Market Power
27.4K subscribers
5.89K photos
57 videos
5 files
4.49K links
Новости и разбор российского фондового рынка

Чат: https://t.me/+DFcxqbsnpCRlNWE6

Эй-бот: https://t.me/MarketPowerBot

Вся информация в этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Download Telegram
Segezha избавляется от балласта
Российская лесопромышленная компания отчиталась за 2022 год

Segezha
МСар = ₽89 млрд
Р/Е = 15

4 квартал
- чистый убыток: ₽1 млрд (против прибыли в 4 млрд за 2021 год);
- OIBDA: ₽4 млрд (-42%);
- выручка: ₽19 млрд (-20%).

2022 год
- чистая прибыль: ₽6 млрд (-60%);
- OIBDA: ₽25 млрд (-16%);
- выручка: ₽107 млрд (+15%);
- чистый долг: ₽101 млрд (+4%);
- капзатраты: ₽10 млрд (-56%).

— Кроме того, совет директоров Segezha пока не принял решение по размеру дивидендов по итогам прошлого года. Ориентировочно его могут принять в апреле-мае на заседании СД.

— Компания также заявила, что продала расположенные в Европе мощности по производству упаковки - Segezha Packaging - из-за невозможности обеспечивать их операционную деятельность на фоне санкций. Покупатель и цена названы не были.

— Акции Segezha (SGZH) после отчета росли на 4%, сейчас - на 2%.


- Результаты за весь 2022 год не дают полной картины о текущей ситуации, так как включают продажи до запрета импорта российской лесной продукции со стороны ЕС.

- В 4 квартале у компании снизились цены на все виды продукции на 20-30% из-за падения спроса. Продажи были переориентированы на РФ и Китай.

- EBITDA за квартал сравнима с уровнем процентных расходов. Это затрудняет финансирование инвестпрограмм и тем более выплату дивидендов.

#лес
Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 432 пункта (-1,3%);
- РТС: 989 пунктов (-1,7%)


Главное к этому часу:

— Цена на газ в Европе поднялась до максимума за две недели. Сейчас на бирже ресурс торгуется выше $500.

— Индекс потребительской инфляции в ЕС снизился до 6,9% год к году, что ниже ожиданий в 7,1%. Базовый показатель СPI - 5,7%, на уровне ожиданий.

— Центробанк ОАЭ аннулировал лицензию филиала МТС-банка. Операции банка будут прекращены в течение шести месяцев.

— Американская аэрокосмическая компания Virgin Orbit приостанавливает деятельность и сокращает почти всех сотрудников (90%) после неудачных попыток привлечь финансирование. Акции компании на премаркете снижаются на 47%.

— ИСКЧ планирует IPO еще одной "дочки" - Развитие Биотехнологий (РБТ) планирует провести публичное размещение акций в 2025-2026 году.
А какая "дочка" была первой?


Что было до этого?

Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics
ИСКЧ рассказал о планах IPO второй дочерней компании

А какая была первой?

— Компания Развитие Биотехнологий (РБТ) планирует провести публичное размещение акций в 2025-2026 году.

— По словам инвестдиректора ИСКЧ Дмитрия Красоткина, предприятие должно выйти на "устойчивую выручку, денежный поток, показатели EBITDA".


- РБТ - компания с портфелем вакцин в разработке. Особую надежду они возлагают на вакцину двойной защиты от COVID-19 и гриппа, а также вакцину от вируса папилломы человека.

- О последней известно мало, она находится на ранних стадиях испытания. Однако ей придется побороться за место на рынке: в РФ уже есть Gardasil-4 и Gardasil-9 (защита от 4 и 9 штаммов соответственно) производства Merck, и скоро появится завершившая клинические испытания 4-валентная вакцина от Нанолек.

- Вероятно, ожидать серьезного роста выручки РБТ стоит только через 3-5 лет, возможно, какое-то время ИСКЧ придется поддерживать "дочку" вливанием средств. Поэтому инвесторам, решившим купить акции РБТ, придется запастись терпением.

#фарма
Полет нормальный, падаем!
Аэрофлот отказался платить дивиденды за 2022 год

Аэрофлот
МСар = ₽123 млрд
Р/Е = n/a

— Читатели Market Power резонно спросят: "И что?" Всем давно было понятно, что у крупнейшего российского авиаперевозчика дела так себе, и о дивидендах не может идти и речи.

— MP писал об этом вот тут, и тут, и даже тут.

— И все же инвесторы, видимо, надеялись на какие-то выплаты от компании, потому что ее акции (AFLT) после этой новости падают на 5%.

#авиа
Апрельский рубль
Российская валюта к концу марта заметно ослабла. Чего ждать в следующем месяце - разбираемся с аналитиками Market Power

— Апрель исторически является одним из самых благоприятных месяцев года для рубля. За последние 16 лет в этом месяце он 11 раз укреплялся к доллару, в среднем — на 1,1%.

Что поддерживает российскую валюту?
- Сезонно крепкий текущий счет платежного баланса России: приток валюты от экспорта остается высоким, тогда как спрос на валюту для импорта и туризма по-прежнему низкий;
- валютные интервенции в рамках бюджетного правила: мы ожидаем, что с 7 апреля продажи юаней могут возрасти;
- жесткие ограничения на движение капитала;
- риски санкций на Мосбиржу, НКЦ и общая политика "дедолларизации".

Что ее ослабляет?
- Риски обострения геополитики, что поддерживает спрос на валюту в качестве страховки;
- ожидания сокращения нефтегазовых доходов страны из-за санкций и слабых цен на нефть.


За чем следить инвестору?
3 апреля состоится заседание ОПЕК+. Альянс вполне может пойти на дополнительное сокращение добычи, чтобы поддержать котировки сырья.

— 28 апреля - ближайшее заседание ЦБ по ключевой ставке. Пока сохранение ключевой ставки выглядит предпочтительным вариантом, но если инфляция начнет ускоряться, возможно и повышение. А это поддержит спрос на рублевые инструменты, депозиты и облигации.


🚀 Аналитики Market Power считают, что факторы "за" и "против" ослабления рубля сейчас равновесны, а потому в апреле курс рубля останется стабильным и будет торговаться в диапазоне ₽74-79 к доллару, ₽80-86 к евро и ₽10,7-11,4 к юаню.

А что было на прошлом заседании ЦБ и какие прогнозы?

#рубль
#МР_Васильев
Российский рынок акций после закрытия

- Мосбиржа: 2 450 пунктов (-0,6%);
- РТС: 996 пунктов (-1%).


Главное к этому часу:

— Цифра брокер (бывшая Фридом Финанс) временно ограничит для "неквалов" возможность приобретать бумаги Гонконга.
И снова: мы предупреждали

— Qiwi отчитался по МСФО:
- выручка - ₽34 млрд (+48%),
- скорректированная прибыль - ₽14 млрд (+46%).
- Компания сообщила, что не будет выплачивать дивиденды за 2022 год, потому как не видит возможности для этого.

— Лента планирует прекратить листинг расписок на Лондонской бирже 4 мая.
У компании дела, прямо скажем, так себе

— Норникель продаст в Азии все невыкупленное клиентами из ЕС. Компания в то же время готова вернуться на рынок Европы, когда окончится "период нестабильности".
Месяц назад компания отчиталась за 2022 год

— ЦБ РФ продлил до 30 сентября ограничения на перевод валюты за рубеж.

— Выручка e-commerce в РФ в феврале увеличилась до ₽910,4 млрд (+3% к январю).

— МТС создала "дочку" под развитие направления "умного дома"
А еще оператор хочет создать свой видеохостинг


Что было до этого?

Утренний дайджест

Вечерний дайджест

*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии

#дайджест

@marketpowercomics
Необычный выходной

🔹 Друзья! В эту замечательную субботу — 1 апреля — мы хотим познакомить вас с нашим новым стажером.

🔹 Сегодня будет его первое испытание: весь день новости в канал пишет только он.

🔹Вечером именно вам — подписчикам MP — предстоит определить, справился ли наш "человек" со своей работой или нет. Не будьте чересчур строги к нему! Помните — он всего лишь стажер, и это его пробный день!

🚀 С первым апреля!

#1апреля

@marketpowercomics
Газовая монополия сменит имидж

🔹 Сегодня компания Газпром объявила о своем намерении провести ребрендинг и изменить свой логотип. Но в отличие от МТС, которая решила убрать из своего логотипа яйцо, Газпром решил избавиться от огня и заменить его на... котенка!

🔹По словам представителей компании, такое необычное решение было принято с целью усилить имидж "мягкой" и "пушистой" компании, которая заботится не только о производстве газа, но и о благополучии милых животных.

🔹 Пока неизвестно, каким образом новый логотип повлияет на финансовые показатели компании, но акции уже начали расти на фоне волнения инвесторов о том, какой же котенок будет выбран для нового логотипа.

❗️Эти текст и картинка сгенерированы искусственным интеллектом и не имеют никакого отношения к реальности.

#1апреля #chatgpt

@marketpowercomics
Polymetal хочет отмыть свое имя

🔹Компания собирается изменить свой тикер на Московской бирже после того, как инвесторы начали ассоциировать его с тредами полиаморов в Twitter. Тикер POLY, казалось бы, ничем не примечателен, но в социальных сетях все по-другому.

🔹Представитель компании заявил, что они не хотят ассоциироваться с неподобающим поведением и поэтому будут менять тикер на PONY. Правда, инсайдеры сообщают, что это может быть просто трюк для привлечения внимания и увеличения цены акций.

🔹Кто знает, может быть, в следующий раз компания решит поменять тикер на MEOW, чтобы привлечь внимание любителей кошек. Инвесторы с нетерпением ждут новостей.

❗️Эти текст и картинка сгенерированы искусственным интеллектом и не имеют никакого отношения к реальности.

#1апреля #chatgpt

@marketpowercomics
Фармсинтез излечит всех инвесторов ценой своей жизни

🔹 Сенсация! Наши источники сообщают, что Фармсинтез планирует продать все свои активы, чтобы купить антидепрессанты для каждого инвестора в РФ, который потерпел убытки на бирже!

🔹По словам инсайдеров, компания считает, что это единственный способ уберечь инвесторов от депрессии и сохранить их настроение для успешных инвестиций в будущем.

🔹 Как отмечает газета "Инвесторша", компания уже начала переговоры с производителями антидепрессантов, и по предварительным данным планирует приобрести 10 тонн препаратов.

🔹Предприятие отказалось комментировать эту информацию, но мы уверены, что это будет настоящей бомбой для инвесторов!

🔹 Однако, остается неизвестным, как компания планирует доставлять эти антидепрессанты к инвесторам по всей России. Возможно, это станет ее новым бизнес-направлением?

❗️Эти текст и картинка сгенерированы искусственным интеллектом и не имеют никакого отношения к реальности.

#1апреля #chatgpt

@marketpowercomics
Магнит отказывается от железа в магазинах

🔹Важная новость для всех покупателей Магнита: ретейлер объявил о своем решении отказаться от продажи железа в своих магазинах. Представитель компании заявил: "Это невозможно, все липнет друг к другу, мы просто не можем больше этого терпеть!"

🔹Все сотрудники Магнита уже начали готовиться к этому революционному шагу и перестраивать полки в магазинах. Некоторые из них вынуждены будут перейти на другие должности, связанные с продажей других товаров.

🔹Однако не все покупатели рады такому решению. "Как же я теперь буду покупать магниты?" - воскликнула одна из покупательниц, которая регулярно посещает магазин.

🔹Некоторые инвесторы также начали беспокоиться, что это решение может отразиться на доходности компании. Но представитель Магнита уверяет, что это только укрепит их бренд и поможет привлечь новых покупателей, которые будут знать, что магазин не продает никакого железа.

🔹Может быть, это новое решение станет трендом в мире розничной торговли, и другие компании последуют примеру Магнита, отказываясь от продажи товаров, которые связаны с названием компании. К примеру, металлурги!

❗️Эти текст и картинка сгенерированы искусственным интеллектом и не имеют никакого отношения к реальности.

#1апреля #chatgpt

@marketpowercomics
Российский рынок акций этим вечером

- Мосбиржа: 0 пунктов;
- РТС: 0 пунктов.


Главное к этому часу:

🔷 Рынок акций в РФ закрылся на уровне 0 пунктов, после того как все участники торговли решили провести день в забавной игре "Кто останется на месте дольше всех'".

🔹 Компания, занимающаяся продажей гвоздей, стала лидером роста на Московской бирже после того, как главный аналитик рынка заявил, что "нам всем нужно больше гвоздей в нашей жизни".

🔹 Бизнесмены пытаются повлиять на рынок РФ, запуская серию твитов с хэштэгом #BuyRussianStocks, но все комментарии оказались написаны на английском языке.

🔹 Инвесторы с удивлением обнаружили, что цена акций компании ведущего производителя сахара значительно возросла после того, как лидер партии заявил, что его зубная боль ушла после употребления большого количества сладкого.

🔹 Одна из крупнейших компаний в РФ объявила о новой стратегии: теперь она будет заниматься производством ненужных вещей, чтобы повысить спрос и поднять цены на акции.

🔹 Секретарь ЦБ РФ заявил, что в случае краха рынка акций он будет продолжать работать в своей должности "просто потому, что ему это нравится'".

🔹 Компания, занимающаяся производством пружин для диванов, назвала свою стратегию "подвижный рост", после того как ее акции выросли на 20% за один день.

❗️Эти текст и картинка сгенерированы искусственным интеллектом и не имеют никакого отношения к реальности.

#1апреля #chatgpt

@marketpowercomics
🚀 Ну вот и завершился рабочий день нашего стажера. Говорит, что даже не устал.


Оцените работу стажера Market Power, поставив эмодзи под этим постом:
👍 — справился с работой,
👎 — не справился.


🔸Как вы поняли, на этот первоапрельский розыгрыш нас вдохновило бурное развитие нейросетей. Аналитики Market Power держат руку на пульсе и подробно изучают все новинки в области искусственного интеллекта.

❗️Однако заверяем, в обычные дни тексты Market Power пишут люди, которые больше десяти лет работают с финансами на фондовом рынке. Поэтому не воспринимать всерьез наш канал можно только один день в году — 1 апреля!

🔸Все тексты, темы и заголовки новостей сегодня были сгенерированы нейросетью ChatGPT, которую мы просили выдумать веселую новость о той или иной компании. А картинки — творчество другой нейросети Midjourney, ей мы просто "скормили" новости от ChatGPT.

🔸А мы прощаемся до понедельника. Надеемся, читая наш канал сегодня, вы улыбались!

❤️ Улыбайтесь чаще! Искренне ваши, Market Power.


#1апреля

@marketpowercomics
Рынки сегодня

🔷 Ряд стран ОПЕК+ объявили о добровольном сокращении добычи нефти с мая по конец 2023 года. Общий объем - около ₽1,6 млн баррелей в сутки. В результате цена на нефть Brent резко выросла (см. картинку).

🔹Совет директоров Positive рекомендовал направить ₽4 млрд на дивиденды за 2022 год.
👉 Другие дивиденды — в нашей таблице

❗️Кстати,
не пугайтесь, когда на открытии торгов акции Фосагро пойдут вниз. Это всего лишь гэп: 31 марта был последний день для их покупки под дивиденды.

🔹Объем поставок российского газа через Украину за первые два дня апреля снизился почти на 9%, пишет Ъ.

🔹Доходы федбюджета РФ в конце марта пополнились на ₽2,5 трлн, заявил глава Минфина РФ Антон Силуанов.

🔹ММК возобновил горячекатаное производство на турецком активе.
👉 ФАС предлагает металлургам ограничить цены

🔹Шри-Ланка отменила запрет на ввоз химических удобрений и планирует закупать их в РФ.

🔹 Индия начала предлагать рупию в качестве альтернативы доллару для расчетов в торговле странам, столкнувшимся с нехваткой валюты США.

#дайджест

@marketpowercomics
Чего ждать на этой неделе?
Календарь экономически важных событий и отчетностей

📌3 апреля

🔹
Мать и дитя: отчет МСФО за 2022 год
- Единственная компания с зарубежной регистрацией, которая все же смогла выплатить дивиденды. В феврале она отчитывалась по операционным результатам. Посмотрим, что будет теперь.


📌4 апреля

🔹 Мосбиржа
: обороты за март
- За февраль у площадки хорошие результаты. Вероятно, что в прошлом месяце они чуть увеличатся.

🔹 ДВМП (FESCO): отчет по МСФО за 2022 год (предположительно)
- Один из крупнейших операторов контейнерных перевозок потенциально — едва ли не главный бенефициар перестройки российских торговых цепочек на Восток. Даже несмотря на то, что контейнерный рынок в целом сократился по итогам года (в основном за счет простаивающих мощностей на Балтике).
- Правда, сейчас инвесторов больше интересуют не финансовые результаты группы, а то, как Росимущество — новый владелец FESCO — намерено распорядиться "дочкой".


📌5 апреля

🔹 Positive:
собрание акционеров
- Точно будет обсуждаться вопрос о дивидендах. И практически 100% акционеры последуют рекомендации совета директоров.

🔹На китайских биржах (в том числе в Гонконге) выходные в связи с традиционным праздником поминовения Цинмин.


📌6 апреля

🔹 Северсталь
: операционные результаты за 1 квартал
- За прошлый год результаты компании не разочаровали инвесторов. Надеемся, что и в этот раз все будет хорошо.


📌7 апреля

🔹
Таттелеком: собрание акционеров
- Будет обсуждаться вопрос о дивидендах. И как в ситуации с Positive - рекомендации будут приняты почти со 100% вероятностью.

#календарь #события

@marketpowercomics
Неожиданный сюрприз от ОПЕК+
Организация экспортеров нефти наконец-то отреагировала на падение котировок "черного золота"

🔹Совершенно внезапно для рынка ряд стран ОПЕК+ решили с мая и до конца года добровольно снизить добычу нефти "в качестве превентивной меры, нацеленной на поддержку стабильности нефтяного рынка".

🔹Напомним, страны ОПЕК+ в октябре 2022 года уже снизили квоты на добычу нефти на 2 млн б/с (по сравнению августом 2022 года). Ранее предполагалось, что этот уровень добычи будет действовать до конца 2023 года.


📌Насколько упадет добыча нефти в мире (тыс. б/с)?
-500 Россия
-500 Саудовская Аравия
-211 Ирак
-144 ОАЭ
-128 Кувейт
-78 Казахстан
-48 Алжир
-40 Оман

🔹Итого добыча снизится на 1,65 млн баррелей в сутки.


📌Как отреагировали котировки?
Цена на нефть марки Brent подскочила на 6%.

🔹Российские инвесторы в восторге:
+2,7% Роснефть (ROSN)
+2,4% Лукойл (LKOH)
+2,6% Газпромнефть (SIBN)
+1,3% Сургутнефтегаз (SNGS)


🚀 По мнению аналитиков Market Power, добровольное, а главное — неожиданное для рынка сокращение предложения нефти однозначно поддержит котировки российской нефти. Но есть нюанс. Понятие "цена Urals" сейчас — довольно относительное, и стопроцентно полагаться на котировки Brent в качестве бенчмарка для российской нефти не нужно. Ориентироваться на "эталонную" марку можно, но изменения в ее цене со стоимостью Urals не одинаковы.

#нефть #опек #MP_Петрова
Мать и дитя: состояние стабильно
Российская сеть клиник отчиталась за 2022 год

Мать и дитя
МСар = ₽40 млрд
Р/Е = 7

🔹Финансовые результаты
- чистая прибыль: ₽6 млрд (-1,5%);
- EBITDA: ₽8 млрд (-4%);
- выручка: ₽25 млрд (без изменений);
- капзатраты: ₽1 млрд (-69%).

🔹Операционные результаты
Основным направлением деятельности (до 50% выручки) для компании являются женское и детское здоровье.
- Количество циклов ЭКО увеличилось до 16,9 тыс. (+2% год к году).
- В 2022 году врачи клиник приняли 8,6 тыс. родов (+2,1%).

👉 Подробно "операционку" компании за 2022 год мы разбирали здесь

❗️
Кроме того, компания заявила, что на текущий момент возобновила свою инвестпрограмму. Мать и дитя планирует запустить онкоцентр Лапино-3 и многофункциональный госпиталь в Домодедово в 2025 году.

📈Бумаги Мать и дитя (MDMG) не особо реагируют на отчет.


🔹Также компания назначила на 26 апреля годовое общее собрание акционеров (ГОСА), однако в обнародованной повестке — только утверждение годовой отчетности и кадровые вопросы.

- Поэтому открытым остается вопрос по распределению годовой прибыли. СД компании утвердил дивиденды по итогам первого полугодия 2022 года (₽8,6 на акцию), однако про выплаты за второе полугодие речи пока не заходит.

- Напомним, что после досрочного погашения долга в 2022 году у компании сформирована чистая денежная позиция в размере ₽4 млрд, что сохраняет возможности для дивидендных выплат.

#медицина #МР_Землянова