Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 246 пунктов (+0,01%);
- РТС: 1109 пунктов (+0,2%).


❗️Главное к этому часу:

🔹ЦБ оценивает риски в случае введения санкций в отношении Московской биржи, знает, как действовать, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина.
👉Напоминаем, что произошло с СПБ Биржей

🔹Страны G7 не согласовали конкретных решений о санкциях против алмазов из РФ, договорившись лишь "активизировать консультации".
👉А мы говорили, что запретить российские камни — задача не из простых

🔹Сплит Норникеля может завершиться к апрелю 2024 года. Компания также отметила, что часть покупателей, отказавшихся от закупок у нее металлов ранее, сейчас обсуждают возвращение и контракты на следующий год.
👉Подробнее про дробление акций Норникеля

🔹Провести IPO на Мосбирже до конца года готовятся более пяти компаний, но сроки некоторых размещений могут сдвинуться вправо в зависимости от рыночных условий.
👉Как прошло последнее IPO — Henderson?

🔹Алмазодобытчик De Beers сократил продажи алмазов с 4 октября по 3 ноября почти в 2,5 раза по сравнению с предшествовавшим циклом — до $80 млн.
👉Алроса и вовсе приостанавливала продажи своих камней


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🎊Распаковка ЭЛ5-Энерго

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

⚡️Не только Россетями богата наша страна. Сегодня вернемся к теме генерации электричества и разберем бизнес одного из крупнейших игроков в этом сегменте — ЭЛ5-Энерго.

Кстати, до 2022 года компания называлась «Энел Россия». Многие до сих пор помнят ее под этим именем.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #ЭЛ5 #энел

Рынки сегодня

🔷США добиваются прекращения существования проекта Арктик СПГ-2, заявил помощник госсекретаря по вопросам энергоресурсов Джеффри Пайатт.
👉Новатэк планирует строить еще один СПГ-завод

🔹В ближайшие пять-десять лет в России могут исчезнуть до 60% небольших банков, считает консалтинговая компания "Яков и партнеры".
👉А вот у больших, вроде Сбера, все отлично

🔹Производство алкоголя в РФ в январе-октябре снизилось на 4%, до 152 млн декалитров, в частности водки выпущено на 6% меньше — 63,2 млн декалитров.
👉Отчет Новабев (бывш. Beluga) за 1 полугодие

🔹 Потребительские цены (индекс CPI) в Китае в октябре снизились на 0,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Это выше прогноза рынка в 0,1%.
👉Замедление экономики КНР — одна из причин падения нефти

#дайджест

@marketpowercomics

VK хвастается выручкой
Российская IT-компания опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев

VK
МСар = ₽141 млрд
Р/Е = n/a


🧮Выручка
- за 3 квартал: ₽33 млрд (+37%);
- за 9 месяцев: ₽90 млрд (+37%).

❗️Показатели прибыли компания не раскрывает.

💵Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 47% год к году до ₽55 млрд. Средняя дневная аудитория сервисов VK составила 76 млн (+16%).


1️⃣Выручка сегмента "Соцсети и контентные сервисы" за 9 месяцев составила ₽71 млрд (+39%) и ₽26 млрд (+39%) за 3 квартал. Основными драйверами роста компания называет рост аудитории ВКонтакте (DAU — 53,5 млн пользователей (+10%)) и покупку Дзена.

2️⃣"Образовательные технологии" выросли до ₽11 млрд (+39%) и ₽4 млрд (+57%) соответственно. Обусловлено это ростом спроса на курсы образовательных платформ и консолидацией онлайн-платформы для школьников Учи.ру.

3️⃣Сегмент "Технологии для бизнеса" заработал за 9 месяцев ₽4,8 млрд (+63%) и за 3 квартал — ₽1,8 млрд (+63%). Здесь VK отмечает вклад коммуникационных решений VK WorkSpace и облачных сервисов платформы VK Cloud.


