Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 943 пункта (-0,4%);
- РТС: 1015 пунктов (-1%).
❗️Не обращайте внимания на Сургутнефтегаз: сегодня в акциях начался дивидендный гэп, который, кстати, довольно шустро закрывается. То же самое можно наблюдать и в акциях Транснефти. Вчера был последний день для покупки этих бумаг под дивиденды. И да, это последние выплаты в этом сезоне. Ждем новых!
📌Главное к этому часу:
🔹Расходы бюджета в 2024 году превысят объем, заложенный в действующем законе на трехлетку, цифры обсуждаются. Это, главным образом, связано с ожидаемым перевыполнение плана по ненефтегазовым доходам, заявил министр финансов Антон Силуанов.
👉И тем не менее Минфин думает о сокращении расходов
🔹Минобороны РФ объявило ряд районов Черного моря временно опасными для судоходства после остановки зерновой сделки. Все суда, следующие в акватории Черного моря в украинские порты, будут рассматриваться как потенциальные перевозчики грузов военного назначения.
👉Наш материал про зерновую сделку
🔹Программа выкупа акций Детского мира путем подачи заявок на торгах Мосбиржи завершится 28 июля.
👉Напоминаем про историю компании с уходом с биржи
🔹Венесуэла к концу года планирует выйти на уровень добычи нефти в 1 млн б/с.
👉Мысли наших аналитиков по нефти
📌Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
🌓Дневной дайджест
* В подборке представлены лидеры роста|падения за день из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 943 пункта (-0,4%);
- РТС: 1015 пунктов (-1%).
❗️Не обращайте внимания на Сургутнефтегаз: сегодня в акциях начался дивидендный гэп, который, кстати, довольно шустро закрывается. То же самое можно наблюдать и в акциях Транснефти. Вчера был последний день для покупки этих бумаг под дивиденды. И да, это последние выплаты в этом сезоне. Ждем новых!
📌Главное к этому часу:
🔹Расходы бюджета в 2024 году превысят объем, заложенный в действующем законе на трехлетку, цифры обсуждаются. Это, главным образом, связано с ожидаемым перевыполнение плана по ненефтегазовым доходам, заявил министр финансов Антон Силуанов.
👉И тем не менее Минфин думает о сокращении расходов
🔹Минобороны РФ объявило ряд районов Черного моря временно опасными для судоходства после остановки зерновой сделки. Все суда, следующие в акватории Черного моря в украинские порты, будут рассматриваться как потенциальные перевозчики грузов военного назначения.
👉Наш материал про зерновую сделку
🔹Программа выкупа акций Детского мира путем подачи заявок на торгах Мосбиржи завершится 28 июля.
👉Напоминаем про историю компании с уходом с биржи
🔹Венесуэла к концу года планирует выйти на уровень добычи нефти в 1 млн б/с.
👉Мысли наших аналитиков по нефти
📌Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
🌓Дневной дайджест
* В подборке представлены лидеры роста|падения за день из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Годовая инфляция в РФ к 17 июля выросла до 3,65% с 3,33% на 10 июля.
👉Что будет на ближайшем заседании ЦБ?
🔹Минфин подготовил перечень стран, банки которых смогут участвовать в валютных торгах в РФ. Среди них кредитные организации ряда стран СНГ, Аргентина, Израиль, Индия, Катар, Турция и многие другие.
👉Подробнее про участие банков в валютных торгах
🔹Мосбиржа вряд ли перейдет к выплате промежуточных дивидендов в рамках обновленной политики.
👉Как "физики" торговали в июне?
🔹В 1 полугодии российские авиакомпании нарастили перевозки на 18%, до 47,5 млн человек. Как считают эксперты, заданная Минтрансом планка в 101 млн пассажиров по итогам года будет достигнута, пишет Ъ.
👉Операционка Аэрофлота на 1 квартал
🔹Сбербанк рассматривает возможность открытия филиала в Бангладеш, обратился в местный ЦБ за разрешением.
👉Результаты банка за полгода
🔹26 июля временно прекращаются торги акциями Polymetal, сообщает Мосбиржа. Они возобновятся после того, как компания завершит редомициляцию в Казахстан.
👉Подробнее про переезд компании
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Годовая инфляция в РФ к 17 июля выросла до 3,65% с 3,33% на 10 июля.
👉Что будет на ближайшем заседании ЦБ?
🔹Минфин подготовил перечень стран, банки которых смогут участвовать в валютных торгах в РФ. Среди них кредитные организации ряда стран СНГ, Аргентина, Израиль, Индия, Катар, Турция и многие другие.
👉Подробнее про участие банков в валютных торгах
🔹Мосбиржа вряд ли перейдет к выплате промежуточных дивидендов в рамках обновленной политики.
👉Как "физики" торговали в июне?
🔹В 1 полугодии российские авиакомпании нарастили перевозки на 18%, до 47,5 млн человек. Как считают эксперты, заданная Минтрансом планка в 101 млн пассажиров по итогам года будет достигнута, пишет Ъ.
👉Операционка Аэрофлота на 1 квартал
🔹Сбербанк рассматривает возможность открытия филиала в Бангладеш, обратился в местный ЦБ за разрешением.
👉Результаты банка за полгода
🔹26 июля временно прекращаются торги акциями Polymetal, сообщает Мосбиржа. Они возобновятся после того, как компания завершит редомициляцию в Казахстан.
👉Подробнее про переезд компании
#дайджест
@marketpowercomics
Государство ополовинит НПЗ
Топливный демпфер с сентября сократится вдвое. Под ударом — все нефтяные компании
🔹Еще недавно единственным островком безопасности в российской нефтянке были компании, которые работали с ориентацией на внутренний рынок и переработку. Зарабатывать им помогал механизм демпфера. Однако с 1 сентября и до конца 2026 года выплаты по нему урежут на 50%.
🚀Аналитики MP объясняют, что будет с прибылью нефтяников и кому это выгодно
👉 Также у нефтяников не будет обещанных налоговых льгот
📌Как работает демпфер
Если в США и Европе стоимость нефтепродуктов колеблется вместе с ценами на нефть, то в РФ с 2019 года эти колебания сдерживает демпфер — инструмент, который нивелирует разницу между мировыми и внутренними ценами на топливо.
🔸При высоких экспортных ценах (выше ₽55,2 тыс. за тонну бензина и ₽52,25 тыс. — за тонну дизельного топлива) НПЗ получают компенсацию от государства, а при низких — сами доплачивают в бюджет.
🔸Если, к примеру, в Европе бензин стоит ₽150 за литр, а в России — ₽60, то РФ выплачивает российским нефтяникам по ₽60 на проданный в стране литр, только чтобы они не слили весь объем топлива за рубеж. Иначе в стране будет дефицит, и цены на топливо улетят в космос.
🔸А при стоимости литра бензина в России ₽60 рублей, а в Европе — ₽40, нефтяники отдают в бюджет ₽13.
📌Что изменилось?
С сентября нынешнего года и до 2026-го выплаты по демпферу сократят в два раза.
🔸То есть вместо ₽60 в примере выше нефтяники получат по ₽30. Кроме того, цену на топливо в России проиндексируют на 5%. И та самая разница, с которой платило государство, сократится.
🔸У нефтяников осталось два месяца, чтобы продавать топливо с прежними субсидиями. Их панику отражают рекордные оптовые цены на бензин на бирже — на торгах СПбМТСБ цена Аи-92 подбирается к ₽61 тыс. за тонну. В сентябре предложение может сжаться: нефтяники сократят объемы переработки до санитарного минимума, продавая высвобожденные объемы в сыром виде.
📌Как это отразится на компаниях?
Больно будет всем! Доля переработки в прибыли нефтяных компаний страны до 2022 года колебалась от 10% до 30%. А в прошлом году вообще могла быть больше половины.
🔸При этом демпфер обеспечивал до 70% прибыли от сегмента нефтепереработки. Навскидку можно предположить, что нововведения сократят прибыль НПЗ на 30-35%.
🔸Единственный бенефициар всего этого – государство.
⛽️ Цены на заправках вырастут?
Нет! На розничных АЗС цена топлива не может вырасти выше инфляции. За этим следит ФАС.
🔸Несмотря на ажиотаж на топливной бирже, за полгода цены на заправках выросли всего на 2,5%. Поэтому автовладельцы могут выдохнуть.
#топливо #демпфер #МР_Иванов
Топливный демпфер с сентября сократится вдвое. Под ударом — все нефтяные компании
🔹Еще недавно единственным островком безопасности в российской нефтянке были компании, которые работали с ориентацией на внутренний рынок и переработку. Зарабатывать им помогал механизм демпфера. Однако с 1 сентября и до конца 2026 года выплаты по нему урежут на 50%.
🚀Аналитики MP объясняют, что будет с прибылью нефтяников и кому это выгодно
👉 Также у нефтяников не будет обещанных налоговых льгот
📌Как работает демпфер
Если в США и Европе стоимость нефтепродуктов колеблется вместе с ценами на нефть, то в РФ с 2019 года эти колебания сдерживает демпфер — инструмент, который нивелирует разницу между мировыми и внутренними ценами на топливо.
🔸При высоких экспортных ценах (выше ₽55,2 тыс. за тонну бензина и ₽52,25 тыс. — за тонну дизельного топлива) НПЗ получают компенсацию от государства, а при низких — сами доплачивают в бюджет.
🔸Если, к примеру, в Европе бензин стоит ₽150 за литр, а в России — ₽60, то РФ выплачивает российским нефтяникам по ₽60 на проданный в стране литр, только чтобы они не слили весь объем топлива за рубеж. Иначе в стране будет дефицит, и цены на топливо улетят в космос.
🔸А при стоимости литра бензина в России ₽60 рублей, а в Европе — ₽40, нефтяники отдают в бюджет ₽13.
📌Что изменилось?
С сентября нынешнего года и до 2026-го выплаты по демпферу сократят в два раза.
🔸То есть вместо ₽60 в примере выше нефтяники получат по ₽30. Кроме того, цену на топливо в России проиндексируют на 5%. И та самая разница, с которой платило государство, сократится.
🔸У нефтяников осталось два месяца, чтобы продавать топливо с прежними субсидиями. Их панику отражают рекордные оптовые цены на бензин на бирже — на торгах СПбМТСБ цена Аи-92 подбирается к ₽61 тыс. за тонну. В сентябре предложение может сжаться: нефтяники сократят объемы переработки до санитарного минимума, продавая высвобожденные объемы в сыром виде.
📌Как это отразится на компаниях?
Больно будет всем! Доля переработки в прибыли нефтяных компаний страны до 2022 года колебалась от 10% до 30%. А в прошлом году вообще могла быть больше половины.
🔸При этом демпфер обеспечивал до 70% прибыли от сегмента нефтепереработки. Навскидку можно предположить, что нововведения сократят прибыль НПЗ на 30-35%.
🔸Единственный бенефициар всего этого – государство.
⛽️ Цены на заправках вырастут?
Нет! На розничных АЗС цена топлива не может вырасти выше инфляции. За этим следит ФАС.
🔸Несмотря на ажиотаж на топливной бирже, за полгода цены на заправках выросли всего на 2,5%. Поэтому автовладельцы могут выдохнуть.
#топливо #демпфер #МР_Иванов
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 917 пунктов (-0,9%);
- РТС: 1012 пунктов (-0,3%).
❗️Рынок, после бурного роста на прошлой неделе (+1,5%), перешел к коррекции.
Главное к этому часу:
🔹Цены на пшеницу в США растут третий день подряд и достигли максимума за три недели.
👉Подробнее про зерновую сделку
🔹Экспорт российского газа в Китай в мае обновил исторический максимум, впервые превысив 3 млрд кубометров.
👉Тем временем мир наращивает мощности СПГ
🔹Международный депозитарий Euroclear по итогам 1 полугодия получил €1,7 млрд в виде процентных доходов от инвестирования заблокированных российских активов.
🔹 Сбербанк создает крупное IT-подразделение в индийском Бангалоре.
👉Как дела у Сбера?
Дом.РФ запускает лабораторию искусственного интеллекта и пилотный проект на базе YandexGPT.
👉Уже на следующей неделе Яндекс расскажет о своих результатах за 2 квартал
Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 917 пунктов (-0,9%);
- РТС: 1012 пунктов (-0,3%).
❗️Рынок, после бурного роста на прошлой неделе (+1,5%), перешел к коррекции.
Главное к этому часу:
🔹Цены на пшеницу в США растут третий день подряд и достигли максимума за три недели.
👉Подробнее про зерновую сделку
🔹Экспорт российского газа в Китай в мае обновил исторический максимум, впервые превысив 3 млрд кубометров.
👉Тем временем мир наращивает мощности СПГ
🔹Международный депозитарий Euroclear по итогам 1 полугодия получил €1,7 млрд в виде процентных доходов от инвестирования заблокированных российских активов.
🔹 Сбербанк создает крупное IT-подразделение в индийском Бангалоре.
👉Как дела у Сбера?
Дом.РФ запускает лабораторию искусственного интеллекта и пилотный проект на базе YandexGPT.
👉Уже на следующей неделе Яндекс расскажет о своих результатах за 2 квартал
Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
🛢 Бюджетная нефть
🔹Сегодня мы рассказали о том, что будет с нефтяниками после сокращения нефтяного демпфера. Для наглядности решили разобрать нефтяные поступления и расходы российского бюджета на примере прошлого месяца.
💰В июне нефтегазовые доходы составили ₽528,6 млрд
➡️В бюджет поступили:
+ ₽631,6 млрд — НДПИ;
+ ₽57,7 млрд — экспортные пошлины;
+ ₽0,9 млрд — НДД.
👉 Что такое НДПИ и НДД
⬅️Бюджет выплатил нефтяникам:
- ₽78,6 млрд — по топливному демпферу;
- ₽73,8 млрд — обратный акциз на сырье;
- ₽9,2 млрд — инвестиционная надбавка*.
* Инвестиционная надбавка — стимулирующая субсидия на модернизацию НПЗ с низким качеством переработки или в отдаленных регионах.
#бюджет #разбивка #МР_Иванов
🔹Сегодня мы рассказали о том, что будет с нефтяниками после сокращения нефтяного демпфера. Для наглядности решили разобрать нефтяные поступления и расходы российского бюджета на примере прошлого месяца.
💰В июне нефтегазовые доходы составили ₽528,6 млрд
➡️В бюджет поступили:
+ ₽631,6 млрд — НДПИ;
+ ₽57,7 млрд — экспортные пошлины;
+ ₽0,9 млрд — НДД.
👉 Что такое НДПИ и НДД
⬅️Бюджет выплатил нефтяникам:
- ₽78,6 млрд — по топливному демпферу;
- ₽73,8 млрд — обратный акциз на сырье;
- ₽9,2 млрд — инвестиционная надбавка*.
* Инвестиционная надбавка — стимулирующая субсидия на модернизацию НПЗ с низким качеством переработки или в отдаленных регионах.
#бюджет #разбивка #МР_Иванов
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
📌Что это за компания?
Whoosh — российская компания, оказывающая услуги аренды электросамокатов на улицах (кикшеринга). Занимает первое место по выручке и количеству поездок в РФ. Долг компании всего вдвое выше ее годовой EBITDA, что является достаточно неплохим показателем.
📌Код облигации (ISIN):
RU000A104WS2
📌Почему мы уверены в этой бумаге?
Компания — лидер рынка аренды электросамокатов. У сервиса уже самая большая база пользователей среди конкурентов — 15 млн человек. Это привлекает все новых пользователей: люди видят, что на улицах повсюду транспорт Whoosh, а потому регистрируются именно в приложении компании.
🔸Кикшеринг расширяет географию в новые регионы и повышает уровень присутствия в уже имеющихся. Это, в свою очередь, должно поддерживать рост компании в ближайшие годы. Маржа Whoosh самая высокая в отрасли, что обеспечит высокий запас прочности в негативных сценариях.
🔸Если говорить о рисках, то самый основной из них — регулирование — является маловероятным, учитывая недавние поправки в ПДД. А правила меняются довольно неспешно.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 943 пункта (-0,4%);
- РТС: 1015 пунктов (-1%).
📌Главное к этому часу:
🔹США ввели новые санкции. Самое главное: в ужасный SDN-лист включили Тинькофф. Банк уже заявил, что готовился ко всем сценарием и в ближайшее время даст более точный ответ, что теперь будет. Акции TCS Group упали на 4%.
🔸Помимо этого, в список включены банк Солидарность, Локобанк и Юнистрим. Среди физлиц под ограничения попали нынешний советник по корпоративному развитию Яндекса Алексей Кудрин и новый глава Алросы Павел Маринычев.
🔹Санкции ввела и Канада. Ограничения наложены Тинькофф, МТС, Мегафон, Tele2, Билайн и платежную систему Мир.
👉А что было в последнем пакете санкций ЕС?
🔹Центробанк Турции поднял ключевую ставку с 15% до 17,5%. При этом рынок ожидал более агрессивного повышения, до 20%.
👉Как турецкие госбанки спасают лиру
🔹ММК завершил сделку по приобретению шахты в Кемеровской области.
👉Операционка компании за 1 полугодие
🔹Госдума приняла закон, позволяющий российским бенефициарам экономически значимых организаций (ЭЗО) через суд получать напрямую дивиденды от них, а также акции и доли в прямое владение.
📌Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
🌓Дневной дайджест
* В подборке представлены лидеры роста|падения за день из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 943 пункта (-0,4%);
- РТС: 1015 пунктов (-1%).
📌Главное к этому часу:
🔹США ввели новые санкции. Самое главное: в ужасный SDN-лист включили Тинькофф. Банк уже заявил, что готовился ко всем сценарием и в ближайшее время даст более точный ответ, что теперь будет. Акции TCS Group упали на 4%.
🔸Помимо этого, в список включены банк Солидарность, Локобанк и Юнистрим. Среди физлиц под ограничения попали нынешний советник по корпоративному развитию Яндекса Алексей Кудрин и новый глава Алросы Павел Маринычев.
🔹Санкции ввела и Канада. Ограничения наложены Тинькофф, МТС, Мегафон, Tele2, Билайн и платежную систему Мир.
👉А что было в последнем пакете санкций ЕС?
🔹Центробанк Турции поднял ключевую ставку с 15% до 17,5%. При этом рынок ожидал более агрессивного повышения, до 20%.
👉Как турецкие госбанки спасают лиру
🔹ММК завершил сделку по приобретению шахты в Кемеровской области.
👉Операционка компании за 1 полугодие
🔹Госдума приняла закон, позволяющий российским бенефициарам экономически значимых организаций (ЭЗО) через суд получать напрямую дивиденды от них, а также акции и доли в прямое владение.
📌Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
🌓Дневной дайджест
* В подборке представлены лидеры роста|падения за день из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Первая линия Арктик СПГ-2 выйдет на проектную мощность в январе-марте 2024 года, заявил глава Новатэка Леонид Михельсон. А с августа 2024 года компания планирует начать строительство Мурманского СПГ.
👉Подробнее про этот завод
🔹Тинькофф продолжит торги бумагами США благодаря смене места их учета.
👉Напомним, что вчера банк попал в SDN-лист
🔹Polymetal вновь изменил дату редомициляции. Теперь компания планирует переехать в Казахстан 7 августа.
👉Мы рассказывали все детали этого переезда
🔹Евростат пересмотрел оценку динамики ВВП еврозоны за 1 квартал в лучшую сторону. Новые данные теперь показывают, что экономика региона смогла избежать рецессии этой зимой.
👉А что, была рецессия?
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Первая линия Арктик СПГ-2 выйдет на проектную мощность в январе-марте 2024 года, заявил глава Новатэка Леонид Михельсон. А с августа 2024 года компания планирует начать строительство Мурманского СПГ.
👉Подробнее про этот завод
🔹Тинькофф продолжит торги бумагами США благодаря смене места их учета.
👉Напомним, что вчера банк попал в SDN-лист
🔹Polymetal вновь изменил дату редомициляции. Теперь компания планирует переехать в Казахстан 7 августа.
👉Мы рассказывали все детали этого переезда
🔹Евростат пересмотрел оценку динамики ВВП еврозоны за 1 квартал в лучшую сторону. Новые данные теперь показывают, что экономика региона смогла избежать рецессии этой зимой.
👉А что, была рецессия?
#дайджест
@marketpowercomics
📈Сегодня ЦБ определит денежно-кредитную политику
🚀 Мarket Power ожидает
1️⃣ Повышения на 50 б.п. — до 8% годовых. Да, мы так считаем с прошлого заседания ЦБ 9 июня.
При этом регулятор однозначно будет обсуждать и более крупное повышение — на 75 б.п. и 100 б.п.
2️⃣ Жесткого сигнала о дальнейшем повышении на ближайших заседаниях. То есть сегодняшнее повышение — начало целого цикла.
3️⃣ И, если ничего критичного не случится, 15 сентября ключевую ставку поднимут еще на 50 б.п., до 8,5%.
❓Почему мы так считаем?
Банк России ориентируется на текущие темпы инфляции с сезонной коррекцией в пересчете на год. И этот показатель второй месяц подряд превышает целевые 4%: регулятор оценил текущие темпы инфляции в июне в 6,4% после 4,7% в мае.
🔸По оценкам Market Power, текущие темпы инфляции в июле также значимо превышают 4%.
🔸С прошлого заседания проинфляционные риски усилились. Главный — ослабление рубля, что уже отразилось в ускорении роста цен на непродовольственные товары. Инфляция разгоняется и за счет факторов спроса. Экономика растет быстрее прогнозов, рынок труда остается напряженным, дефицит кадров усиливается. Работников не хватает, из-за этого зарплаты растут быстрее, чем производительность труда. Люди переходят от сбережений к тратам.
❗️Регулятору необходимо охладить кредитование, потребительский и инвестиционный спрос, чтобы замедлить инфляцию и вернуть ее к целевым 4% в 2024 году.
#цб #ставка #МР_Васильев
🚀 Мarket Power ожидает
1️⃣ Повышения на 50 б.п. — до 8% годовых. Да, мы так считаем с прошлого заседания ЦБ 9 июня.
При этом регулятор однозначно будет обсуждать и более крупное повышение — на 75 б.п. и 100 б.п.
2️⃣ Жесткого сигнала о дальнейшем повышении на ближайших заседаниях. То есть сегодняшнее повышение — начало целого цикла.
3️⃣ И, если ничего критичного не случится, 15 сентября ключевую ставку поднимут еще на 50 б.п., до 8,5%.
❓Почему мы так считаем?
Банк России ориентируется на текущие темпы инфляции с сезонной коррекцией в пересчете на год. И этот показатель второй месяц подряд превышает целевые 4%: регулятор оценил текущие темпы инфляции в июне в 6,4% после 4,7% в мае.
🔸По оценкам Market Power, текущие темпы инфляции в июле также значимо превышают 4%.
🔸С прошлого заседания проинфляционные риски усилились. Главный — ослабление рубля, что уже отразилось в ускорении роста цен на непродовольственные товары. Инфляция разгоняется и за счет факторов спроса. Экономика растет быстрее прогнозов, рынок труда остается напряженным, дефицит кадров усиливается. Работников не хватает, из-за этого зарплаты растут быстрее, чем производительность труда. Люди переходят от сбережений к тратам.
❗️Регулятору необходимо охладить кредитование, потребительский и инвестиционный спрос, чтобы замедлить инфляцию и вернуть ее к целевым 4% в 2024 году.
#цб #ставка #МР_Васильев
⚡️ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу до 8,5% с 7,5%
🏦В пресс-релизе ЦБ отмечает, что текущие темпы прироста цен, включая широкий набор устойчивых показателей, превысили 4% в пересчете на год и продолжают расти. Увеличились и инфляционные ожидания.
🔹По оценке на 17 июля, годовой темп прироста потребительских цен возрос до 3,6% после 2,5% в мае и 3,3% в июне. Рост инфляционного давления проявляется по все более широкому кругу товаров и услуг. На следующих заседания ЦБ допускает повышение ставки.
🔹Регулятор прогнозирует, что темп прироста ВВП составит 1,5–2,5% в 2023 году и 0,5–2,5% в 2024 году.
🚀ЦБ уточнил прогноз по инфляции на конец этого года до 5,0-6,5%. Мы же сохраняем наш прогноз по инфляции на конец года в 6,5%, но видим риски того, что инфляция может превысить верхнюю границу прогнозного диапазона ЦБ.
🔸В базовом сценарии мы ожидаем, что Банк России на следующем заседании 15 сентября повысит ключевую ставку на 50 б.п., до 9% годовых. Считаем, к тому времени годовая инфляция будет превышать 5%.
🔸Кроме того, Банк России повысил прогноз по средней ключевой ставке в этом году – 8,5-9,3% до конца года, а также прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год — 8,5-9,5% (+200 б.п.).
🔸Мы полагаем, что на конец года ключевая ставка составит 9%. При этом видим значимую вероятность и более высоких значений ключевой ставки (9,5-10%).
#ЦБ #ставка #МР_Васильев
🏦В пресс-релизе ЦБ отмечает, что текущие темпы прироста цен, включая широкий набор устойчивых показателей, превысили 4% в пересчете на год и продолжают расти. Увеличились и инфляционные ожидания.
🔹По оценке на 17 июля, годовой темп прироста потребительских цен возрос до 3,6% после 2,5% в мае и 3,3% в июне. Рост инфляционного давления проявляется по все более широкому кругу товаров и услуг. На следующих заседания ЦБ допускает повышение ставки.
🔹Регулятор прогнозирует, что темп прироста ВВП составит 1,5–2,5% в 2023 году и 0,5–2,5% в 2024 году.
🚀ЦБ уточнил прогноз по инфляции на конец этого года до 5,0-6,5%. Мы же сохраняем наш прогноз по инфляции на конец года в 6,5%, но видим риски того, что инфляция может превысить верхнюю границу прогнозного диапазона ЦБ.
🔸В базовом сценарии мы ожидаем, что Банк России на следующем заседании 15 сентября повысит ключевую ставку на 50 б.п., до 9% годовых. Считаем, к тому времени годовая инфляция будет превышать 5%.
🔸Кроме того, Банк России повысил прогноз по средней ключевой ставке в этом году – 8,5-9,3% до конца года, а также прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год — 8,5-9,5% (+200 б.п.).
🔸Мы полагаем, что на конец года ключевая ставка составит 9%. При этом видим значимую вероятность и более высоких значений ключевой ставки (9,5-10%).
#ЦБ #ставка #МР_Васильев
🏦Эльвира говорит!
Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина завершила пресс-конференцию по итогам заседания. Собрали главное из ее заявлений
🔹Совет директоров ЦБ рассматривал на сегодняшнем заседании варианты повышения ставки на 75 и 100 базисных пунктов, а также более радикальные варианты.
🔹Движение курса рубля еще не полностью перенеслось в цены.
🔷Несмотря на то, что многие рыночные игроки считают, что ослабление рубля в июне-июле вызвано оттоком капитала, Банк России настаивает на том, что это снижение экспорта при росте импорта.
🔹Мы дали сигнал, что допускаем возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях, это более вероятно.
🔹Шаг возможного повышения в дальнейшем будет зависеть от поступающих данных и баланса рисков.
🚀Аналитик МР: таким образом ЦБ говорит о возможности повышения ключевой ставки сразу на 50+ б.п. на следующем заседании 15 сентября, до 9+%.
🔹Экономика РФ достигла докризисного уровня, кроме нефтегазового сектора.
🔹Вклады в юанях составляют около 1% от общего объема средств граждан в банках.
🔹ЦБ сейчас не видит предпосылок для снятия действующих валютных ограничений.
🔹Продажа активов иностранными компаниями при уходе из РФ не оказывает существенного влияния на курс рубля.
🔷Доля валютной выручки, которая поступает в нашу страну, никак не снизилась. У нас объемы экспорта снизились. Экспортеры на зарубежных счетах оставляют небольшие средства, в пределах 1%.
#ЦБ #Набиуллина
Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина завершила пресс-конференцию по итогам заседания. Собрали главное из ее заявлений
🔹Совет директоров ЦБ рассматривал на сегодняшнем заседании варианты повышения ставки на 75 и 100 базисных пунктов, а также более радикальные варианты.
🔹Движение курса рубля еще не полностью перенеслось в цены.
🔷Несмотря на то, что многие рыночные игроки считают, что ослабление рубля в июне-июле вызвано оттоком капитала, Банк России настаивает на том, что это снижение экспорта при росте импорта.
🔹Мы дали сигнал, что допускаем возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях, это более вероятно.
🔹Шаг возможного повышения в дальнейшем будет зависеть от поступающих данных и баланса рисков.
🚀Аналитик МР: таким образом ЦБ говорит о возможности повышения ключевой ставки сразу на 50+ б.п. на следующем заседании 15 сентября, до 9+%.
🔹Экономика РФ достигла докризисного уровня, кроме нефтегазового сектора.
🔹Вклады в юанях составляют около 1% от общего объема средств граждан в банках.
🔹ЦБ сейчас не видит предпосылок для снятия действующих валютных ограничений.
🔹Продажа активов иностранными компаниями при уходе из РФ не оказывает существенного влияния на курс рубля.
🔷Доля валютной выручки, которая поступает в нашу страну, никак не снизилась. У нас объемы экспорта снизились. Экспортеры на зарубежных счетах оставляют небольшие средства, в пределах 1%.
#ЦБ #Набиуллина
Всё, что вы хотели знать о российских акциях, но не знали, у кого спросить!
🎇 В новом комиксе Market Power наши аналитики разобрали отечественные компании, бизнес которых показал суперустойчивость во время кризиса!
🛒 Купить комикс Market Power на Ozon
⚡️А теперь еще и на Яндекс Маркете!
👏 Дорогие подписчики! Не забывайте оставлять отзывы после покупки, ведь это помогает нам продвигать комикс на маркетплейсах.
❗️А третий выпуск комикса есть в электронном виде.
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 923 пункта (+0,2%);
- РТС: 1012 пунктов (-0,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹Госдума приняла в третьем чтении закон о введении в РФ налога на сверхприбыль прошлых лет (windfall tax)
👉Кто будет его платить?
🔹Парламент Болгарии проголосовал за досрочное прекращение 35-летней аренды Лукойлом терминала, который обслуживает НПЗ у Черного моря.
👉У нефтяников в последнее время одни несчастья
🔹VK получил контроль в компании-разработчике приложений "Нота-РТК"
👉Как вообще дела у VK?
🔹Американская нефтесервисная компания SLB (ранее известная как Schlumberger) увеличила чистую прибыль во 2 квартале до $1 млрд (+7%), выручку — до $8 млрд (+20%).
👉 В России тоже будут бурить все больше скважин
🔹Главной задачей экономики является сохранение благоприятных условий для структурной перестройки экономики, считает Минэкономразвития
📌Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
🏦Регуляторный дайджест
* В подборке представлены лидеры роста|падения за неделю из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 923 пункта (+0,2%);
- РТС: 1012 пунктов (-0,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹Госдума приняла в третьем чтении закон о введении в РФ налога на сверхприбыль прошлых лет (windfall tax)
👉Кто будет его платить?
🔹Парламент Болгарии проголосовал за досрочное прекращение 35-летней аренды Лукойлом терминала, который обслуживает НПЗ у Черного моря.
👉У нефтяников в последнее время одни несчастья
🔹VK получил контроль в компании-разработчике приложений "Нота-РТК"
👉Как вообще дела у VK?
🔹Американская нефтесервисная компания SLB (ранее известная как Schlumberger) увеличила чистую прибыль во 2 квартале до $1 млрд (+7%), выручку — до $8 млрд (+20%).
👉 В России тоже будут бурить все больше скважин
🔹Главной задачей экономики является сохранение благоприятных условий для структурной перестройки экономики, считает Минэкономразвития
📌Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
🏦Регуляторный дайджест
* В подборке представлены лидеры роста|падения за неделю из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Рубль стал популярен у иностранных покупателей: его доля при оплате российского экспорта превысила доллар и евро, заявляет ЦБ.
👉Напомним про заявления главы регулятора
🔹Депутаты от ЛДПР готовят закон о регистрационных госномерах для самокатов.
👉Тем временем Whoosh изучает рынок Южной Америки
🔹Яндекс.Маркет начнет продавать товары из зарубежных магазинов. Маркетплейсу придется конкурировать с аналогичными проектами Ozon и Wildberries, пишут Ведомости.
👉На этой неделе, кстати, ждем отчета Яндекса
🔹Суд взыскал с Россетей почти 2 млрд в пользу "дочки" Транснефти. Энергокомпания отказалась добровольно погасить облигации после присоединения к ФСК ЕЭС
👉Подробно про историю слияния Россетей и ФСК
🔹Российские производители пиломатериалов в 1 полугодии сократили поставки на экспорт, однако пытаются компенсировать потерю европейского рынка, наращивая поставки в Китай и на Ближний Восток.
👉Как Segezha провела 2022 год?
🔹Группа российских инвесторов подала иск к Euroclear о взыскании ₽2 млрд.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Рубль стал популярен у иностранных покупателей: его доля при оплате российского экспорта превысила доллар и евро, заявляет ЦБ.
👉Напомним про заявления главы регулятора
🔹Депутаты от ЛДПР готовят закон о регистрационных госномерах для самокатов.
👉Тем временем Whoosh изучает рынок Южной Америки
🔹Яндекс.Маркет начнет продавать товары из зарубежных магазинов. Маркетплейсу придется конкурировать с аналогичными проектами Ozon и Wildberries, пишут Ведомости.
👉На этой неделе, кстати, ждем отчета Яндекса
🔹Суд взыскал с Россетей почти 2 млрд в пользу "дочки" Транснефти. Энергокомпания отказалась добровольно погасить облигации после присоединения к ФСК ЕЭС
👉Подробно про историю слияния Россетей и ФСК
🔹Российские производители пиломатериалов в 1 полугодии сократили поставки на экспорт, однако пытаются компенсировать потерю европейского рынка, наращивая поставки в Китай и на Ближний Восток.
👉Как Segezha провела 2022 год?
🔹Группа российских инвесторов подала иск к Euroclear о взыскании ₽2 млрд.
#дайджест
@marketpowercomics
Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей
📌 24 июля, понедельник
🔹Операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие должны опубликовать Норникель, Русагро и Русгидро.
📌 25 июля, вторник
🔹Positive отчитается по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие.
👉Компания недавно попала под санкции, но на бизнесе это не должно отразиться
🔹Последний день торгов акциями Polymetal перед приостановкой из-за редомициляции.
📌 26 июля, среда
🔹ФРС США проведет заседание по ставке.
👉Напомним про последнее решение ЦБ РФ по ключевой ставке
📌27 июля, четверг
🔹ЕЦБ проведет заседание по ставке.
🔹Операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие должны раскрыть Polymetal и Окей.
🔹Отчитаться по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие должны Яндекс и Русгидро.
📌28 июля, пятница
🔹Лента представит операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие.
#календарь #события
@marketpowercomics
Календарь важных событий и отчетностей
📌 24 июля, понедельник
🔹Операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие должны опубликовать Норникель, Русагро и Русгидро.
📌 25 июля, вторник
🔹Positive отчитается по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие.
👉Компания недавно попала под санкции, но на бизнесе это не должно отразиться
🔹Последний день торгов акциями Polymetal перед приостановкой из-за редомициляции.
📌 26 июля, среда
🔹ФРС США проведет заседание по ставке.
👉Напомним про последнее решение ЦБ РФ по ключевой ставке
📌27 июля, четверг
🔹ЕЦБ проведет заседание по ставке.
🔹Операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие должны раскрыть Polymetal и Окей.
🔹Отчитаться по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие должны Яндекс и Русгидро.
📌28 июля, пятница
🔹Лента представит операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие.
#календарь #события
@marketpowercomics
⚡️Новая неделя — новое ралли в неликвидных акциях
🔹Кстати, в бумагах МРСК и сбытовиков оно уже не первую неделю с переменным успехом. После громкого июньского заявления главы ФСК-Россети о том, что "дочки" электроэнергетической монополии могут увеличить дивиденды, их котировки второй месяц не могут успокоиться.
🚀Market Power не рекомендует подписчикам участвовать в этом сомнительном ралли. А если очень хочется — тщательнее выбирайте компании!
❓Что это за компании и чем они занимаются? Спроси у нашего Эй-бота!
#неликвид
🔹Кстати, в бумагах МРСК и сбытовиков оно уже не первую неделю с переменным успехом. После громкого июньского заявления главы ФСК-Россети о том, что "дочки" электроэнергетической монополии могут увеличить дивиденды, их котировки второй месяц не могут успокоиться.
🚀Market Power не рекомендует подписчикам участвовать в этом сомнительном ралли. А если очень хочется — тщательнее выбирайте компании!
❓Что это за компании и чем они занимаются? Спроси у нашего Эй-бота!
#неликвид
🔩Северсталь выпустила операционный отчет за 2 квартал
Северсталь
МСар = ₽1 трлн
Р/Е = n/a
⚙️Производство
- чугун: 2,9 млн тонн (+7% к 1 кварталу);
- сталь: 2,9 млн тонн (+9%).
🔸Рост выплавки чугуна компания объясняет окончанием плановых ремонтов на доменных печах, а стали — ростом производства конвертерной стали.
💰Продажи
- стальная продукция: 2,7 млн тонн (-2%);
- полуфабрикаты: 281 тыс. тонн (-6%);
- железная руда: 651 тыс. тонн (+76%).
🔸Компания пишет о "снижении продаж на фоне нормализации запасов". Переводя с металлургического на русский: за минувший год компания основательно истратила запасы на складах и теперь заполнила хранилища до привычного уровня, пожертвовав продажами.
🔸Северсталь также отмечает, что продажи горячекатаного проката упали (-14%), потому что компания предпочитает его не продавать, а превращать в продукцию с высокой добавленной стоимостью (ВДС). Это прокат с покрытиями, который так необходим всем девелоперам в строительный сезон, а также — нефтегазовые трубы.
🔸Кстати, доля ВДС в общем объеме продаж выросла до 49%.
👉 МP давно выяснил, куда Северсталь продает трубы!
❗️По словам гендиректора компании Александра Шевелева, на мировых рынках во 2 квартале сложилась сложная ситуация: цены на сталь и сырье снижались. Падение началось в марте на фоне снижения спроса в Китае. Цены стабилизировались только в июне. При этом на российском рынке такой волатильности не было.
👉 А куда Северсталь продает продукцию?
🚀Если вы пропустили наш стрим с Северсталью — срочно смотрите по ссылке!
#сталь #Северсталь #отчет
Северсталь
МСар = ₽1 трлн
Р/Е = n/a
⚙️Производство
- чугун: 2,9 млн тонн (+7% к 1 кварталу);
- сталь: 2,9 млн тонн (+9%).
🔸Рост выплавки чугуна компания объясняет окончанием плановых ремонтов на доменных печах, а стали — ростом производства конвертерной стали.
💰Продажи
- стальная продукция: 2,7 млн тонн (-2%);
- полуфабрикаты: 281 тыс. тонн (-6%);
- железная руда: 651 тыс. тонн (+76%).
🔸Компания пишет о "снижении продаж на фоне нормализации запасов". Переводя с металлургического на русский: за минувший год компания основательно истратила запасы на складах и теперь заполнила хранилища до привычного уровня, пожертвовав продажами.
🔸Северсталь также отмечает, что продажи горячекатаного проката упали (-14%), потому что компания предпочитает его не продавать, а превращать в продукцию с высокой добавленной стоимостью (ВДС). Это прокат с покрытиями, который так необходим всем девелоперам в строительный сезон, а также — нефтегазовые трубы.
🔸Кстати, доля ВДС в общем объеме продаж выросла до 49%.
👉 МP давно выяснил, куда Северсталь продает трубы!
❗️По словам гендиректора компании Александра Шевелева, на мировых рынках во 2 квартале сложилась сложная ситуация: цены на сталь и сырье снижались. Падение началось в марте на фоне снижения спроса в Китае. Цены стабилизировались только в июне. При этом на российском рынке такой волатильности не было.
👉 А куда Северсталь продает продукцию?
🚀Если вы пропустили наш стрим с Северсталью — срочно смотрите по ссылке!
#сталь #Северсталь #отчет
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 938 пунктов (+0,5%);
- РТС: 1024 пункта (+1,2%).
Главное к этому часу:
🔹Россия в 1 полугодии отправила на зарубежные рынки более 74 тыс. тонн свинины и свиных субпродуктов, что почти в 1,6 раза больше аналогичного периода 2022 года.
👉В рубрике "Распаковка" мы разбирали бизнес Черкизово
🔹АФК Система привлекла профильного инвестора в рыбопромышленный бизнес на Камчатке.
👉Как Система начала этот год?
🔹Камаз с 24 июля по 6 августа приостановил производство грузовиков в связи с уходом сотрудников в корпоративный отпуск.
👉Эту компанию мы тоже раскладывали по кирпичикам
🔹Детский мир приобрел еще почти 2 млн акций в рамках buyback в период с 20 по 21 июля.
👉Компания шаг за шагом уходит с Мосбиржи
Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 938 пунктов (+0,5%);
- РТС: 1024 пункта (+1,2%).
Главное к этому часу:
🔹Россия в 1 полугодии отправила на зарубежные рынки более 74 тыс. тонн свинины и свиных субпродуктов, что почти в 1,6 раза больше аналогичного периода 2022 года.
👉В рубрике "Распаковка" мы разбирали бизнес Черкизово
🔹АФК Система привлекла профильного инвестора в рыбопромышленный бизнес на Камчатке.
👉Как Система начала этот год?
🔹Камаз с 24 июля по 6 августа приостановил производство грузовиков в связи с уходом сотрудников в корпоративный отпуск.
👉Эту компанию мы тоже раскладывали по кирпичикам
🔹Детский мир приобрел еще почти 2 млн акций в рамках buyback в период с 20 по 21 июля.
👉Компания шаг за шагом уходит с Мосбиржи
Что было до этого?
🌞Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics