👩🎨ЦБ написал портрет инвестора
Регулятор изучил, как изменился портфель розничного игрока на российской фондовой бирже
❗️Главное
👎Все в убытках! За первую половину 2022 года (именно за этот период ЦБ собирал данные) доходность инвесторов составила -24%.
🔹Больше всего в процентах теряли инвесторы с размером портфеля от ₽10 тыс. до ₽100 тыс. ЦБ связывает это с тем, что при таких маленьких объемах вложений невозможно полноценно диверсифицировать портфель.
🔹Инвесторы с портфелем от ₽1 млн теряли меньше. Регулятор объясняет это достаточным уровнем финансовой грамотности, большим разнообразием доступных инструментов.
🧮 Занимательные цифры
🔹На 1% самых состоятельных клиентов брокеров приходится 74% активов.
🔹92% клиентов брокеров имеют портфель стоимостью менее ₽100 тыс.
🔹64,6% клиентов брокеров имеют пустой брокерский счет.
🔹76% клиентов брокеров ни разу не пополнили брокерский счет за период.
🔹53% клиентов, у которых есть активы на брокерском счету, не совершили за полгода ни одной сделки.
🔹75% инвесторов торгуют через мобильное приложение.
🗣 Кроме того
🔹Все сократили доли вложений в иностранные активы (с 38% до 25% портфеля). При этом чем моложе инвестор, тем больше у него иностранных активов.
🔹Снизились активность и интерес к маржинальной торговле. Доля инвесторов, совершающих сделки с плечом, сократилась в два раза.
🔹Доля клиентов, совершающих короткие продажи, сократилась в 2,6 раза.
✳️ В исследовании участвовали 18 крупнейших брокеров, которые обслуживают 98,6% всех физлиц на российском фондовом рынке и девять крупнейших доверительных управляющих.
👉 А что об этом думают аналитики MP?
#МР_Биржа #ЦБ #МР_Новости
Регулятор изучил, как изменился портфель розничного игрока на российской фондовой бирже
❗️Главное
👎Все в убытках! За первую половину 2022 года (именно за этот период ЦБ собирал данные) доходность инвесторов составила -24%.
🔹Больше всего в процентах теряли инвесторы с размером портфеля от ₽10 тыс. до ₽100 тыс. ЦБ связывает это с тем, что при таких маленьких объемах вложений невозможно полноценно диверсифицировать портфель.
🔹Инвесторы с портфелем от ₽1 млн теряли меньше. Регулятор объясняет это достаточным уровнем финансовой грамотности, большим разнообразием доступных инструментов.
🧮 Занимательные цифры
🔹На 1% самых состоятельных клиентов брокеров приходится 74% активов.
🔹92% клиентов брокеров имеют портфель стоимостью менее ₽100 тыс.
🔹64,6% клиентов брокеров имеют пустой брокерский счет.
🔹76% клиентов брокеров ни разу не пополнили брокерский счет за период.
🔹53% клиентов, у которых есть активы на брокерском счету, не совершили за полгода ни одной сделки.
🔹75% инвесторов торгуют через мобильное приложение.
🔹Все сократили доли вложений в иностранные активы (с 38% до 25% портфеля). При этом чем моложе инвестор, тем больше у него иностранных активов.
🔹Снизились активность и интерес к маржинальной торговле. Доля инвесторов, совершающих сделки с плечом, сократилась в два раза.
🔹Доля клиентов, совершающих короткие продажи, сократилась в 2,6 раза.
✳️ В исследовании участвовали 18 крупнейших брокеров, которые обслуживают 98,6% всех физлиц на российском фондовом рынке и девять крупнейших доверительных управляющих.
👉 А что об этом думают аналитики MP?
#МР_Биржа #ЦБ #МР_Новости
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💸Об инвесторах и спекулянтах
👀 Прочитав предыдущий пост, можно сделать много выводов: от умозаключения о социальном неравенстве (74% активов у 1% инвесторов) до тотальной геймификации инвесторов (75% инвесторов торгуют через приложение). Но аналитики MP уверены: самая суть исследования ЦБ, которую должен усвоить разумный инвестор - не в этом!
🚀2022 год в корне изменил картину российского фондового рынка, где до февральских событий балом правили нерезиденты. Являясь крупнейшими держателями активов первого эшелона, они двигали цены. "Ушли" нерезиденты - ушла ликвидность.
🔸После блокировки "нерезов" многих спекулянтов, привыкших к торгам на срочном рынке с большей ликвидностью (а значит - меньшей волатильностью), попросту смыло волной убытков.
❗️Пока рынок тонкий и волатильность высокая - мы рекомендуем ВООБЩЕ НЕ ПОЛЬЗОВАТЬСЯ торговлей с плечом. А спекулировать на нефти и валютах - плохая игра «с отрицательной суммой», как говорят математики...
👉 А что с объемами на срочном рынке?
🔸 Заработать на непредсказуемом "тонком" российском рынке под силу оказалось лишь тем, кто придерживается стоимостного инвестирования, вкладывается в бумаги надежных компаний с долгосрочными конкурентными преимуществами.
👉Что такое конкурентные преимущества?
🔸Market Power пропагандировал эту философию инвестирования (которая и отличает инвестора от спекулянта), когда это еще не было мэйнстримом, ставки в мировых экономиках были низкими, а о геополитических рисках думали далеко не в первую очередь. Лишь такой подход, не обещающий "туземунов" и "иксов", способен сохранить и приумножить капитал в долгосрочной перспективе.