📊Структуры выручки:
- соцсети: 79%
- образование: 12%
- бизнес-технологии: 5%
- новые направления и прочее: 4%

👉Показатели за 2 квартал смотрите здесь

📈📉Бумаги VK (VKCO) почти никак не реагируют на отчет.

#IT #VK #отчет

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 226 пунктов (-0,6%);
- РТС: 1 104 пункта (-0,7%).


❗️Главное к этому часу:

🔹ЦБ намерен поддерживать жесткую ДКП в течение нескольких кварталов для возвращения инфляции к цели в 4% к концу 2024 года. Глава регулятора Эльвира Набиуллина не исключила еще одного повышения ключевой ставки в этом году.
👉Чего мы ждем от следующего заседания ЦБ?

🔹Банк России надеется, что инвесторы смогут продать активы на СПБ Бирже до конца января.
👉Площадка уже перестраивается

🔹Whoosh опубликовал операционные показатели за 10 месяцев. Количество поездок за этот период составило около 99 млн (+89% г/г), флот вырос до 148,6 тыс. (+82%).
👉Компания движется к новым высотам чуть быстрее, чем ожидалось

🔹Магнит закрыл сделку по приобретению 100% маркетплейса KazanExpress у Aliexpress Россия. На его базе будет запущен "Магнит Маркет".
👉Ретейлеры любят выкупать другие сети

🔹Fesco подписала соглашение с компанией из Шанхая о поставках сельхозпродукции в Китай.
👉Акции компании, кстати, получит Росатом


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🏦Банки на позитиве
Перспективы банковского сектора на 2024 год выглядят неплохо

💵По словам зампредправления — руководителя корпоративно-инвестиционного блока Совкомбанка Михаила Автухова, в этом году банки показывают примерно ₽300 млрд прибыли в месяц.

- Еще есть пара месяцев. Мы недавно услышали прогноз от ЦБ, что будет ₽3 трлн [прибыли за год]. Судя по всему, может и повыше быть, — сказал Автухов

💪В следующем году макроэкономический вызов остается достаточно серьезным, отметил он на стриме Market Power. Однако взгляд на сектор умеренно позитивный.

- Хотя есть часть доходов, которая связана с ростом курса доллара к рублю. Это существенная доля доходов банковского сектора. Наверное, в следующем году такой динамики [роста курса] не прогнозируем, и вот этот элемент выпадет, — заявил Автухов.

🙏Он добавил, что банки, тем не менее, ожидают высокую маржу в 2024 году из-за больших процентных ставок.

#банки #прибыль #стрим

💸 Южуралзолото готово к IPO
Сегодня ЮГК опубликовала финальные параметры размещения на Мосбирже

🔸Инвесторам будет предложено до 5% от акционерного капитала ЮГК. Деньги с размещения будут направлены на общекорпоративные цели и снижение долга (чистый долг компании — ₽61 млрд, EBITDA — ₽18 млрд).

🔸Никто из действующих акционеров компании не будет продавать принадлежащие им акции. Все предложение — исключительно допэмиссии.

🔸В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации размером до 10% от размера предложения. Использовать его смогут, в случае чего, в течение 30 дней с момента начала торгов.

🔸Завершить размещение бумаг Южуралзолото намерено до конца ноября.


📎 Справка: Южуралзолото — четвертый в России производитель золота с долей рынка 4%. Запасов руды, которую компания добывает в Сибири и на Урале, хватит на 30 лет производства.

🔹К 2026 году, за счет ввода новых месторождений и расширения производства на текущих мощностях, компания намерена увеличить объем производства золота на 60%.

#IPO #Южуралзолото #параметры

Газпром нефть готова платить
Дочка газового монополиста может выплатить дивиденды

Газпром нефть
МСар = ₽3,9 трлн


💵Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере ₽82,9 на акцию. Доходность при текущей цене составляет 10%. Дивотсечка — 27 декабря, акционеры соберутся 15 декабря.

📈Бумаги Газпром нефти (SIBN) растут на 1,5%.


🚀 Аналитики Market Power еще в начале сентября говорили, что Газпромнефть может сильно удивить инвесторов высокой доходностью. Так оно и случилось. Все наши аргументы за покупку акций Газпромнефти — здесь.

#нефть #Газпромнефть #дивиденды

Остатки былой роскоши
Фосагро может заплатить дивиденды, несмотря на снижение прибыли

Фосагро
МСар = ₽883 млрд
Р/Е = 12


📊Итоги 9 месяцев
- выручка: ₽329 млрд (-28%);
- скорректированная EBITDA: ₽131 млрд (-41%);
- скорректированная чистая прибыль: ₽83 млрд (-45%);
- FCF: ₽81 млрд (-1%);
- чистый долг: ₽228 млрд (+26%).

⚙️Производство удобрений за 9 месяцев составило 8,5 млн тонн (+4%), объем реализации — 8,7 млн тонн (+2,5%).

😳Снижение EBITDA отражает более низкий уровень мировых цен на удобрения в 2023 году, однако маржинальность по этому показателю остается на высоком уровне (46%). По словам компании, она обеспечена ростом производства, снижением стоимости основных сырьевых ресурсов и гибкостью производственных цепочек.

💵Однако, несмотря на падающую прибыль, Фосагро все же раздумывает о дивидендах. Совет директоров сегодня рекомендовал акционерам выплатить инвесторам ₽291 на акцию за 9 месяцев этого года. Доходность при текущей цене составляет 4,2%. Дивотсечка — 25 декабря, а акционеры соберутся 14 декабря.

📈Интересно, что бумаги Фосагро (PHOR) почти что никак не реагируют на отчет, прибавляя всего 1,5%.

#удобрения #Фосагро #отчет #дивиденды

Рынки сегодня

🔷Продажа валюты экспортерами стала главным фактором укрепления рубля в октябре, заявил ЦБ РФ.
👉Влияние репатриированной выручки на рубль

🔹Нерезиденты из дружественных стран второй месяц остаются крупнейшими нетто-продавцами акций РФ, однако за месяц их продажи снизились в три раза.
👉Как проходят торги у физиков на Мосбирже в октябре?

🔹Ростелеком не будет пересматривать и продолжит свою инвестпрограмму, несмотря на повышение ключевой ставки.
👉Как дела у компании?

🔹В этом году, вопреки ожиданиям ретейлеров, первый этап начавшихся ноябрьских распродаж не привел к росту спроса. В первые дни акций активность покупателей сократилась на 4–7% год к году, выяснил Ъ.
👉Операционный отчет Х5

#дайджест

@marketpowercomics

Софтлайн чувствует себя комфортно
Вчера IT-компания отчиталась за 9 месяцев

Софтлайн
МСар = ₽43 млрд
P/Е = 160*
* на основе нормализованной прибыли, без учета от переоценки финвложений


📊Итоги
- оборот: ₽53 млрд (+16%);
- валовая рентабельность: 23,8% (после 15,2% за 9 месяцев 2022 года);
- скорректированная EBITDA: ₽1,7 млрд (рост в 26 раз);
- чистая прибыль: ₽6,5 млрд (против убытка за 9 месяцев 2022 года);
- чистый долг: ₽7,2 млрд (+1%).

💪Компания отмечает значительный рост оборота от продажи собственных услуг (+145%) и оборудования собственного производства (+163%). Долговую нагрузку в 1,7х Софтлайн считает комфортной.

🔮За 2023 год IT-разработчик прогнозирует оборот на уровне не менее ₽85 млрд, а скорректированная EBITDA составит не менее ₽3 млрд. Долговую нагрузку компания намерена держать на уровне 2х.

👉А еще компания планирует допэмиссию

#IT #Софтлайн #отчет