercomics

📉И снова на дно
Главный индекс страны все утро падает

😭Индекс Мосбиржи (IMOEX) в моменте опустился ниже 3000 пунктов впервые с 22 сентября. Сейчас падение чуть замедлилось — 3004 пункта.

#биржа #индекс #падение

Дивидендная таблица

☃️К Новому году подготовили для вас табличку с компаниями, которые решили (или пока решаются) выплатить дивиденды.

😤Помните, что рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее должны одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

❗️ И не забывайте, что сейчас на Мосбирже действует новый режим торгов Т+1. То есть для получения дивидендов вам необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.
👉Напоминаем про этот новый порядок

🤖Кстати, если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний в списке — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он подробно расскажет вам про каждую!

*Доходность указана на момент создания таблички.

#дивиденды #таблица

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3023 пункта (-0,1%);
- РТС: 1056 пунктов (+0,8%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Суал считает, что финансовое положение Русала позволяет ему платить дивиденды.
👉Напомним, что акционеры приняли решение не выплачивать их

🔹Решение о внесении изменений в программу льготной ипотеки может быть принято до конца года, заявил Минфин РФ.
👉Чем грозят изменения?

🔹Мосбиржа представила новый IPO-гид для эмитентов: как тех, кто только задумывается об IPO, так и для уже давно торгующихся компаний.
👉Уже в пятницу начнутся торги акциями Совкомбанка

🔹 Российские банки с базовой лицензией получили право открывать корреспондентские счета в зарубежных кредитных организациях.
👉Как дела у Сбера?

🚀Разбор отчетов и новостей от Хендерсона и Самолета ждите уже скоро в нашем канале


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

👔Модный разговор
Henderson сегодня провел День Инвестора и отчитался за 11 месяцев. Рассказываем самое главное

Henderson
МСар = ₽22 млрд
Р/Е = 11 (при чистой прибыли в ₽2 млрд)


📊Итоги
- выручка: ₽14,6 млрд (+35%)
- EBITDA: ₽5,8 млрд (+42%)
- маржинальность по EBITDA: 40%

🏬Henderson также отметил, что среднегодовая торговая площадь за 11 месяцев выросла до 44,8 тыс. кв. метров (+13%), а средняя площадь одного магазина — до 306 кв. метров. Это идет в соответствии со стратегией компании по увеличению площади магазинов как ключевого драйвера роста ее стоимости.

🫡Компания подтверждает выплату дивидендов. Менеджмент будет рекомендовать СД принять соответствующее решение. По дивполитике, Henderson планирует платить 50% от чистой прибыли, но не менее ₽25 на акцию.

💵Отмечается, что на дивиденды может пойти ₽1 млрд. Таким образом, ожидаемая чистая прибыль за весь год должна составить ₽2 млрд. Планируемая дата выплаты — 10 июня. Таким образом, дивдоходность может выйти около 5%.

❗️Henderson не планирует SPO ближайшие 2 года. После выплаты дивидендов компания может задуматься о buyback, но если цена акций будет ниже справедливой на ее взгляд.

📈Бумаги компании (HNFG) сейчас растут на 6%

#мода #Henderson #отчет #звонок #МР_Микова

🏗 На радаре — рост выручки
Самолет подвел предварительные итоги года и созвонился с инвесторами

📊Предварительные результаты 2023 года
- выручка: ₽300 млрд (рост в 1,5 раза г/г);
- EBITDA: превысит ₽70 млрд (+45%);
- объем продаж "первички": 1,6 млн кв. метров (+50%).

🔮Прогноз на 2024 год
- выручка: ₽500 млрд (+66% к 2023 году);
- EBITDA: ₽130 млрд (+85%);
- объем продаж "первички": 2,7 млн кв. метров (+69%).

🏦Кроме отчета, компания на Дне инвестора сообщила, что планирует покупать собственный банк. Самолет уже подал ходатайство в ЦБ и в ближайшее время надеется сообщить о продвижении.

🚀Однако вероятно, что этот банк вряд ли будет каким-то крупным игроком. Скорее всего, компания покупает кредитную организацию для развития своего финтех-направления.

❗️Также представители девелопера заявили, что потребности в допэмиссии сейчас нет. Самолет не планирует SPO еще следующие 2 года.

🔸Компания также заявила о намерении в 2025 году провести IPO своего агентства недвижимости, а в 2024 году — pre-IPO.

#девелопмент #Самолет #отчет #инвесторы

☄️ Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Снова Сургутнефтегаз, хорошо известный подписчикам нашего канала. 14 июня мы уже рекомендовали привилегированные акции компании к покупке, и с тех пор котировки выросли на 45%. Обязательно прочтите тот пост, поскольку основные тезисы из него актуальны как никогда.

❓Все отчеты Сургутнефтегаза есть у нашего Эй-бота



📌Тикер: SNGSP
ВНИМАНИЕ! Речь идет о привилегированных акциях. Обыкновенные акции торгуются под тикером SNGS, они нам не интересны: дивдоходность по "обычке" низкая.



📌Почему мы повторяемся?
Все просто: прямо сейчас это одна из лучших акций с горизонтом инвестирования от полугода.

🔸 С ноября котировки SNGSP снизились на 10%: виной тому укрепление рубля, снижение нефтяных котировок, а также общий пессимизм на российском рынке. Инвесторы, на наш взгляд, сильно недооценивает потенциал компании.

🔸На прошлой неделе мы опубликовали наши расчеты прибыли Сургутнефтегаза и суммы дивидендов, которые компания может заплатить за этот год. И нынешняя просадка — просто отличный повод докупить привилегированных акций компании.

PS. Вы видели P/E компании? Это вообще законно?

#инвестидея #акции

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Книга заявок в рамках IPO Совкомбанка уже переподписана в 6 раз, заявил первый зампредправления банка Сергей Хотимский.
👉Если еще не смотрели наш эфир с банком — милости просим

🔹Российский экспорт сжиженных углеводородов за 10 месяцев этого года увеличился в страны Азии, включая Турцию, в 2 раза, до более чем 1 млн тонн, пишут Ведомости.
👉А что ждет рынок СПГ в ближайшем будущем?

🔹Самолет выбрал небольшой банк "Система", который будет сначала предлагать клиентам простые услуги вроде счетов, ячеек, платежей, а затем перерастет в полноценного ипотечного игрока, сообщает Ъ.
👉Подробный разбор вчерашнего Дня инвестора компании

🔹VK планирует купить бывшую школу английского языка English First.
👉Как дела у компании?

🔹Аргентина начинает действовать. Власти объявили о девальвации песо на 50%, с 400 до 800 за доллар, в рамках новых шоковых экономических мер. При этом ЦБ (который, вообще-то, планировалось уничтожить) намерен девальвировать нацвалюту на 2% в месяц.
👉Наш подробный разбор нового президента Аргентины

#дайджест

@marketpowercomics

Траст расстался с ОВК
Крупнейший акционер производителя вагонов продал свою долю

ОВК
МСар = ₽90 млрд


✍️Контекст
Траст являлся акционером ОВК с 2019 года, планомерно наращивая долю. В сентябре ОВК провел допэмиссию, размещение выкупил Траст, в результате чего его пакет акций составил 93,6%.


🚀Что случилось сейчас?
Траст продал весь пакет акций ОВК

💵Глава Траста Александр Соколов в интервью РБК заявил, что банк вышел из ОВК. В ходе сделки были проданы права требования по кредитам и пакет акций в 93,6%. Деньги уже поступили, раскрывать детали спикер отказался. Про покупателя также ничего не известно кроме того, что это профильный инвестор.

🤝Соколов отметил, что одновременно с подготовкой к продаже было проведено финансовое оздоровление компании через конвертацию части долга в капитал. Сейчас у компании приемлемый уровень кредитной нагрузки.

❓Самое важное — будет ли оферта?

Траст заявил, что оферты не будет, что, в общем-то, логично, ведь он — продавец. Вопрос: будет ли оферта от покупателя? Остается ждать раскрытия информации. Но нужно помнить, что у нас в стране есть тысяча и один способ обхода оферты в таких ситуациях.

💪Глава Траста заявил, что экономически все держатели акций ОВК выигрывают, потому что компания будет показывать совсем другие результаты.

- Мы уже видим бизнес-план компании на следующий год в высокой степени готовности: там очень хорошие показатели, очень существенный рост выручки, — заявил Соколов.

❓Логичный вопрос — зачем тогда было продавать такой актив? Спикер ответил, что дело в стратегическом значении компании для страны. Аукцион не подходил для ОВК, поскольку "важно было понимать, что покупатель заинтересован в развитии бизнеса".

📈Бумаги ОВК (UWGN) растут на 22%.

#промышленность #ОВК #продажа

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3038 пунктов (+0,6%);
- РТС: 1064 пункта (+0,8%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Совкомбанк спрогнозировал до 12 сделок на рынке IPO в 2024 году, в первую очередь выйдут компании из IT-сектора, заявил директор департамента брокерского обслуживания банка Игорь Лаухин в интервью РБК.
👉Сам банк выходит на IPO уже послезавтра

🔹Агентство Эксперт РА повысило рейтинг Россети Центр до ruААА со стабильным прогнозом.
👉Как дела у дочек Россетей?

🔹Whoosh продолжает buyback: вчера компания выкупила еще почти 9,8 тыс. акций.
👉Подробнее про buyback

🔹Перевозка грузов по Северному морскому пути в 2023 году достигнет рекордных 36,6 млн тонн.


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🛢Нефть раздора
Цена на нефть Brent продолжает падение: сегодня утром она торговалась в районе $72 за баррель

Что случилось с "черным золотом" в последние месяцы, и чего ждать в ближайшем будущем? Рассказывают аналитики Market Power


🚀Что тянет нефть вниз?
Котировки падают уже седьмую неделю подряд, снижаясь с $92 до $73 за баррель. Можно выделить три главные причины:

1️⃣Замедление мировой экономики является фундаментальным фактором. Накапливаются дисбалансы, обусловленные как геополитическими противоречиями, так и максимальными за 20 лет процентными ставками в развитых странах.
▫️ФРС США за полтора года подняла ключевую ставку с 0,25% до 5,5%. Европа балансирует на грани рецессии, а в Китае — дефляция, которая говорит о слабом внутреннем спросе.

2️⃣Решение ОПЕК+ по дополнительному сокращению нефтедобычи не показалось трейдерам убедительным. Заседание переносили, а по рынку ходили слухи о том, что саудитам не удается убедить других участников картеля в необходимости усиления сокращений нефтедобычи.
▫️Помимо этого, сокращение носит формат добровольного, то есть — нигде не закреплено, что также может вызвать сомнения в соблюдении договоренностей.
▫️Потенциальным фактором для снижения цен является угроза распада альянса ОПЕК+ из-за внутренних споров.

3️⃣Конфликт на Ближнем Востоке сейчас в той стадии, когда трейдеры не считают его действительно серьезным риском, а значит, в ценах больше нет военной премии за этот риск. Однако в любой момент он может возобновиться, что потащит цены вверх.

🇺🇸Масла в огонь добавляют и США, которые договорились с Венесуэлой об увеличении добычи нефти в рамках усилий по снижению цен на нефть и бензин.


😳Чего ждать дальше?
Мы полагаем, что цена на нефть Brent останется в диапазоне $70-80 за баррель в ближайшие месяцы.

🔸В свои прогнозы на 2024 год мы закладываем среднюю цену на нефть Brent на уровне $80 за баррель.

#нефть #цена #МР_Васильев

Рынки сегодня

🔹ФРС США сохранила ставку на уровне 5,5%, как и ожидалось ранее. Вместе с тем ее глава Джером Пауэлл дал сигнал о том, что регулятор, скорее всего, уже завершил цикл повышения ставки. Он заявил, что дальнейшее ее повышение маловероятно, а начало снижения теперь не столе обсуждений.
👉А ЦБ РФ уже завтра соберется, чтобы обсудить ключевую ставку

🔹Министр финансов Антон Силуанов дал интервью Известиям. Вот основное из его заявлений:
▫️Минфин ожидает рост ВВП в 3,5% в этом году и положительные тренды в следующем;
▫️бюджетное правило в ближайшее время менять не планируется;
▫️курсы валют не используются для пополнения бюджета.

🔹Российские нефтяники резко наращивают экспорт нефти в Китай, узнал Ъ. Отгрузки нефти через порт Козьмино обновили исторический максимум в декабре, составив 925 тыс. б/с
👉Что ждет цены на нефть?

🔹СПБ Биржа после введенных санкций собирается вернуться на срочный рынок.
👉Как дела у площадки?

🔹Ozon запустит платформу для поиска грузоперевозчиков, которая будет работать по принципу Uber. Компания рассчитывает, что она позволит удвоить число перевозок заказов в 2024 году и сэкономить в условиях роста комиссий за эту услугу.
👉Отчет компании за 3 квартал

#дайджест

@marketpowercomics

Родительский долг
АФК Система отчиталась за 3 квартал

АФК Система
МСар = ₽151 млрд


📊Итоги 3 квартала
- выручка: ₽281 млрд (+18%);
- скорректированная OIBDA: ₽75 млрд (+7%);
- чистая прибыль: ₽4,3 млрд;
- капзатраты: ₽35,8 млрд (-85%).

❗️Общая выручка за 9 месяцев составила 748 млрд (+15%), а скорректированная OIBDA — 233 млрд (-3%). Показатель чистой прибыли не приводится. Быстрее всего выручка растет у гостиничных (+93%), IT (+46%) и агропромышленных (+26%) "дочек" АФК Система.


🚀Скромный совокупный результат объясняется слабым перфомансом остальных компаний. Большая долговая нагрузка на фоне высокой ставки плохо сказывается на результатах МТС и Сегежи.

🔸Кстати, долговая нагрузка корпоративного центра самой Системы также страдает от роста ставок: на конец 3 квартала у компании ₽230 млрд долга, 77% от которого размещено через облигации с достаточно низкой % ставкой: 8,3%.

🔸Однако к концу 2024 года около 40% этого долга предстоит заместить по более высоким ставкам. Последний флоатер компания разместила по ставке RUONIA (примерно равно ключевой ставке ЦБ РФ) +2% (около 17% на тот момент), что увеличит процентные расходы.

💥У компании есть и альтернативный вариант решить долговой вопрос — провести IPO ещё не публичных дочек: например, Биннофарма или Степи, но о подобных планах в последнее время нет новостей.

#инвесткомпания #АФКСистема #отчет

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 044 пункта (+0,4%);
- РТС: 1 065 пунктов (+0,2%).


❗️Главное к этому часу:

🇷🇺Владимир Путин проводит прямую линию, где отвечает на вопросы СМИ и граждан. Чуть позже мы соберем самые важные заявления президента в отдельном посте.

🔹Один из ключевых элементов реорганизации Яндекса — обмен акций его головного нидерландского холдинга Yandex N.V. на бумаги новой компании — стал предметом спора между существующими и новыми инвесторами компании, узнал Forbes.
👉Что там с разделением?

🔹Совкомбанк разместил бессрочные замещающие облигации на $116,4 млн.
👉Уже завтра стартуют торги акциями банка

🔹МЭА понизило оценку роста спроса на нефть в мире в 2023 году с 2,36 млн б/с до 2,27 млн б/с. Кроме того, агентство сообщило о падении доходов РФ от нефтеэкспорта в ноябре на 17% к октябрю, до $15,2 млрд.
👉Что будет с ценами на нефть?

🔹Whoosh продолжает buyback, вчера было выкуплено 9,9 тыс. акций компании.
👉Подробнее о выкупе акций


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🇷🇺Президент говорит
Владимир Путин провел прямую линию, она длилась более четырех часов. Приводим самые важные заявления, касающиеся экономики РФ

🔹Прибыль предприятий РФ выросла в этом году на 24%, банки заработали около 3 трлн. Рост ВВП РФ к концу года ожидается в 3,5%. Инфляция, к сожалению, подросла.

🔹Внешний госдолг РФ сократился с $46 млрд до $32 млрд, частные компании тоже гасят долги.

🔹Бюджет на 2024 год сверстан, но возможны дополнительные доходы.

🔹В 2021 году при обслуживании российского экспорта на 87% использовались доллар и евро, сейчас их доля сократилась до 24%. Начала расти доля расчетов в нацвалютах.

🔹Указ о продаже валютной выручки сыграл свою роль. Требование о ее репатриации и продаже носит временный характер.

🔹Авиационные пассажирские перевозки в РФ выросли на 16,4%.

🔹На сегодняшний день необходимости в мобилизации нет.

🔹Планируется произвести свыше 1000 собственных самолетов к 2030 году.

🔹Товарооборот РФ с Китаем в этом году вырастет на 30%, до $220–230 млрд.

#РФ #Путин #прямаялиния

⚡️Market Power в эфире РБК
Нас вновь пригласили выступить в программе “Рынки”

❗️ Сегодня обсуждаем Русал и его состояние. Разбирает компанию наш аналитик Вячеслав Бердников.


🤔У Русала явно проблемы
Сейчас бумаги Русала – для оптимистов. Компания не в лучшем положении, и вот почему:
- цены на алюминий снизились;
- потеряны глиноземные мощности в Украине;
- утрачена доля в глиноземном заводе в Австралии;
- последние отчеты Русала довольно печальные.

Неизвестно, решатся ли сырьевые проблемы Русала покупкой 30% акций китайского производителя глинозема HWNM. Для непрерывного и эффективного производства алюминия компания должна иметь стабильные и недорогие поставки глинозема.


🤝А что с Норникелем?
Значительная доля в стоимости Русала – пакет Норникеля. Многие аналитики предполагают, что он должен оцениваться по рыночной стоимости. Однако после окончания акционерного соглашения с Русалом Норникель снизил дивидендные выплаты.

Поэтому стоимость пакета Норникеля в рамках Русала, возможно, правильнее оценивать с некоторым дисконтом.


💪Русал старается
У компании есть инвестиционные проекты: порт на Дальнем Востоке, глиноземный завод в Ленинградской области. Но до их реализации надо дожить. В ближайшее время на компанию ляжет финансовая нагрузка, а о дивидендах даже и мечтать не стоит.

При этом есть сомнения в эффективности таких инвестиций, а также вложений Русала в покупку акций Русгидро. В итоге дивидендов от Русала акционерам в обозримом будущем ждать не стоит, а компании без дивидендов и хорошей истории роста в России оцениваются дешево.


🚀 Что спасет Русал?
Котировки вырастут только при значительном изменении конъюнктуры – росте цен на алюминий или значительной девальвации рубля.

Помочь может и государство. Тем более на носу выборы, и до них Русал вряд ли закроет свои убыточные заводы. Вполне возможно, что государство может снять экспортные пошлины, если конъюнктура у Русала не улучшится.

❌Правда, на рост цен на алюминий лучше не надеяться. Пока мы видим слабость во всех базовых металлах. К тому же с ценами на нефть и газ ситуация не лучше. Мировая экономика далека от идеальной формы, и каких-то драйверов значительного ее роста пока нет.

👉Полный выпуск можно посмотреть здесь

#РБК #MP_Бердников