💥Market Power на РБК

В программе "Рынки": наш аналитик Вячеслав Бердников прокомментировал утренние новости о разделении Яндекса


🚀 Появилась новая схема выкупа российских активов Яндекса. Что нового мы узнали: владеть контрольным пакетом будет не менеджмент, как ранее предполагалось, а консорциум.

❗️Что это означает для акционеров – пока не ясно.

🤓Вероятно, что единая структура потребовалась:
- чтобы компания не была под санкциями, а конечные бенефициары остались в тени, ведь они могут быть подсанкционными персонами;
- потому что желающих купить столь лакомый актив по такой цене оказалось немало. Скорее всего, пришлось делиться.

🔸Важно понимать: это слухи. Никакого негатива или позитива они не несут. Как в конечном счете будет структурирована сделка, выкупят ли у голландского Яндекса российский бизнес за полцены, достанется ли что-то из этого российским держателям – вопрос открытый.

⚖️Яндекс для любителей бинарных исходов
- Если миноритарии и правда получат российский Яндекс из голландских бумаг, то и бумаги должны стоить дороже.
- А если российские миноритарии останутся в голландской структуре или если 51% уйдет куда-то по половине стоимости, то тогда текущая котировка обоснована или даже завышена.

#эфир #РБК #МР_Бердников

Whoosh делится деталями
Сервис кикшеринга провел звонок с инвесторами после отчета за 9 месяцев. Market Power выбрал самое интересное

👉Подробно отчет мы разбираем тут


↩️Про buyback
Планируются новые программы по выкупу акций под опционную программу (3 млн бумаг), но их распределят по времени

👉А когда там ближайший buyback?


🛴Про флот
В следующем году компания будет расширять парк

🔹Whoosh делает упор на увеличение доступности в уже охваченных городах (Москва в том числе, за пределами ТТК доступность пока низкая). Однако от планов по географической экспансии никто не отказывается.

🔹Новых самокатов планируется закупить не меньше, чем в 2022-м — то есть не менее 40 тыс. Деньги на это у компании есть: на 30 сентября остатки на счетах составили ₽5,2 млрд.


🔨Про ремонт
Срок полезного использования самоката будет продлеваться в сервисных центрах минимум до 5 лет

🔹То есть самокат ездит 3 года, потом приезжает на восстановление, его чинят и обновляют, и он катается еще хотя бы 2 года. Самое главное — цена, стоить эта процедура будет менее ₽10 тыс.

👉Как Whoosh завершил сезон?


🚀Компания растет и не только улучшает свои финансы, но и упорно работает над операционной эффективностью, что не может не радовать. Ну и, конечно, планирует платить дивиденды, что является неплохим бонусом для компании роста.

#кикшеринг #Whoosh #звонок

⚡️⚡️⚡️Магнит провел Совет директоров

Компания раскрыла информацию, что вчера был проведен долгожданный Совет директоров, которые дали рекомендацию акционерам о распределении прибыли за 2022 год. Подробностей (сколько рекомендовали и рекомендовали ли вообще) нет.

❗️Напомним, что до масштабного выкупа акций у компании просто не хватало голосов акционеров, чтобы избрать Совет директоров.

📈 Бумаги компании на вечерней торговой сессии мгновенно выросли на 3%.

🚀 Аналитики MP неоднократно говорили, что деньги на дивиденды у Магнита есть. Вероятно, завтра, когда рынок в полной мере осознает новость, стоит ждать утреннего роста бумаг.

#магнит

Рынки сегодня

🔷Правительство РФ приняло решение продлить квоты на вывоз из РФ минеральных удобрений до 31 мая 2024 года включительно.
👉Как дела у Фосагро?

🔹Доля "токсичных" валют в выручке крупнейших экспортеров упала с 96% в начале 2022 года до 17% сейчас, сообщает ЦБ.
👉А что с рублем?

🔹Регулятор также заявил, что поддерживает запрет на покупку ценных бумаг любых иностранных эмитентов на ИИС.

🔹Positive планирует в 2024 году выйти на международный рынок. Объем продаж может составить несколько процентов от общего объема реализации компании.
👉Отчет компании за 3 квартал

🔹Россети создадут цифрового двойника своей сети для наглядного управления объектами электроэнергетики.
👉Как Россети снижают затраты МРСК?

#дайджест

@marketpowercomics

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 223 пункта (+0,1%);
- РТС: 1 141 пункт (-0,7%).


❗️Главное к этому часу:

🔹ЦБ не достиг цели по стабилизации инфляции и имеет много оснований для нового повышения ставки, считает первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов.
👉Чего мы ждем от регулятора на следующем заседании?

🔹ВТБ отчитался за 10 месяцев, чистая прибыль составила ₽403 млрд, за октябрь — ₽27 млрд. По итогам года прибыль ожидается выше ₽430 млрд, а в 2024 году — в диапазоне "более ₽300 млрд — менее ₽400 млрд".
👉Как дела у Сбера?

🔹А еще отчитался и Банк Санкт-Петербург, но за 9 месяцев. Чистая прибыль составила ₽37 млрд, за 3 квартал — ₽8,5 млрд.
👉Отчет банка за полгода

🔹Совет директоров НКХП рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере ₽29,75 на акцию. Доходность при текущей цене составляет 2,8%. Дивотсечка — 8 января, акционеры соберутся 27 декабря. Бумаги НКХП падают на 4%.
👉Рассказываем про бизнес компании

🔹Яндекс начал развивать вертикаль срочной доставки товаров.
👉А что там с разделением компании?


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🥳ЮГК ослабляет оковы
Южуралзолото планомерно снижает долг

💥Как заявил финансовый директор Артем Клецкин, привлеченные от IPO средства уже направлены на снижение долговой нагрузки, что должно оптимизировать структуру баланса компании.

- Этот шаг приблизит нас к реализации цели по снижению уровня чистого долга до 0,8x EBITDA в следующие три года согласно нашей стратегии, — отметил Клецкин.

📉Бумаги ЮГК (UGLD) на сегодняшних торгах падают на 1%.

👉Как начались торги компании?


🚀Если компания действительно направит привлеченные на IPO средства на снижение долга, то это очень хорошая новость. Для понимания: сейчас показатель чистый долг/EBITDA ЮГК составляет 2,5х.

#золото #ЮГК #долг

💥ЕвроТранс намерен платить
Компания объявила дивиденды почти сразу после IPO

💵Совет директоров ЕвроТранса рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере ₽8,88 на акцию. Дивдоходность при текущей цене составляет 3,6%.

📅Дивидендная отсечка — 10 декабря.

📈Бумаги ЕвроТранса (EUTR) после этой новости росли на 3%, сейчас рост составляет 1,5%.

‼️ UPD: Акционеры утвердили дивиденды


👉Как начались торги компании?

#топливо #ЕвроТранс #дивиденды

🚀Черная Пятница на Market Power

🎁 Третий выпуск комикса Market Power со скидкой в 40%.

🛒Только в эти выходные и только на Wildberries.

❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей


📌 27 ноября, понедельник

❌Важных событий не запланировано


📌28 ноября, вторник

🔹Аэрофлот отчитается по МСФО за 3 квартал
👉Как дела у компании?

🔹Русгидро отчитается по МСФО за 3 квартал
👉Операционные результаты компании


📌 29 ноября, среда

🔹Инарктика проведет собрание акционеров, на котором будут обсуждаться дивиденды (₽19 на акцию). Кроме того, завершится период сбора заявок на SPO компании
👉Что за SPO?


📌 30 ноября, четверг

🔹Пройдет встреча министров стран ОПЕК+
👉Отчет организации по рынку нефти

🔹Последний день для покупки акций Positive, Ростелекома и Селигдара под дивиденды.


📌 1 декабря, пятница

🔹КуйбышевАзот проведет собрание акционеров, где обсудят выплату дивидендов
👉А сколько может заплатить компания

🔹Последний день для покупки акций Whoosh под дивиденды
👉Интересное от компании со звонка с инвесторами


#календарь #события

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Ozon изучает возможность появления брокерских продуктов в своей экосистеме, пишут Ведомости.
👉Отчет компании за 3 квартал

🔹Поставки чугуна из РФ в страны ЕС в январе-сентябре выросли на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,3 млн тонн.
👉Как дела у Мечела?

🔹Оптовые цены на сжиженные углеводородные газы (СУГ) в РФ в ноябре полностью восстановились до уровня 2021 года, достигнув ₽35 тыс. за тонну.
👉Что будет с рынком СПГ в ближайшем будущем?

🔹Черкизово намерен к 2026 году увеличить производство мяса птицы в Башкирии до 125 тыс. тонн.
👉Отчет компании за полугодие

🔹Газпром установил новый рекорд поставок газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири".
👉Бонды компании выглядят интересно


#дайджест

@marketpowercomics

📉 Акции СПБ Биржи в моменте упали на 14%
Котировки достигали исторического минимума

🔹Дело в том, что в картотеке Арбитражного суда города Москвы появился иск о признании торговой площадки банкротом.

❗️Однако торговая площадка мгновенно ответила на запрос журналистов, заявив, что "не подавала документы на банкротство".

📈После этого бумаги (SPBE) отыграли половину падения

UPD: С сегодняшнего дня СПБ Биржа установила запрет на подачу заявок по ценным бумагам с ценой и расчетах в долларах, евро, гонконгских долларах и юанях.

#спббиржа

Селигдар страдает от курсовых убытков
Российский золотодобытчик отчитался за 9 месяцев

Селигдар
МСар = ₽72 млрд
Р/Е = n/a


📊Итоги девяти месяцев
- выручка: ₽37 млрд (+80% год к году);
- EBITDA: ₽14,7 млрд (+65%);
- чистый убыток: ₽9 млрд (против прибыли в ₽9 млрд за 9 месяцев 2022 года);
- чистый долг: ₽47 млрд (+1%).

🧮Большая часть долга Селигдара номинирована в золоте, что сыграло с компанией неприятную шутку: на бумаге она отразила убыток. Если вычесть этот фактор, то Селигдар отразил бы прибыль в размере ₽3,5 млрд (против убытка в ₽696 млн за 9 месяцев 2022 года).

💪Выручка от продаж золота, произведенного компанией, составила ₽25 млрд, увеличившись на 70% благодаря росту объема продаж и средней цены.

😕Оловянный сегмент компании пока стагнирует: выручка от продаж олова снизилась на 1%, EBITDA сократилась на 18%. Рост цены акций дочерней компании Русолово за последние 12 месяцев составил 89%.

💥Себестоимость компании по всем сегментам выросла практически в 2 раза: с ₽12 до ₽24 млрд. Однако основной фактор роста — себестоимость золота, приобретенного для реализации у третьих лиц: практически ₽6 млрд. В 2022 году этих расходов у Селигдара не было. Если не учитывать этот фактор, рост себестоимости составил бы 51%.

🔸Кстати, золото третьих лиц Селигдар продал с прибылью до налогов в почти 13%.

📉Бумаги Селигдара (SELG) падают на 1%.

#золото #Селигдар #отчет

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 211 пунктов (-0,2%);
- РТС: 1 141 пункт (-0,2%).


❗️Главное к этому часу:

🔹ЦБ с января возобновляет проведение операций на внутреннем валютном рынке для пополнения и использования средств ФНБ.
🚀Аналитик МР: глобально эта новость никак не влияет на курс рубля. 1 квартал следующего года, вероятно, пройдет довольно обычно для российский валюты — большие продажи экспортеров и сезонно низкий импорт будут помогать рублю. Однако затем стоит ожидать ослабления, но это уже совсем другая история.

🔹ВТБ ждет снижения доходов банков в 2024 году на фоне жесткой ДКП и мер охлаждения потребительского кредитования, заявил глава банка Андрей Костин.
👉Как дела у ВТБ?

🔹Яндекс зарегистрировал новое юрлицо "Сервисы размещения объявлений", связанное с размещением информации.
👉Как дела с разделением компании?

🔹НРД переносит срок отказа от использования SWIFT — с 1 января 2024 года на 1 мая.

🔹Тинькофф Авто запустит онлайн-продажу машин "Москвич" с доставкой до дома
👉А Камаз делает каршеринг для сотрудников с этой маркой


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Квалы 2.0
Как могут измениться правила получения статуса квалифицированного инвестора

🔹Вводятся новые критерии: наличие ученой степени (судя по всему — в экономике) и уровень дохода. Требования к доходу позднее уточнит ЦБ.

🔹Можно будет комбинировать критерий образования с опытом работы, критерий совершения сделок с имущественным (наличие определенной суммы на счетах). Ожидается, что таким образом требования по каждому из них будут ниже, чем по отдельности. Их также установит ЦБ.

🔹"Миксовать" можно и имущественный критерий с подтверждением от брокера или УК о том, что у инвестора есть соответствующие знания. Также ожидается снижение требований.

🔹Увеличение "права последнего слова": когда инвестор не сдал тестирование, но все равно хочет торговать рисковым инструментом, ему могут разрешить сделку, но не более, чем на определенную сумму. Сейчас она составляет ₽100 тыс., увеличить ее хотят до ₽300 тыс.

👉А тут мы рассказываем, как ЦБ всерьез взялся за информационную безопасность инвесторов


🚀По сути, документ содержит оформленные в законопроект предложения, о которых ранее заявляли представители ЦБ и чиновники. Однако пока что не уточнены конкретные параметры, а до принятия его еще далеко.

#инвесторы #квалы #критерии