🎊Market Power распакует рынок
Представляем вам новый выпуск шоу "Распаковка"

🥸 В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.

🤷‍♂️ А выводы делаете вы сами!

👟В новой "Распаковке" – компания Costco

#MP_Шоу #Распаковка #Costco

@marketpowercomics

🧸Детский мир собирает игрушки
Российский ретейлер может уйти с биржи

❗️Совет директоров Детского мира рассмотрит трансформацию компании в частный бизнес.

💵Акционерам предложат выкуп по рыночной цене. Сумма, которую предприятие может потратить на выкуп акций, не может превышать 10% от стоимости чистых активов. А это около ₽1,6 млрд.

❌Более того, компания не намерена выплачивать дивиденды за 9 месяцев текущего года.

😢Как отмечает компания, такое решение связано с текущей ситуацией на рынке. Во-первых, иностранные "недружественные" инвестфонды в соответствии с регуляторными изменениями в законодательстве РФ не могут совершать сделки на Мосбирже.

😭Во-вторых, ряд инвесторов испытывает трудности с голосованием на общих собраниях акционеров. А это может блокировать принятие критически важных решений для компании. Кроме того, такое положение дел не позволяет распределять дивиденды без риска блокировки.

📉Акции Детского мира (DSKY) падают на 3%.

🚀Аналитики Market Power считают, что принцип такого решения можно объяснить строчкой из старого стихотворения: "Такая корова нужна самому!"

🔹Детский мир - отличный актив, и мажоритарии это прекрасно понимают. Пока цена компании низкая - можно выкупить ее с рынка (по цене - не ниже средней цены акций на Мосбирже за шесть месяцев до объявления выкупа), сосредоточив в руках одного бенефициара. И дальше уже спокойно платить дивиденды, так как предприятие способно генерировать хорошую прибыль.

🔹Покупка подешевевших акций Детского мира сейчас, скорее всего, не лучшая идея. Даже несмотря на то, что в результате вы получите акции ООО, которые продолжат приносить дивиденды. Ведь относительно текущих цен выплаты вряд ли будут большими, а сами бумаги будут жутко неликвидны, и без солидного дисконта от них не избавишься.

#МР_Ретейл #ДетскийМир #Трансформация #Биржа #Уход #МР_Пантюхин #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2191 пункт (+1,7%)
🟢РТС: 1129 пунктов (+3,2%)

📰Главное к этому часу:

🔹Мосбиржа поделилась статистикой по частным инвесторам. По итогам октября число физлиц с брокерскими счетами достигло 22 млн (+470 тыс. человек за месяц). 2 млн человек совершали сделки на рынке за прошлый месяц, доля торгов акциями составила 79%, облигациями - 24%.
📊Топ-5 самых популярных бумаг в портфелях инвесторов: Газпром (27% от общего количества), префы и обыкновенные акции Сбербанка (6% и 21% соответственно), Лукойл (12%), Норникель (9%) и Яндекс (6%).

👉На прошлой неделе Мосбиржа и СПБ Биржа представили свои отчеты по итогам торгов за октябрь


🔹Ozon объявил, что представит отчетность по МСФО за 3 квартал уже 15 ноября.


🔹Саудовская Аравия в следующем месяце повысит цены на нефть для Европы. Для клиентов из США стоимость останется на текущем уровне.

👉Почему инвесторы бегут из Европы?

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

🌳Фосагро на высоте
Российский производитель удобрений отчитался за 9 месяцев

Фосагро:
МСар = ₽858 млрд
Р/Е = 4

💰Выручка за отчетный период достигла ₽459 млрд (+57%), чистая прибыль выросла до ₽166 млрд (+88%). За 3 месяца показатели составили ₽123 млрд (+6%) и ₽36 млрд (-8%).

⚙️Производство удобрений с начала года выросло до 8 млн тонн (+7%). Рост связывается с бесперебойной работой новых производств. Объем реализации составил 8,3 млн тонн (+7%) за счет увеличения объемов производства и высокого спроса на удобрения на российском и глобальных рынках.

📈Предприятие улучшило прогноз производства на текущий год - с 10,8 млн тонн до 10,9 млн тонн (+5% к результату предыдущего года).

💵Также совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽318 на акцию. Дивотсечка - 19 декабря.

👉Ранее Фосагро приняла решение о выплате дивидендов сразу за 2021 год и 1 полугодие текущего года в размере ₽780 на акцию

🚀Как считают аналитики Market Power, акции Фосагро сейчас выглядят недооцененными, пусть в 4 квартале результаты компании могут быть хуже из-за сезонного падения спроса.

🔹Однако у компании есть сильные конкурентные преимущества!
👉Какие конкурентные преимущества есть у Фосагро?

🔹Фосагро побоялись загонять под санкции. США включили удобрения в товары первой необходимости, а Европа - разрешила логистическим компаниям перевозку удобрений из РФ. Дело в том, что Россия обеспечивает 12% импорта в ЕС и США. Ограничение объемов экспорта Фосагро приведет к росту цен на удобрения.

🔹А еще - в отличии от того же Акрона - у Фосагро нет логистических активов за рубежом. Портовые терминалы компании расположены в Мурманске и Усть-Луге. Но не стоит забывать: 70% удобрений экспортируется. Выручка Фосагро чувствительна к курсу рубля.

🔹В целом же, покупка акций Фосагро сейчас - это однозначною покупка серьезных конкурентных преимуществ по разумной цене.

#МР_Агро #Фосагро #Отчет #Новости

❗️Рынки сегодня

🔹В США пройдут промежуточные выборы в Конгресс. Демократы могут потерять большинство в обеих палатах. Тем временем Илон Маск открыто призвал голосовать за республиканцев.

🔹Производство алкогольных напитков за январь-октябрь выросло в РФ на 12% - до 159 млн декалитров (без учета пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи).
👉Напомним, что главная алкогольная компания на бирже РФ - Beluga - недавно увеличила направляемую на дивиденды сумму

🔹Минфин и Госдеп США непублично призывают крупнейшие американские банки (например, JPMorgan и Citigroup) не отказываться от сотрудничества с "определенными стратегическими российскими компаниями" - Газпром, Уралкалий, Фосагро и другие.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

😔Более 40% телеком-компаний, опрошенных аналитическим агентством TelecomDaily, заявили об ухудшении финансового состояния

📊По результатам исследования 43% компаний из этого сектора удается поддерживать, но не развивать бизнес (30% по итогам 2021 года), 8% заявляют об острой нехватке средств (6% годом ранее). А хватает денег, в том числе на развитие, только 49% (59% годом ранее).

💸Сразу аж 71% принявших участие в опросе сообщили о росте издержек (57% годом ранее).

🎙На дефицит оборудования, связанный с санкциями, и как следствие - на рост его стоимости указали 66% компаний. Уход мировых вендоров стал проблемой для 59%.

💵На первом месте по угрозе бизнесу операторов рост инфляции - за этот вариант проголосовали 51% опрошенных. Второе место делят падение платежеспособности спроса и экономические санкции - по 40% на каждого.

📱При текущих условиях 88% считает, что в следующем году рост тарифов на услуги связи продолжится.

❗️Важно: исследование касается бизнеса большинства телеком-операторов, кроме тех, кто специализируется на беспроводной связи (то есть сотовых операторов)

#МР_Телеком #Исследование #Новости

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2198 пунктов (-0,5%)
🔴РТС: 1138 пунктов (-0,3%)

📰Главное к этому часу:

🔹Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме. Вот главные ее заявления:
- регулятор не видит предпосылок для либерализации валютных ограничений;
- зафиксировано снижение выдачи ипотеки в октябре на 20%;
- Банк России рассчитывает к 2025 году вернуться к нейтральному диапазону ключевой ставки в 5-6% годовых.

👉 А что там со ставкой?

🔹Турция начала частично оплачивать рублями российский газ.

🔹Nvidia предлагает новый усовершенствованный чип для Китая, который будет соответствовать экспортному контролю США.

👉Что за контроль?

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

🚀Аналитик на связи!

❓Алексей Тюрин, эксперт MP в области производства удобрений, по запросу наших подписчиков представляет свой топ-3 компаний из этого сектора

📝КОРОТКО:

🚀 На самом деле, на Мосбирже всего три компании-"удобренца": Куйбышевазот, Фосагро и Акрон. Все трое - примерно с одинаковым показателем Р/Е. Конкурентные преимущества тоже очень похожи. Среди рисков у всех: потенциальные и действующие квоты, эмбарго на удобрения и укрепление курса.

🧐Но есть и различия. Например, у Фосагро все логистические активы находятся в РФ, тогда как у Акрона они есть в "недружественных" Эстонии и Канаде, что в текущей ситуации скорее минус. Среди плюсов Фосагро - гибкость мощностей, но ориентация на Европу у компании чуть больше, чем у Акрона.

👉Как раз вчера Фосагро опубликовал отчет за 9 месяцев

🤯С Куйбышевазотом немного другая ситуация: 2/3 прибыли идет от азотных удобрений и еще треть от продукции капролактама. Это более экспортная продукция, она идет в Китай. Не следует забывать, что это компания "второго эшелона": ее акции низколиквидны, и есть большое пространство для манипулирования инсайдерами.

❗️И все же, если распределять места, мой топ выглядит следующим образом:

🥇Фосагро
🥈Куйбышевазот
🥉Акрон

#MP_Аналитикнасвязи #Вопросы #Удобрения #Компании #MP_Тюрин

@marketpowercomics

❗️Рынки сегодня

🔹Республиканцы лидируют на выборах в Конгресс США. С Сенатом пока ничего не ясно.

🔹Netflix рассматривает возможности стриминга спортивных трансляций, изучает варианты.

🔹Инфляция в Китае в октябре замедлилась до 2,1%, это минимум с мая.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics