⚖️Трубный рынок сбалансирован
ТМК не видит переизбытка предложения

- Сейчас нет переизбытка, сейчас все сбалансировано. Отрасли адаптируются под новые условия, новые требования. Это касается не только нефтегаза, но и промышленного сегмента, — заявил директор по глобальному и стратегическому маркетингу компании Сергей Алексеев.

💥Он отметил, что ТМК не видит угрозы конкуренции в перспективе 2-3 лет.

- Это длительный процесс освоения производства. [...] Нужно длительное время, чтобы пройти испытания, пройти квалификации, — добавил Алексеев.

🛢Представитель компании также заявил, что выполнение соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи нефти уже сейчас сказывается на рынке. Однако есть фактор, оказывающий более сильное влияние.

- Другой тренд, который называется "истощение месторождений", опередил наши негативные ожидания. Рост потребления на добычу барреля нефти имеет более сильное, чем тот объем, сокращение. С другой стороны, оно [решение ОПЕК - прим. МР] балансирует рынок с точки зрения цены. Цена - драйвер для нефтяных компаний. Соответственно, цена на нефть важна и для ТМК. Сейчас ситуация благоприятная.

🔩Представитель ТМК пояснил: для компании важно сколько километров скважин пробурили.

- Было бы неплохо, если бы в России бурили про запас, как в США, — сказал Алексеев.


СПРАВКА
ТМК – безусловный гигант в своем секторе: по оценкам аналитиков, компания занимает 90% российского рынка бесшовных труб.

🔸80% продаж компании приходится на бесшовные трубы, которые используются в нефтегазовом секторе и промышленности. Благодаря вертикальной интеграции в производстве бесшовных труб, себестоимость этой продукции у ТМК ниже, чем у конкурентов, а качество – выше.

🔸20% продаж ТМК – сварные трубы, которые применяются для транспортировки нефти и газа на короткие расстояния, в ЖКХ и сельском хозяйстве. Для производства сварных труб компания закупает сталь у ММК, Северстали и НЛМК по долгосрочным контрактам.

👉 ТМК о дивидендной политике

#ТМК #рынок #стрим

🤖Технологичный ТМК
Производитель труб использует в своей работе ИИ

- Мы используем не только традиционные методы по оптимальной загрузке наших агрегатов, но нам помогает и искусственный интеллект, — сообщил директор по глобальному и стратегическому маркетингу компании Сергей Алексеев.

⚙️По его словам, у ТМК есть программа, которая помогает получить эффект от оптимальной загрузки и посчитать, как и при каком уровне загрузки компании оптимально работать.

- Интегрирован ряд служб компании, которые участвуют в этом. Маркетологи, коммерческий блок, производственники и экономические службы, — добавил Алексеев.

👉 ТМК о ситуации на рынке

#ТМК #ИИ #работа

Рынки сегодня

🔹Запрет экспорта бензина и дизельного топлива введен бессрочно, а срок его действия будет зависеть от результатов и насыщения рынка, заявил замминистра энергетики РФ Павел Сорокин.
👉Вот почему это не самая хорошая новость

🔹Прибыль банковского сектора в августа составила ₽353 млрд, что на 8% больше результата июля. ЦБ отмечает, что доходы от переоценки иностранной валюты остаются значимым фактором прибыльности. За 8 месяцев банки заработали ₽2,4 трлн, что соответствует результату за весь 2021 год.
👉Как дела у большого зеленого банка?

🔹Минфин подготовил проект о снижении налоговой нагрузки на добытчиков платины.
👉Отчет Норникеля за 1 полугодие

🔹Ситуация на рынке свинины в РФ стабильная, позитивная динамика сохранится, сообщает Минсельхоз.
👉А у Черкизово все хорошо?

🔹Компании, которые выкупали свои акции у иностранных инвесторов, должны в определенный срок вернуть часть бумаг на биржу, сообщил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.

#дайджест

@marketpowercomics

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 018 пунктов (-0,02%);
- РТС: 989 пунктов (+0,2%).

🥺В какой-то момент главный индекс страны находился ниже 3000 пунктов, однако сейчас вернулся к прежним значениям


❗️Главное к этому часу:

🔹Правительство РФ в настоящий момент прорабатывает ряд новых системных мер на рынке топлива, часть из них касаются фискальной системы.

🔹Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что ограничение экспорта топлива будет действовать столько, сколько потребуется.
👉Опять же: компаниям и бюджету лучше, чтобы оно завершилось быстрее

🔹Тем временем Транснефть остановила погрузку дизельного топлива на экспорт в портах Новороссийска и Приморска, которое поступало туда по нефтепродуктопроводам "Юг" и "Север".
👉А недавно компания решилась на сплит акций

🔹Совет директоров Татнефти 28 сентября рассмотрит вопрос о новой "миссии и видении" группы.
👉Сегодняшнее заседание СД не состоялось. Опять

🔹Газпромбанк и Мечел договорились о мировом соглашении в деле по иску банка на $244 млн.
👉Напомним, в чем сыр-бор


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🎊Распаковка Трансконтейнера

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

🚂В этот раз рассказываем вам про крупнейшего оператора железнодорожных контейнерных грузоперевозок в России и СНГ — Трансконтейнер.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #Трансконтейнер

❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей. Даже в субботу нас ждут мероприятия...


📌 25 сентября, понедельник

🔹Polymetal уже отчитался за 1 полугодие по МСФО
🚀Наконец-то золотодобытчик, после тяжелой редомициляции, рассказал про свои дела. Уже скоро мы разберем отчет!

🔹ОВК проведет заседание совета директоров. На повестке вопрос об утверждении проспекта ценных бумаг.
👉Напомним про "потрясающую" допэмиссию компании

🔹Торги акциями Софтлайна под тикером SOFL начнутся на Мосбирже.
👉Подробнее об обмене акций компании и ее "матери"


📌 26 сентября, вторник

🔹Банк Санкт-Петербург проведет собрание акционеров, на повестке вопрос об утверждении дивидендов за 1 полугодие.
👉А сколько банк обещал заплатить?


📌 27 сентября, среда

❌Важных событий не запланировано


📌 28 сентября, четверг

🔹Татнефть проведет повторное собрание акционеров, где рассмотрит вопрос о дивидендах за 1 полугодие.
👉А почему оно повторное?

🔹Последний день для покупки акций НоваБев (бывш. Beluga) и Черкизово под дивиденды.


📌 29 сентября, пятница

🔹Новатэк проведет собрание акционеров, на котором рассмотрит вопрос о дивидендах за 1 полугодие
👉Сколько заплатит король СПГ?

🔹Ренессанс Страхование проведет собрание акционеров, в повестке вопрос о дивидендах за 1 полугодие.
👉Какую сумму может одобрить страховщик?


📌 30 сентября, суббота

🔹Алроса проведет собрание акционеров и обсудит вопрос о дивидендах за 1 полугодие
👉Сколько денег направит алмазный гигант на инвесторов?

🔹Фосагро проведет собрание акционеров, чтобы принять решение о выплате дивидендов за 1 полугодие
👉Чем удобрит компания своих держателей бумаг?

#календарь #события

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Минэкономразвития видит решение проблемы с колебаниями рубля в "аналоге китайской модели, когда существует некая мембрана между внутренним и внешним рынком рублей".

🔹После остановки экспорта топлива из РФ, в скором времени начнется масштабный профицит дизеля, пишет Ъ. Эксперты полагают, что у НПЗ есть одна-две недели до затоваривания, после чего они будут вынуждены снижать производство, что, в свою очередь, обострит дефицит бензина.
👉Что за остановка экспорта?

🔹Россия смогла избежать влияния потолка цен на российскую нефть, введенного странами Запада, на большую часть нефтяного экспорта, сообщает Financial Times.
👉Прогнозы по рынку нефти от МЭА

🔹Годовая инфляция в РФ после роста к концу 2023 года до 7,5% будет оставаться на достаточно "видимом уровне" весь следующий год, заявил глава Минэкономразвития РФ Максим Решетников.
👉А что с ключевой ставкой?

🔹ЕС будет вынужден покупать американский СПГ в течение нескольких десятилетий после резкого сокращения закупок российского газа.
👉Что ждет рынок СПГ в будущем?

🔹Правительство РФ заложило двукратное увеличение поступлений в бюджет 2024 года от акцизов на вино, узнал Интерфакс.

🔹С начала года в РФ было введено 70 млн кв. м жилья, заявил замглавы Минстроя Никита Стасишин.
👉Как чувствуют себя застройщики и что их ждет?

🔹Таблоид New York Post заявляет, что группа стран БРИКС может обеспечить дедолларизацию мировой экономики.
👉Юань тем временем становится новым долларом

#дайджест

@marketpowercomics

🚢Совкомфлот плывет к инвесторам
Глава компании Игорь Тонковидов дал интересное интервью для ТАСС. Рассказываем самое важное из него. Поверьте, вам понравится

🔹Ожидаем, что прибыль компании во 2 полугодии будет примерно соответствовать прибыли 1 полугодия в рублевом эквиваленте.
🚀Напоминаем, что ранее компания подтверждала планы по выплате 50% от чистой прибыли, что при текущей цене на акцию будет транслироваться в рекордную для рынка 17% дивидендную доходность (или ₽18 на акцию).
👉 Отчет компании за 1 полугодие

🔹Объем нашей инвестпрограммы достаточно стабилен. В среднем ежегодно он оценивается в $500–600 млн.

🔹Потребность в дополнительных выпусках новых бондов в юанях будет зависеть от инвестпрограммы на 2025–2030 годы.

🔹До 2025 года планируем получить серию арктических газовозов. Дополнительно к ним — три танкера-продуктовоза типоразмера MR и дедвейтом около 50 тыс. тонн.

🔹Перестройка маршрутов нефтяной торговли вызвала дефицит танкеров, мгновенно его восполнить невозможно. Единственный способ избежать дефицита — самостоятельно производить суда в должном количестве либо покупать их там, где это можно сделать.

🔹По нашей оценке, на протяжении последних нескольких лет доля Совкомфлота на рынке перевозки нефти и газа составляет около 12%. Рассчитываем ее увеличить.

🔹В этом году запланировано 20 транзитных рейсов по Севморпути, это порядка 2 млн тонн грузов. Из этих рейсов 16 уже завершились, четыре завершатся в самое ближайшее время.

🔹Флот компании насчитывает около 100 крупнотоннажных танкеров, которые занимаются транспортировкой российских экспортных грузов.

#перевозки #Совкомфлот #интервью #дивиденды

🟡 Не все то золото, что блестит
Polymetal отчитался за 1 полугодие

Polymetal:
МСар = ₽250 млрд


📊Итоги
- выручка: $1,3 млрд (+25%);
- скорректированная EBITDA: $559 млн (+31%);
- чистая прибыль: $190 млн (против убытка в 321 млн за 1 полугодие 2022 года);
- чистый долг: $2,6 млрд (+8%);
- капзатраты: $375 млн (без изменений);
- рентабельность капитала: 13% (против 10% за 1 полугодие 2022 года);
- производство: 764 тыс. унций золотого эквивалента (+3%).

⚖️Компания отмечает, что $393 млн (30%) от общей выручки получено от операций в Казахстане и $922 млн (70%) — от операций в России.

💵Продажи золота выросли на 25%, до 570 тыс. унций, серебра — на 19%, до 10 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что эта проблема будет решена к концу года.

🧐EBITDA выросла как раз благодаря росту объема продаж. Из общей суммы $200 млн (36%) относятся к Казахстану, где рентабельность достигла 51%, а $359 млн (64%) относятся к российским активам с рентабельностью 39%.

📈Бумаги Polymetal (POLY) на торгах растут на 3%, в моменте рост достигал 5%.


🚀Российские активы Polymetal выгоднее: они приносят больше прибыли, да и в целом по количеству превышают находящиеся в Казахстане. Поэтому интересно, что будет, когда Polymetal продаст их. Может быть, акционеры получат какую-то компенсацию...

🔸Отчиталась компания хорошо, тут не поспоришь. Однако финансовые результаты не так сильно волнуют российских инвесторов, как то, что они не могут ни голосовать, ни получать дивиденды. Пока что насчет этого никакой новой информации не появилось.

👉А что говорит сам золотодобытчик?

#золото #Polymetal #отчет

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 029 пунктов (-0,6%);
- РТС: 992 пункта (-0,8%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Вывозные таможенные пошлины с привязкой к курсу рубля, которые вводятся с 1 октября, лишат компании только части непредвиденного прироста выручки в результате ослабления национальной валюты, считают в Минфине.
👉Что за пошлины?

🔹Газпромбанк заключил с Мечелом мировое соглашение о реструктуризации кредитных обязательств. По соглашению, выплатить долг необходимо в течение 2-х лет "на комфортных для сторон условиях", а часть и вовсе будет прощена.
👉По сути, Мечел отделался от серьезных проблем

🔹Polymetal может заплатить windfall tax в размере ₽600 млн.
👉Подробный отчет компании за 1 полугодие

🔹Дополнительных изменений в части повышенного НДПИ для Газпрома не планируется, он действует до конца 2025 года.
👉А как дела у компании?

🔹Чрезмерное ужесточение ДКП может помешать привлечению инвестиций и насыщению внутреннего рынка продукцией, заявил министр экономического развития Максим Решетников.
👉Что со ставкой?


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

💰 Казна теряет дивидендную подпитку
Минфин снизил оценку доходов бюджета от дивидендных выплат компаний

🖊Как пишет Интерфакс, ожидания на 2024 год стали скромнее аж на 23%: теперь ведомство ожидает ₽650 млрд против ₽845 млрд ранее. В 2025 году прогноз снизился с ₽824 млрд до ₽585 млрд (-29%).

🥰А вот в 2023 году дивидендные поступления в казну наоборот радуют власти: если изначально ожидалось, что они составят ₽544 млрд, то теперь Минфин прогнозирует ₽618,5 млрд по итогам года.

📊Тем не менее агентство отмечает, что основными дивидендными донорами бюджета являются Сбер, Роснефть и, внезапно, Газпром (как будто кто-то ждет от него больших выплат в ближайшие годы).

👉Сколько Газпром уже потратил на капвложения?


🚀Market Power подсчитал, сколько уже заплатили государству крупнейшие публичные компании в 2023 году. Бюджет уже пополнился за счет дивидендов на ₽596 млрд (см. график). Еще, вероятно, раскошелится Алроса и кто-нибудь еще, поменьше. Таким образом, прогноз Минфина сбывается.

#дивиденды #бюджет #компании

Рынки сегодня

🔹В Госдуме предлагают ввести налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний. Такой законопроект сегодня будет внесен в нижнюю палату, пишут Известия.

🔹Гонконг на протяжении трех месяцев подряд импортирует из России золото на рекордную сумму по меньшей мере с 2012 года. Поставки металла из РФ с начала года выросли почти в 12 раз в годовом выражении — около $2,6 млрд.
👉А как дела у добытчика этого золота?

🔹В ЕС не отказались от идеи конфискации замороженных государственных активов России в будущем.
👉Каким был последний пакет санкций от ЕС?

🔹Швейцарский Glencore (один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов) торговал тысячами тонн российской меди через Турцию, выяснил Financial Times.
👉Вспоминайте эту новость, когда в следующий раз опять поднимется идея о запрете бриллиантов из РФ

#дайджест

@marketpowercomics

Новый Софтлайн летит вниз

🤝Мосбиржа сегодня начала торги акциями Софтлайна под тикером SOFL.

📉Бумаги компании падают на 6% после открытия.

👉Подробнее про обмен Софтлайна и Noventiq

🚀А еще у нас есть распаковка бизнеса компании, скорее смотрите!

#Софтлайн #торги #старт