Агроразбор
В понедельник Русагро опубликовала производственный отчет за прошлый год. А сегодня аналитики Market Power подробно разбирают каждый сегмент компании!

Выросли все сегменты, кроме сельскохозяйственного. Разберем по порядку.

- Производство и продажи свинины выросли за счет того, что компания запустила дополнительные мощности в Приморском крае.

- С точки зрения продаж сахара все относительно стабильно. Продала компания больше, чем в прошлом году. Это объясняется тем, что с прошлого года у нее оставались некоторые запасы.

- В масложировом сегменте тоже все неплохо. Кардинально ничего не поменялось, но снизились продажи растительного масла, так как компания фокусировалась на продажах более высокомаржинальных масложировых продуктов.

- А что случилось с сельскохозяйственным бизнесом? Компания увеличила продажи пшеницы и кукурузы, но продажи соевых бобов резко сократились, т. к. компания отложила их на склад в ожидании более высоких цен в 2023 году. А реализация сахарной свеклы (для собственного производства сахара) сократилась на фоне более позднего урожая из-за погодных условий.

- В общем, с операционными результатами компании все спокойно. Собственно, поэтому рынок особо и не отреагировал на отчет.

#МР_Агро #Русагро #Отчет #Аналитика

Американская рулетка
Вчера ночью, как мы и ожидали, ФРС поднял ставку на 25 б.п. Затем после заседания глава регулятора Джером Пауэлл провел пресс-конференцию. Выделили для вас главные моменты

— ФРС считает уместным дальнейшее повышение ставки. Она будет удерживаться на максимальном уровне определенное время.

— В марте регулятор представит новые ожидания по траектории ставки. Снижение в этом году не планируется.

— Решения о точном пике цикла ужесточения ДКП еще нет.

— Инфляция все еще выше намеченной цели. Пока можно говорить только о ранней стадии дезинфляции.

— Экономика продолжит расти в этом году, но в более умеренном темпе.

— ФРС не рассматривает приостановку и последующее возобновление повышения ставки.


- Рынки после заявлений Пауэлла воодушевились: глава ФРС вопреки негативным прогнозам не намекнул на повышение ставки сверх ожидаемого. Основные индексы США закрылись в плюсе: S&P 500 достиг 4119 пунктов (+1%), а Nasdaq - 12363 пунктов (+2,1%).

#сша

🫡Служба госстатистики привела данные по производству и добыче различных продуктов в РФ за прошлый год. Собрали главное

💨Добыча природного газа - 573 млрд кубометров (-13%);
⛽️СПГ - 32,5 млн тонн (+8%);
🛢нефть и газовый конденсат - 534 млн тонн (+2%);
🪨уголь - 437 млн тонн (+0,4%).

🌕Производство золота - рост на 2%, количественных данных нет*;
🌱минеральные удобрения - 23,5 млн тонн (-11%);
🔋электроэнергия - 1,2 трлн кВт·ч (+0,6%);
🚗легковые авто - 450 тыс. штук (-67%);
🚛грузовые авто - 141 тыс. штук (-24%).

*По данным Союза золотопромышленников РФ, по итогам 2021 года в стране было в совокупности произведено 363,5 т золота.

#МР_Производство #Росстат #Статистика

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2 241 пункт (+0,5%)
🟢РТС: 1007 пунктов (+0,5%)


📰Главное к этому часу:

🔷Shell подписала документы с Газпром нефтью о продаже 50% совместного предприятия Salym Petroleum Development (осваивает проект Салым в ХМАО). Для сделки нужны одобрения в РФ.

🔹Сбербанк начал продажу наличных дирхамов, изучает возможность запуска операций с ними в безналичной форме.

🔹Камаз начнет выпуск локализованного грузовика последнего поколения (К5) в феврале. За текущий месяц их должно быть собрано 272 штуки.
👉А локализация производства для компании - это очень важно, и вот почему

🔹Инарктика продала мальковые заводы в Норвегии из-за риска их ликвидации.

