⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2 280 пунктов (+0,6%)
🔴РТС: 1 003 пункта (-0,05%)


📰Главное к этому часу:

🔷Курс юаня впервые с 6 мая вырос до ₽10,5
▫️Тем временем доллар торгуется выше ₽71
▫️Евро приближается к ₽77

🔹РФ за 11 месяцев прошлого года увеличила экспорт мяса птицы до 323 тыс. тонн (+19%), сообщает Национальный птицеводческий союз. В то же время сельхозпредприятия за 2022 год произвели 6,5 млн тонн птицы (+5%)
👉Интересно, что Минсельхоз в конце ноября 2022 года давал другие результаты

🔹VEON подтвердил планы закрытия сделки по продаже Вымпелкома (бренд Билайн) до 1 июня после того, как получил разрешение властей
👉Подробнее о продаже Вымпелкома

🔹Яндекс сохраняет планы по открытию хаба в Турции, несмотря на землетрясения
👉Что ждать от отчета Яндекса?

🔹Обыкновенные и привилегированные акции кондитерской фабрики Красный октябрь (KROT) растут на 38% и 25% соответственно, обновив исторические максимумы. Бумаги малоликвидной компании активно растут с конца января без каких-либо новостей. Такая же ситуация и с котировками Мостортреста (MSTT), который взлетает на 38%
👉По этому случаю вновь напоминаем вам, что такое Pump&Dump

📌Что было до этого?
🌙 Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

😵‍💫Казне нужны добровольцы
Власти РФ обсуждают с крупным бизнесом разовый добровольный взнос в бюджет из прибыли за 2022 год

🔊По словам первого вице-премьера Андрея Белоусова, речь не о повышении налогов, а о платеже в форме "windfall tax" (налог на непредвиденную прибыль, полученную без дополнительных усилий и затрат)

❗️Господин Белоусов не назвал сумму такого взноса, однако, как сообщают Ведомости со ссылкой на источники, речь идет примерно о ₽250 млрд. При этом не уточняется, общая ли это сумма или для каждой компании, а также непонятно, какие именно компании планируется "обложить" таким платежом.

🤨Он добавил, что финрезультаты прошлого года у многих компаний были "очень хорошие", особенно за первые три квартала.

📊Согласно Росстату, сальдированная прибыль (прибыль минус убыток) российских компаний за 9 месяцев составила 20 трлн (-3%).

📉Рынок моментально отреагировал на эту новость: индекс Мосбиржи резко перешел к снижению (-0,5%) и составляет 2255 пунктов.

👉Сравните с тепловой картой рынка два часа назад

🤓Затем Минфин прокомментировал слова Белоусова. Пресс-служба ведомства, помимо прочего, заявила, что решение о добровольном взносе компаний-членов РСПП в бюджет должно приниматься по итогам анализа сверхдоходов за 2021-2022 годы.

🚀В январе Bloomberg писал, что РФ рассматривает вариант с единоразовой выплатой для угольщиков и производителей удобрений. The Bell называл сумму в ₽200-250 млрд.

🔸Аналитики Market Power считают, что нынешняя дискуссия с разовым добровольным взносом связана с январской публикацией СМИ. Исходя из этого, можно предположить, что слова Белоусова касаются частных, а не государственных компаний.

🔸Падение рынка вполне понятно: никому не понравится, когда твои дивиденды могут уменьшиться или вовсе испариться в одночасье.

#бюджет

🎊Распаковка СПБ Биржи

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

🌕В этот раз мы распаковываем бизнес СПБ Биржи

👉 Также напоминаем: комиксы Market Power можно купить везде. Ну... почти везде!

👉Еще одна распаковка

#распаковка #спббиржа

⚠️Энергии не хватило на дивиденды
Совет директоров ЭЛ5-Энерго утвердил план развития компании, но акции обвалились Почему?

🔹Согласно трехлетнему бизнес-плану (2023-2025) компания ожидает стабильный общий отпуск электроэнергии на уровне 20-21 ТВт•ч в год. При этом газовые электростанции снизят отпуск, однако ветряки, по мнению компании, должны это компенсировать

🔹Кроме того, компания оптимистична касательно финансовых показателей, которые должны вырасти благодаря выходу Кольской ВЭС на полную мощность и индексации тарифов.

👎 Инвесторов же расстроила рекомендация СД не платить дивиденды, хотя их очень ждали. Дело в том, что по прогнозам, чистый долг компании (₽29,8 млрд) будет увеличиваться до 2025 года и в связи с этим аж до 2027 года весь свободный денежный поток компании направляется на снижение долга.

📉 Акции ЭЛ5-Энерго (ENRU) упали на 4,5%.

🔸Высокий долг компании объяснить просто, и ничего страшного тут нет: ЭЛ5-Энерго заключила договор предоставления мощности (ДПМ). Суть в следующем: компания обновляет оборудование на электростанции, а государство гарантирует объемы и повышенный тариф в течение нескольких лет, чтобы компания смогла заработать на инвестициях в производство. Однако сейчас, чтобы начать это обновление, ЭЛ5-Энерго пришлось нарастить долг.

🔸Дивиденды ожидались рынком, поскольку компания в 2022 году была выкуплена Лукойлом и Газпромбанком, и рынок ожидал, что компании немедленно захотят получить некоторую прибыль от сделки. Плюс в прошлом году компания не выплачивала дивиденды, хотя до этого делала это регулярно. Но приоритеты, видимо, поменялись.


✳️ЭЛ5-Энерго (до ноября 2022 года называлась «Энел Россия») владеет 3 газовыми электростанциями и 2 ветропарками в европейской части РФ. Зарабатывает на продаже электроэнергии, мощности и тепла.
На российском рынке компания занимает 10 место и 2% рынка по выработке электроэнергии.

#энергетика #MP_Тюрин

❗️Рынки сегодня

🔷Рубль продолжает потихоньку слабеть. В начале валютных торгов доллар поднимался до ₽73, однако сейчас немного снизился. Евро преодолел отметку в ₽78, а юань торгуется по ₽10,7.
👉Что будет с рублем в феврале?

🔹ЕС рассматривает использование активов ЦБ РФ для восстановления Украины. Альянс думает не о конфискации, а об инвестировании этих средств.

🔹Коммерсантъ назвал возможных претендентов на российский бизнес Danone. Среди компаний, которые торгуются на бирже - это Русагро, Черкизово и АФК Система.

🔹Газпром понемногу восстанавливает экспорт газа через Украину. Если в середине января прокачка составляла 24 млн кубометров, то уже на вчерашний день объемы достигали 31 млн кубометров.
👉А еще Газпром могут вывести из-под налога на прибыль от СПГ

🔹Добыча российской нефти растет, несмотря на ограничения, пишет Ъ. Это объясняется тем, что нефтекомпании в условиях санкций предпочитают наращивать экспорт, предоставляя большие дисконты.
👉Экспорт нефти по морю тоже бьет рекорды

🔹Polymetal считает, что в текущем году "львиная доля" продукции будет реализована на внутренний рынок. На начало года большая часть продаж уже приходится на рынок РФ.
👉Производственные результаты компании и намеки о переезде

🔹Сокращения добрались и до "самой веселой компании" - Disney. Микки Маус и его друзья планируют уволить 7 тыс. человек, сократив $5,5 млрд расходов.

#дайджест

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2 246 пунктов (-0,3%)
🔴РТС: 972 пункта (-0,9%)


📰Главное к этому часу:

🔷РФ и КНР договорились о поставках газа по дальневосточному маршруту. Объем поставок после реализации проекта должен вырасти до 48 млрд кубометров.

🔹Порты Дальнего Востока в феврале отклонили 14% заявок грузоотправителей на погрузку нефтепродуктов по сети РЖД из-за проблем с выгрузкой.
👉В то же время РФ бьет рекорды по перевозке нефти морем

🔹КазМунайГаз и Лукойл поровну разделят доли в проекте освоения месторождений Каламкас-море и Хазар (казахстанский сектор Каспийского моря).
👉Наш подробный разбор КазМунайГаза

🔹Товарооборот РФ и Казахстана достиг рекордных $26 млрд за прошлый год (+8%).

🔹Землетрясения в Турции могут отложить на некоторое время создание газового хаба, но не отменят такие планы, заявил Дмитрий Песков.
👉Что за хаб?

🔹Швейцарский банк Credit Suisse сообщил о самом большом убытке с 2008 года - $7,9 млрд в прошлом году. Банк предупреждает о значительных убытках и в текущем году.

🔹Британский регулятор не дал добро на сделку Microsoft и Activision Blizzard, сообщает Financial Times. По информации СМИ, решение обусловлено тем, что при успешной покупке корпорация может представить пользователям Xbox более выгодные условия, что ударит по другим консолям вроде Sony.
👉Подробнее про сделку Microsoft и Activision Blizzard. Кажется, что это было в другой реальности...

📌Что было до этого?

🌙 Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

💾 Идет сохранение
Завтра пройдет заседание Центробанка по ключевой ставке. Каких решений регулятора стоит ожидать? Разбираемся вместе с нашими аналитиками

👍 Пока динамика инфляции не требует повышения ставки, но проинфляционные риски нарастают.

👎Однако в пользу сохранения ключевой ставки на текущем уровне выступают замедление годовой инфляции и снижение инфляционных ожиданий.

👍В декабре инфляция снизилась до 11,94% с 11,98% в ноябре, и в целом декабрьская инфляция была связана с разовой индексацией тарифов ЖКХ. К тому же, уже к 30 января годовая инфляция, по нашим оценкам, снизилась до 11,5%.

👍Также позитивным фактором стало снижение инфляционных ожиданий. По данным ЦБ, инфляционные ожидания населения в январе снизились до 11,6% с 12,1% в декабре.

😳К концу февраля мы ожидаем замедления годовой инфляции до 11%, а к концу марта - ниже 4%! Волшебство? Нет. Просто к этому времени из базы годового расчета выйдет высокое значение марта 2022 года - тогда на фоне паники показатель прибавил 7,61% за месяц.

😕В то же время проинфляционные риски выросли с прошлого заседания ЦБ РФ:
- ослабление курса рубля (на 12%, почти до ₽73 за доллар);
- расширение бюджетного дефицита (прогноз Минфина на 2023 год - ₽3,3 трлн, наш - ₽4,3 трлн);
- дефицит кадров на рынке труда (в ноябре безработица снизилась до 3,7% с 3,9% в октябре, в декабре не изменилась).

📈Все три риска стали более выраженными к началу февраля по сравнению с декабрем.

🚀Поэтому завтра ЦБ, скорее всего, поступит как и его западные коллеги:
▫️или ужесточит сигнал и прямо в пресс-релизе напишет, что в этом году может понадобиться повышение ставки;
▫️или пока сохранит нейтральный сигнал на ближайшие заседания, но еще больше ужесточит риторику с намеком на вероятное повышение ставки позднее в этом году.

❗️Market Power ожидает, что на завтрашнем заседании Банк России сохранит ключевую ставку на текущем уровне 7,5% годовых.

#ставка #MP_Васильев

❗️Рынки сегодня

🔷Риски снижения добычи нефти есть, подтвердил вице-премьер РФ Александр Новак. По его словам, в ближайшее время власти планируют их оценить.

🔹Доля участия частных инвесторов в первичных размещениях облигаций в прошлом году сократилась почти вдвое из-за отсутствия информации о компаниях и их финансовых результатах.
👉Итоги торгов за январь на двух российских площадках

🔹Также вдвое снизилась доля физлиц, торгующих "с плечом".

🔹РФ перенаправила почти четверть экспорта в "дружественные" страны. Доля "недружественных" сократилась до 35% в 2022 году. Пятая часть поставок пришлась на КНР.

🔹Cегодня ЦБ РФ проведет заседание по ключевой ставке.
👉Прогноз МР по ставке

🔹ЕС призвал банки сообщать о размерах замороженных активов РФ.

🔹Yahoo планирует уволить более 20% сотрудников.

🔹Норникель намерен сегодня представить отчёт по МСФО за четвертый квартал и 2022 год.

🔹Также сегодня последний день для покупки акций Банка Авангард под дивиденды (₽39,2 на акцию)


#дайджест

@marketpowercomics

Global Ports переезжает
Крупнейший оператор контейнерных терминалов в РФ планирует редомициляцию

— Как сообщает компания, она намерена провести с 10 апреля делистинг и завершить программу ГДР на Лондонской бирже.

— Кроме того, в течение текущего года предприятие хочет сменить место регистрации компании с Кипра на Россию.

— Такой вопрос стоит на повестке внеочередного собрания акционеров, которое пройдет 2 марта. Новое планируемое место регистрации - остров Русский.

— Тем временем ГК "Дело" сообщила, что готова купить дополнительный пакет акций Global Ports у владельцев GDR. Объем и цена выкупа не сообщаются.


- Справочно: компания управляет 7 портами в двух акваториях - Балтика и Дальний Восток. Имеет три крупнейших порта, на которые приходится 30% всего рынка РФ. Основной акционер - ГК "Дело".

- Акции компании до марта 2022 года торговались на Лондонской бирже в форме депозитарных расписок, сейчас торги приостановлены. На Мосбирже бумаги компании не представлены.

#контейнеры

🏗Самолет продолжает полет
Российский застройщик опубликовал операционный отчет и ключевые финпоказатели за 2022 год

Самолет:
МСар = ₽163 млрд
Р/Е = 7

❗️Финпоказатели
💵Выручка - ₽195 млрд (+49%)
💰Чистая прибыль - ₽22 млрд (+59%)

📊Операционка за год
🏡Объем продаж первичной недвижимости - ₽179 млрд или 1 млн кв. метров (+42%)
🤝Доля контрактов с ипотекой - 82%
⚖️Средняя цена за кв. метр - ₽166 тыс. (+10%)

🧮Операционка за 4 квартал
🏡Объем продаж первичной недвижимости - ₽48 млрд или 280 тыс. кв. метров (-1%)
🤝Доля контрактов с ипотекой - 88%
⚖️Средняя цена за кв. метр - ₽168 тыс. (+10%)

📈Бумаги Самолета (SMLT) растут на 2%.

🚀Как считают аналитики Market Power, Самолет показывает очень сильные результаты и пока что исполняет обещанное. Компания успешно и быстро растет.

🔸Застройщик добился таких результатов благодаря тому, что увеличил число проектов в ключевых регионах, сумел сохранить спрос несмотря на кризис, а также вышел на новый рынок - Тюмень.

🔸Вероятно, что подобная динамика у компании продолжится и в текущем году.

#самолет

Добровольное снижение
РФ в марте планирует снизить объем добычи нефти

— Как заявил вице-премьер Александр Новак, производство намерены снизить на 500 тыс. баррелей в сутки.

— По его словам, это будет способствовать восстановлению рыночных отношений на фоне введения ограничений против российских энергоресурсов.

— Источники ТАСС добавляют, что такое решение было принято добровольно, без консультаций с ОПЕК+.

— После этих новостей цена на Brent начала расти.


- При снижении добычи нефти, условно, в середине марта (и при условии, что это снижение не будет компенсировано ростом цен на нефтепродукты) дефицит бюджета может прибавить ₽300 млрд в текущем году.

- Прогнозируемый убыток экспортеров от снижения составит, если считать с середины марта, около $8 млрд.


#нефть

ЦБ РФ в третий раз сохранил ключевую ставку на текущем уровне - 7,5%

— Текущие темпы прироста цен возрастают, оставаясь умеренными в части устойчивых компонентов. Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, но сохраняются на повышенном уровне

— Население по-прежнему проявляет осторожность в потребительском поведении, однако появляются признаки восстановления потребительской активности.

— ЦБ прогнозирует, что с учетом проводимой ДКП годовая инфляция составит 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024-м. Однако в ближайшие месяцы показатель опустится ниже 4% под влиянием эффекта высокой базы прошлого года.

— Снижение ВВП за прошлый год составило 2,5%, отмечает регулятор. В текущем году показатель может составить от минус 1% до плюс 1%, в 2024-м - 0,5-2,5%.

— Следующее заседание Банка России запланировано на 17 марта.


- По мнению аналитиков MP, cегодняшнее решение ЦБ не окажет значимого влияния на курс рубля.

- В то же время вероятно небольшое постепенное повышение депозитных и кредитных ставок (в пределах 50 б.п.) в ближайшие месяцы на ожиданиях подъема ключевой ставки позднее в этом году.

- Также возможно продолжение умеренного повышения доходностей на рынке ОФЗ, а вслед за ними и ставок по ипотеке.

— Через пару часов ЦБ традиционно проведет пресс-конференцию с главой регулятора - Эльвирой Набиуллиной. А мы, как обычно, соберем для вас ее итоги. Оставайтесь на связи!

#ставка

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2 260 пунктов (-0,1%)
🔴РТС: 975 пунктов (-0,3%)


📰Главное к этому часу:

🔷ОПЕК+ не будет увеличивать добычу в ответ на сокращение производства нефти РФ в марте, сообщает Reuters
👉Подробнее про сокращение в РФ

🔹Владимир Путин 21 февраля обратится с посланием к Федеральному собранию. Оно будет посвящено текущей ситуации, включая СВО, экономику и соцвопросы.

🔹Рубль не отреагировал на решение ЦБ о сохранении ставки. Доллар торгуется по ₽73, евро - по ₽78
👉Аналитики Market Power этого и ожидали

📌Что было до этого?

🌙 Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics