Соцсети всему голова
VK отчиталась за прошлый год
VK:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = n/а
Итоги
- выручка: ₽98 млрд (+19%);
- скорректированная EBITDA: ₽20 млрд (+9%);
- совокупный убыток: ₽3 млрд (-80%).
Выручка по сегментам
- соцсети: ₽75 млрд (+22%);
- образовательные технологии: ₽11 млрд (+4%);
- технологии для бизнеса: ₽6 млрд (+83%);
- новые бизнес направления: ₽6 млрд (-6%).
— Котировки VK (VKCO) после отчета падают на 4%.
- В текущую выручку уже не входит проданный VK сегмент игр. Два сегмента составляют сейчас основную выручку компании: около 80% - соцсети, еще 10% - образовательные технологии. Их и рассмотрим.
- Соцсети. Это связано, как мы и говорили, с тем, что рекламные бюджеты от ушедших западных компаний перешли к VK (и Яндексу). Количество ежемесячных пользователей ВКонтакте выросло на 10%, почти до 80 млн. В то же время упала рентабельность по EBITDA, с 40% до 34% из-за запуска различных новых продуктов на платформе. Однако это падение не критично.
- Образовательные технологии. Количество зарегистрированных учеников - около 13 млн (+28%). Из них платные подписчики составляют меньше 4% - 519 тыс. человек. Приятно еще и то, что эта часть бизнеса вышла по показателю EBITDA немного в прибыль.
- Ключевую роль для котировок будет играть вопрос редомициляции. Новой информации VK не предоставил, неопределенность остается, хоть планы и были озвучены еще в феврале.
Напомним про подарок от компании на День святого Валентина
#соцсети
VK отчиталась за прошлый год
VK:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = n/а
Итоги
- выручка: ₽98 млрд (+19%);
- скорректированная EBITDA: ₽20 млрд (+9%);
- совокупный убыток: ₽3 млрд (-80%).
Выручка по сегментам
- соцсети: ₽75 млрд (+22%);
- образовательные технологии: ₽11 млрд (+4%);
- технологии для бизнеса: ₽6 млрд (+83%);
- новые бизнес направления: ₽6 млрд (-6%).
— Котировки VK (VKCO) после отчета падают на 4%.
- В текущую выручку уже не входит проданный VK сегмент игр. Два сегмента составляют сейчас основную выручку компании: около 80% - соцсети, еще 10% - образовательные технологии. Их и рассмотрим.
- Соцсети. Это связано, как мы и говорили, с тем, что рекламные бюджеты от ушедших западных компаний перешли к VK (и Яндексу). Количество ежемесячных пользователей ВКонтакте выросло на 10%, почти до 80 млн. В то же время упала рентабельность по EBITDA, с 40% до 34% из-за запуска различных новых продуктов на платформе. Однако это падение не критично.
- Образовательные технологии. Количество зарегистрированных учеников - около 13 млн (+28%). Из них платные подписчики составляют меньше 4% - 519 тыс. человек. Приятно еще и то, что эта часть бизнеса вышла по показателю EBITDA немного в прибыль.
- Ключевую роль для котировок будет играть вопрос редомициляции. Новой информации VK не предоставил, неопределенность остается, хоть планы и были озвучены еще в феврале.
Напомним про подарок от компании на День святого Валентина
#соцсети
Снижение черного золота
За последние несколько дней цена нефти Brent значительно упала: если в начале недели она торговалась по $83 за баррель, то сегодня уже котировки снизились до $73 за баррель. Почему так произошло? Снова разбираемся вместе с нашими аналитиками
Общая картина
Если посмотреть на Brent за более долгий период, то можно заметить, что цена практически каждый месяц, начиная с июня 2022 года, уперто идет вниз. Главная причина - ожидания глобальной рецессии, в которую ведут ФРС и ЕЦБ, ужесточения ДКП для победы над рекордной инфляцией.
— Один из самых надежных индикаторов надвигающейся рецессии – инверсия кривой доходности гособлигаций США на участке 2-10 лет - уже год предупреждает об этом.
Сегодня
Причина снижения котировок на нефть в последние дни: рост этих самых страхов рецессии из-за банковского кризиса в США и Европе. Дело в том, что современная финсистема держится на доверии рынка. Сейчас оно упало, и поэтому возникают проблемы.
Подробнее про кризис банков в США: здесь и здесь
А тут - про швейцарский Credit Suisse
— Как результат - уверенность бизнеса и граждан может снизиться. А это повлечет за собой снижение потребления, инвестиций и замедление мирового экономического роста. Это, в свою очередь, приведет к падению корпоративных прибылей и доходов потребителей, что негативно отразится на ценах на активы, включая акции и сырьевые товары.
Прогнозы и решения
В свои прогнозы на этот год мы закладываем среднюю цену Brent в $80 за баррель и Urals - в $55. Однако сейчас риски смещены скорее в сторону более низких цен. В случае тяжелой рецессии в мировой экономике с финансовым кризисом наподобие 2008 года Urals может упасть до $35 и ниже.
— Если это произойдет, то нас ждут такие "радости жизни" как: слабый рубль, рост дефицита бюджета, рост ставки ЦБ, доходности ОФЗ и, конечно же, рецессия в экономике.
— Сдержать падение цен на нефть поможет снижение ее добычи со стороны ОПЕК+, стимулирование экономического роста в Китае, возвращение количественного смягчения от ФРС и ЕЦБ для спасения финсистемы.
Бывало ли такое раньше?
Да, и приятно не было никому
- Во время краха дот-комов в 2000-2002 годах Brent падала с $30 до $20 за баррель. Поверьте, тогда это было ощутимое падение!
- В мировой финансовый кризис 2008-2009 годов цена снизилась со $140 до $40 за баррель.
- И в недалеком прошлом, во время пандемии ковида в 2020 году, котировки опустились с $70 до $20 за баррель.
#нефть #МР_Васильев
За последние несколько дней цена нефти Brent значительно упала: если в начале недели она торговалась по $83 за баррель, то сегодня уже котировки снизились до $73 за баррель. Почему так произошло? Снова разбираемся вместе с нашими аналитиками
Общая картина
Если посмотреть на Brent за более долгий период, то можно заметить, что цена практически каждый месяц, начиная с июня 2022 года, уперто идет вниз. Главная причина - ожидания глобальной рецессии, в которую ведут ФРС и ЕЦБ, ужесточения ДКП для победы над рекордной инфляцией.
— Один из самых надежных индикаторов надвигающейся рецессии – инверсия кривой доходности гособлигаций США на участке 2-10 лет - уже год предупреждает об этом.
Сегодня
Причина снижения котировок на нефть в последние дни: рост этих самых страхов рецессии из-за банковского кризиса в США и Европе. Дело в том, что современная финсистема держится на доверии рынка. Сейчас оно упало, и поэтому возникают проблемы.
Подробнее про кризис банков в США: здесь и здесь
А тут - про швейцарский Credit Suisse
— Как результат - уверенность бизнеса и граждан может снизиться. А это повлечет за собой снижение потребления, инвестиций и замедление мирового экономического роста. Это, в свою очередь, приведет к падению корпоративных прибылей и доходов потребителей, что негативно отразится на ценах на активы, включая акции и сырьевые товары.
Прогнозы и решения
В свои прогнозы на этот год мы закладываем среднюю цену Brent в $80 за баррель и Urals - в $55. Однако сейчас риски смещены скорее в сторону более низких цен. В случае тяжелой рецессии в мировой экономике с финансовым кризисом наподобие 2008 года Urals может упасть до $35 и ниже.
— Если это произойдет, то нас ждут такие "радости жизни" как: слабый рубль, рост дефицита бюджета, рост ставки ЦБ, доходности ОФЗ и, конечно же, рецессия в экономике.
— Сдержать падение цен на нефть поможет снижение ее добычи со стороны ОПЕК+, стимулирование экономического роста в Китае, возвращение количественного смягчения от ФРС и ЕЦБ для спасения финсистемы.
Бывало ли такое раньше?
Да, и приятно не было никому
- Во время краха дот-комов в 2000-2002 годах Brent падала с $30 до $20 за баррель. Поверьте, тогда это было ощутимое падение!
- В мировой финансовый кризис 2008-2009 годов цена снизилась со $140 до $40 за баррель.
- И в недалеком прошлом, во время пандемии ковида в 2020 году, котировки опустились с $70 до $20 за баррель.
#нефть #МР_Васильев
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 258 пунктов (-0,2%)
- РТС: 936 пунктов (-2,2%)
Главное к этому часу:
— Дефицит бюджета РФ по итогам марта может быть меньше, чем в прошлые месяцы, считает Минфин.
— ЕЦБ повысил все три ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов. Теперь базовая процентная ставка по кредитам составляет 3,5%, ставка по депозитам - 3%, по маржинальным кредитам - 3,75%.
— Новатэк в 2022 году увеличил прибыль по РСБУ в 2 раза, до ₽640 млрд.
— Polymetal не обсуждает продажу действующих активов
Сегодня компания отчиталась за 2022 год
— JPMorgan и другие крупные банки США обсуждают вливание дополнительного капитала в First Republic Bank, сообщает WSJ.
А мы снова напоминаем, что случилось с банками в Штатах
И вот еще
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 258 пунктов (-0,2%)
- РТС: 936 пунктов (-2,2%)
Главное к этому часу:
— Дефицит бюджета РФ по итогам марта может быть меньше, чем в прошлые месяцы, считает Минфин.
— ЕЦБ повысил все три ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов. Теперь базовая процентная ставка по кредитам составляет 3,5%, ставка по депозитам - 3%, по маржинальным кредитам - 3,75%.
— Новатэк в 2022 году увеличил прибыль по РСБУ в 2 раза, до ₽640 млрд.
— Polymetal не обсуждает продажу действующих активов
Сегодня компания отчиталась за 2022 год
— JPMorgan и другие крупные банки США обсуждают вливание дополнительного капитала в First Republic Bank, сообщает WSJ.
А мы снова напоминаем, что случилось с банками в Штатах
И вот еще
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— ЦБ определил виды ценных бумаг, которые будут доступны "неквалам". Это акции и расписки компаний, которые размещались на биржах "дружественных" стран, а также облигации некоторых иностранных эмитентов.
— Совкомфлот в 2022 году увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2,3 раза, до ₽14 млрд.
— VK продала киберспортивный клуб Virtus.pro за ₽174 млн. Сделка была совершена практически по балансовой стоимости актива – ₽161 млн.
Вчера VK рассказала о своем отчете за год
— Спад строительства складов и торговых центров ударил по металлургам. Выпуск металлоконструкций в 2022 году снизился на 11%, сообщают Ведомости.
— МТС-банк остановил операции по конвертации долларов для бизнеса.
— Сегодня ЦБ РФ решит вопрос по ставке. В 15:00 Эльвира Набиуллина проведет пресс-конференцию.
#дайджест
@marketpowercomics
— ЦБ определил виды ценных бумаг, которые будут доступны "неквалам". Это акции и расписки компаний, которые размещались на биржах "дружественных" стран, а также облигации некоторых иностранных эмитентов.
— Совкомфлот в 2022 году увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2,3 раза, до ₽14 млрд.
— VK продала киберспортивный клуб Virtus.pro за ₽174 млн. Сделка была совершена практически по балансовой стоимости актива – ₽161 млн.
Вчера VK рассказала о своем отчете за год
— Спад строительства складов и торговых центров ударил по металлургам. Выпуск металлоконструкций в 2022 году снизился на 11%, сообщают Ведомости.
— МТС-банк остановил операции по конвертации долларов для бизнеса.
— Сегодня ЦБ РФ решит вопрос по ставке. В 15:00 Эльвира Набиуллина проведет пресс-конференцию.
#дайджест
@marketpowercomics
Х5 наращивает прибыль
Российский ретейлер отчитался за 2022 год
Х5 Group:
МСар = ₽391 млрд
Р/Е = 9
Итоги
- чистая прибыль: ₽45 млрд (+6%);
- EBITDA: ₽303 млрд (+13%);
- выручка: ₽2,6 трлн (+18%).
— Наблюдательный совет Х5 будет рекомендовать акционерам не выплачивать дивиденды по итогам прошлого года.
— Котировки Х5 (FIVE) почти не реагируют на отчет.
Напомним, что часть результатов была известна еще в конце января
- В целом отчетность без существенных сюрпризов. Бизнес ритейлера в очередной раз доказал, что устойчив к кризисам.
- LfL-продажи довольно неплохо подросли (+11%). При этом рост среднего чека составил 7,5%. Учитывая, что в РФ продовольственная инфляция за 2022 была 10,3%, компания по сути переложила бОльшую ее часть на плечи потребителей.
- Снизилась рентабельность по EBITDA. Здесь две причины: некие "инвестиции в цены" (видимо, жертвовали маржой для увеличения оборота) и агрессивный рост "Чижика" (негативное влияние на общую маржинальность в стадии становления формата абсолютно нормально)
- Прибыль показала рост год к году, что ожидаемо. Могли бы платить дивиденды из нее, финансовые возможности для этого есть. Но не стали.
- Тут тоже все понятно: основная причина - это неясность с перерегистрацией и невозможность перевести поток от российских обществ в пользу нидерландской материнской компании, чтобы потом распределить дивиденды. Ждем компанию в объятьях Родины, а уж потом только распределение дивидендов среди акционеров.
#ритейл #МР_Пантюхин
Российский ретейлер отчитался за 2022 год
Х5 Group:
МСар = ₽391 млрд
Р/Е = 9
Итоги
- чистая прибыль: ₽45 млрд (+6%);
- EBITDA: ₽303 млрд (+13%);
- выручка: ₽2,6 трлн (+18%).
— Наблюдательный совет Х5 будет рекомендовать акционерам не выплачивать дивиденды по итогам прошлого года.
— Котировки Х5 (FIVE) почти не реагируют на отчет.
Напомним, что часть результатов была известна еще в конце января
- В целом отчетность без существенных сюрпризов. Бизнес ритейлера в очередной раз доказал, что устойчив к кризисам.
- LfL-продажи довольно неплохо подросли (+11%). При этом рост среднего чека составил 7,5%. Учитывая, что в РФ продовольственная инфляция за 2022 была 10,3%, компания по сути переложила бОльшую ее часть на плечи потребителей.
- Снизилась рентабельность по EBITDA. Здесь две причины: некие "инвестиции в цены" (видимо, жертвовали маржой для увеличения оборота) и агрессивный рост "Чижика" (негативное влияние на общую маржинальность в стадии становления формата абсолютно нормально)
- Прибыль показала рост год к году, что ожидаемо. Могли бы платить дивиденды из нее, финансовые возможности для этого есть. Но не стали.
- Тут тоже все понятно: основная причина - это неясность с перерегистрацией и невозможность перевести поток от российских обществ в пользу нидерландской материнской компании, чтобы потом распределить дивиденды. Ждем компанию в объятьях Родины, а уж потом только распределение дивидендов среди акционеров.
#ритейл #МР_Пантюхин
ЦБ РФ вновь сохранил ключевую ставку на прежнем уровне 7,5%
— Как отмечает регулятор, темпы прироста цен остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов. Инфляционные ожидания населения существенно снизились, но сохраняются на повышенном уровне.
— Проинфляционные риски: ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда. При их усилении ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
- В пользу такого решения выступают замедление годовой инфляции и текущие низкие темпы прироста цен, которые последние четыре недели остаются ниже сезонной нормы. Динамика инфляции по-прежнему соответствует планам Банка России по возвращению инфляции к целевым 4% в 2024 году.
- Вероятно, что решение ЦБ не окажет значимого влияние на курс рубля. Однако возможно небольшое постепенное повышение депозитных и кредитных ставок (в пределах 50 б.п.) в ближайшие месяцы на ожиданиях вероятного подъема ключевой ставки позднее в этом году.
- Market Power считает, что годовая инфляция до июня будет оставаться ниже целевых 4%. Однако если недельный показатель в ближайшее время начнет ускоряться и будет находиться выше сезонной нормы, то уже на следующем заседании 28 апреля возможно повышение ключевой ставки на 25 б.п., до 7,75%.
- Базовый сценарий - возвращение инфляции к концу года до 7%. Чтобы ее сдержать, ЦБ начнет повышение ставки, к концу года она достигнет 8,25%.
- В то же время есть риски слабого рубля и более высокого дефицита бюджета в текущем году. В случае разрастания финкризиса на Западе и наступления глобальной рецессии вероятно дальнейшее падение цен на нефть и другое сырье. В этом случае ставка может достигнуть 8,5-9%.
#ставка #МР_Васильев
— Как отмечает регулятор, темпы прироста цен остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов. Инфляционные ожидания населения существенно снизились, но сохраняются на повышенном уровне.
— Проинфляционные риски: ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда. При их усилении ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
- В пользу такого решения выступают замедление годовой инфляции и текущие низкие темпы прироста цен, которые последние четыре недели остаются ниже сезонной нормы. Динамика инфляции по-прежнему соответствует планам Банка России по возвращению инфляции к целевым 4% в 2024 году.
- Вероятно, что решение ЦБ не окажет значимого влияние на курс рубля. Однако возможно небольшое постепенное повышение депозитных и кредитных ставок (в пределах 50 б.п.) в ближайшие месяцы на ожиданиях вероятного подъема ключевой ставки позднее в этом году.
- Market Power считает, что годовая инфляция до июня будет оставаться ниже целевых 4%. Однако если недельный показатель в ближайшее время начнет ускоряться и будет находиться выше сезонной нормы, то уже на следующем заседании 28 апреля возможно повышение ключевой ставки на 25 б.п., до 7,75%.
- Базовый сценарий - возвращение инфляции к концу года до 7%. Чтобы ее сдержать, ЦБ начнет повышение ставки, к концу года она достигнет 8,25%.
- В то же время есть риски слабого рубля и более высокого дефицита бюджета в текущем году. В случае разрастания финкризиса на Западе и наступления глобальной рецессии вероятно дальнейшее падение цен на нефть и другое сырье. В этом случае ставка может достигнуть 8,5-9%.
#ставка #МР_Васильев
Зеленый - цвет счастья
Сбер может выплатить инвесторам дивиденды
Сбер:
МСар = ₽4 трлн
Р/Е = 15
— Наблюдательный совет большого зеленого банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽25 на акцию. Дата закрытия реестра - 11 мая.
— По словам главы компании Германа Грефа, банк дал такую рекомендацию, планируя задействовать нераспределенную прибыль. Он добавил, что достаточность капитала после выплаты будет выше требований ЦБ и установленных Набсоветом лимитов.
— Обыкновенные и привилегированные акции Сбера (SBER и SBERP) растут на 8%.
Не так давно банк отчитался за прошлый год
- Новость действительно стала неожиданной и очень позитивной для рынка. Мало кто надеялся на такую щедрость. Скорее всего, это решение - следствие пожелания Минфина РФ. Поэтому, вероятнее всего, что выплату одобрят
#банки
Сбер может выплатить инвесторам дивиденды
Сбер:
МСар = ₽4 трлн
Р/Е = 15
— Наблюдательный совет большого зеленого банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽25 на акцию. Дата закрытия реестра - 11 мая.
— По словам главы компании Германа Грефа, банк дал такую рекомендацию, планируя задействовать нераспределенную прибыль. Он добавил, что достаточность капитала после выплаты будет выше требований ЦБ и установленных Набсоветом лимитов.
— Обыкновенные и привилегированные акции Сбера (SBER и SBERP) растут на 8%.
Не так давно банк отчитался за прошлый год
- Новость действительно стала неожиданной и очень позитивной для рынка. Мало кто надеялся на такую щедрость. Скорее всего, это решение - следствие пожелания Минфина РФ. Поэтому, вероятнее всего, что выплату одобрят
#банки
Эльвира говорит
Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина проводит сейчас пресс-конференцию по итогам заседания регулятора. По традиции собираем самые важные заявления
Какое решение было принято по ставке?
— Вероятность повышения ставки в текущем году выше вероятности ее снижения.
— На сегодняшнем заседании ЦБ думал о повышении ставки, но по итогу принял решение о ее сохранении.
— Сохраняются сложности с экспортом из-за внешних ограничений, физические объемы его все еще ниже прошлогодних.
— Регулятор не намерен снижать лимит бесплатных переводов между своими счетами в банках ниже ₽1,4 млн.
— Ситуация в банковской сфере США не имеет прямого влияние на РФ, но риски глобальной рецессии могут вырасти
А что с банками в Штатах?
Все не так хорошо
— Банк России согласен разрешить выплату дивидендов по инвестициям нерезидентов после марта 2022 года
— Вчерашний скачок доллара связан с концентрацией открытых позиций перед экспирацией фьючерсов, спекуляций нет. Однако ЦБ проверит эти колебания.
— Веских оснований для того, чтобы банки не платили windfall tax, найдено не было
А кто вообще будет платить?
— Регулятор внимательно следит за схемами застройщиков и будет действовать дальше
Мы уже говорили об этом
#ЦБ
Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина проводит сейчас пресс-конференцию по итогам заседания регулятора. По традиции собираем самые важные заявления
Какое решение было принято по ставке?
— Вероятность повышения ставки в текущем году выше вероятности ее снижения.
— На сегодняшнем заседании ЦБ думал о повышении ставки, но по итогу принял решение о ее сохранении.
— Сохраняются сложности с экспортом из-за внешних ограничений, физические объемы его все еще ниже прошлогодних.
— Регулятор не намерен снижать лимит бесплатных переводов между своими счетами в банках ниже ₽1,4 млн.
— Ситуация в банковской сфере США не имеет прямого влияние на РФ, но риски глобальной рецессии могут вырасти
А что с банками в Штатах?
Все не так хорошо
— Банк России согласен разрешить выплату дивидендов по инвестициям нерезидентов после марта 2022 года
— Вчерашний скачок доллара связан с концентрацией открытых позиций перед экспирацией фьючерсов, спекуляций нет. Однако ЦБ проверит эти колебания.
— Веских оснований для того, чтобы банки не платили windfall tax, найдено не было
А кто вообще будет платить?
— Регулятор внимательно следит за схемами застройщиков и будет действовать дальше
Мы уже говорили об этом
#ЦБ
Дивидендный день
Новатэк тоже может заплатить инвесторам
Новатэк:
МСар = ₽3 трлн
Р/Е = 5
А кто еще платит дивиденды сегодня?
— Совет директоров компании рекомендовал выплатить за 2022 год дивиденды в размере ₽60,6 на акцию. Собрание акционеров, на котором могут быть утверждены эти выплаты, состоится 21 апреля. Дивотсечка - 3 мая.
— Напомним, что по результатам 1 полугодия 2022 года предприятие выплатило ₽45 на акцию.
— Акции Новатэка (NVTK) растут на 1%.
- Дивиденды вышли в рамках ожиданий аналитиков Market Power. Рынок тоже не сильно удивился, всех все устроило. Доходность по части выплат составляет около 6%, а если брать общую сумму в ₽105,6 на акцию за 2022 год , то это 10%.
- Если рассчитать примерную прибыль за прошлый год, исходя из дивидендной политики, то выйдет около ₽640 млрд (скорректированная по МСФО). Как раз сумма, о которой компания отчиталась по РСБУ.
#спг #МР_Микова
Новатэк тоже может заплатить инвесторам
Новатэк:
МСар = ₽3 трлн
Р/Е = 5
А кто еще платит дивиденды сегодня?
— Совет директоров компании рекомендовал выплатить за 2022 год дивиденды в размере ₽60,6 на акцию. Собрание акционеров, на котором могут быть утверждены эти выплаты, состоится 21 апреля. Дивотсечка - 3 мая.
— Напомним, что по результатам 1 полугодия 2022 года предприятие выплатило ₽45 на акцию.
— Акции Новатэка (NVTK) растут на 1%.
- Дивиденды вышли в рамках ожиданий аналитиков Market Power. Рынок тоже не сильно удивился, всех все устроило. Доходность по части выплат составляет около 6%, а если брать общую сумму в ₽105,6 на акцию за 2022 год , то это 10%.
- Если рассчитать примерную прибыль за прошлый год, исходя из дивидендной политики, то выйдет около ₽640 млрд (скорректированная по МСФО). Как раз сумма, о которой компания отчиталась по РСБУ.
#спг #МР_Микова
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 323 пункта (+2,9%)
- РТС: 949 пунктов (+2,3%)
Главное к этому часу:
— Индекс Мосбиржи превысил 2300 пунктов впервые с сентября.
— Нефть продолжает падать, Brent торгуется уже по $72 за баррель. Тем временем российская валюта вновь слабеет: доллар - выше ₽77, евро - ₽82.
А что происходит?
— Брокер Тинькофф вернул доступ клиентов к иностранными ценными бумагами через независимую партнерскую инфраструктуру.
— Polymetal продал компании РМК Восточно-Тарутинский проект в Казахстане за $7 млн.
— Газпром разместил замещающие облигации на €670 млн.
Напоминаем про нашу пятерку бондов
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дайджест Набиуллиной
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 323 пункта (+2,9%)
- РТС: 949 пунктов (+2,3%)
Главное к этому часу:
— Индекс Мосбиржи превысил 2300 пунктов впервые с сентября.
— Нефть продолжает падать, Brent торгуется уже по $72 за баррель. Тем временем российская валюта вновь слабеет: доллар - выше ₽77, евро - ₽82.
А что происходит?
— Брокер Тинькофф вернул доступ клиентов к иностранными ценными бумагами через независимую партнерскую инфраструктуру.
— Polymetal продал компании РМК Восточно-Тарутинский проект в Казахстане за $7 млн.
— Газпром разместил замещающие облигации на €670 млн.
Напоминаем про нашу пятерку бондов
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дайджест Набиуллиной
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Чем запомнилась минувшая неделя?
— На неделе американские банки посетил его величество кризис. Все были в панике, акции падали на десятки процентов. Разобрали в двух постах подробно эту историю: здесь и здесь
— Кризис не остался в границах Штатов: швейцарский Credit Suisse тоже оказался в беде
— Beluga может выплатить хорошие дивиденды. Все в восторге!
— Яндекс собирается разделяться. Мы разобрали все варианты, о которых пишут СМИ.
— Данные по инфляции в США обрадовали инвесторов.
— МТС хочет запустить собственный видеохостинг. Получится ли у оператора такая затея?
— Взнос с бизнеса в бюджет составит ₽300 млрд. Кто именно будет его платить, а кто - свободен как ветер?
— США запретили поставки газовых турбин в РФ. Что теперь будет с Газпромом?
— Postive может заплатить инвесторам. Интересно, что дивиденд поделен на две части.
— Правительство РФ дает деньги на выкуп самолетов из лизинга. Аэрофлот в шоколаде?
— ФРС может влить в банковскую систему США баснословные деньги. Так ли это страшно, как кажется?
— Цена на Brent почти всю неделю снижалась. Разобрали подробно, что происходит.
— ЦБ РФ снова сохранил ключевую ставку. А глава регулятора Эльвира Набиуллина, как обычно, сказала много интересного.
— Сбер может выплатить дивиденды. И очень щедрые. Никто не ожидал такого, поэтому акции зеленого банка взлетели вверх.
— Новатэк в стороне не остался и тоже решил обрадовать инвесторов деньгами.
Российские отчетности
- Полюс
- TCS Group
- Polymetal
- VK
- Х5
А еще...
— Инвестидея №1: Пятерка надежных и доходных облигаций
— Наши разборы компаний в виде подкастов на Яндекс.Музыке и Apple Music!
#Итогинедели
@marketpowercomics
— На неделе американские банки посетил его величество кризис. Все были в панике, акции падали на десятки процентов. Разобрали в двух постах подробно эту историю: здесь и здесь
— Кризис не остался в границах Штатов: швейцарский Credit Suisse тоже оказался в беде
— Beluga может выплатить хорошие дивиденды. Все в восторге!
— Яндекс собирается разделяться. Мы разобрали все варианты, о которых пишут СМИ.
— Данные по инфляции в США обрадовали инвесторов.
— МТС хочет запустить собственный видеохостинг. Получится ли у оператора такая затея?
— Взнос с бизнеса в бюджет составит ₽300 млрд. Кто именно будет его платить, а кто - свободен как ветер?
— США запретили поставки газовых турбин в РФ. Что теперь будет с Газпромом?
— Postive может заплатить инвесторам. Интересно, что дивиденд поделен на две части.
— Правительство РФ дает деньги на выкуп самолетов из лизинга. Аэрофлот в шоколаде?
— ФРС может влить в банковскую систему США баснословные деньги. Так ли это страшно, как кажется?
— Цена на Brent почти всю неделю снижалась. Разобрали подробно, что происходит.
— ЦБ РФ снова сохранил ключевую ставку. А глава регулятора Эльвира Набиуллина, как обычно, сказала много интересного.
— Сбер может выплатить дивиденды. И очень щедрые. Никто не ожидал такого, поэтому акции зеленого банка взлетели вверх.
— Новатэк в стороне не остался и тоже решил обрадовать инвесторов деньгами.
Российские отчетности
- Полюс
- TCS Group
- Polymetal
- VK
- Х5
А еще...
— Инвестидея №1: Пятерка надежных и доходных облигаций
— Наши разборы компаний в виде подкастов на Яндекс.Музыке и Apple Music!
#Итогинедели
@marketpowercomics
Чего ждать на этой неделе?
Календарь экономически важных событий и отчетностей
20 марта
— Лукойл: окончание периода действия оферты компании по покупке акций ЭЛ5-Энерго по ₽0,48
21 марта
— Совкомфлот: решение совета директоров по дивидендам за 2022 год
- Компания чувствует себя нормально, особенно учитывая информацию про "теневой флот". Совкомфлот, как известно, является бенефициаром текущего геополитического кризиса.
22 марта
— ФРС: заседание по ключевой ставке США
- Главная новость недели. Мы, как и большинство участников рынка, ожидаем повышения на 25 б.п.
— НКХП: отчет по МСФО за 2022 год (предположительно)
— ОАК: решение акционеров по дивидендам за 2022 год
- Компания в текущей ситуации должна быть загружена заказами на производство самолетов. Так что как обычно: ждем и надеемся!
23 марта
— Важных событий не запланировано
24 марта
— Фосагро: собрание акционеров, в повестке - вопрос о дивидендах
- Компания планирует строить два завода, а это означает дополнительные расходы, которые могут уменьшить сумму дивидендов. Однако, будем смотреть!
#календарь #события
@marketpowercomics
Календарь экономически важных событий и отчетностей
20 марта
— Лукойл: окончание периода действия оферты компании по покупке акций ЭЛ5-Энерго по ₽0,48
21 марта
— Совкомфлот: решение совета директоров по дивидендам за 2022 год
- Компания чувствует себя нормально, особенно учитывая информацию про "теневой флот". Совкомфлот, как известно, является бенефициаром текущего геополитического кризиса.
22 марта
— ФРС: заседание по ключевой ставке США
- Главная новость недели. Мы, как и большинство участников рынка, ожидаем повышения на 25 б.п.
— НКХП: отчет по МСФО за 2022 год (предположительно)
— ОАК: решение акционеров по дивидендам за 2022 год
- Компания в текущей ситуации должна быть загружена заказами на производство самолетов. Так что как обычно: ждем и надеемся!
23 марта
— Важных событий не запланировано
24 марта
— Фосагро: собрание акционеров, в повестке - вопрос о дивидендах
- Компания планирует строить два завода, а это означает дополнительные расходы, которые могут уменьшить сумму дивидендов. Однако, будем смотреть!
#календарь #события
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Швейцарский банк UBS покупает главного конкурента — Credit Suisse — за $3,3 млрд. По итогу он заплатит 0,8 швейцарских франков за акцию, что намного ниже пятничного закрытия торгов в 1,9 франков.
- Швейцария также предоставит UBS гарантию в размере 9 млрд франков (около $10 млрд) на покрытие потенциальных убытков в рамках сделки.
- Интеграция Credit Suisse в UBS завершится в 2025-2026 годах.
Подробнее про ситуацию с Credit Suisse
— ВТБ ждет рекордную прибыль в I квартале этого года, заявил глава банка Андрей Костин.
— Россия в январе вышла на первое место по поставкам газа в Китай.
— Производство СПГ на проекте с участием ЛУКОЙЛа в Конго начнется в декабре.
— Яндекс начал набор сотрудников в будущий хаб в Турции.
А еще компания разделяется
#дайджест
@marketpowercomics
— Швейцарский банк UBS покупает главного конкурента — Credit Suisse — за $3,3 млрд. По итогу он заплатит 0,8 швейцарских франков за акцию, что намного ниже пятничного закрытия торгов в 1,9 франков.
- Швейцария также предоставит UBS гарантию в размере 9 млрд франков (около $10 млрд) на покрытие потенциальных убытков в рамках сделки.
- Интеграция Credit Suisse в UBS завершится в 2025-2026 годах.
Подробнее про ситуацию с Credit Suisse
— ВТБ ждет рекордную прибыль в I квартале этого года, заявил глава банка Андрей Костин.
— Россия в январе вышла на первое место по поставкам газа в Китай.
— Производство СПГ на проекте с участием ЛУКОЙЛа в Конго начнется в декабре.
— Яндекс начал набор сотрудников в будущий хаб в Турции.
А еще компания разделяется
#дайджест
@marketpowercomics
Слияние по-швейцарски
Два крупнейших банка Швейцарии объединяются в один на фоне кризиса
— UBS приобретает испытывающий трудности Credit Suisse за 3 млрд швейцарских франков ($3,3 млрд). Таким образом, UBS заплатит по 0,76 франка за акцию CS. Сделка, которая не требует одобрения акционеров, будет полностью оплачена денежными средствами.
— На закрытии торгов в пятницу акции CS стоили 1,86 франка в Швейцарии, а в США - $2. Теперь на премаркете в Штатах падение составляет 60%, в Швейцарии на открытии торгов аналогичная ситуация.
- Аналитики Market Power считают, что рассматривать эту сделку как полноценную покупку одного банка другим не стоит. Поскольку все убытки покрывать будет швейцарский ЦБ, то это можно считать скорее слиянием двух проблемных банков для удобства антикризисного управления.
- 3 млрд франков - абсолютно нерыночная цена. Если бы утопающий CS решили продать не "втихую" своим, а на аукционе с участием иностранцев, то цена наверняка была бы минимум несколько десятков миллиардов.
Снова напомним, что случилось с Credit Suisse
Что будет дальше?
Ничего необычного в этом прецеденте нет, на волне финансового кризиса 2008-2009 годов в США было много слияний и поглощений среди крупнейших банков.
- Для мировой финансовой индустрии данная сделка несет существенный риск - создается крупнейший в мире банк, специализирующийся в области управления частным благосостоянием (wealth management). Мы уже писали, что большая база лояльных ультрасостоятельных клиентов - это конкурентное преимущество CS. К UBS это также относится.
- После слияния у этого банка под управлением будет более $2,5 трлн средств богатейших людей планеты. Для понимания: столько нет даже у крупнейших американских банков. Чем сильнее монопольная позиция CS-UBS, тем сложнее будет другим банкам вести дела в этой области.
#банки #МР_Кулагин
Два крупнейших банка Швейцарии объединяются в один на фоне кризиса
— UBS приобретает испытывающий трудности Credit Suisse за 3 млрд швейцарских франков ($3,3 млрд). Таким образом, UBS заплатит по 0,76 франка за акцию CS. Сделка, которая не требует одобрения акционеров, будет полностью оплачена денежными средствами.
— На закрытии торгов в пятницу акции CS стоили 1,86 франка в Швейцарии, а в США - $2. Теперь на премаркете в Штатах падение составляет 60%, в Швейцарии на открытии торгов аналогичная ситуация.
- Аналитики Market Power считают, что рассматривать эту сделку как полноценную покупку одного банка другим не стоит. Поскольку все убытки покрывать будет швейцарский ЦБ, то это можно считать скорее слиянием двух проблемных банков для удобства антикризисного управления.
- 3 млрд франков - абсолютно нерыночная цена. Если бы утопающий CS решили продать не "втихую" своим, а на аукционе с участием иностранцев, то цена наверняка была бы минимум несколько десятков миллиардов.
Снова напомним, что случилось с Credit Suisse
Что будет дальше?
Ничего необычного в этом прецеденте нет, на волне финансового кризиса 2008-2009 годов в США было много слияний и поглощений среди крупнейших банков.
- Для мировой финансовой индустрии данная сделка несет существенный риск - создается крупнейший в мире банк, специализирующийся в области управления частным благосостоянием (wealth management). Мы уже писали, что большая база лояльных ультрасостоятельных клиентов - это конкурентное преимущество CS. К UBS это также относится.
- После слияния у этого банка под управлением будет более $2,5 трлн средств богатейших людей планеты. Для понимания: столько нет даже у крупнейших американских банков. Чем сильнее монопольная позиция CS-UBS, тем сложнее будет другим банкам вести дела в этой области.
#банки #МР_Кулагин
На танкерах к прибыли
Совкомфлот отчитался за 2022 год
Совкомфлот:
МСар = ₽118 млрд
Р/Е = 6
Итоги
- чистая прибыль: $385 млн (рост в 11 раз);
- скорректированная чистая прибыль в рублях: ₽20 млрд (рост в 4 раза);
- EBITDA: $1 млрд (+53%);
- выручка: $1,9 млрд (+23%);
- чистый долг: $928 млн (-61%).
— Компания подтвердила свою политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.
— Акции Совкомфлота (FLOT) после отчета растут на 4%.
— Если посчитать, то на акцию может выйти минимум ₽5 дивидендов. Таким образом доходность при текущей цене в ₽59 составит около 8%.
#перевозки
Совкомфлот отчитался за 2022 год
Совкомфлот:
МСар = ₽118 млрд
Р/Е = 6
Итоги
- чистая прибыль: $385 млн (рост в 11 раз);
- скорректированная чистая прибыль в рублях: ₽20 млрд (рост в 4 раза);
- EBITDA: $1 млрд (+53%);
- выручка: $1,9 млрд (+23%);
- чистый долг: $928 млн (-61%).
— Компания подтвердила свою политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.
— Акции Совкомфлота (FLOT) после отчета растут на 4%.
— Если посчитать, то на акцию может выйти минимум ₽5 дивидендов. Таким образом доходность при текущей цене в ₽59 составит около 8%.
#перевозки
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 377 пунктов (+2,3%)
- РТС: 972 пункта (+2,4%)
Главное к этому часу:
— Председатель КНР Си Цзиньпин прибыл в Москву с официальным визитом. В ходе визита могут быть подписаны документы на реализацию проекта "Сила Сибири – 2". Акции Газпрома растут на 5,5%.
Однако до ввода трубы еще далеко
— Объем наличной иностранной валюты на руках россиян впервые побил рекорд с 2018 года, составив более $104 млрд или ₽7,3 трлн.
— Поставки СПГ из России в Китай в январе-феврале выросли на 57%, до 1 млн тонн.
— СПБ Биржа с 21 по 23 марта не будет проводить торги по ценным бумагам иностранных эмитентов из стран СНГ в связи с нерабочими днями на зарубежных площадках.
— Магнит в 2024 году запустит центр по выращиванию зелени.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 377 пунктов (+2,3%)
- РТС: 972 пункта (+2,4%)
Главное к этому часу:
— Председатель КНР Си Цзиньпин прибыл в Москву с официальным визитом. В ходе визита могут быть подписаны документы на реализацию проекта "Сила Сибири – 2". Акции Газпрома растут на 5,5%.
Однако до ввода трубы еще далеко
— Объем наличной иностранной валюты на руках россиян впервые побил рекорд с 2018 года, составив более $104 млрд или ₽7,3 трлн.
— Поставки СПГ из России в Китай в январе-феврале выросли на 57%, до 1 млн тонн.
— СПБ Биржа с 21 по 23 марта не будет проводить торги по ценным бумагам иностранных эмитентов из стран СНГ в связи с нерабочими днями на зарубежных площадках.
— Магнит в 2024 году запустит центр по выращиванию зелени.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Горячая пятерка бондов
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
— Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
Почему мы уверены в этих бумагах?
— Газпром (AAA/АА) – крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.
— ГТЛК (AА-) – №1 по объему лизингового портфеля (ЛП) в РФ. Компания стратегически значима для государства – это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли. Поэтому ГТЛК регулярно получает вливания в капитал.
— МБЭС (ААА) – наднациональный банк развития, зарегистрирован в ООН для содействия торговли стран-членов. Участники – РФ, Монголия, Вьетнам и страны Восточной Европы. Высокий запас прочности по капиталу позволит выдержать экстремальные сценарии блокировки активов на Западе.
— Экспобанк (А-) – занимает 42 место по величине активов. Специализируется на автокредитовании и на кредитовании среднего и крупного бизнеса. Сильный импульс роста - быстрый прирост бизнеса до СВО, является бенефициаром санкций за счет сокращения бизнеса SDN-банков. Качественный кредитный портфель.
Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром (€): RU000A105BL8
- Газпром ($): RU000A105KU0
- ГТЛК: RU000A102VR0
- МБЭС: RU000A101RJ7
- Экспобанк: RU000A103RT2
* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.
Подробнее о замещающих облигациях
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
— Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
Почему мы уверены в этих бумагах?
— Газпром (AAA/АА) – крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.
— ГТЛК (AА-) – №1 по объему лизингового портфеля (ЛП) в РФ. Компания стратегически значима для государства – это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли. Поэтому ГТЛК регулярно получает вливания в капитал.
— МБЭС (ААА) – наднациональный банк развития, зарегистрирован в ООН для содействия торговли стран-членов. Участники – РФ, Монголия, Вьетнам и страны Восточной Европы. Высокий запас прочности по капиталу позволит выдержать экстремальные сценарии блокировки активов на Западе.
— Экспобанк (А-) – занимает 42 место по величине активов. Специализируется на автокредитовании и на кредитовании среднего и крупного бизнеса. Сильный импульс роста - быстрый прирост бизнеса до СВО, является бенефициаром санкций за счет сокращения бизнеса SDN-банков. Качественный кредитный портфель.
Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром (€): RU000A105BL8
- Газпром ($): RU000A105KU0
- ГТЛК: RU000A102VR0
- МБЭС: RU000A101RJ7
- Экспобанк: RU000A103RT2
* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.
Подробнее о замещающих облигациях
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics