Рынки сегодня

🔹ФРС США повысила ставку на 25 б.п., до 5,5%. Таким образом показатель вырос до максимума с начала 2001 года. Однако решение было ожидаемым.
На пресс-конференции глава регулятора Джером Пауэлл не исключил дальнейшего повышения. Понижения, судя по всему, в этом году точно не будет.
👉А как там у ЦБ РФ?

🔹Фосагро планирует в этом году увеличить поставки удобрений в Африку на 15-20%, к 2025 году удвоить поставки до более чем 1 млн тонн.
👉Отчет компании за 1 квартал

🔹Глава Fesco дал интервью ТАСС. Из интересного:
- компания рассматривает возможность приобретения собственного авиапарка;
- хочет увеличить флот до 35 судов до конца года;
- контейнерный рынок РФ по итогам года может вырасти на 8-10%.
👉Мы объясняли, зачем компания наращивает флот

🔹Лента рассматривает возможность приобретения оператора более 2 тыс. дискаунтеров "Монетка" на Урале, пишет Ъ. Дискаунтеры окончательно стали главным приоритетом сетей розничной торговли.
👉Ключевые показатели ретейлера за 1 квартал

#дайджест

@marketpowercomicsс

🛢Утро начинается с нефти
Министр энергетики РФ Николай Шульгинов дал большое интервью. Тезисно собрали для вас самое главное

🔹РФ удалось снизить дисконт на российскую нефть до менее $15 за баррель. Получилось и в полном объеме обеспечить финансами и страхованием морскую перевозку нефти.
- В этом году планируется добыть 515 млн тонн нефти.

🔹Россия и Африка прорабатывают более 30 проектов в ТЭК с российским участием в 16 африканских странах.
- Экспорт топлива в Африку в январе-мае вырос в 3 раза, до 8 млн тонн.

🔹Россия может принять участие в строительстве СПГ-заводов в Африке, когда завершит формирование отечественных СПГ-технологий.
🤣Забавно, что главная прорывная российская технология — это "Арктический каскад": Новатэк использует низкую северную температуру, чтобы дешево сжижать газ. Применима ли эта технология к Африке — вопрос риторический.
👉Наш разбор рынка СПГ в мире

🔹Энергокомпании РФ готовы проектировать, строить и управлять объектами гидрогенерации и тепловыми станциями в Африке. Интер РАО заинтересована в модернизации ГЭС "Малка Вакана" в Эфиопии.

🔹Добыча угля в РФ с начала года увеличилась на 1,2%, экспорт растет. За весь 2023-й она может вырасти на 1,5%, экспорт — на 2%. Дисконт на российский уголь сокращен до минимума.

#ТЭК #Минэнерго #интервью

Новатэк снова в строю
Российский производитель СПГ отчитался за 1 полугодие

Новатэк
МСар = ₽4,6 трлн

📊Итоги
- выручка: ₽643 млрд
- EBITDA: ₽416 млрд
- чистая прибыль: ₽156 млрд
- операционные расходы: ₽500 млрд
- добыча углеводородов: 322 млн б.н.э.

📈Акции Новатэка (NVTK) с момента публикации отчета выросли на 1%.


🚀Здесь, наверное, самое важное — Новатэк наконец вернулся к публикации отчетности спустя полтора года! За это стоит выпить!

🔸Хотя в отчетности нет данных за 2022 год, судя по выплаченным дивидендам, в этом году финансовые результаты слабее, чем в прошлом из-за падения цен на газ. Но это ожидаемо. Как заявлял глава компании Леонид Михельсон, EBITDA может просесть на 25%, а прибыль — на 30% по итогам года. В целом компания продолжает генерировать хорошие денежные потоки. Проблем с экспортом не наблюдается, компания все еще отгружает СПГ по долгосрочным контрактам с привязкой к нефти и на спот-рынке.

🔸Кстати, по споту компания отгрузила больше на 53% в этом году. Дело в том, что газ с завода "Ямал СПГ" ранее продавал Gazprom Marketing&Trading, теперь же — Новатэк. А это около 3 млн тонн в год.

🔸Касаемо дивидендов: промежуточные выплаты компании за 1 полугодие могут составить ₽26-30 против ₽45 за аналогичный период прошлого года.

#СПГ #Новатэк #отчет #МР_Микова

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 990 пунктов (+0,7%);
- РТС: 1046 пунктов (+0,8%).


Главное к этому часу:

🔷ВТБ отчитался за полугодие. Чистая прибыль составила ₽143 млрд за 2 квартал, за 6 месяцев — ₽290 млрд. Топ-менеджер банка допустил, что годовая прибыль будет больше ₽400 млрд.
👉Недавно ЦБ раскрыл отчеты некоторых банков за них самих

🔹У министра энергетики РФ Николая Шульгинова сегодня, похоже, звездный час: в интервью России-24 он рассказал, что в 2023 году страна перенаправит около 18-20 млн тонн нефтепродуктов в Африку.
👉А что еще говорил Шульгинов сегодня?

🔹Премьер-министр РФ Михаил Мишустин поручил ускорить модернизацию Медного завода Норникеля, несмотря на трудности с западным оборудованием.
👉Производственные результаты компании за 2 квартал

🔹Танзания намерена провести переговоры с рядом нефтяных компаний, в том числе с Лукойлом. Кроме того, приглашает Газпром принять участие в совместных проектах по геологоразведке, добыче, транспортировке и малотоннажным СПГ.
👉Что там с нефтью?


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Яндекс ускоряется
Российский IT-гигант отчитался за 2 квартал и 1 полугодие

Яндекс
МСар = ₽848 млрд


📊Итоги 2 квартала
- выручка: ₽182 млрд (+55%);
- скорректированная EBITDA: ₽25 млрд (-4%);
- скорректированная чистая прибыль: ₽10 млрд (-27%)

🧮Выручка по сегментам за 2 квартал
- поиск: ₽78 млрд (+53%);
- e-commerce, райдтех и доставка: ₽95 млрд (+67%);
- "Яндекс.Плюс" и развлекательные сервисы: ₽16 млрд (+152%).

📈Бумаги Яндекса (YNDX) незначительно растут.

👉Итоги 1 квартала смотрите здесь


🚀С точки зрения финансов — все очень хорошо! В общем за полгода выручка по сегменту "Поиск и портал" выросла на 55%, до ₽146 млрд. Сегмент остается очень маржинальным. Рентабельность EBITDA за шесть месяцев составила 52%

🔸Сфера e-commerce, райдтеха и доставки растет активно. GMV (общий оборот) по электронной коммерции составил ₽218 млрд (+77%), по райдтеху — ₽479 млрд (+38%). Компания продолжает наращивать инвестиции в электронную коммерцию. Цифры не публикуются, но, по подсчетам Market Power, Яндекс за полгода вложил в этот сегмент около ₽40 млрд.

🔸То есть гонка между гигантами e-commerce — Ozon, Wildberries и Яндекс — продолжается. Однако у Яндекса, в отличие от конкурентов, есть другие сферы бизнеса (поиск и такси), которые генерируют высокую прибыль.

🔸Но основным драйвером для котировок по-прежнему остается реструктуризация Яндекса, по которой новостей пока нет. Компания лишь к концу года планирует вынести предложение по этой теме для акционеров.

👉Подробнее про разделение

#IT #Яндекс #отчет

Рынки сегодня

🔹США стараются переговорами убедить компании и владельцев танкеров соблюдать потолок цен на российскую нефть, опасаясь повышенной волатильности.
👉А что там с нефтью?

🔹Экспорт российской необработанной древесины снизился вдвое в 1 полугодии — до 1,2 млн кубометров. Поставки в Китай упали на 29%.
👉Как дела у Segezha?

🔹РФ и Конго в 2023 году намерены подписать меморандум о строительстве нефтепродуктопровода, заявил глава Минэнерго РФ Николай Шульгинов.
👉Читайте тезисы из интервью с Шульгином

🔹Бумаги Ozon допущены к торгам на бирже Астаны, начало — 31 июля.
👉Как поживают другие квазироссийские компании?

🔹Газпром нефть потребовала от покупателей ее топлива на бирже раскрыть всех участников цепочки владения товаром вплоть до конечного потребителя. Трейдеры уже заявили, что это невозможно.

🔹Рост экспортных поставок промышленной продукции РФ в Африку по итогам 2023 года может составить более 40%.

#дайджест

@marketpowercomicsс

Qiwi потрепали перышки
Почему ЦБ ограничил функционал системы электронных кошельков? Что будет дальше?

Qiwi
МСар = ₽39 млрд
Р/Е = 2


❌Киви банк (принадлежит Qiwi) частично ограничил вывод средств физлицами с кошельков на банковские счета и снятие наличных. Как заявляет пресс-служба банка, у регулятора есть претензии к составлению отчетности и ведению документации.

😁Выявленные недочеты типичны для крупных организаций уровня Киви банка, добавляет сама кредитная организация. Она надеется оперативно устранить их, сняв введенные ограничения.

📉Бумаги Qiwi с 25 июля упали на 7%.


🚀 Вряд ли Qiwi манипулировала финансовой отчетностью. Вероятнее всего, претензии у ЦБ возникли из-за недостатка данных о проходящих платежах. Qiwi известна тем, что сквозь пальцы смотрит на переводы россиян друг другу: до определенных сумм не требует подтверждать личность. И этим часто пользуется теневой бизнес.

🔸После перформанса регулятора Qiwi, вероятнее всего, снизит или вообще уберет лимит для переводов без подтверждения личности. Как результат — падение объема переводов и комиссионных доходов.

🔸Однако по-прежнему остаются комиссии за трансграничные переводы и платежи/покупки в интернете. Возможно, что компания теперь будет искать прибыль именно в этих сегментах.


📌 Qiwi не привыкать к прессингу
У компании уже был подобный опыт.

🔸В 2021 году ЦБ ограничил платежи в пользу нерезидентов на полгода, а после этого и вовсе лишил Qiwi статуса оператора, через которого проходят все онлайн-ставки. На букмекеров тогда приходилось 26% объема транзакций компании.

🔸Еще раньше ЦБ ударил по компании запретом использования анонимных кошельков. После этого число аккаунтов Qiwi уменьшилось на 25%.

🔸Словом, компании не привыкать.

#платежи #Qiwi #МР_Яранов

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 986 пунктов (-0,1%);
- РТС: 1034 пункта (-0,4%).


Главное к этому часу:

🔹Производственные мощности в России загружены на 81%, это исторический максимум, заявляет ЦБ.
👉А что говорила его глава после заседания по ставке?

🔹Fesco начнет грузоперевозки цитрусовых и картофеля из Египта с конца ноября.
👉Отчет компании за прошлый год

🔹Чистая прибыль Акрона по РСБУ за полугодие упала почти в 4 раза, до ₽18 млрд. Выручка составила ₽65 млрд (-34%).
👉Почему у удобренцев не было дивидендов?

🔹Татнефть в этом году закончит экономическую оценку бурения скважин в Ливии, чтобы понять, продолжать ли там работы.
👉Разбираем компанию в рубрике Распаковка


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🛒Лента не может приручить дискаунтеры
Российский ретейлер представил операционку и ключевые финпоказатели за 1 полугодие

Лента
МСар = ₽96 млрд

📊Итоги
- выручка: ₽257 млрд (-2%);
- EBITDA: ₽8,6 млрд (-44%);
- чистый убыток: ₽2,4 млрд (против прибыли в ₽3,3 млрд за 1 полугодие 2022 года);
- LfL-продажи: снижение на 2%;
- онлайн-продажи: 23 млрд (+12%).

🔊По словам гендиректора компании Владимира Сорокина, во 2 квартале потребительский спрос восстанавливался, в июне находился практически на докризисном уровне. Ретейлер ожидает продолжение этого тренда и в 3-4 кварталах.

😳При этом он отметил, что во 2 квартале заметно снижение индекса потребительских цен на продовольственные товары, что оказало некоторое влияние на средний чек в магазинах (LfL-среднего чека за полгода упал на 1,4%).

📉Бумаги Ленты (LENT) падают на 1%.


🚀Сразу бросается в глаза слабый рост выручки за 2 квартал относительно других ретейлеров. Лента поднялась по этому показателю всего на 2% (132,5 млрд), в то время как Магнит вырос на 9%, а Х5 — на 17%.

🔸Интересно, что LfL-продажи в малых форматах (магазины у дома) сократились за три месяца на 9%, хотя на рынке явный тренд на рост продаж в этом сегменте.

🔸EBITDA сократилась практически в 2 раза за шесть месяцев, соотношение долг/EBITDA выросло до 2,3x. По сравнению с прошлым кварталом сеть вышла на безубыточность, немного повысилась общая рентабельность за счет урезания расходов.

🔸А что с дискаунтерами, которые должны так помогать ретейлерам? Лента запустила первые такие магазины в начале 2023 года. Однако отдельных цифр по ним нет, сегмент очень маленький в масштабах компании.

🔸Как писали СМИ, компания может выйти на этот рынок через покупку уральской сети "Монетка". Ранее Лента таким образом вышла на рынок магазинов у дома, купив сеть "Билла", однако сегмент развивается не слишком динамично.

#ретейл #Лента #отчет #МР_Яранов

🏗Самолет летит ровно
Российский застройщик опубликовал операционный отчет и ключевые финпоказатели за 1 полугодие

Самолет:
МСар = ₽228 млрд
Р/Е = 13

❗️Финпоказатели
💵Выручка - ₽102 млрд (+15%);
🤑скорректированная EBITDA: 25 млрд (+15%);
💰чистая прибыль - ₽12,5 млрд (-5%).

📊Операционка
🏡Объем продаж первичной недвижимости - ₽97 млрд или 550 тыс. кв. метров (+15%);
🤝доля контрактов с ипотекой - 86%;
⚖️средняя цена за кв. метр - ₽165 тыс. (-2%).

🚀А мы, кстати, проводили стрим с компанией! Если по каким-то причинам вы его не видели или не читали наши новости с него — бегом исправляться


🥸Рост средней цены компания объясняет увеличением доли выручки региональных проектов с более низкой ценой реализации.

🤓По словам замгендиректора компании по экономике и финансам Натальи Грозновой, рост продаж был уверенным, несмотря на снижение спроса в начале года, обусловленное увеличением ипотечных ставок и сокращением размера субсидирования ипотеки со стороны девелоперов.

👉А что там со ставкой сейчас?

🤨Компания отмечает последовательное восстановление спроса на фоне адаптации клиентов к новым уровням ипотечных ставок при сохранении инструментов субсидирования со стороны государства и девелоперов.

📈📉Бумаги Самолета (SMLT) почти не реагируют на отчет

#самолет

❓Чего ждать на следующей неделе?
Календарь важных событий и отчетностей


📌 31 июля, понедельник

🔹Мосбиржа наконец переведет торги акциями и облигациями в режим T+1.
👉Подробнее, что это за режим


📌 1 августа, вторник

🔹ЦБ РФ начнет продажи юаней в связи с использованием средств ФНБ.
С августа по 31 января следующего года регулятор будет ежедневно продавать в рынок юаней на 2,3 млрд рублей (в зависимости от курса).

🔹Юнипро опубликует отчет по МСФО за 2 квартал.

🔹Последний торговый день акций Polymetal на Лондонской бирже.
Уже 7 августа золотодобытчик намерен завершить переезд в Казахстан, где на бирже МФЦА и получит основной листинг. Примерно тогда же на Мосбирже возобновятся торги бумагами Polymetal в обычном режиме.


📌 2 августа, среда

🔹Норникель опубликует отчет по МСФО за 1 полугодие.
👉Операционные результаты смотрите здесь


📌3 августа, четверг

🔹Сбер должен опубликовать отчет по МСФО за 1 полугодие
👉Как отчитались банки через ЦБ?

🔹VEON опубликует отчет по МСФО за 2 квартал


📌4 августа, пятница

🔹Заседание комитета ОПЕК+.
Если добыча будет сокращаться и дальше, то отметка в 85 долларов за баррель, около которой сейчас торгуется нефть, вполне может быть пробита!
👉Что с нефтью?

🔹ТГК-1 опубликует отчет по МСФО за 2 квартал.

#календарь #события

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Глава Минфина РФ Антон Силуанов дал интервью для ТАСС. Вот несколько главных тезисов из него:
- ослабление курса рубля прежде всего связано с торговым балансом — притоками и оттоками валюты в страну и из нее;
- для нас принципиально, чтобы курс рубля был предсказуемым;
- рост ВВП ожидается больше 2%;
- дефицит (бюджета) может быть превышен, по оценкам, его размер составит 2–2,5% ВВП, но это не критично.
👉Как Минфин хочет сокращать расходы?

🔹Российские химкомпании на фоне санкций намерены активизировать поставки в страны Африки, увеличив их в несколько раз за ближайшие пять лет, пишет Ъ. Так, Фосагро уже заявил, что хочет за 3 года удвоить поставки минеральных удобрений в эту часть мира.
👉Разбираем бизнес Фосагро в рубрике "Распаковка"

🔹В июне Китай увеличил свои запасы сырой нефти до самого высокого уровня за 3 года, воспользовавшись дешевой российской нефтью, сообщает Reuters.
👉Что там с нефтью?

🔹Праздник для петербуржцев: во всех Пятерочках города снова можно купить алкоголь, узнал Forbes.
👉А что случилось?

🔹В РФ вводится временный запрет на вывоз риса и рисовой крупы, ограничение будет действовать до конца 2023 года.

#дайджест

@marketpowercomicsс