🔹Поставки российского продовольствия за рубеж в 2022 году увеличились на 12%, до 70 млн тонн продукции.

🔹Власти Турции начали антимонопольное расследование в отношении Google из-за нарушения закона в части предоставления услуг поиска в интернете.

🔹Германия сократила экспорт в РФ в декабре на 60% по сравнению с декабрем 2021 года.

🔹Количество жалоб в ЦБ от потребителей финансовых услуг и инвесторов в 2022 году выросло на 18%, до 368 тыс.

📌Что было до этого?
🌙 Утренний дайджест

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

Системное расширение
Российская компания АФК Система расширит отельный сегмент и займется дистрибуцией электроники


Ретейл
Как пишет Ъ, Система создала компанию "Гуру Электроникс". Она займется дистрибуцией потребительской электроники и мелкой бытовой техники. "Гуру" уже оформила декларации на ввоз в ЕАЭС телефонов и умных часов Apple, техники Dyson и Samsung.


- Теперь Система (через "Гуру Электроникс") может заняться ввозом электроники через ОАЭ в Россию. Звучит неплохо, но пока неясен потенциальный масштаб такого бизнеса, а значит, и оценить влияние на акции инвесткомпании сложно.

- Аналитики Market Power считают, что в масштабах гигантского финансового конгломерата Системы потенциал такого бизнеса не будет значительным. Кроме того, подобным "челночным делом" может заниматься практически любой.

- Позитив этой новости, скорее, для потребителей, а не держателей акций: вероятно, привычная техника Apple останется доступна в магазинах МТС и Ozon, несмотря на все ограничения.


Отели
Пресс-служба АФК сообщила, что ее "дочка" заключила сделку о приобретении у норвежской компании Wenaas Hotel Russia AS десяти отелей, расположенных в четырех городах РФ. Сумма сделки - €203 млн. Закрыть ее планируется до конца 1 квартала.


- В отельном бизнесе АФК представлена 21 отелем Cosmos Hotel Group. Благодаря сделке сеть увеличится практически на 50%.

- Однако в масштабах Системы отельный бизнес, опять-таки, незначителен: всего ₽4 млрд выручки в 2021 году, а в 2022 показатели сегмента перестали раскрывать вообще.

- Вероятно, что стоимость сделки компания оплатит, взяв деньги в долг. А это может даже понизить стоимость Системы для акционеров.

#МР_Инвесткомпании #АФКСистема #Электроника #Отели #Новости #МР_Нигматзянов #Аналитика

❗️Рынки сегодня

🔷Россияне в прошлом году купили в 10 раз больше золота, чем в 2021-м - объем составил более 50 тонн.

🔹Стоимость угля упала до минимума за 12 месяцев. Однако, как сообщают Ведомости, даже такие цены все еще комфортны для российских экспортеров.

🔹Алмазодобытчик De Beers в 2022 году увеличил добычу на 7%, до 34,6 млн карат. В текущем году планирует ее снизить до 30-33 млн карат.

🔹ЦБ РФ не исключил новых заморозок российских активов со стороны "недружественных" стран.

🔹А еще регулятор заявил, что не проводил интервенции для поддержки рубля с 2015 года.

🔹Черкизово вложит 500 млн в увеличение производства мяса в Башкирии. Компания планирует нарастить производство птицы в 2 раза и экспортировать продукцию.
👉Про Черкизово и экспорт мы уже рассказывали подробно

🔹Русгидро просит покрыть из бюджета долги ТЭС на Дальнем Востоке. Как пишет Ъ, проблема дошла до президента. Компания просит выделить ₽93 млрд.
👉На этой неделе компания раскрыла свои операционные результаты за год

🔹Газпром в ближайшие дни начнет строительство завода СПГ в Волгоградской области.

🔹Китай наращивает импорт мазута, который был получен от переработки российской нефти.

#дайджест

@marketpowercomics

😢Эталон теряет вес
Российский застройщик поделился операционным отчетом за 4 квартал и 2022 год

Эталон:
MCap = 21 млрд
Р/Е = 1,5

🏗4 квартал
🔹Новые продажи "квадратах" - 82 млн (-37%);
🔹Новые продажи в деньгах - ₽16 млрд (-36%);
🔹Число контрактов - 1770 (-26%);
🔹Средняя цена за "квадрат" - ₽195 тыс. (+1%);
🔹Средняя цена за "квадрат" квартиры - ₽229 тыс. (-12%).

🏡2022 год
🔹Новые продажи в "квадратах" - 292 млн (-35%);
🔹Новые продажи в деньгах - ₽58 млрд (-30%);
🔹Число контрактов - 6457 (-25%);
🔹Средняя цена за "квадрат" - ₽200 тыс. (+6%);
🔹Средняя цена за "квадрат" квартиры - ₽262 тыс. (+10%).

📉Бумаги Эталона (ETLN) сейчас на торгах снижаются на 1%.

#строительство

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2 219 пунктов (-1%)
🔴РТС: 993 пункта (-1%)


📰Главное к этому часу:

🔷Минфин увеличит продажи валюты в рамках бюджетного правила в 3 раза. С 7 февраля по 6 марта планируется направить валюту объемом ₽160 млрд. Ежедневный эквивалент - ₽8,9 млрд.

🔷Министерство также сообщило, что бюджет РФ в январе недополучил ₽52 млрд нефтегазовых доходов из-за меньших чем ожидалось поступлений экспортной пошлины на газ. В февраля недополучение оценивается в ₽108 млрд.
👉У МР есть табличка с нефтегазовыми сверхдоходами

🔹Яндекс с 1 марта запустит хаб в Турции, пишет ТАСС.
👉Что ждать от отчета Яндекса?

🔹Продажу Вымпелкома (бренд Билайн) одобрили при условии выкупа минимум 90% облигаций VEON у российских инвесторов.
👉Подробнее про продажу

📌Что было до этого?

🌙 Утренний дайджест

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

Газпром - исключение
Минфин предлагает поправки в законопроект о налоге на прибыль для экспортеров СПГ

— Самое важное: министерство хочет вывести Газпром из-под этого закона, сообщает Интерфакс со ссылкой на источник. То есть компании, возможно, не придется платить налог на прибыль в размере 34%.

— Котировки Газпрома (GAZP) после этого резко перешли к росту, который сейчас составляет 3%.


- У Газпрома есть СПГ на Сахалине. Это очень небольшая доля прибыли компании - приблизительно до 5%. Поэтому реакция котировок и не такая большая.

- К примеру, если из-под налога вывели Новатэк или хотя бы снизили его - тогда бы мы сейчас наблюдали значительный рост на рынке.

#газпром

📊Всемирная ассоциация производителей стали составила рейтинг стран по итогам 2022 года

🇨🇳Китай – 1 млрд тонн (-2% год к году).
🇮🇳Индия – 125 млн тонн (+5,5%).
🇯🇵Япония – 89 млн тонн (-7%).
🇺🇸США – 81 млн тонн (-6%).
🇷🇺Россия – 71,5 млн тонн (-7%).
🇰🇷Южная Корея – 66 млн тонн (6,5%).
🇩🇪Германия – 37 млн тонн (-8%).
🇹🇷Турция – 35 млн тонн (-13%).
🇧🇷Бразилия – 34 млн тонн (-6%).
🇮🇷Иран – 31 млн тонн (+8%).

❗️Для понимания: если собрать количество произведенной стали в девяти странах, то оно все равно будет составлять только чуть больше половины от производства Поднебесной.

‼️Более того, даже если прибавить к этим странам еще и те, которые не попали в десятку - все равно Китай впереди!


🚀Вы знаете, что Market Power очень любит сталь. Мы рассказывали почти про всех металлургов в нашей рубрике "Распаковка". Вот они, сверху вниз:
📌ММК
📌НЛМК
📌Северсталь

👉Недавно Северсталь рассказала про операционные результаты за год, а мы подробно разобрали их для вас

#металлургия

@marketpowercomics