🔸Исследование ЦБ также демонстрирует, что сейчас вектор всех инвесторов, пусть и поневоле, смещается в сторону российского рынка, который дешев по всем возможным мультипликаторам. Дисконт, который исторически был свойственен российским акциям, на геополитическом фоне расширился до рекордного. И грех этим не воспользоваться!
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости #MP_Тюрин #MP_Кулагин #MP_Пантюхин
🚀2022 год в корне изменил картину российского фондового рынка, где до февральских событий балом правили нерезиденты. Являясь крупнейшими держателями активов первого эшелона, они двигали цены. "Ушли" нерезиденты - ушла ликвидность.
🔸После блокировки "нерезов" многих спекулянтов, привыкших к торгам на срочном рынке с большей ликвидностью (а значит - меньшей волатильностью), попросту смыло волной убытков.
❗️Пока рынок тонкий и волатильность высокая - мы рекомендуем ВООБЩЕ НЕ ПОЛЬЗОВАТЬСЯ торговлей с плечом. А спекулировать на нефти и валютах - плохая игра «с отрицательной суммой», как говорят математики...
👉 А что с объемами на срочном рынке?
🔸 Заработать на непредсказуемом "тонком" российском рынке под силу оказалось лишь тем, кто придерживается стоимостного инвестирования, вкладывается в бумаги надежных компаний с долгосрочными конкурентными преимуществами.
👉Что такое конкурентные преимущества?
🔸Market Power пропагандировал эту философию инвестирования (которая и отличает инвестора от спекулянта), когда это еще не было мэйнстримом, ставки в мировых экономиках были низкими, а о геополитических рисках думали далеко не в первую очередь. Лишь такой подход, не обещающий "туземунов" и "иксов", способен сохранить и приумножить капитал в долгосрочной перспективе.
🔸Исследование ЦБ также демонстрирует, что сейчас вектор всех инвесторов, пусть и поневоле, смещается в сторону российского рынка, который дешев по всем возможным мультипликаторам. Дисконт, который исторически был свойственен российским акциям, на геополитическом фоне расширился до рекордного. И грех этим не воспользоваться!
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости #MP_Тюрин #MP_Кулагин #MP_Пантюхин
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❗️Рынки сегодня
🔹Котировки печально известной фармкомпании «Фармсинтез» за два дня взлетели на 70%. И как всегда - без повода
👉 На что это похоже?
🔹Начнутся торги объединенной компании ФСК-Россети под тикером FEES. Торги на Мосбирже по бумагам Россетей и ФСК не проводились с 24 декабря в связи реорганизацией
👉 Эпитафия Россетям
🔹Акционеры Beluga примут решение по дивидендам за 9 месяцев 2022 года
👉Что за дивиденды?
🔹Акционеры ТГК-1 решат, куда пойдет прибыль по результатам 2021 года
🔹Не пугайтесь, когда акции Роснефти упадут - это просто гэп. Вчера был последний день для покупки бумаг под дивиденды за 2022 год
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🔹Котировки печально известной фармкомпании «Фармсинтез» за два дня взлетели на 70%. И как всегда - без повода
👉 На что это похоже?
🔹Начнутся торги объединенной компании ФСК-Россети под тикером FEES. Торги на Мосбирже по бумагам Россетей и ФСК не проводились с 24 декабря в связи реорганизацией
👉 Эпитафия Россетям
🔹Акционеры Beluga примут решение по дивидендам за 9 месяцев 2022 года
👉Что за дивиденды?
🔹Акционеры ТГК-1 решат, куда пойдет прибыль по результатам 2021 года
🔹Не пугайтесь, когда акции Роснефти упадут - это просто гэп. Вчера был последний день для покупки бумаг под дивиденды за 2022 год
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🤯 Фармсинтез подвинул СБЕР
Вчера оборот по акциям Фармсинтеза на Мосбирже был выше, чем по бумагам Сбера. Чтоооо?!
Фармсинтез:
MCap = ₽2 млрд
P/Е = n/a
👀 10 декабря весь рынок затаив дыхание следил, как растут объемы торгов по акциям компании Фармсинтез. В обычное время эти бумаги крайне низколиквидны: в декабре 2022-го в среднем по ней каждый день совершалось около 3 тысяч сделок.
❗️И это была единственная новость о компании Фармсинтез. Ни информации о новых разработках, открытиях, госфинансировании или крупных покупках.
🔹Вчера же по бумаге совершили 122 тысячи сделок на общую сумму ₽3,2 млрд. Для понимания масштаба события нужно знать, что по акциям Сбера (именно "большой зеленый банк" обычно чемпион по объемам торгов) было совершено 57 тысяч сделок на сумму ₽3,3 млрд. Однако это лишь потому, что бумаги Сбера торгуются на вечерней сессии, куда Фармсинтез не допущен. На основной сессии Сбер уступил пальму первенства.
📈 Само собой на этом фоне котировки Фармсинтеза (LIFE) - компании с малой капитализацией и крошечной ликвидностью акций - улетели вверх. На 70%!
🚀 Что же произошло? Акции Фармсинтеза у MP давно превратились в шутку. Свежа в памяти история о взлете котировок на 30% из-за ошибки СМИ.
👉Как ошибка РБК взвинтила котировки Фармсинтеза?
