Чего ждать на этой неделе?
Календарь экономически важных событий и отчетностей


📌10 апреля

🔹Segezha: акционеры компании переизберут совет директоров.


📌11 апреля

🔹АФК Система: отчет по МСФО за 2022 год.
- Главная "дочка"-кормилица компании — МТС — хорошо отчиталась за 9 месяцев прошлого года. Посмотрим, что покажет "мама".

🔹Сбер: отчет за 3 месяца по РСБУ (РПБУ).
- Большой зеленый банк довольно неплохо (хоть и не удивительно) отчитался за 2022 год. Три прошедших месяца, судя по тому, как отчитался ВТБ, должны стать для большого зеленого банка неплохими.


📌12 апреля

🔹Positive: последний день для покупки акций под дивиденды.
- Да, это уже с учетом режима Т+2.

🔹Совкомфлот рассмотрит дивиденды на СД.
👉Сколько могут заплатить?

🔹Выйдут данные по мартовской инфляции в США и в России. Американские данные — а точнее последующее выступление руководства ФРС — станут моментом истины: действительно ли "банкопад" сделал за ФРС часть работы по ужесточению монетарной политики? Или регулятор в очередной раз даст сигнал о повышении ставки, обагрив рынки красным?


📌13 апреля

- событий не запланировано


📌14 апреля

🔹Окей: отчет по МСФО за 2022 год.
- "Коллега" по сегменту гипермаркетов — Лента — уже отчиталась, и ситуация вырисовывается так себе. Посмотрим, насколько Окей продвинулся в развитии магазинов малых форматов.

🔹Таттелеком: последний день для покупки акций под дивиденды (с учетом режима Т+2).
- Не забывайте про дивидендную таблицу.

🔹Россети Ленэнерго: отчет по МСФО за 2022 год.
- В отличие от "сестер" Ленэнерго не спешила раскрываться. Большинство "дочек" ФСК-Россети показали по итогам года хорошие результаты.

🔹Кстати, как раз в пятницу в США стартует сезон корпоративных отчетностей.
- Первыми традиционно отчитываются банки. И что-то подсказывает, квартал для них не самый удачный.


📌15 апреля (суббота)

🔹Момент истины для держателей бумаг Beluga: общее собрание акционеров. Совет директоров рекомендовал заплатить 26 апреля.

#календарь #события

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔷Как пишет Bloomberg, РФ сократила добычу нефти на 700 тыс. баррелей в сутки в прошлом месяце, что больше заявленных 500 тыс.
👉Добычу сокращает не только Россия

🔷Угольные компании в этом году могут столкнуться с очередным ростом налоговой нагрузки, сообщает Ъ. Минфин рассматривает увеличение НДПИ в 4 квартале в случае хороших финрезультатов работы участников рынка в январе-марте.

🔷Россияне увеличили инвестиции в золото, объем операций с ним вырос на 88% благодаря высокой инфляции и опасениям нового кризиса в США.
👉Мы подробно рассказывали про инвестиции в золото

🔷Доля торговли Минска и Москвы в нацвалютах составляет 85%, заявил посол Белоруссии в РФ.

🔷Парламент Турции начал процесс внесения поправок в законодательство, которые нужны для начала работы газового хаба.
👉А что за хаб?

🔷Яндекс почти вдвое нарастил продажи потребительской электроники и впервые стал лидером в этом сегменте, отмечают Ведомости.
👉Напомним про разделение компании

#дайджест

@marketpowercomics

Мосбиржа запустит платформу по внебиржевой торговле акциями без листинга

🖊Как пишет РБК, сделки на ней будут заключаться не напрямую между продавцом и покупателем, а через центрального контрагента - в данном случае НКЦ. Доступ к платформе получат все брокеры, однако компании без листинга там смогут купить только квалифицированные инвесторы.

👉 Что такое НКЦ?

🫡У платформы есть два главных условия для входа предприятий: все они должны быть публичными (ПАО или АО) и иметь отчетность по МСФО.

📌Сперва будет доступно 7 компаний: Нител, Красногорский завод им. С.А. Зверева, Удмуртнефть, Обьнефтегазгеология, Новошип, Уфаоргсинтез, Фортум. До конца года планируется "завезти" на площадку еще несколько десятков.


❓Как это будет работать?
В России давно есть система, которая позволяет совершать внебиржевые сделки с акциями - MOEX Board. Однако популярностью она не пользуется, гаранта сделки нет, как и обязательств у сторон.

🔸У новой же платформы будет центральный контрагент (НКЦ), который выступает в качестве гаранта сделки между продавцом и покупателем

🔸Плюс у обеих сторон будут друг перед другом обязательства. Если была выставлена оферта и покупатель ее принял, сделка должна будет состояться в любом случае.


❓Что дает платформа?
По сути на рынке появится внебиржевая альтернатива устаревшему MOEX Board. Прозрачный, более работающий инструмент с контрагентом, который исключает риск, дает гарантии обеим сторонам.

🔸Новость довольно позитивная, поскольку эти акции всегда торговались очень дешево из-за низкой ликвидности, которая как раз теперь может увеличиться.

#биржа

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 541 пункт (+1,3%);
- РТС: 979 пунктов (+0,5%).


Главное к этому часу:

🔹Минфин РФ пока не видит необходимости возвращения к обязательной продаже валютной выручки, однако такой вопрос периодически поднимается.

🔹Центробанк связал ослабление рубля с падением поступлений экспортной выручки из-за нефтяного потолка.

🔹Фармкомпаниям РФ предоставят субсидии на разработку аналогов иностранных лекарств, заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин.
👉Недавно Минпромторг обновил стратегию развития фармпромышленности

🔹Производство спиртных напитков в 1 квартале снизилось до 22,7 млн декалитров (-3%), водки - до 15,8 млн декалитров (-8,5%).


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Горячая пятерка бондов
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

— Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!


❓Почему мы уверены в этих бумагах?

🔹Газпром (AAA): крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.

🔹Совкомфлот (ААА): крупнейший собственник и оператор танкерного флота в РФ. Бенефициар текущего геополитического кризиса. Ограничения на транспортировку российской нефти привели к росту загрузки, ставок фрахта и прибыли компании.

🔹Боржоми (А-): крупнейший производитель минеральной воды в РФ, Украине. Также продает продукцию в Белоруссии и в Прибалтике. Долговая нагрузка у эмитента низкая. Но есть и риски: национализация украинских активов (28% EBITDA) и сложные отношения с трудовым коллективом в Грузии (в прошлом году завод два месяца простоял из-за забастовки).

🔹Сэтл Групп (А): девелопер из Санкт-Петербурга, занимает 20% рынка города. На 5 месте по объемам строительства в РФ. Долговая нагрузка низкая.

🔹ГТЛК (АА-): №1 по объему лизингового портфеля (ЛП) в РФ. Компания стратегически значима для государства – это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли. Поэтому ГТЛК регулярно получает вливания в капитал.


❗️Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром (€): RU000A105WH2
- Совкомфлот ($): RU000A105A87
- ГТЛК: RU000A102VR0
- Сэтл Групп: RU000A105X64
- Боржоми: RU000A102SK1


* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.

👉Подробнее о замещающих облигациях

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics

Фармсинтез представил новую вакцину против гепатита В

Фармсинтез:
МСар = ₽3 млрд
Р/Е = n/a

💉Называется она Сай-Би-Вак. Врачам она была показана в марте текущего года. Как пишет компания, препарат прошел клинические испытания.

📈После этой новости бумаги предприятия (LIFE) подскочили на 6%, сейчас рост составляет 5%.

👉Напомним, что компания время от времени становится объектом для спекуляций


🚀Это действительно так важно для компании?
Как посмотреть. Регистрационное удостоверение на эту вакцину было получено еще в августе прошлого года. Сейчас, судя по всему, начинается ее продвижение

🔸Сама вакцина полностью израильская, все стадии производства там. Является представителем нового поколения. Вероятно, что свое место займет, но каким-то "хитом" вряд ли станет. На рынке РФ есть еще пять подобных вакцин.

👉Наш аналитик разбирал перспективы компании

🔸Однако конкретно для Фармсинтеза это может быть действительно важно, поскольку таким образом компания получит дополнительную прибыль (не много, но все же). В целом же для фармрынка новость довольно рядовая, особых прорывов в медицине здесь нет.


🥺А если когда-нибудь наша новость от ChatGPT станет явью?..

#фарма #МР_Неманкин

Рынки сегодня

🔹РФ в марте направила в Индию рекордное количество нефти, экспорт вырос почти в 5 раз, до 2,1 млн баррелей в сутки, сообщают Ведомости.

🔷Новатэк просит правительство снизить дополнительные налоги для Ямал СПГ и одновременно снизить сумму. Как пишет Ъ, размер такой выплаты в бюджет может составить ₽40 млрд за год.
👉А ведь компания еще и заплатила кругленькую сумму за долю Shell в другом СПГ-проекте

🔷Крупнейшие банки в РФ в марте увеличили продажу валюты на рынке до ₽563 млрд (+13,5% к февралю). Физлица в марте увеличили нетто-покупки валюты на биржевом рынке и через крупнейшие банки - до ₽122 млрд (+63%).

🔷АФК Система в 2023 году планирует продать люксембургский East-West United Bank. Его активы на конец прошлого года оцениваются в ₽11 млрд, обязательства - в ₽5 млрд.

🔷Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что возобновление процесса приватизации помогло бы привлечь в бюджет средства на рыночных условиях.

🔷Рынок высокодоходных облигаций восстанавливается быстрее, чем ожидали. Объем размещенных в 1 квартале выпусков приблизился к средним показателями 2021 года.
👉Напомним, что не так с этими мусорными бондами

🔷США продолжают работу над усовершенствованием санкций в отношении РФ.

🔷Инфляция в Китае замедлилась до минимума за полтора года - с 1% в феврале до 0,7% в марте.

#дайджест

@marketpowercomics

Зеленая прибыль
Сбербанк отчитался по РСБУ за март

Сбер:
MCap = ₽4,8 трлн
Р/Е = 18

💰Чистая прибыль за прошлый месяц составила ₽125 млрд. За 1 квартал показатель вырос до ₽350 млрд. Рентабельность капитала составила 24%.

💵Чистый процентный доход вырос за квартал до ₽517 млрд (+22%), комиссионный доход - до ₽156 млрд (+14%). Операционные расходы поднялись до ₽171 млрд (+16%).

👍Число активных ежемесячных пользователей СберОнлайн незначительно выросло и достигло 79,2 млн человек (+0,6%).

📈📉Обыкновенные и привилегированные акции банка (SBER и SBERP) не особо реагируют на отчет.

🚀И это не удивительно. Отчет вышел хорошим, но при этом ожидаемым. Поэтому рынок и не взорвался от счастья, как это было в прошлый раз с МСФО.

👉Как Сбер отчитался за год?

#банки

Недолив экспорта
Beluga представила операционные результаты за 1 квартал

Beluga
МСар = ₽71 млрд
Р/Е = 9

Итоги
- общие отгрузки: 3,5 млн декалитров (-7,5% год к году);
- собственная продукция: 2,6 млн декалитров (-14%);
- импортные бренды: 845 тыс. декалитров (+22,5%);
- объем продаж ВинЛаб: +34% (количественного показателя нет);
- количество точек ВинЛаб: 1426 магазинов (+76);
- средний чек: +5%;
- трафик: +27%.

👉 А в марте компания отлично отчиталась за 2022 год

📊Результаты компания считает ожидаемыми. Она отмечает, что экспортные отгрузки снизились на 83% относительно аналогичного показателя 2022-го по понятным причинам. Двузначные темпы роста демонстрируют бренды из сегмента премиум и выше, что, в свою очередь, улучшает маржинальность продаж.

📈Бумаги Beluga (BELU) растут на 1%.

👉В эту субботу акционеры Beluga примут решение по дивидендам

#алко

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 573 пункта (+1,1%);
- РТС: 987 пунктов (+0,4%).


Главное к этому часу:

🔷Минфин пообещал к выходным внести ясность с налоговой базой за 2022 год для windfall tax.
👉Напомним, кто будет его платить

🔷ЦБ считает, что полностью уйти от использования доллара и евро в РФ не получится без перевода импортных контрактов на расчеты в рублях или валютах дружественных стран.

🔷Кремль не рассматривает идею перезапустить процесс приватизации в РФ, о котором ранее говорил глава ВТБ Андрей Костин.

🔷Whoosh вложит ₽480 млн в запуск аренды электровелосипедов в Петербурге и Подмосковье.
👉А еще компания может заплатить дивиденды

🔷Абрау-Дюрсо начнет производство водки "7 злаков".
👉Beluga стоит напрячься?


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест


#дайджест

@marketpowercomics

Аэрофлот перелетел старые показатели
Крупнейшая российская авиакомпания представила операционный отчет за первый квартал

Аэрофлот
МСар = ₽84 млрд
Р/Е = n/a

Итоги
— пассажиропоток: 9,5 млн (+11%)
- международные линии: 2 млн (+9%)
- внутренние линии: 7,5 млн (+12%)

— грузооборот: 203 млн тонно-километров (-11%)
- международные линии: 67 млн (-34%)
- внутренние линии: 136% (+8%)

— количество рейсов: 64,5 тыс. (+1%)
- международные линии: 13 тыс. (-0,1%)
- внутренние линии: 51,5 тыс. (+1%)

👉А как компания отчиталась по операционке за весь прошлый год?


🚀 В динамике сыграл эффект "низкой базы", причем не только в провальном для российских авиакомпаний 2022 году. Показатели первого квартала 2023 года смотрятся неплохо даже в сравнении с 2021-м, который, впрочем, тоже нельзя было назвать гладким — все-таки тогда еще были актуальны коронавирусные ограничения.

🔹 Прогнозировать дальнейшие финансовые результаты Аэфролота сейчас практически невозможно, поскольку слишком много будет зависеть от государственных субсидий (предыдущая, напомним, закончилась в январе). Однако нет сомнений, что государство, в случае очередных проблем, поддержит компанию. Аэрофлоту уже пообещали суперльготные кредиты на лизинг. Кроме того, он, скорее всего, поднимет тарифы на перелеты.

#авиа #аэрофлот #MP_Тюрин

Недолго музыка играла
Индекс Мосбиржи растерял длительный рост

📉Главный показатель российского рынка в моменте падал на 0,7%, составляя 2532 пункта. Сейчас он колеблется с минимальным ростом, временами снова уходя в красную зону. При этом, как вы могли заметить из нашего последнего дайджеста, все было хорошо, индекс рос.

🚀Что же случилось?
Экономических новостей, которые бы так сильно повлияли на показатель, не было. Были политические.

❗️Госдума сегодня приняла закон о цифровизации воинского учета в РФ. Теперь будет создан единый электронный реестр военнообязанных.

❗️Кроме того, повестки будут вручаться заказными письмами и, что самое главное, присылаться на Госуслуги. Такие повестки будут считаться врученными в день доставки, то есть либо как только придет письмо, либо - уведомление на Госуслугах.

🔸Более того, даже если она не была вручена каким-либо из этих способов, то все равно считается в любом случае врученной по истечении 7 дней с даты ее размещения в реестре повесток.

🔸Гражданин обязан явиться в военкомат в указанную в повестке дату в течение 20 дней, а в отношении "уклониста" будут введены различные ограничения, вплоть до запрета на выезд из страны.

😡Конечно, рынок довольно сильно испугался таких новостей. Не так, как во время осенней мобилизации, однако довольно заметно.

#рынок #политика

Рынки сегодня

🔹Соцсеть ВКонтакте обошла по ежедневной аудитории в прошлом месяце Youtube и Telegram, цифра превысила 53 млн человек.
👉Отчет VK за 2022 год

🔹Продажи грузовиков в РФ выросли на 21%, до 27 тыс. машин, пишет Ъ. Лидером все еще остается Камаз с долей в 25%, однако в прошлом году показатель составлял 40%.
👉Конкуренция между Камазом и китайскими компаниями идет уже давно

🔹Дочка ИСКЧ - Genetico - в ходе IPO разместит 10 млн акций (12% от капитала) по цене ₽17,8 за акцию. Ожидаемая дата начала торгов на Мосбирже - 25 апреля.
👉Какие перспективы у этой компании?

🔹Италия разрешила продажу НПЗ Лукойла на Сицилии кипрской компании. В январе была заключена сделка, сумма продажи - €1,5 млрд.

🔹Минэнерго США повысило оценку добычи нефти в РФ на 0,3 млн баррелей в сутки в 2023 году, до 10,6 млн баррелей в сутки.
👉Тем временем страны ОПЕК сами снижают добычу

🔹Совет директоров Совкомфлота сегодня рассмотрит вопрос о дивидендах.
👉А сколько могут заплатить?

#дайджест

@marketpowercomics

С Днем космонавтики!
РКК "Энергия" показала "ракету"

Энергия
MCap = ₽34 млн
P/E = n/a

🚀 Акции РКК "Энергия" (RKKE) с утра выросли на 12%.

🔹Возможно, акции второй день растут на заявлении Роскосмоса о том, что ведомство готово к созданию Российской орбитальной станции, которая должна заменить МКС. Оценивается проект в более чем ₽600 млрд.

😂Но — более вероятно — дело в этом


СПРАВКА:
Ракетно-космическая корпорация «Энергия» им. Королёва — предприятие космической промышленности СССР и России. Разработала транспортные космические корабли Союз, Прогресс, а также более десятка спутников.

#космос

Система прибыли
Российская инвесткомпания отчиталась за 2022 год

АФК Система
МСар = ₽145 млрд
Р/Е = 8

4 квартал
- прибыль: ₽15 млрд (-32%);
- OIBDA (как и EBITDA): ₽80 млрд (+18%);
- выручка: ₽254 млрд (+18%).

2022 год
- прибыль: ₽19 млрд (+19%);
- OIBDA (как и EBITDA): ₽310 млрд (+16%);
- выручка: ₽913 млрд (+18%).

💵В отчете отмечается, что общий объем инвестиций составил ₽52 млрд (-4%).


🚀В целом отчет вышел ожидаемый. Три столпа, из которых по большей части состоят результаты Системы - это МТС, Segezha и Ozon.

🔸Рост выручки и OIBDA в отчете искажен признанием результатов Эталона в составе группы. Инвесткомпания нарастила долю с 26% до 49% за ₽4,5 млрд в 2022 году, в результате чего было получено ₽80 млрд выручки и ₽25 млрд OIBDA.

#инвесткомпании #МР_Нигматзянов

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 534 пункта (+0,1%);
- РТС: 972 пункта (-0,1%).


Главное к этому часу:

🔷Экономика РФ сбивает с толку ведущих мировых прогнозистов, которые не могут прийти к единому мнению, растет она или сокращается.
❓А вы как думаете? Голосуйте в опросе под этим постом!

🔷Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме. Собрали главное:
- полная отмена валютного контроля невозможна;
- отток капитала из РФ в 2022 году оценивается в сумму порядка $1 млрд;
- нет необходимости возвращаться к обязательной репатриации валютной выручки;
- макропрогноз будет уточнен в этом месяце.

🔷Правительство одобрило продажу 27,5% "Сахалинской энергии" Новатэку за ₽95 млрд.
👉Мы подробно рассказывали про эту сделку

🔷GMV (оборот) группы "М.Видео-Эльдорадо" по итогам 2022 года снизился на 14%, до ₽489 млрд.


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест


#дайджест

@marketpowercomics