🎊Распаковка Россети Ленэнерго

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

⚡️ Сегодня снова рассказываем о "дочках" ФСК-Россети. На этот раз представляем вам королеву северной столицы, которая контролирует ее и всю Ленинградскую область — Россети Ленэнерго.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #РоссетиЛенэнерго

Дивидендная птичка
Черкизово обрадует инвесторов выплатой

Черкизово:
МСар = ₽185 млрд
Р/Е = 7


🥳Акционеры компании одобрили решение совета директоров о выплате дивидендов за 1 полугодие в размере ₽118,4 на акцию. Дивотсечка — 1 октября. Доходность при текущей цене составляет 2,7%.

👉Все так, как и планировалось

📈Бумаги Черкизово (GCHE) растут на 7%.

#агро #Черкизово #дивиденды

⚡️⚡️⚡️ ТМК проведет SPO
Российский производитель труб объявил о дополнительном размещении акций

❗️Компания выпустит на рынок еще 15 миллионов акций (1,5% акционерного капитала) на общую сумму 3,4 млрд рублей.

📋 Прием заявок открывает 21 сентября, продлится до 28 сентября 2023 года включительно. 29 сентября будут проведены расчеты с участниками. На SPO можно купить акции ТМК по цене от 205 до 235 рублей. Однако цена не может быть выше рыночной стоимости бумаги на закрытии торгов 28 сентября.

‼️ Каждый покупатель 1 акции в ходе SPO получит право приобрести 1 дополнительную акцию по цене SPO через 6 месяцев.

💰Привлеченные средства компания намерена потратить на корпоративные нужды, включая снижение долговой нагрузки.

#тмк #допэмиссия #spo

Рынки сегодня

🔹Правительство планирует ввести экспортные пошлины почти на все товары, еще не обложенные ими, кроме продукции машиностроения, узнал Ъ. Размер будет зависеть от курса доллара: ₽80–85 она составит 4%, ₽85–90 — 4,5%, ₽90–95 — 5,5%, выше ₽95 — 7%.
👉Напомним про пошлину для удобренцев

🔹Минпромторг предложил металлургам подумать над снижением стоимости арматуры для выполнения государственного или регионального заказов.
👉Мы разбирали отчеты металлургов среди прочих компаний

🔹Банк России уже в ближайшие недели рассчитывает на эффект от повышения ключевой ставки в виде замедления кредитования.
👉Что со ставкой?

🔹ФРС США сохранила ключевую ставку без изменений на уровне 5,5%. Именно такого решения и ожидал рынок. Следующее заседание пройдет 31 октября — 1 ноября.

🔹Мосбиржа определила режим работы в праздники в 2024 году.

#дайджест

@marketpowercomics

🎺 ТМК в гостях у Market Power
СЕГОДНЯ в 18:00 мы проведем стрим с одним из крупнейших производителей стальных труб в мире


🎤В студии:
— Игорь Барышников, директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК;
— Сергей Алексеев, директор по глобальному и стратегическому маркетингу ТМК;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.

❓Спросим компанию о том:
- Приведет ли рост конкуренции на рынке к демпингу?
- Чем трубы ТМК отличаются от продукции конкурентов?
- Какие продукты наиболее маржинальны и почему?
- Намерена ли компания пересмотреть дивидендную политику?

‼️Ну и конечно же
- ДОПЭМИССИЯ! ПОЧЕМУ СЕЙЧАС? КУДА ПОЙДУТ ДЕНЬГИ?

👀 Где смотреть?
🎬 YouTube
🚀 Телеграм


❗️Задайте свой вопрос топ-менеджерам ТМК в прямом эфире!

#стрим #ТМК #допэмиссия

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 047 пунктов (-0,7%);
- РТС: 999 пунктов (-0,4%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Polymetal допускает подвижку по срокам реализации российского бизнеса и дисконт к цене, но категорически против продажи активов по частям, сообщает Интерфакс.
👉Подробнее про продажу российских активов от самой компании

🔹Positive Technologies собирается получить часть российского рынка информационной безопасности, оставленного иностранными компаниями.
👉Отчет компании за 1 полугодие

🔹Fesco планирует развивать взаимоотношения с Латинской Америкой в области перевозок грузов.
👉Недавняя распаковка компании

🔹Кредитные организации и брокеры из "дружественных и нейтральных" стран будут допущены к торгам на российском валютном рынке и рынке деривативов. Всего в списке 30 стран.
👉Мы рассказывали, как это повлияет на рынок

🔹С 25 сентября Мосбиржа даст возможность рассчитывать внебиржевые сделки с центральным контрагентом (ЦК) с рядом валютных пар.


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест


🚀А еще у нас сегодня стрим с ТМК, так что никуда не уходите!

#дайджест

@marketpowercomics

Подводные камни валютного обмена

😭А знаете, что дальше случилось с героем из этого "вредного совета"? Ему и правда обменяли деньги по выгодному курсу. Вот только выяснилось, что комиссия за услугу настолько высокая, что в выгоде остался только сам обменник. Нелегальный, само собой!

❗️А в лицензированных ЦБ обменниках и курс, и комиссия всегда на видном месте.

💸 Лицензированные обменники — это надежные банки. Такие, как Совкомбанк, наш давний партнер и хороший друг

👌Покупая валюту в Совкомбанке, вы заранее знаете, что сделка пройдет по выгодному курсу, без комиссий. А еще вы получите официальную справку об обмене!

#партнерскийматериал

⛽️Спасти АЗС
РФ запретила экспорт бензина и дизеля

❌Правительство ввело временное ограничение на экспорт топлива для стабилизации внутреннего рынка. Действовать запрет начинает сегодня.

🤓Исключением стал лишь экспорт в страны ЕАЭС по индикативным балансам или протоколам, предусмотренным межправсоглашениями и т.д.

📉Биржевая стоимость бензинов по национальному индексу снижается четвертый торговый день подряд. После решения властей о запрете падение усилилось.


🚀Что это все значит?
Этот ход уже обсуждали на рынке ранее, но полный запрет оказался сюрпризом. Причем неприятным.

🔸Новость позитивна только для автовладельцев, поскольку меры направлены исключительно на снижение стоимости топлива на АЗС и товарной бирже.

🔸Для государства полный запрет — выпадение доходов по экспортной пошлине на нефтепродукты. Для перевозчиков и флота негатив в том, что перевозки нефтепродуктов на неопределенный срок сильно сократятся.

🔸Для нефтяников... даже трудно представить, насколько тяжело. Долго такие ограничения не смогут продержаться. Россия производит кратно больше, чем потребляет.


❗️Выхода два
1️⃣Снижать объемы переработки до санитарного минимума, потому что остановка НПЗ и их последующий запуск — дорогой процесс. Но даже в таком случае резервуары и хранилища в РФ небезграничные.

2️⃣Использовать серые схемы. Экспортировать товар через страны таможенного союза. Или же поставлять промежуточные продукты: газойль (газовое масло), нафта (нефтяной спирт) и т.д.

👉Напомним, как растет серый морской экспорт нефти

💥Самое важное в этом запрете — длительность. В документе не сказано, до какой даты он будет действовать, лишь отмечается, что "временно". Чем дольше он в силе, тем хуже всем компаниям и бюджету, но лучше ценам на АЗС и товарной бирже.

🔸Такое решение — не панацея, вечно оно существовать не может. И если ничего не менять фундаментально, а просто через время отменить запрет, то цены снова взлетят вверх благодаря привлекательности экспортной альтернативы из-за ополовинивания выплат по демпферу.

#ТЭК #топливо #экспорт #запрет #МР_Иванов

💵Как запрет на экспорт топлива повлияет на курс рубля?

😳Экспорт бензина и дизеля приносил около $100 млн в сутки. То есть за неделю РФ получит валюты меньше на $700 млн.

😢Минус $3 млрд валютной выручки в месяц (а потенциально — $12 млрд за квартал, если запрет продлится!) могут подкосить и без того слабый рубль. Разумеется, есть задержка, между отправкой топлива на экспорт и получением валюты, но эффект со временем будет ощутим!

#ТЭК #топливо #экспорт #запрет #рубль #MP_Кулагин

💪Трубный экспорт остается

ТМК продолжает экспортировать, однако ориентирован больше на внутренний рынок

- У компании есть небольшой экспорт. До 10%. Надо сказать, что большая часть продаж происходит на российском рынке, для российских клиентов, — заявил на нашем стриме директор по стратегии и работе с инвесторами компании Игорь Барышников.

#ТМК #экспорт #стрим

⚡️ ТМК пока лишь тестирует рынок акций
Компания рассматривает нынешнюю допэмиссию как "пробник" для потенциального привлечения средств на рынке акционерного капитала.

— С долговым рынком мы тоже работаем, хорошо его понимаем, — заявили представители компании на стриме Market Power. — У нас 2 выпуска евробондов и российские облигации, большой кредитный портфель. Делали и российские бонды и евробонды. Но считаем рынок акционерного капитала привлекательным.

🔹 Директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК Игорь Барышников также заявил, что компания нацелилась на включение в Индекс Мосбиржи, после чего на бумаги компании обратят внимание институционалы.

— До байбэка в 2020 году был фрифлот более 30%, — сказал Барышников. — Хотим увеличить ликвидность.

👉 ТМК об объеме продаж за границу

#стрим #тмк

💰 ТМК сохранит дивполитику

— Пересматривать дивидендную политику не планируем, — заявил директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК Игорь Барышников

🔸Сейчас компания по дивполитике платит не менее 25% от чистой прибыли по МСФО.

👉 ТМК о допэмиссии

#стрим #тмк #дивиденды

⚖️Трубный рынок сбалансирован
ТМК не видит переизбытка предложения

- Сейчас нет переизбытка, сейчас все сбалансировано. Отрасли адаптируются под новые условия, новые требования. Это касается не только нефтегаза, но и промышленного сегмента, — заявил директор по глобальному и стратегическому маркетингу компании Сергей Алексеев.

💥Он отметил, что ТМК не видит угрозы конкуренции в перспективе 2-3 лет.

- Это длительный процесс освоения производства. [...] Нужно длительное время, чтобы пройти испытания, пройти квалификации, — добавил Алексеев.

🛢Представитель компании также заявил, что выполнение соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи нефти уже сейчас сказывается на рынке. Однако есть фактор, оказывающий более сильное влияние.

- Другой тренд, который называется "истощение месторождений", опередил наши негативные ожидания. Рост потребления на добычу барреля нефти имеет более сильное, чем тот объем, сокращение. С другой стороны, оно [решение ОПЕК - прим. МР] балансирует рынок с точки зрения цены. Цена - драйвер для нефтяных компаний. Соответственно, цена на нефть важна и для ТМК. Сейчас ситуация благоприятная.

🔩Представитель ТМК пояснил: для компании важно сколько километров скважин пробурили.

- Было бы неплохо, если бы в России бурили про запас, как в США, — сказал Алексеев.


СПРАВКА
ТМК – безусловный гигант в своем секторе: по оценкам аналитиков, компания занимает 90% российского рынка бесшовных труб.

🔸80% продаж компании приходится на бесшовные трубы, которые используются в нефтегазовом секторе и промышленности. Благодаря вертикальной интеграции в производстве бесшовных труб, себестоимость этой продукции у ТМК ниже, чем у конкурентов, а качество – выше.

🔸20% продаж ТМК – сварные трубы, которые применяются для транспортировки нефти и газа на короткие расстояния, в ЖКХ и сельском хозяйстве. Для производства сварных труб компания закупает сталь у ММК, Северстали и НЛМК по долгосрочным контрактам.

👉 ТМК о дивидендной политике

#ТМК #рынок #стрим

🤖Технологичный ТМК
Производитель труб использует в своей работе ИИ

- Мы используем не только традиционные методы по оптимальной загрузке наших агрегатов, но нам помогает и искусственный интеллект, — сообщил директор по глобальному и стратегическому маркетингу компании Сергей Алексеев.

⚙️По его словам, у ТМК есть программа, которая помогает получить эффект от оптимальной загрузки и посчитать, как и при каком уровне загрузки компании оптимально работать.

- Интегрирован ряд служб компании, которые участвуют в этом. Маркетологи, коммерческий блок, производственники и экономические службы, — добавил Алексеев.

👉 ТМК о ситуации на рынке

#ТМК #ИИ #работа

Рынки сегодня

🔹Запрет экспорта бензина и дизельного топлива введен бессрочно, а срок его действия будет зависеть от результатов и насыщения рынка, заявил замминистра энергетики РФ Павел Сорокин.
👉Вот почему это не самая хорошая новость

🔹Прибыль банковского сектора в августа составила ₽353 млрд, что на 8% больше результата июля. ЦБ отмечает, что доходы от переоценки иностранной валюты остаются значимым фактором прибыльности. За 8 месяцев банки заработали ₽2,4 трлн, что соответствует результату за весь 2021 год.
👉Как дела у большого зеленого банка?

🔹Минфин подготовил проект о снижении налоговой нагрузки на добытчиков платины.
👉Отчет Норникеля за 1 полугодие

🔹Ситуация на рынке свинины в РФ стабильная, позитивная динамика сохранится, сообщает Минсельхоз.
👉А у Черкизово все хорошо?

🔹Компании, которые выкупали свои акции у иностранных инвесторов, должны в определенный срок вернуть часть бумаг на биржу, сообщил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.

#дайджест

@marketpowercomics