Рынки сегодня
— Приложения банков Тинькофф, Уралсиб, Зенит, Левобережный и Приморье пропали из App Store. Интересно, что ранее Тинькофф заявлял, что такого не произойдет, несмотря на наложенные ЕС санкции.
Подробнее про Тинькофф здесь
А еще здесь
— Снижение ВВП РФ в январе замедлилось до 3,2% с 4,2% в декабре
— Доля онлайн-продаж в общем обороте розничной торговли увеличилась в январе до 10,6% против 8,9% за тот же месяц 2022 года.
— Ингосстрах-Инвестиции считают, что курс доллара к рублю может превысить ₽100 к 2024 году, а в 2025 пробьет отметку в ₽200.
— Экспорт из Казахстана в РФ в прошлом году вырос на четверть, до ₽8,8 млрд.
#дайджест
@marketpowercomics
— Приложения банков Тинькофф, Уралсиб, Зенит, Левобережный и Приморье пропали из App Store. Интересно, что ранее Тинькофф заявлял, что такого не произойдет, несмотря на наложенные ЕС санкции.
Подробнее про Тинькофф здесь
А еще здесь
— Снижение ВВП РФ в январе замедлилось до 3,2% с 4,2% в декабре
— Доля онлайн-продаж в общем обороте розничной торговли увеличилась в январе до 10,6% против 8,9% за тот же месяц 2022 года.
— Ингосстрах-Инвестиции считают, что курс доллара к рублю может превысить ₽100 к 2024 году, а в 2025 пробьет отметку в ₽200.
— Экспорт из Казахстана в РФ в прошлом году вырос на четверть, до ₽8,8 млрд.
#дайджест
@marketpowercomics
Эмитентов еврооблигаций могут заставить предоставлять российским держателям замещающие бонды
— Как пишет Интерфакс со ссылкой на источники, это может произойти до конца года. Такая норма содержится в проекте указа президента.
— Согласно проекту указа, освободить эмитентов от выпуска замещающих облигаций может только специальное решение правительственной комиссии.
— Также под требование о перевыпуске не будут попадать евробонды со сроком погашения до 1 июня 2024 года.
- Аналитики Market Power считают, что для инвесторов это однозначный позитив: теперь у них появится возможность получить бумаги, которые они смогут купить или продать. Сейчас это сопряжено с очень большими трудностями.
- А вот для эмитентов новость скорее негативная, поскольку придется тратить время на выпуск замещающих облигаций, изменение условий по старым еврооблигациям за рубежом и т. д.
- Что касается влияния на доходности, то тут может быть как с Газпромом: если инвесторы купили бумаги за рубежом за копейки и будут их обменивать на замещающие в России, то доходности могут вырасти. Ведь в таком случае игроки, купившие еврооблигации задарма, будут стараться продать уже замещающие, отчего цены на них будут падать, а доходности — идти вверх.
#бонды #МР_Тюрин
— Как пишет Интерфакс со ссылкой на источники, это может произойти до конца года. Такая норма содержится в проекте указа президента.
— Согласно проекту указа, освободить эмитентов от выпуска замещающих облигаций может только специальное решение правительственной комиссии.
— Также под требование о перевыпуске не будут попадать евробонды со сроком погашения до 1 июня 2024 года.
- Аналитики Market Power считают, что для инвесторов это однозначный позитив: теперь у них появится возможность получить бумаги, которые они смогут купить или продать. Сейчас это сопряжено с очень большими трудностями.
- А вот для эмитентов новость скорее негативная, поскольку придется тратить время на выпуск замещающих облигаций, изменение условий по старым еврооблигациям за рубежом и т. д.
- Что касается влияния на доходности, то тут может быть как с Газпромом: если инвесторы купили бумаги за рубежом за копейки и будут их обменивать на замещающие в России, то доходности могут вырасти. Ведь в таком случае игроки, купившие еврооблигации задарма, будут стараться продать уже замещающие, отчего цены на них будут падать, а доходности — идти вверх.
#бонды #МР_Тюрин
ЕС и iOS добавили проблем
Приложения Тинькофф и других попавших под санкции ЕС банков недоступны в App Store
Подробнее про Тинькофф и санкции мы писали здесь и здесь
— Как мы сообщали утром, случилось то, что по словам представителей Тинькоффа случится не должно было: все приложения компании теперь недоступны для пользователей iOS.
— Уже скачанные программы по-прежнему будут работать как и раньше, сообщает банк. Для пользователей Android проблем пока нет.
— Бумаги TCS Group (материнская компания Тинькофф) сейчас падают на 2%.
- Это сильный негатив для компании, считают аналитики Market Power. Превозмогать трудности банки будут так же, как все, кто уже сталкивался с ними: сначала постараются делать приложения-клоны для iOS, а если не выйдет и их тоже удалят из магазина, то перейдут на браузерную версию.
- На бизнес компании эта история тоже повлияет плохо. Удобство мобильного приложения и простота его использования - это всегда было конкурентным преимуществом Тинькофф.
- Однако хоронить банк рано, и на то есть несколько причин:
1) доля iPhone в России падает и, вероятно, будет продолжать — по понятным причинам;
2) сами банковские услуги в приложении не изменились;
3) команда Тинькофф может удивить и сделать браузерную версию мобильного приложения не менее дружелюбной к пользователю (конкурентам этого до сих пор сделать не удалось).
#банки #МР_Нигматзянов
Приложения Тинькофф и других попавших под санкции ЕС банков недоступны в App Store
Подробнее про Тинькофф и санкции мы писали здесь и здесь
— Как мы сообщали утром, случилось то, что по словам представителей Тинькоффа случится не должно было: все приложения компании теперь недоступны для пользователей iOS.
— Уже скачанные программы по-прежнему будут работать как и раньше, сообщает банк. Для пользователей Android проблем пока нет.
— Бумаги TCS Group (материнская компания Тинькофф) сейчас падают на 2%.
- Это сильный негатив для компании, считают аналитики Market Power. Превозмогать трудности банки будут так же, как все, кто уже сталкивался с ними: сначала постараются делать приложения-клоны для iOS, а если не выйдет и их тоже удалят из магазина, то перейдут на браузерную версию.
- На бизнес компании эта история тоже повлияет плохо. Удобство мобильного приложения и простота его использования - это всегда было конкурентным преимуществом Тинькофф.
- Однако хоронить банк рано, и на то есть несколько причин:
1) доля iPhone в России падает и, вероятно, будет продолжать — по понятным причинам;
2) сами банковские услуги в приложении не изменились;
3) команда Тинькофф может удивить и сделать браузерную версию мобильного приложения не менее дружелюбной к пользователю (конкурентам этого до сих пор сделать не удалось).
#банки #МР_Нигматзянов
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 242 пункта (-1,6%)
- РТС: 935 пунктов (-2,1%)
Главное к этому часу:
— Владимир Путин сегодня проведет экстренное заседание Совбеза РФ, сообщает Ъ. Как передает ТАСС, сегодня украинская диверсионная группа проникла в приграничные села Брянской области, есть заложники.
- Это стало главной причиной падения российского рынка.
UPD: Дмитрий Песков заявил, что заседание Совбеза планируется не сегодня, а завтра.
— Акционеры Global Ports утвердили редомициляцию компании в РФ.
О грядущем переезде компании мы рассказывали
— РФ наращивает объем танкеров для транспортировки нефти, пишет CNN. В теневой флот ежемесячно поступает от 25 до 35 судов.
Мы подробно разбирали тему теневого флота
— Русгидро планирует довести до 1,5 тыс. число электрозаправок к 2035 году.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 242 пункта (-1,6%)
- РТС: 935 пунктов (-2,1%)
Главное к этому часу:
— Владимир Путин сегодня проведет экстренное заседание Совбеза РФ, сообщает Ъ. Как передает ТАСС, сегодня украинская диверсионная группа проникла в приграничные села Брянской области, есть заложники.
- Это стало главной причиной падения российского рынка.
UPD: Дмитрий Песков заявил, что заседание Совбеза планируется не сегодня, а завтра.
— Акционеры Global Ports утвердили редомициляцию компании в РФ.
О грядущем переезде компании мы рассказывали
— РФ наращивает объем танкеров для транспортировки нефти, пишет CNN. В теневой флот ежемесячно поступает от 25 до 35 судов.
Мы подробно разбирали тему теневого флота
— Русгидро планирует довести до 1,5 тыс. число электрозаправок к 2035 году.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Эльвира говорит!
Сегодня глава ЦБ выступила на ежегодной встрече банков с регулятором. Собрали самое важное
— Российские банки не просто "не проели" прибыль прошлых лет, но и смогли быстро перестроить бизнес-модели и вновь начать зарабатывать.
— ЦБ сохраняет прогноз по прибыли банков в текущем году свыше ₽1 трлн.
— В то же время кредитные организации пытаются быстро заработать, чтобы компенсировать падение прибыли за прошлый год. А это чревато рисками, и потому регулятор «закручивает гайки».
Еще как закручивает...
— Рост объема средств россиян в банках в 2023 году будет выше 7%. По данным на 1 февраля, вклады населения России в банках составляют более ₽35,8 трлн.
— Все валютные ограничения, истекающие в марте, будут продлены.
— Некрупным банками могут разрешить не отчитываться по МСФО.
Где-то мы это уже слышали...
— ЦБ оценивает в ₽15 трлн потенциал дополнительного кредитования на горизонте 5 лет благодаря обнулению надбавок. Отменять надбавки к капиталу полностью нельзя.
— Острая фаза кризиса миновала, но на финансовом рынке появились неприемлемые практики.
Появились они, впрочем, задолго до кризиса...
#цб
Сегодня глава ЦБ выступила на ежегодной встрече банков с регулятором. Собрали самое важное
— Российские банки не просто "не проели" прибыль прошлых лет, но и смогли быстро перестроить бизнес-модели и вновь начать зарабатывать.
— ЦБ сохраняет прогноз по прибыли банков в текущем году свыше ₽1 трлн.
— В то же время кредитные организации пытаются быстро заработать, чтобы компенсировать падение прибыли за прошлый год. А это чревато рисками, и потому регулятор «закручивает гайки».
Еще как закручивает...
— Рост объема средств россиян в банках в 2023 году будет выше 7%. По данным на 1 февраля, вклады населения России в банках составляют более ₽35,8 трлн.
— Все валютные ограничения, истекающие в марте, будут продлены.
— Некрупным банками могут разрешить не отчитываться по МСФО.
Где-то мы это уже слышали...
— ЦБ оценивает в ₽15 трлн потенциал дополнительного кредитования на горизонте 5 лет благодаря обнулению надбавок. Отменять надбавки к капиталу полностью нельзя.
— Острая фаза кризиса миновала, но на финансовом рынке появились неприемлемые практики.
Появились они, впрочем, задолго до кризиса...
#цб
Горячая пара бондов
Сегодня у нас особый выпуск рубрики "Инвестидея". В нем только две замещающие облигации Газпрома. И у них есть особенность – они бессрочные
Что такое замещающие облигации?
Почему мы уверены в эмитенте?
Газпром (AAA) – крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа.
— У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.
Что такое бессрочные облигации?
Они так называются, потому что у них нет фиксированной даты погашения. То есть эмитент может выплачивать купон по ним до скончания времен.
Ну, это в теории. На практике же у эмитента зачастую есть лазеечка: возможность выкупить бонды в определенную заранее дату. Это называется call-опцион. То есть выкупить он может, но не обязан.
Замещающих облигаций скоро может стать еще больше!
Нюансы выпусков
— По бессрочным выпускам Газпрома тоже есть call-опцион – 26 января 2026 года. Если Газпром не воспользуется им, то на следующие 5 лет купон будет больше. Неплохой такой стимул для выкупа!
— Есть еще нюанс. Газпром может пропускать выплаты купонов инвесторам без последствий. Это прописано в проспекте эмиссии. Однако там прописано и то, что он обязан накапливать пропущенные купоны.
— А в случае выплаты дивидендов по акциям все проценты по бессрочным выпускам также должны быть выплачены. Риск того, что Газпром не будет систематически платить хоть какие-то дивиденды, очень и очень мал.
— Если же Газпром объявит дефолт – согласитесь, это фантастика – долг по бессрочным облигациям должен быть удовлетворен после обычных облигаций.
Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром ($): RU000A105QW3
- Газпром (€): RU000A105QX1
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Сегодня у нас особый выпуск рубрики "Инвестидея". В нем только две замещающие облигации Газпрома. И у них есть особенность – они бессрочные
Что такое замещающие облигации?
Почему мы уверены в эмитенте?
Газпром (AAA) – крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа.
— У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.
Что такое бессрочные облигации?
Они так называются, потому что у них нет фиксированной даты погашения. То есть эмитент может выплачивать купон по ним до скончания времен.
Ну, это в теории. На практике же у эмитента зачастую есть лазеечка: возможность выкупить бонды в определенную заранее дату. Это называется call-опцион. То есть выкупить он может, но не обязан.
Замещающих облигаций скоро может стать еще больше!
Нюансы выпусков
— По бессрочным выпускам Газпрома тоже есть call-опцион – 26 января 2026 года. Если Газпром не воспользуется им, то на следующие 5 лет купон будет больше. Неплохой такой стимул для выкупа!
— Есть еще нюанс. Газпром может пропускать выплаты купонов инвесторам без последствий. Это прописано в проспекте эмиссии. Однако там прописано и то, что он обязан накапливать пропущенные купоны.
— А в случае выплаты дивидендов по акциям все проценты по бессрочным выпускам также должны быть выплачены. Риск того, что Газпром не будет систематически платить хоть какие-то дивиденды, очень и очень мал.
— Если же Газпром объявит дефолт – согласитесь, это фантастика – долг по бессрочным облигациям должен быть удовлетворен после обычных облигаций.
Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром ($): RU000A105QW3
- Газпром (€): RU000A105QX1
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
В вашем портфеле больше всего...
Anonymous Poll
77%
российских акций
5%
иностранных акций
12%
облигаций
1%
ПИФов
5%
свой вариант (в комментарии)
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 254 пункта (-1,1%)
- РТС: 942 пункта (-1,4%)
- Да, сегодня снова выросла только одна компания. Все-таки сообщение о завтрашнем заседании Совбеза сильно испугало рынок
Главное к этому часу:
— ЦБ внесет поправки в закон о квалифицированных инвесторах в 3 квартале. Будет повышена требуемая сумма активов и планируется отменить возможность получения статуса только по высшему образованию.
Подробнее про критерии для статуса "квала"
— Органы ЕС продлили срок подачи заявок на разблокировку активов до конца июля.
А ЦБ, кстати, не очень верит в эту разблокировку
— 24 марта Фосагро проведет годовое общее собрание акционеров, в повестке - вопрос о дивидендах.
Как взнос с бизнеса в бюджет повлияет на "удобренцев"?
— РФ планирует в марте увеличить морские перевозки дизельного топлива несмотря на санкции, пишет Bloomberg.
Рекордные прибыли НПЗ в 2022 году случились из-за дорогого дизеля
— Минфин рассчитывает на рост добычи углеводородов в РФ в 2023 году.
— Банки попросили разрешить им не учитывать голоса "недружественных" совладельцев.
Вообще про банки сегодня было много сказано
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 254 пункта (-1,1%)
- РТС: 942 пункта (-1,4%)
- Да, сегодня снова выросла только одна компания. Все-таки сообщение о завтрашнем заседании Совбеза сильно испугало рынок
Главное к этому часу:
— ЦБ внесет поправки в закон о квалифицированных инвесторах в 3 квартале. Будет повышена требуемая сумма активов и планируется отменить возможность получения статуса только по высшему образованию.
Подробнее про критерии для статуса "квала"
— Органы ЕС продлили срок подачи заявок на разблокировку активов до конца июля.
А ЦБ, кстати, не очень верит в эту разблокировку
— 24 марта Фосагро проведет годовое общее собрание акционеров, в повестке - вопрос о дивидендах.
Как взнос с бизнеса в бюджет повлияет на "удобренцев"?
— РФ планирует в марте увеличить морские перевозки дизельного топлива несмотря на санкции, пишет Bloomberg.
Рекордные прибыли НПЗ в 2022 году случились из-за дорогого дизеля
— Минфин рассчитывает на рост добычи углеводородов в РФ в 2023 году.
— Банки попросили разрешить им не учитывать голоса "недружественных" совладельцев.
Вообще про банки сегодня было много сказано
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Власти и бизнес согласовали концепцию разового налогового платежа из дополнительной прибыли 2021-2022 годов.
Мы рассказывали, кого вероятнее всего затронет это
— За январь-февраль в бюджет РФ поступило более ₽5 трлн доходов от налогов, что больше, чем годом ранее.
— Санкции могут привести к сокращению добычи нефти РФ на 20% к 2030 году, если компаниям не удастся заменить технологии на рынке нефтесервисных услуг, полагают эксперты.
— Segezha считает Египет наиболее вероятным местом для нового завода.
— Экспорт СПГ из США в прошлом месяце не изменился и составил 6,8 млн тонн.
#дайджест
@marketpowercomics
— Власти и бизнес согласовали концепцию разового налогового платежа из дополнительной прибыли 2021-2022 годов.
Мы рассказывали, кого вероятнее всего затронет это
— За январь-февраль в бюджет РФ поступило более ₽5 трлн доходов от налогов, что больше, чем годом ранее.
— Санкции могут привести к сокращению добычи нефти РФ на 20% к 2030 году, если компаниям не удастся заменить технологии на рынке нефтесервисных услуг, полагают эксперты.
— Segezha считает Египет наиболее вероятным местом для нового завода.
— Экспорт СПГ из США в прошлом месяце не изменился и составил 6,8 млн тонн.
#дайджест
@marketpowercomics
Февраль на биржах
Две российские торговые площадки традиционно подвели итоги торгов за прошлый месяц
Мосбиржа преуспела почти везде:
- общий объем торгов - ₽83,6 трлн (+1,6% к прошлому месяцу);
- акции - ₽1 трлн (+34%);
- облигации - ₽1,4 трлн (+76%);
- срочный рынок - ₽4,3 трлн (+24%);
- валютный рынок - ₽19 трлн (+15%);
- денежный рынок - ₽57 трлн (-4%);
- драгметаллы - ₽13 млрд (+6%).
СПБ Биржа держится на плаву:
- стоимостной объем сделок - $4,7 млрд (-0,2% м/м; -82% г/г);
- среднедневной объем торгов - $0,3 млрд (+4% м/м);
- количество сделок - 5,7 млн (-27% м/м);
- активные счета - 198 тыс. (-4% м/м);
- стоимостной объем по гонконгским бумагам - НК$1,7 (+15% м/м).
Топ-3 лидеров по объему торгов на СПБ Бирже:
- Tesla - 17,8% от общего объема;
- Coinbase - 10,6%;
- Marathon Digital Holdings - 6%.
Топ-3 лидеров в гонконгских бумагах на СПБ Бирже:
- Alibaba - 15% от общего объема;
- NIO - 6%;
- JD.com - 5%.
#биржи
@marketpowercomics
Две российские торговые площадки традиционно подвели итоги торгов за прошлый месяц
Мосбиржа преуспела почти везде:
- общий объем торгов - ₽83,6 трлн (+1,6% к прошлому месяцу);
- акции - ₽1 трлн (+34%);
- облигации - ₽1,4 трлн (+76%);
- срочный рынок - ₽4,3 трлн (+24%);
- валютный рынок - ₽19 трлн (+15%);
- денежный рынок - ₽57 трлн (-4%);
- драгметаллы - ₽13 млрд (+6%).
СПБ Биржа держится на плаву:
- стоимостной объем сделок - $4,7 млрд (-0,2% м/м; -82% г/г);
- среднедневной объем торгов - $0,3 млрд (+4% м/м);
- количество сделок - 5,7 млн (-27% м/м);
- активные счета - 198 тыс. (-4% м/м);
- стоимостной объем по гонконгским бумагам - НК$1,7 (+15% м/м).
Топ-3 лидеров по объему торгов на СПБ Бирже:
- Tesla - 17,8% от общего объема;
- Coinbase - 10,6%;
- Marathon Digital Holdings - 6%.
Топ-3 лидеров в гонконгских бумагах на СПБ Бирже:
- Alibaba - 15% от общего объема;
- NIO - 6%;
- JD.com - 5%.
#биржи
@marketpowercomics
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 265 пунктов (+0,5%)
- РТС: 945 пунктов (+0,4%)
Главное к этому часу:
— TCS Group рассматривает вариант редомициляции с Кипра, пишут Ведомости. В то же время делистинг с Лондонской фондовой биржи не рассматривается.
- Аналитик МР: вариант переезда рассматривают все российские компании с листингом в иностранных юрисдикциях. Без конкретики позитива в этой новости нет. Кроме того, нужно знать, как именно будет реализовано сохранение листинга на LSE.
Редомициляция интересна для дивидендных акций. Тинькофф к таким не относится.
— Поступление нефтегазовых доходов в феврале превысило ожидания на ₽12 млрд.
— Бюджет предварительно недополучит ₽132 млрд нефтегазовых доходов в марте.
— Яндекс банк увеличил уставный капитал на ₽250 млн.
— Цена на газ в Европе опустилась ниже $500 впервые с 23 августа 2021 года.
— Шесть крупных российских брокеров ввели ограничения на вывод валюты со счетов: Финам, Атон, ITinvest, Цифра брокер, БКС. Минимальная сумма для вывода средств в долларах - 15 тыс.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 265 пунктов (+0,5%)
- РТС: 945 пунктов (+0,4%)
Главное к этому часу:
— TCS Group рассматривает вариант редомициляции с Кипра, пишут Ведомости. В то же время делистинг с Лондонской фондовой биржи не рассматривается.
- Аналитик МР: вариант переезда рассматривают все российские компании с листингом в иностранных юрисдикциях. Без конкретики позитива в этой новости нет. Кроме того, нужно знать, как именно будет реализовано сохранение листинга на LSE.
Редомициляция интересна для дивидендных акций. Тинькофф к таким не относится.
— Поступление нефтегазовых доходов в феврале превысило ожидания на ₽12 млрд.
— Бюджет предварительно недополучит ₽132 млрд нефтегазовых доходов в марте.
— Яндекс банк увеличил уставный капитал на ₽250 млн.
— Цена на газ в Европе опустилась ниже $500 впервые с 23 августа 2021 года.
— Шесть крупных российских брокеров ввели ограничения на вывод валюты со счетов: Финам, Атон, ITinvest, Цифра брокер, БКС. Минимальная сумма для вывода средств в долларах - 15 тыс.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Удобрение деньгами
Фосагро заплатит инвесторам за квартал
Фосагро:
МСар = ₽902 млрд
Р/Е = 4,5
— Акционеры российского производителя удобрений утвердили дивиденды за 4 квартал прошлого года. Размер выплат составит ₽465 на акцию. Дивотсечка - 4 апреля.
— Получается, что в совокупности за 2022 год Фосагро выплатит ₽1173 на акцию — 17% доходности.
— Кроме того, компания изучает возможность строительства комплексов аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.
— Акции Фосагро (PHOR) растут на 4%.
UPD
А еще компания отчиталась за весь прошлый год. Результаты такие:
- чистая прибыль: ₽184 млрд (+42%);
- выручка: ₽570 млрд (+35%);
- EBITDA: ₽258 млрд (+34%).
Аналитики Market Power подробно рассказывали про перспективы Фосагро в этом году
#агро
Фосагро заплатит инвесторам за квартал
Фосагро:
МСар = ₽902 млрд
Р/Е = 4,5
— Акционеры российского производителя удобрений утвердили дивиденды за 4 квартал прошлого года. Размер выплат составит ₽465 на акцию. Дивотсечка - 4 апреля.
— Получается, что в совокупности за 2022 год Фосагро выплатит ₽1173 на акцию — 17% доходности.
— Кроме того, компания изучает возможность строительства комплексов аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.
— Акции Фосагро (PHOR) растут на 4%.
UPD
А еще компания отчиталась за весь прошлый год. Результаты такие:
- чистая прибыль: ₽184 млрд (+42%);
- выручка: ₽570 млрд (+35%);
- EBITDA: ₽258 млрд (+34%).
Аналитики Market Power подробно рассказывали про перспективы Фосагро в этом году
#агро
Февральские частности
Мосбиржа раскрывает статистику по физлицам за последний месяц зимы
Выяснилось, что:
- число физлиц с брокерскими счетами: 24 млн (+518 тыс. человек за месяц);
- всего счетов: 40,4 млн (+866 тыс.);
- количество ИИС: 5,2 млн (+41 тыс.).
Доля частных инвесторов:
- в акциях: 81%;
- в облигациях: 28%;
- на спот-рынке валюты: 21%;
- на срочном рынке: 65,5%.
Самые популярные акции:
- Сбер (обыкновенные и привилегированные): 28% и 7,5% соответственно;
- Газпром: 22%;
- Лукойл: 10%;
- Норникель: 9%;
- Роснефть: 5%;
- "префы" Сургутнефтегаза: 5%;
- Яндекс: 5%;
- Новатэк: 4%;
- Северсталь: 4%.
#биржа
Мосбиржа раскрывает статистику по физлицам за последний месяц зимы
Выяснилось, что:
- число физлиц с брокерскими счетами: 24 млн (+518 тыс. человек за месяц);
- всего счетов: 40,4 млн (+866 тыс.);
- количество ИИС: 5,2 млн (+41 тыс.).
Доля частных инвесторов:
- в акциях: 81%;
- в облигациях: 28%;
- на спот-рынке валюты: 21%;
- на срочном рынке: 65,5%.
Самые популярные акции:
- Сбер (обыкновенные и привилегированные): 28% и 7,5% соответственно;
- Газпром: 22%;
- Лукойл: 10%;
- Норникель: 9%;
- Роснефть: 5%;
- "префы" Сургутнефтегаза: 5%;
- Яндекс: 5%;
- Новатэк: 4%;
- Северсталь: 4%.
#биржа
Мобильное падение
Российская телеком-компания представила отчет за прошлый год
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
Главное
- выручка: ₽542 млрд (+3%);
- чистая прибыль: ₽33 млрд (-49%);
- скорректированная OIBDA (она же EBITDA): ₽224 млрд (-2%);
- выручка от услуг связи в РФ: ₽436 млрд (+5%);
- абонентская база: 80 млн (нет изменений);
- выручка от финтеха: ₽68 млрд (+40%);
- клиенты МТС Банка: 3,5 млн (+19%).
— Акции компании (MTSS) не сильно реагируют на отчет: котировки растут на 1,5%
- По словам аналитиков Market Power, основные драйверы роста выручки - услуги связи и банковские услуги. При том же числе абонентов, что и в 2021 году (80 млн человек), ARPU немного вырос.
- Да, компании пришлось доказывать обоснованность повышения тарифов перед ФАС, но оно было необходимо для роста выручки на таком зрелом рынке.
- Сегмент услуг связи в целом неплохо пережил 2022 год, чего нельзя сказать о продажах в розничной сети. На фоне нынешних событий продажи техники в сегменте B2C упали на 41%. Люди отложили покупки до лучших времен.
- Компания много инвестировала в оборудование в начале года, но по итогам CAPEX остался на уровне 2021 года. В следующем году можно ожидать некоторое снижение капитальных затрат на фоне проблем с закупками оборудования. Долговая нагрузка не изменилась.
- Главный вопрос сейчас - новая дивидендная политика МТС. Фиксированные выплаты привели к отрицательному собственному капиталу компании по итогам 2022 года. И это тревожный признак для всех кредиторов.
- Компания по-прежнему активно развивает собственную экосистему, но доля такой выручки в общем объеме все еще мала.
#телеком #МР_Варламов
Российская телеком-компания представила отчет за прошлый год
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
Главное
- выручка: ₽542 млрд (+3%);
- чистая прибыль: ₽33 млрд (-49%);
- скорректированная OIBDA (она же EBITDA): ₽224 млрд (-2%);
- выручка от услуг связи в РФ: ₽436 млрд (+5%);
- абонентская база: 80 млн (нет изменений);
- выручка от финтеха: ₽68 млрд (+40%);
- клиенты МТС Банка: 3,5 млн (+19%).
— Акции компании (MTSS) не сильно реагируют на отчет: котировки растут на 1,5%
- По словам аналитиков Market Power, основные драйверы роста выручки - услуги связи и банковские услуги. При том же числе абонентов, что и в 2021 году (80 млн человек), ARPU немного вырос.
- Да, компании пришлось доказывать обоснованность повышения тарифов перед ФАС, но оно было необходимо для роста выручки на таком зрелом рынке.
- Сегмент услуг связи в целом неплохо пережил 2022 год, чего нельзя сказать о продажах в розничной сети. На фоне нынешних событий продажи техники в сегменте B2C упали на 41%. Люди отложили покупки до лучших времен.
- Компания много инвестировала в оборудование в начале года, но по итогам CAPEX остался на уровне 2021 года. В следующем году можно ожидать некоторое снижение капитальных затрат на фоне проблем с закупками оборудования. Долговая нагрузка не изменилась.
- Главный вопрос сейчас - новая дивидендная политика МТС. Фиксированные выплаты привели к отрицательному собственному капиталу компании по итогам 2022 года. И это тревожный признак для всех кредиторов.
- Компания по-прежнему активно развивает собственную экосистему, но доля такой выручки в общем объеме все еще мала.
#телеком #МР_Варламов
Что там у рубля?
Продажи юаней в марте снизят на 39%: в феврале было ₽8,9 млрд в день, в марте станет ₽5,4 млрд. Разбираемся с аналитиками Market Power, как это повлияет на российскую валюту
В целом
Нефтегазовые доходы в феврале были выше, чем ожидалось, следовательно, валюты в страну притекает больше. Потому-то в марте продадут чуть меньше юаней.
— Но в целом для рубля это нейтральная новость, ведь объемы интервенций небольшие.
Позитив
При этом продажи валюты - это умеренный позитив для рубля. Продажи юаней в рамках бюджетного правила, при прочих равных, способствуют умеренному укреплению курса.
— В целом бюджетное правило, как и раньше, будет снижать зависимость рубля от колебаний цен на нефть и газ. Какого-то сильного укрепления из-за введения продаж валюты мы не ждем.
— В базовом сценарии мы полагаем, что среднегодовой курс рубля будет на пару рублей крепче к доллару и евро с учетом нового бюджетного правила, чем без него. В марте курс рубля будет торговаться вокруг ₽75-76 за доллар, ₽79-80 за евро и ₽10,8-11,0 за юань.
— В пользу российской валюты остается и благоприятная сезонность текущего счета платежного баланса РФ, ведь спрос на валюту для импорта и зарубежных поездок остается низким.
— Кроме того, небольшую поддержку может оказать заседание ЦБ 17 марта. Мы думаем, ЦБ или повысит ключевую ставку до 7,75%, или даст сигнал о скором повышении.
А что было со ставкой в последний раз?
Негатив
Остаются риски обострения геополитики и сокращения нефтегазовых доходов страны из-за санкций.
— Кроме этого, определенным риском является заседание ФРС 22 марта. Мы полагаем, что американский ЦБ повысит ключевую долларовую ставку еще на 25 б.п., до 5% и сохранит жесткую риторику для борьбы с инфляцией.
— Это может негативно сказаться на спросе на рисковые активы в мире, привести к укреплению доллара на глобальном рынке и оказать давление на сырьевые цены и рубль.
Как дела у американского регулятора?
#рубль #МР_Васильев
Продажи юаней в марте снизят на 39%: в феврале было ₽8,9 млрд в день, в марте станет ₽5,4 млрд. Разбираемся с аналитиками Market Power, как это повлияет на российскую валюту
В целом
Нефтегазовые доходы в феврале были выше, чем ожидалось, следовательно, валюты в страну притекает больше. Потому-то в марте продадут чуть меньше юаней.
— Но в целом для рубля это нейтральная новость, ведь объемы интервенций небольшие.
Позитив
При этом продажи валюты - это умеренный позитив для рубля. Продажи юаней в рамках бюджетного правила, при прочих равных, способствуют умеренному укреплению курса.
— В целом бюджетное правило, как и раньше, будет снижать зависимость рубля от колебаний цен на нефть и газ. Какого-то сильного укрепления из-за введения продаж валюты мы не ждем.
— В базовом сценарии мы полагаем, что среднегодовой курс рубля будет на пару рублей крепче к доллару и евро с учетом нового бюджетного правила, чем без него. В марте курс рубля будет торговаться вокруг ₽75-76 за доллар, ₽79-80 за евро и ₽10,8-11,0 за юань.
— В пользу российской валюты остается и благоприятная сезонность текущего счета платежного баланса РФ, ведь спрос на валюту для импорта и зарубежных поездок остается низким.
— Кроме того, небольшую поддержку может оказать заседание ЦБ 17 марта. Мы думаем, ЦБ или повысит ключевую ставку до 7,75%, или даст сигнал о скором повышении.
А что было со ставкой в последний раз?
Негатив
Остаются риски обострения геополитики и сокращения нефтегазовых доходов страны из-за санкций.
— Кроме этого, определенным риском является заседание ФРС 22 марта. Мы полагаем, что американский ЦБ повысит ключевую долларовую ставку еще на 25 б.п., до 5% и сохранит жесткую риторику для борьбы с инфляцией.
— Это может негативно сказаться на спросе на рисковые активы в мире, привести к укреплению доллара на глобальном рынке и оказать давление на сырьевые цены и рубль.
Как дела у американского регулятора?
#рубль #МР_Васильев
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 272 пункта (+0,8%)
- РТС: 945 пунктов (+0,3%)
Главное к этому часу:
— Нефтегазовые доходы РФ в прошлом месяце упали почти вдвое, подсчитал Bloomberg. Поступления в бюджет от налогов на нефть и нефтепродукты снизились на 48% на фоне санкций.
— Совет директоров Русала рекомендовал акционерам отклонить предложения Sual Partners. Последняя хотела получить доступ к документам о крупных сделках алюминиевой компании и изменениях в уставе.
— Райффайзенбанк временно перестал открывать новые счета юрлицам и ИП.
— Что-то странное: сначала в СМИ появилась информация о том, что ОАЭ хочет покинуть ОПЕК. Однако потом источники Reuters опровергли это, а затем это сделала и сама страна.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 272 пункта (+0,8%)
- РТС: 945 пунктов (+0,3%)
Главное к этому часу:
— Нефтегазовые доходы РФ в прошлом месяце упали почти вдвое, подсчитал Bloomberg. Поступления в бюджет от налогов на нефть и нефтепродукты снизились на 48% на фоне санкций.
— Совет директоров Русала рекомендовал акционерам отклонить предложения Sual Partners. Последняя хотела получить доступ к документам о крупных сделках алюминиевой компании и изменениях в уставе.
— Райффайзенбанк временно перестал открывать новые счета юрлицам и ИП.
— Что-то странное: сначала в СМИ появилась информация о том, что ОАЭ хочет покинуть ОПЕК. Однако потом источники Reuters опровергли это, а затем это сделала и сама страна.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Чем запомнилась минувшая неделя?
— Тинькофф попал под санкции. Что будет с компанией и клиентами? При чем тут СПБ Биржа?
— Металлурги пытаются скостить налоги на добычу
— Мосбиржа переписывает индексы. Зачем, и кому это выгодно?
— ЦБ "закручивает гайки" по околонулевым ипотечным ставкам
— Российский уголь продается в Индию через Тамань
— Экспорт газа продолжает падать. Может ли это девальвировать рубль?
— Замещение еврооблигаций скоро может стать обязанностью компаний
— Биржи подвели итоги феврали. Сбер, как всегда, все конкуренции по объему торгов
Российские отчетности
- Fix Price
- Черкизово
- Фосагро
- МТС
А еще...
— Инвестидея №1: Пятерка надежных и доходных облигаций
— Инвестидея №2: Вечные замещающие облигации
— Прогноз аналитиков MP: что будет с рублем?
#Итогинедели
@marketpowercomics
— Тинькофф попал под санкции. Что будет с компанией и клиентами? При чем тут СПБ Биржа?
— Металлурги пытаются скостить налоги на добычу
— Мосбиржа переписывает индексы. Зачем, и кому это выгодно?
— ЦБ "закручивает гайки" по околонулевым ипотечным ставкам
— Российский уголь продается в Индию через Тамань
— Экспорт газа продолжает падать. Может ли это девальвировать рубль?
— Замещение еврооблигаций скоро может стать обязанностью компаний
— Биржи подвели итоги феврали. Сбер, как всегда, все конкуренции по объему торгов
Российские отчетности
- Fix Price
- Черкизово
- Фосагро
- МТС
А еще...
— Инвестидея №1: Пятерка надежных и доходных облигаций
— Инвестидея №2: Вечные замещающие облигации
— Прогноз аналитиков MP: что будет с рублем?
#Итогинедели
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Рекордный уровень спроса на нефть со стороны Китая ожидается в этом году, пишет Bloomberg. Из-за этого цены на ресурс могут вырасти до $100 за баррель.
— Газпром нефть стал единоличным владельцем "Салым Петролеум Девелопмент", выкупив долю в 50% у Shell. Цена покупки неизвестна.
— Новатэк тоже хочет купить долю Shell в 27,5%, но уже в проекте Сахалин-2.
— Власти могут направить на закупку судов ₽70 млрд, в том числе ₽24 млрд - в ближайшие два года.
У РФ уже есть "теневой флот", и мы подробно про него рассказывали
— Абрау-Дюрсо продал винодельческое поместье Chateau d'Avize во Франции. Компания отказалась от актива из-за сложностей работы в регионе.
— МТС хочет приобрести билетную платформу TicketsCloud. Телеком-компания уже развивает билетные сервисы, покупка этого позволит ей выйти в новые ниши.
На прошлой неделе МТС представил свой отчет за 2022 год
— Минфин видит перспективы для заимствований регионов через инфраструктурные облигации, так как это снизит нагрузку на госбюджет.
— По итогам торгов в прошлом месяце самой популярной биржевой валютой с поставкой "завтра" стал юань. Он обогнал доллар, превысив объем в ₽1,48 трлн (американская валюта - ₽1,42 трлн).
А что с российским рублем будет в этом месяце?
#дайджест
@marketpowercomics
— Рекордный уровень спроса на нефть со стороны Китая ожидается в этом году, пишет Bloomberg. Из-за этого цены на ресурс могут вырасти до $100 за баррель.
— Газпром нефть стал единоличным владельцем "Салым Петролеум Девелопмент", выкупив долю в 50% у Shell. Цена покупки неизвестна.
— Новатэк тоже хочет купить долю Shell в 27,5%, но уже в проекте Сахалин-2.
— Власти могут направить на закупку судов ₽70 млрд, в том числе ₽24 млрд - в ближайшие два года.
У РФ уже есть "теневой флот", и мы подробно про него рассказывали
— Абрау-Дюрсо продал винодельческое поместье Chateau d'Avize во Франции. Компания отказалась от актива из-за сложностей работы в регионе.
— МТС хочет приобрести билетную платформу TicketsCloud. Телеком-компания уже развивает билетные сервисы, покупка этого позволит ей выйти в новые ниши.
На прошлой неделе МТС представил свой отчет за 2022 год
— Минфин видит перспективы для заимствований регионов через инфраструктурные облигации, так как это снизит нагрузку на госбюджет.
— По итогам торгов в прошлом месяце самой популярной биржевой валютой с поставкой "завтра" стал юань. Он обогнал доллар, превысив объем в ₽1,48 трлн (американская валюта - ₽1,42 трлн).
А что с российским рублем будет в этом месяце?
#дайджест
@marketpowercomics