🔸Возможно, следует воспринимать бумаги Фармсинтеза как некие "мемные" акции, вроде Bed Bath & Beyond (BBBY) или GameStop (GME) на американском рынке.
🔸Логика подсказывает, что сегодня котировки LIFE ждет сильное падение. Однако логика в случае с такими акциями работает плохо, и на фоне помешательства спекулянтов бумага может двинуться в любую сторону. Хорошо, что короткие позиции по ней совершать нельзя.
👉 А может быть, это очередной Pump&Dump
🔸В последнее время в третьем эшелоне акций много спекуляций. Почти одновременно с Фармсинтезом вдесятеро возросли объемы торгов по Дагестанской энергосбытовой компании (DASB), а котировки ее за три дня взлетели на 58%. И снова - никаких новостей!
#MP_Биржа #Спекулянты #Фармсинтез
@marketpowercomics
Вчера оборот по акциям Фармсинтеза на Мосбирже был выше, чем по бумагам Сбера. Чтоооо?!
Фармсинтез:
MCap = ₽2 млрд
P/Е = n/a
❗️И это была единственная новость о компании Фармсинтез. Ни информации о новых разработках, открытиях, госфинансировании или крупных покупках.
🔹Вчера же по бумаге совершили 122 тысячи сделок на общую сумму ₽3,2 млрд. Для понимания масштаба события нужно знать, что по акциям Сбера (именно "большой зеленый банк" обычно чемпион по объемам торгов) было совершено 57 тысяч сделок на сумму ₽3,3 млрд. Однако это лишь потому, что бумаги Сбера торгуются на вечерней сессии, куда Фармсинтез не допущен. На основной сессии Сбер уступил пальму первенства.
📈 Само собой на этом фоне котировки Фармсинтеза (LIFE) - компании с малой капитализацией и крошечной ликвидностью акций - улетели вверх. На 70%!
🚀 Что же произошло? Акции Фармсинтеза у MP давно превратились в шутку. Свежа в памяти история о взлете котировок на 30% из-за ошибки СМИ.
👉Как ошибка РБК взвинтила котировки Фармсинтеза?
🔸Возможно, следует воспринимать бумаги Фармсинтеза как некие "мемные" акции, вроде Bed Bath & Beyond (BBBY) или GameStop (GME) на американском рынке.
🔸Логика подсказывает, что сегодня котировки LIFE ждет сильное падение. Однако логика в случае с такими акциями работает плохо, и на фоне помешательства спекулянтов бумага может двинуться в любую сторону. Хорошо, что короткие позиции по ней совершать нельзя.
👉 А может быть, это очередной Pump&Dump
🔸В последнее время в третьем эшелоне акций много спекуляций. Почти одновременно с Фармсинтезом вдесятеро возросли объемы торгов по Дагестанской энергосбытовой компании (DASB), а котировки ее за три дня взлетели на 58%. И снова - никаких новостей!
#MP_Биржа #Спекулянты #Фармсинтез
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
🟢Мосбиржа: 2 171 пункта (+0,6%)
🟢РТС: 990 пунктов (+1,6%)
📰Главное к этому часу:
🔷 Минфин начинает использовать новое бюджетное правило. В январе будет продано юаней на ₽54,5 млрд, поскольку именно в таком объеме прогнозируются недополученные нефтегазовые доходы бюджета за месяц.
▫️Продажи будут проводиться с 13 января по 6 февраля, по ₽3,2 млрд ежедневно.
▫️Кроме того, Минфин представил помесячную табличку базовых нефтегазовых доходов бюджета и примерные ориентиры по своему прогнозу.
🚀 По мнению аналитиков MP, для курса отечественной валюты это несомненный позитив, но сами по себе январские действия Минфина никакого влияния не окажут, поскольку объем в 3,2 млрд руб. мал (ежедневный объем торгов CNY/RUB 50-100 млрд).
▫️Однако сегодня на фоне заявлений Минфина доллар упал ниже ₽69 впервые с 30 декабря. Курс юаня к рублю снизился на 2,22%, до ₽10,1.
🔹 «Магнит» может создать новую сеть дискаунтеров – параллельно с действующей сетью того же формата под вывеской «Моя цена». Решение об открытии новой сети примут уже в первом квартале.
👉 Почему ретейл так полюбил дискаунтеры?
🔹Акционеры Beluga Group одобрили дивиденды за 9 месяцев 2022 года. Компания заплатит ₽968 млн - 57% от чистой прибыли. Держателям выплатят по 75 рублей на акцию. Последний день для покупки - 19 января.
🔹В 2022 году компании разместили рублевые облигации на общую сумму ₽3 трлн (без учета краткосрочных, замещающих и юаневых бондов). Это лишь на ₽0,2 трлн меньше рекорда 2021 года.
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости
@marketpowercomics
🟢Мосбиржа: 2 171 пункта (+0,6%)
🟢РТС: 990 пунктов (+1,6%)
📰Главное к этому часу:
🔷 Минфин начинает использовать новое бюджетное правило. В январе будет продано юаней на ₽54,5 млрд, поскольку именно в таком объеме прогнозируются недополученные нефтегазовые доходы бюджета за месяц.
▫️Продажи будут проводиться с 13 января по 6 февраля, по ₽3,2 млрд ежедневно.
▫️Кроме того, Минфин представил помесячную табличку базовых нефтегазовых доходов бюджета и примерные ориентиры по своему прогнозу.
🚀 По мнению аналитиков MP, для курса отечественной валюты это несомненный позитив, но сами по себе январские действия Минфина никакого влияния не окажут, поскольку объем в 3,2 млрд руб. мал (ежедневный объем торгов CNY/RUB 50-100 млрд).
▫️Однако сегодня на фоне заявлений Минфина доллар упал ниже ₽69 впервые с 30 декабря. Курс юаня к рублю снизился на 2,22%, до ₽10,1.
🔹 «Магнит» может создать новую сеть дискаунтеров – параллельно с действующей сетью того же формата под вывеской «Моя цена». Решение об открытии новой сети примут уже в первом квартале.
👉 Почему ретейл так полюбил дискаунтеры?
🔹Акционеры Beluga Group одобрили дивиденды за 9 месяцев 2022 года. Компания заплатит ₽968 млн - 57% от чистой прибыли. Держателям выплатят по 75 рублей на акцию. Последний день для покупки - 19 января.
🔹В 2022 году компании разместили рублевые облигации на общую сумму ₽3 трлн (без учета краткосрочных, замещающих и юаневых бондов). Это лишь на ₽0,2 трлн меньше рекорда 2021 года.
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости
@marketpowercomics
🎊РаспаКОВКА ММК
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
👨⚕️Сегодня разбираем компанию, которая по объемам производства стали занимает третье место в России и входит в топ-40 черных металлургов в мире - Магнитогорский металлургичесий комбинат (ММК)
👉 А еще подробнее про ММК мы рассказывали в последнем выпуске комикса
#MP_Шоу #Распаковка #Роснефть
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
👨⚕️Сегодня разбираем компанию, которая по объемам производства стали занимает третье место в России и входит в топ-40 черных металлургов в мире - Магнитогорский металлургичесий комбинат (ММК)
👉 А еще подробнее про ММК мы рассказывали в последнем выпуске комикса
#MP_Шоу #Распаковка #Роснефть
YouTube
ММК | Один из крупнейших производителей стали | Здесь куют металл
Магнитогорский металлургический комбинат, или ММК, ежегодно производит 12 млн тонн стали, что делает его одним из крупнейших металлургов в мире. Секрет успеха ММК – в себестоимости производства, которая ниже, чем у половины металлургических компаний в мире.…
Разбираем важные новости к этому часу
🚢FESCO уплыл государству
В ночь с 10 на 11 января Хамовнический суд конфисковал 92,4% акций FESCO в пользу государства. Суд постановил, что при покупке компании в 2012 году братья Магомедовы легализовали коррупционные доходы.
🔹По данным Ъ, новый владелец компании - Росимущество - выставит акции на аукцион. Среди претендентов на покупку различные источники называют Росатом и группу "Дело"
🚀 По мнению аналитиков Market Power, покупать акции FESCO сейчас, в надежде на предложение офертного выкупа по хорошим ценам, не стоит. Очевидно, что выкупать у миноритариев бумаги компании сильно выше биржевой цены не в интересах нового бенефициара компании.
🔸Сбрасывать бумаги, впрочем, тоже было бы неразумно. Лучше всего понаблюдать, что компания и новый бенефициар (кем бы он ни был) намерены делать.
👉 Национализация FESCO. Как все начиналось?
🤩Рынок ждет отчетности Сбера
Сегодня обыкновенные акции Сбера вырастали в моменте до максимальных значений с 11 апреля 2022 года - до ₽148,2 за бумагу (+3,8% за день). Не отставали и "префы": ₽146,7 за акцию (на 3,4%).
🚀 Крупнейший банк страны, напомним, вернулся к регулярной публикации отчетности в середине месяца, и рост котировок скорее всего вызван ожиданием очередного раскрытия. Кажется, рынок и впрямь поверил, что у компании все хорошо. Впрочем, аналитики Market Power говорили об этом уже давно.
👉 Никто не круче Сбера! Ну, разве что...
💻 Иван Таврин ушел в работу
Инвесткомпания Ивана Таврина Kismet купила 22,7% акций HeadHunter у фонда Elbrus Capital (на начало прошлого года владела 32% акций IT-компании).
🔹По данным СМИ, владелец Kismet Иван Таврин и до этого был бенефициаром 10% IT-компании, поcкольку был партнером мажоритариев HH - Elbrus Capital и Goldman Sachs.
📈 После выхода новости бумаги HeadHunter (HHRU) выросли на 6%.
🚀 По заявлению представителей HH, их стратегию покупка доли не изменит. Кроме того, по словам аналитиков MP, Kismet - это инвестфонд с фокусом на технологии, медиа и телекоммуникации, в интересах которого поддерживать текущую прибыльную стратегию HH.
👉 Почему HeadHunter - отличная компания?
#МР_Дайджест #FESCO #HeadHunter #Сбер #MP_Землянова
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❗️Рынки сегодня
🔹Россияне в прошлом году купили в банках рекордное количество физического золота. Все на фоне страха рецессии и отказа от доллара
👉 Вся правда об инвестициях в золото
🔹Россия в полтора раза увеличила экспорт металлургического угля. За одиннадцать месяцев 2022 года показатель составил 30,3 млн тонн (+47% год к году)
👉 Но слабый рубль нужен угольщикам больше, чем объем продаж
🔹Российские авиаперевозчики за 2022-й получат из бюджета рекордные компенсации в рамках демпфера по авиакеросину. Общая сумма может составить ₽100 млрд
👉 Market Power "распаковал" Аэрофлот
🔹Посещаемость российских казино в новогодние праздники выросла на 32%. Игорные заведения уверены, что это отчасти из-за роста спроса на внутренний туризм
👉 А на Мосбирже тем временем открылось свое казино
🔹Сегодня в 16:30 мск выйдет статистика по потребительской инфляции в США за декабрь. Рынок (посмотрите на американские индексы!) предвкушает дальнейшее замедление роста цен.
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🔹Россияне в прошлом году купили в банках рекордное количество физического золота. Все на фоне страха рецессии и отказа от доллара
👉 Вся правда об инвестициях в золото
🔹Россия в полтора раза увеличила экспорт металлургического угля. За одиннадцать месяцев 2022 года показатель составил 30,3 млн тонн (+47% год к году)
👉 Но слабый рубль нужен угольщикам больше, чем объем продаж
🔹Российские авиаперевозчики за 2022-й получат из бюджета рекордные компенсации в рамках демпфера по авиакеросину. Общая сумма может составить ₽100 млрд
👉 Market Power "распаковал" Аэрофлот
🔹Посещаемость российских казино в новогодние праздники выросла на 32%. Игорные заведения уверены, что это отчасти из-за роста спроса на внутренний туризм
👉 А на Мосбирже тем временем открылось свое казино
🔹Сегодня в 16:30 мск выйдет статистика по потребительской инфляции в США за декабрь. Рынок (посмотрите на американские индексы!) предвкушает дальнейшее замедление роста цен.
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🇨🇳📈Китайские акции в 2023 году покажут лучший в мире рост, считают крупнейшие американские конгломераты
🔹Goldman Sachs, а затем и Morgan Stanley дали бычий прогноз по китайским акциям в 2023 году.
▫️GS уверен, что китайские индексы покажут рост в 15%.
▫️MS считает, что акции поднебесной вырастут на 13%.
🔹Аналитики обоих банков уверены, что рынок сильно недооценивает отказ Китая от жестких локдаунов после трех лет ограничений.
🔹Аналитики MP в свою очередь согласны с этим, но считают, что российским инвесторам нельзя сбрасывать со счетов дополнительные риски инвестирования в активы Поднебесной.
🚀 Китай, если судить по последним решениям властей, готов бросить все силы на восстановление экономики после локдауна. Господдержки жалеть не будут! Плюс после XX съезда компартии исчезли политические распри внутри страны.
🔸Более того, Пекин, кажется, не намерен больше угрожать Тайваню и готов перейти к мирному сотрудничеству. Что уменьшает риск дополнительных санкций со стороны Запада.
🔸А еще власти наконец-то прекращают давить на IT-сектор, который после рекордного обвала в прошлом году имеет все шансы неплохо отскочить.
❗️При инвестициях в китайские акции российскому инвестору нужно держать в уме два риска: депозитарный и регуляторный.
👉 Депозитарный риск мы подробно разбирали тут
🔸Регуляторный риск можно несколько свести к минимуму, если обращать внимание на долю госучастия в компаниях. Имуществом компаний занимается Комитет по контролю и управлению государственным имуществом Китая (SASAC). Если он есть в списке акционеров, то регуляторные риски минимальны.
🔸Но не следует забывать, что китайский рынок будет расти лишь до тех пор, пока государство щедро на финансовую поддержку. Когда власти скажут "хватит" и прекратят госпомощь, большинству секторов экономики придется очень непросто. А в таких условиях ни о каком продолжительном росте не может быть и речи.
#МР_Биржа #Акции #Китай #MP_Зубов #Аналитика
🔹Goldman Sachs, а затем и Morgan Stanley дали бычий прогноз по китайским акциям в 2023 году.
▫️GS уверен, что китайские индексы покажут рост в 15%.
▫️MS считает, что акции поднебесной вырастут на 13%.
🔹Аналитики обоих банков уверены, что рынок сильно недооценивает отказ Китая от жестких локдаунов после трех лет ограничений.
🔹Аналитики MP в свою очередь согласны с этим, но считают, что российским инвесторам нельзя сбрасывать со счетов дополнительные риски инвестирования в активы Поднебесной.
🚀 Китай, если судить по последним решениям властей, готов бросить все силы на восстановление экономики после локдауна. Господдержки жалеть не будут! Плюс после XX съезда компартии исчезли политические распри внутри страны.
🔸Более того, Пекин, кажется, не намерен больше угрожать Тайваню и готов перейти к мирному сотрудничеству. Что уменьшает риск дополнительных санкций со стороны Запада.
🔸А еще власти наконец-то прекращают давить на IT-сектор, который после рекордного обвала в прошлом году имеет все шансы неплохо отскочить.
❗️При инвестициях в китайские акции российскому инвестору нужно держать в уме два риска: депозитарный и регуляторный.
👉 Депозитарный риск мы подробно разбирали тут
🔸Регуляторный риск можно несколько свести к минимуму, если обращать внимание на долю госучастия в компаниях. Имуществом компаний занимается Комитет по контролю и управлению государственным имуществом Китая (SASAC). Если он есть в списке акционеров, то регуляторные риски минимальны.
🔸Но не следует забывать, что китайский рынок будет расти лишь до тех пор, пока государство щедро на финансовую поддержку. Когда власти скажут "хватит" и прекратят госпомощь, большинству секторов экономики придется очень непросто. А в таких условиях ни о каком продолжительном росте не может быть и речи.
#МР_Биржа #Акции #Китай #MP_Зубов #Аналитика
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
🔴Мосбиржа: 2 185 пунктов (-0,1%)
🟢РТС: 1 016 пунктов (+1,4%)
📰Главное к этому часу:
🔷США и ЕС на этой неделе готовят новые санкции против российской нефтяной промышленности, в частности ценовые ограничения на нефтепродукты.
👉Что будет с российскими нефтяниками в 2023 году?
🔹По оценке Goldman Sachs, к третьему кварталу баррель Brent подорожает до $110, если Китай полностью снимет карантинные ограничения.
👉А ещё GS пророчит китайским акциям большое будущее
🔹В декабре расходы россиян на товары и услуги составили 5,6 трлн, прибавив 3,6% год к году в номинальном выражении (то есть без учета инфляции).
👉 Что такое инфляция, и можно ли с ней бороться?
🔹Ozon открыл офис и сортировочный центр в Киргизии. Это третья страна СНГ (после Белоруссии и Казахстана), где компания локализует бизнес на базе собственной логистической инфраструктуры.
👉Как дела у Ozon?
🔹Магнит в 2022 году открыл 11 новых магазинов-складов (дарксторов), расширив их сеть до 31.
👉Конкурентные преимущества Магнита
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости
@marketpowercomics
🔴Мосбиржа: 2 185 пунктов (-0,1%)
🟢РТС: 1 016 пунктов (+1,4%)
📰Главное к этому часу:
🔷США и ЕС на этой неделе готовят новые санкции против российской нефтяной промышленности, в частности ценовые ограничения на нефтепродукты.
👉Что будет с российскими нефтяниками в 2023 году?
🔹По оценке Goldman Sachs, к третьему кварталу баррель Brent подорожает до $110, если Китай полностью снимет карантинные ограничения.
👉А ещё GS пророчит китайским акциям большое будущее
🔹В декабре расходы россиян на товары и услуги составили 5,6 трлн, прибавив 3,6% год к году в номинальном выражении (то есть без учета инфляции).
👉 Что такое инфляция, и можно ли с ней бороться?
🔹Ozon открыл офис и сортировочный центр в Киргизии. Это третья страна СНГ (после Белоруссии и Казахстана), где компания локализует бизнес на базе собственной логистической инфраструктуры.
👉Как дела у Ozon?
🔹Магнит в 2022 году открыл 11 новых магазинов-складов (дарксторов), расширив их сеть до 31.
👉Конкурентные преимущества Магнита
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости
@marketpowercomics
Прибыльно-познавательный канал Market Power собрал для вас ссылки на образовательные посты. Начинающим инвесторам будет особенно полезно!
❗️Сохраняйте в "Избранное" и делитесь с друзьями!
📝На что смотреть в отчетностях компаний
📝 Что такое EBITDA
📝 Что такое "Свободный денежный поток"
📝 Что такое "Чистый долг"
📝 Что такое "Мультипликаторы" и для чего они нужны
🖋 Что такое "Разгон акций" и как не попасться в эту западню
🖋 Что такое "Ключевая ставка" и как она работает
🖋Что такое рецессия и почему ее боятся?
🖋Что такое клиринг и зачем нужен НКЦ
📌 Подборка сервисов, которые помогут любому инвестору
▶️ Все об инвестициях в золото
▶️ Что такое инфляция и как ее обогнать?
▶️ Главные риски для любого инвестора
▶️ Конкурентные преимущества, и какими они бывают
▶️ Что такое акции, и откуда берется прибыль
▶️ Что такое облигации, и зачем они нужны
▶️ Что такое P/E, и почему он так важен в оценке компании
🚀 А вот тут вы можете купить комиксы Market Power
#МР_Инвестликбез
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инфляция в США оправдала ожидания
Рост цен в США в декабре снизился до 6,5%. Почему американский рынок не испытывает восторга?
- Главный индекс США S&P500 колеблется около 3 978 пунктов, прибавляя лишь 0,2%. Карта рынка выглядит пестро. Однако месяц назад, когда стало известно, что в ноябре инфляция замедлилась, американские инвесторы праздновали.
- Дело в том, что в прошлый раз инфляция оказалась ниже ожиданий рынка, а в этот - хоть и снизилась - совпала с прогнозами аналитиков. Кроме того, рынок уже отыграл снижение инфляции: американские индексы росли две сессии подряд.
Что думают рынки?
Поскольку негативных сюрпризов в инфляции нет, рынки ожидают повышения ставки ФРС на заседании 1 февраля на 25 б.п., до 4,75%. Последнее же повышение закладывается в марте - на 25 б.п., до 5%. На этом цикл ужесточения будет завершён.
- В конце года рынки закладывают начало цикла снижения ставки.
Что может пойти не так?
В первую очередь следует отметить, что базовая инфляция (Core CPI) в Штатах начала заметно замедляться (с 6% до 5.7%).
- Наиболее сильный вклад в замедление внесла статья "Подержанные автомобили". Они дешевеют по 2,5% в месяц. Это следствие падения спроса населения и замедления роста зарплат.
- Тем не менее, рынок труда пока в добром здравии - безработица падает, сейчас равна 3,5%, что не так далеко от рекордно низких значений.
- Пока с рынком труда все нормально - это хорошо для экономики, и можно предположить, что глубокой рецессии удастся избежать. Но это говорит и о том, что ставки придется держать высокими еще долго. И даже если ФРС остановится на 5%, скорого разворота ждать не следует.
- Ведь инфляция расходов на жилье (Shelter) - этот компонент составляет 30% от потребительской корзины - опять ускорилась: с 7,1% до 7,5%. И лишь когда хотя бы пару месяцев по Shelter мы будем наблюдать снижение, можно будет говорит о целесообразности понижения. Пока компании не начнут много увольнять, на жилье экономить никто и не подумает…
#МР_США #Инфляция #МР_Кулагин #МР_Васильев #Аналитика
Рост цен в США в декабре снизился до 6,5%. Почему американский рынок не испытывает восторга?
- Главный индекс США S&P500 колеблется около 3 978 пунктов, прибавляя лишь 0,2%. Карта рынка выглядит пестро. Однако месяц назад, когда стало известно, что в ноябре инфляция замедлилась, американские инвесторы праздновали.
- Дело в том, что в прошлый раз инфляция оказалась ниже ожиданий рынка, а в этот - хоть и снизилась - совпала с прогнозами аналитиков. Кроме того, рынок уже отыграл снижение инфляции: американские индексы росли две сессии подряд.
Что думают рынки?
Поскольку негативных сюрпризов в инфляции нет, рынки ожидают повышения ставки ФРС на заседании 1 февраля на 25 б.п., до 4,75%. Последнее же повышение закладывается в марте - на 25 б.п., до 5%. На этом цикл ужесточения будет завершён.
- В конце года рынки закладывают начало цикла снижения ставки.
Что может пойти не так?
В первую очередь следует отметить, что базовая инфляция (Core CPI) в Штатах начала заметно замедляться (с 6% до 5.7%).
- Наиболее сильный вклад в замедление внесла статья "Подержанные автомобили". Они дешевеют по 2,5% в месяц. Это следствие падения спроса населения и замедления роста зарплат.
- Тем не менее, рынок труда пока в добром здравии - безработица падает, сейчас равна 3,5%, что не так далеко от рекордно низких значений.
- Пока с рынком труда все нормально - это хорошо для экономики, и можно предположить, что глубокой рецессии удастся избежать. Но это говорит и о том, что ставки придется держать высокими еще долго. И даже если ФРС остановится на 5%, скорого разворота ждать не следует.
- Ведь инфляция расходов на жилье (Shelter) - этот компонент составляет 30% от потребительской корзины - опять ускорилась: с 7,1% до 7,5%. И лишь когда хотя бы пару месяцев по Shelter мы будем наблюдать снижение, можно будет говорит о целесообразности понижения. Пока компании не начнут много увольнять, на жилье экономить никто и не подумает…
#МР_США #Инфляция #МР_Кулагин #МР_Васильев #Аналитика
❗️Рынки сегодня
🔷 ЦБ начинает продавать юани в рамках нового бюджетного правила. Операции будут проводиться в валютной секции Мосбиржи с расчетами «завтра» (CNYRUB_TOM). С 13 января по 6 февраля регулятор продаст юаней на сумму ₽54,5 млрд (по ₽3,2 млрд в день).
👉 Бюджетное правило укрепит рубль? Мнение аналитиков Market Power
🔹Российский союз промышленников и предпринимателей предлагает крупному бизнесу не учитывать голоса акционеров из «недружественных» стран.
🔹Товарооборот между Россией и Китаем в 2022-м вырос на 29,3% год к году, составив рекордные $190,3 млрд. Об этом сообщил представитель Главного таможенного управления КНР Лю Далян на официальной пресс-конференции.
▫️Импорт из России в Китай составил $114,2 млрд (+43,4% год к году).
▫️Экспорт из Китая в России вырос до $76,1 (+12,8%).
🔹В США начинается сезон отчетностей. Первыми — сегодня — финансовые результаты выкатят банки.
🔹Помните, раньше в новостных сводках часто мелькала веселая компания Virgin Galactic, которая запускала туристов в космос. Так вот, во втором квартале 2023 года она намеревается возобновить полеты.
◽️На этой новости акции Virgin Galactic (SPCE) взлетели на 25%. Правда, за прошлый год они обвалились на 60%, но это ведь мелочи, правда?😂😂😂
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🔷 ЦБ начинает продавать юани в рамках нового бюджетного правила. Операции будут проводиться в валютной секции Мосбиржи с расчетами «завтра» (CNYRUB_TOM). С 13 января по 6 февраля регулятор продаст юаней на сумму ₽54,5 млрд (по ₽3,2 млрд в день).
👉 Бюджетное правило укрепит рубль? Мнение аналитиков Market Power
🔹Российский союз промышленников и предпринимателей предлагает крупному бизнесу не учитывать голоса акционеров из «недружественных» стран.
🔹Товарооборот между Россией и Китаем в 2022-м вырос на 29,3% год к году, составив рекордные $190,3 млрд. Об этом сообщил представитель Главного таможенного управления КНР Лю Далян на официальной пресс-конференции.
▫️Импорт из России в Китай составил $114,2 млрд (+43,4% год к году).
▫️Экспорт из Китая в России вырос до $76,1 (+12,8%).
🔹В США начинается сезон отчетностей. Первыми — сегодня — финансовые результаты выкатят банки.
🔹Помните, раньше в новостных сводках часто мелькала веселая компания Virgin Galactic, которая запускала туристов в космос. Так вот, во втором квартале 2023 года она намеревается возобновить полеты.
◽️На этой новости акции Virgin Galactic (SPCE) взлетели на 25%. Правда, за прошлый год они обвалились на 60%
@marketpowercomics
Проблема по налогам от продажи акций, переведенных другому брокеру, минует инвесторов
🔹В 2022 году, когда США ввели блокирующие санкции против банков-брокеров (в их числе ВТБ, Сбербанк, Альфа-Банк и Открытие), попавшие под ограничения компании перевели активы клиентов другим брокерам. НАУФОР посчитал, что такой перевод коснулся 200 тыс. человек.
🔹И появился риск, что клиенты, которые продали бумаги в 2022 году уже у нового брокера, рисковали заплатить НДФЛ в 13% со всей суммы продажи активов, а не только с разницы между ценами покупки и продажи.
🔹Проще говоря: от брокера А к брокеру Б перевели акцию Газпрома, купленную за 100 рублей. И у Б, возможно, нет информации, по какой цене вы ее купили. В этом случае при продаже акции за 200 рублей вы рисковали заплатить 13% не от разницы между ценой покупки и продажи (прибыль), а от цены акции. Просто потому что брокер Б не получил данные о цене покупки и автоматически считает ее за 0 рублей.
👉 MP давал подписчикам инструкцию, что делать в этой ситуации
🔹28 декабря вступил в силу закон, который разрешает электронный документооборот между брокерами.
🔹По словам Тимофеева из НАУФОР, "новые" брокеры уже получили необходимую информацию о расходах на покупку ценных бумаг от "старых", от которых к ним перевели активы, и рассчитают НДФЛ правильно.
#МР_Налоги #Биржа #НАУФОР #Брокеры #Новости
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❓А ваш брокерский счет перевели к другому брокеру?
Anonymous Poll
15%
🔹Да, целиком (ИИС)
31%
🔹Перевели только иностранные акции
50%
🔹Нет, пронесло!
3%
🔹Я сам перевел
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
🟢Мосбиржа: 2 201 пункт (+0,7%).
🟢РТС: 1 028 пунктов (+1,2%)
📰Главное к этому часу:
🔹Российский рынок информационной безопасности в прошлом году вырос на 10-20%, заявила компания Positive Technologies.
👉 Who is Positive Technologies?
🔹Грузооборот морских портов России в прошлом году вырос до 841,5 млн тонн (+0,7%).
▫️Перевалка сухих грузов 404,7 млн тонн (-2,0%)
▫️Перевалка наливных грузов 436,8 млн тонн (+3,4%)
👉 Россия создает "теневой флот". Зачем?
🔹16 января Сбербанк отключит устаревшие мобильные приложения «Сбербанк Онлайн». Банк, у которого 106 млн активных клиентов, предупредил, что после этого пользователям придется использовать веб-версию или обновить приложение в офисе.
👉А инвесторы тем временем поверили в Сбер
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости
@marketpowercomics
🟢Мосбиржа: 2 201 пункт (+0,7%).
Главный российский индекс преодолел отметку в 2200 пунктов впервые с 6 декабря
🟢РТС: 1 028 пунктов (+1,2%)
📰Главное к этому часу:
🔹Российский рынок информационной безопасности в прошлом году вырос на 10-20%, заявила компания Positive Technologies.
👉 Who is Positive Technologies?
🔹Грузооборот морских портов России в прошлом году вырос до 841,5 млн тонн (+0,7%).
▫️Перевалка сухих грузов 404,7 млн тонн (-2,0%)
▫️Перевалка наливных грузов 436,8 млн тонн (+3,4%)
👉 Россия создает "теневой флот". Зачем?
🔹16 января Сбербанк отключит устаревшие мобильные приложения «Сбербанк Онлайн». Банк, у которого 106 млн активных клиентов, предупредил, что после этого пользователям придется использовать веб-версию или обновить приложение в офисе.
👉А инвесторы тем временем поверили в Сбер
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости
@marketpowercomics
Нет-нет, не пугайтесь картинки! Российские рынки на этой неделе никуда не упали, даже несмотря на дивгэп Роснефти, а индекс Мосбиржи в общем прибавил 1,7%.
🇺🇸Кажется, США все-таки справляется с инфляцией! Или нет?
💰Брокеры научились считать налоги после перевода акций! Ура!
⚡️ Минфин все-таки запустил бюджетное правило. Что будет с рублем?
🇨🇳 Китайские акции готовятся к стремительному росту. Но есть нюансы...
‼️А еще...
🥸 Мы собрали для вас список наших образовательных текстов. Читайте!
#MP_Будьвкурсе #MP_Дайджест
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📚 Досуг инвестора
🔥 В этот раз команда MP подобрала для вас три документалки о мире инвестиций, который часто бывает непрозрачным для обывателя.
📺 Кстати, теперь посмотреть эти фильмы вы можете прямо в нашем сообществе VK
🚀Проведите выходные с пользой!
#MP_досуг #книги
@marketpowercomics
🔥 В этот раз команда MP подобрала для вас три документалки о мире инвестиций, который часто бывает непрозрачным для обывателя.
🚀Проведите выходные с пользой!
#MP_досуг #книги
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM