Market Power
27.4K subscribers
5.97K photos
57 videos
5 files
4.53K links
Новости и разбор российского фондового рынка

Чат: https://t.me/+DFcxqbsnpCRlNWE6

Эй-бот: https://t.me/MarketPowerBot

Вся информация в этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Download Telegram
🤰Мать и дитя продолжает держаться
Лидер в области частной репродуктивной медицины представил операционные результаты за 9 месяцев

Мать и дитя:
МСар = ₽36 млрд
Р/Е = 6

💵Общая выручка выросла до ₽18,6 млрд (+2%), за 3 квартал - до ₽6,4 млрд (+3%).

🏥Выручка московских госпиталей упала до ₽10 млрд (-4%) из-за падения загрузки ковид-госпиталя Лапино-4. А вот в регионах показатель вырос до ₽5 млрд (+14%) из-за сильных результатов многопрофильного центра Тюмень-1 и успешного запуска госпиталя Лахта в Санкт-Петербурге.

💸По амбулаторным клиникам в Москве и области выручка увеличилась до ₽2 млрд (+11%), в регионах - незначительно снизилась до ₽2,2 млрд (-0,6%).

💰Показатель LfL выручки остался практически без изменений (+0,6%). Средний чек за посещение госпиталя увеличился до ₽5 тыс. (+16%) в Москве и до ₽2 тыс. (+8%) в регионах.

👉Что такое LfL?

👨‍⚕️Число амбулаторных посещений снизилось до 1,3 млн (-1%), а количество принятых родов выросло до 6,5 тыс. (+4%).

📈📉Бумаги Мать и дитя (MDMG) незначительно росли на бирже после отчета, а сейчас перешли к небольшому снижению.

🚀Как считают аналитики Market Power, в долгосрочном плане у компании по-прежнему есть сильные конкурентные преимущества (лидер в области частной репродуктивной системы и обеспеченность профессиональной базой).

👉Однако для российских инвесторов все еще есть риски, о которых мы уже рассказывали

#МР_Медицина #Матьидитя #Отчет #МР_Землянова #Аналитика
🎊Market Power распакует рынок
Сегодня - спортивный выпуск рубрики шоу "Распаковка"

🥸 В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.

🤷‍♂️ А выводы делаете вы сами!

👟В новой "Распаковке" представляем одного из самых популярных в мире производителей спортивной одежды, обуви и аксессуаров - Adidas.

💸💭Четвертый выпуск комиксов Market Power почти распродан. Успевайте!

#MP_Шоу #Распаковка #Adidas

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❗️Рынки сегодня

🔹Газпром допустили к обследованию места взрыва на Северных потоках.

👉Что за взрыв?

🔹Вчера Мосбиржа запустила торги киргизским сомом и таджикским сомони. За весь день не было ни единой сделки по этим валютам.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics
📱Прошедшая неделя была вся в отчетах бигтехов США. Сегодня разбираем с аналитиками Market Power отчет Apple за 4 квартал и весь финансовый год.

💰Выручка составила $394 млрд (+8%), чистая прибыль выросла до $100 млрд (+5%). Показатели за три месяца достигли $90 млрд (+8%) и $21 млрд (+7%).

📲Выручка от продажи iPhone за год выросла до $205 млрд (+7%), от Mac - до $40 млрд (+14%). А вот прибыль от продажи iPad сократилась - до $29 млрд (-9%).

🚀По мнению аналитиков Market Power, Apple в этом квартале показала самый лучший отчет среди техгигантов США.

👉А как отчитались остальные?
👉И вот еще!

🔹Выручка и прибыль заметно растут к прошлому году, даже несмотря на рекордное укрепление доллара в этом году.

🔹Компании помогает то, что ее выручка заметно меньше завязана на американскую и европейскую экономику, где сейчас наблюдается сильное падение спроса. С этих двух регионов Apple получает 60% выручки против 70% у Meta* и 85% у Amazon.

🔹Ожидаем, что следующие кварталы также наверняка окажутся более слабыми, чем текущий. Менеджмент Apple не дал прогноза по ключевым сегментам на следующие периоды.

🔹Один из ключевых рисков компании - уход главного дизайнера "по железу" Эванс Хэнки. Она пробыла в должности всего 3 года после замены легендарного Джони Айва, которого еще 30 лет назад в компанию привел сам Джобс.

🔹Мы не считаем, что технический отдел обезглавлен. В компании осталось еще много "учеников" Айва. Остается COO Джефф Уильямс, который трудится в Apple с 1998 и последние 3 года приглядывал за работой технарей.

🔹Тем не менее, воплотить новые амбициозные проекты в жизнь - заявленные очки виртуальной реальности и (по слухам) электрокар - определенно будет сложнее с такой кадровой турбулентностью.

*Компания Meta признана экстремистской в РФ

#МР_IT #Apple #Отчет #МР_Кулагин #Аналитика
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2173 пункта (+0,3%)
🟢РТС: 1115 пунктов (+0,3%)

📰Главное к этому часу:

🔹Совет директоров Инарктики (бывш. Русская Аквакультура) рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере ₽15 на акцию. Дивотсечка - 18 декабря.

🔹Набсовет Мосбиржи рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год.

🔹Бизнесмен Олег Тиньков сообщил о начале процесса отзыва бренда "Тинькофф" из российского банка. Как сообщает сам банк, все юридические права на бренд принадлежат финансовой организации.

🔹Илон Маск распустил совет директоров Twitter. Теперь миллиардер единолично руководит компанией.

👉Вы же помните, что Илон купил Twitter?

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics
📋Газпром. Итоги добычи
Газовая монополия РФ подвела итоги по добыче газа за 10 месяцев

🗓 С января по октябрь включительно компания, по предварительным данным, добыла 344 млрд кубометров газа (-19% год к году).

📈Экспорт газа в страны дальнего зарубежья сократился на 43% относительно 2021 года - до 91 млрд кубометров. Газпром поставляет газ согласно подтвержденным заявкам.

🇨🇳Экспорт в Китай растет благодаря Силе Сибири. Объем снова не уточняется.

🗺Мировой спрос на газ сократился более чем на 40 млрд кубометров, около 85% в этом снижении - доля ЕС, а вместе с Великобританией - все 95%.

📍По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), в европейских подземных хранилищах запасы газа восполнены на 69 млрд "кубов". Однако даже максимальные запасы не гарантируют надежное прохождение предстоящего осенне-зимнего периода, отмечается в сообщении компании.

👉Куда пойдут дивиденды Газпрома?

#МР_Газ #Газпром #Добыча #Отчет #Новости
✒️Разворот за прибылью

🥳Коллеги, снова напоминаем вам: четвертый выпуск комикса Market Power уже в продаже!

👉Купить свежий комикс!

💰Выпуски скупают быстрее, чем Apple меняет кадры!

👌На сегодня у нас для вас по традиции новый разворот из первого выпуска.

❗️Поворачиваем время вспять!
Ранние выпуски комиксов Market Power теперь есть и на Ozon

👉 Хочу первый выпуск
👉 Мечтаю о втором выпуске

#MP_Комикс #Комикс #Разворотзаприбылью #Crocs

@marketpowercomics
❗️Рынки сегодня

🔹С 7 ноября можно будет заключать сделки с частью замороженных бумаг на СПБ Бирже. Список разблокированных бумаг при этом сокращен с 680 до 674 компаний: исключены Яндекс, ЦИАН, Ozon, HeadHunter, Softline, X5.

👉 СПБ Биржа обещала разморозить бумаги ещё на прошлой неделе

🔹Также СПБ Биржа с 3 ноября прекратит торги бумагами Twitter.

🔹VEON объявил о продаже Вымпелкома (бренд Билайн)

👉Зачем голландскому холдингу продавать российский актив?

🔹Сегодня в 21:00 состоится заседание ФРС США по ставке

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics
🇺🇸Сегодня ФРС США проведет заседание по ключевой ставке. Разбираемся с аналитиками Market Power, чего ждать инвесторам

🚀Вероятно, что регулятор поднимет ставку на 75 базисных пунктов (б.п.) - до 4%. Также ЦБ США должен подтвердить план по сокращению активов на балансе на $95 млрд в месяц.

🔹Однако главный вопрос - какой сигнал ФРС оставит для декабрьского заседания? Будет ли замедление шага до 50 б.п. или снова 75 б.п.? Рынок пока что считает, что эти события могут произойти с одинаковой долей вероятности.

🔹Мы же полагаем, что ФРС может несколько смягчить сигнал перед выборами 8 ноября, однако реальные действия ФРС в декабре будут зависеть от данных по инфляции и занятости.

👉А как дела с инфляцией в Штатах сейчас?

🔹Ожидается, что в ноябре акции, облигации и другие активы продолжат дешеветь.

🔹Инвесторы, вероятно, продолжат уходить в защитный доллар на фоне возрастающих рисков глобальной рецессии. В результате можно ждать дальнейшего умеренного ослабления евро, юаня и других валют к доллару.

На фото: председатель ФРС США Джером Пауэлл

#МР_Ставка #США #ФРС #Заседание #МР_Васильев #Аналитика

@marketpowercomics
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2172 пункта (-0,1%)
🔴РТС: 1108 пунктов (-0,8%)

🔵Российские индексы с понедельника находятся в вялом боковике. Инвесторы не спешат делать крупных покупок на короткой торговой неделе.

📰Главное к этому часу:

🔹Бумаги нидерландского холдинга VEON взлетели на 31%. Поводом послужила новость о старте продажи российского Вымпелкома (бренд Билайн).

👉Зачем VEON продаёт Билайн?

🔹Polymetal опубликовал производственные результаты. За 3 квартал производство компании выросло до 490 тыс. унций золотого эквивалента (+7%). Выручка снизилась до $714 млн (-13%). Показатели за 9 месяцев составили 1,2 млн унций (-2%) и $1,8 млрд (-16%) соответственно.

👉Не так давно мы подробно разбирали перспективы компании

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️⚡️⚡️Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере ₽256 на акцию

❗️Дивотсечка - 21 декабря. Собрание акционеров - 5 декабря.

‼️Напомним, на прошлой неделе СД компании уже рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽537 на акцию.

🚀Таким образом, общая сумма дивидендов, которые компания может выплатить, составляет ₽793 на акцию. Доходность - около 17%.

#МР_ТЭК #Лукойл #Дивиденды #Новости
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✈️Российский девелопер Самолет опубликовал операционный отчет за 9 месяцев

Самолет:
МСар = ₽156 млрд
Р/Е = 15

🏘Продажи первичной недвижимости выросли до ₽126 млрд (+70%), денежные поступления - до ₽128 млрд (+85%). За 3 квартал показатели составили ₽47 млрд (+53%) и ₽53 млрд (+99%).

👨‍👩‍👦Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 81%, за 3 месяца - 92%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, рост финпоказателей за 9 месяцев вызван увеличением средней цены реализации и успешной диверсификации географии присутствия.

🔹Самолет уже не первый раз радует инвесторов такими хорошими результатами. Однако у компании есть и существенные риски, о которых надо помнить:
- снижение покупательской способности населения и последующее падение спроса,
- рост цен на материалы, который может существенно повлиять на финансовую устойчивость компании,
- высокая долговая нагрузка.

🔹Компания продолжает расширять географию и увеличивать объемы строительства, а поэтому все еще остается привлекательной для инвесторов.

#МР_Строительство #Самолет #Отчет #Операционка #МР_Джафаров #Аналитика

@marketpowercomics
🎊Market Power распакует рынок
Представляем вам новый выпуск шоу "Распаковка"

🥸 В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.

🤷‍♂️ А выводы делаете вы сами!

👟В новой "Распаковке" компания, у которой наш Fix Price позаимствовал идею - Dollar Tree!

💸💭Четвертый выпуск комиксов Market Power почти распродан. Успевайте!

#MP_Шоу #Распаковка #DollarTree

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🌘Вечерний дайджест
Разбираем главные новости к этому часу


🌱 Всему голова
Россия возобновляет свое участие в зерновой сделке

🗣Как сообщает Минобороны, РФ получила письменные гарантии от Украины о "неиспользовании зернового коридора для ведения боевых действий".

🚀По мнению аналитиков Market Power, на одну из крупнейших российских сельскохозяйственных компаний Русагро эта сделка не сильно влияет. Предприятие в основном представлено на внутреннем рынке, где продает продукцию из агрикультурного сегмента. Многое идет только для собственного производства, например, сахарная свекла.

👉Какие перспективы есть у Русагро?


⚡️ СПГ-зависимость
Поставки СПГ из РФ в октябре выросли до максимума с марта

📈Как пишет Bloomberg, поставки приблизились к рекорду. Франция, Китай и Япония были самыми крупными покупателями российского СПГ в прошлом месяце.

🚀По словам аналитиков МР, тот же Новатэк в текущем году работает выше установленной мощности на 20% - благодаря собственной технологии "Арктический каскад". А это 21 млн тонн за год вместо 17,4 млн.
🔹Первая линия Арктик СПГ-2 будет запущена в конце следующего года - это еще плюс 6,6 млн тонн.
🔹Однако пока что в мире никто не планирует вводить крупные мощности СПГ. Тем временем спрос растет: по словам главы Новатэка Леонида Михельсона, дефицит сжиженного газа составляет примерно 60-70 млн тонн.


🧐Polymetal сдал назад
Российский золотодобытчик передумал продавать российские активы

🗣По словам главы компании Виталия Несиса, текущая цель - поддержание акционерной стоимости. Идеальный вариант - разделение активов между двумя юрисдикциями, что позволит акционерам получить максимальную выгоду от производства в двух странах.

🚀Аналитики МР считают, что новость однозначно хорошая. Если бы компания продала российские активы в спешке, то дисконта к справедливой стоимости не миновать. Что для акционеров невыгодно.
🔹Разделение бизнеса - действительно лучший вариант из возможных. Почему руководство Polymetal передумало - загадка. Возможно, не было хороших предложений о покупке, или помешали какие-либо юридические сложности.

👉Сегодня Polymetal представил операционные результаты за 9 месяцев


Закрыть ворота!
Власти Китая ввели локдаун в экономической зоне в Чжэнчжоу, где расположен завод iPhone

🦠Локдаун продлится 7 дней. Жителям района запрещено выходить из дома, ограничено движение транспорта.

😳В то же время в соцсетях Китая начали появляться слухи, что власти КНР прорабатывают новую политику в отношении коронавируса. И на первый взгляд - одно противоречит другому.

🚀 Однако, по мнению наших аналитиков, снятие локдаунов в ближайшем будущем - неизбежный шаг для поддержания замедляющейся экономики страны. Это, кстати, поддержит и спрос на сырье, в том числе на российские нефть, газ, металлы, удобрения.
🔹Впрочем, слухи об ослаблении ограничений пока не подтверждены официальными источниками. И пока новая система противодействия COVID не выработана, старая система продолжает действовать.

👉Система? Какая система?


😤И золота не надо
Великобритания расширила запрет на импорт золота из РФ

😢Новые правила запрещают поставлять переработанное в третьих странах золото и содержащее этот металл из РФ. Импорт ювелирных золотых украшений тоже в бане.

🚀За разъяснениями редакция Market Power обратилась к руководителю департамента драгметаллов Совкомбанка Елене Магере.

- Великобритания после известных событий российское золото не покупает, - объяснила Елена Магера. - Оно уходит в другие страны, спрос со стороны которых стабилен. Собственно, ситуация остается прежней: сейчас российское золото “распределяется” в мире через другие точки практически в том же объеме, что и в прошлом году.

👉 Недавно MP взял большое интервью у Елены Магеры. Посмотрите его прямо сейчас!

#МР_Дайджест #Зерно #СПГ #Polymetal #MP_Магера #Китай #Золото #Новости

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❗️Рынки сегодня

🔹ФРС США повысила ставку, как и ожидалось, на 75 б.п. - до 4%. Джером Пауэлл на пресс-конференции отметил, что уместно дальнейшее повышение ставки. Однако он также сказал, что в декабре или январе уже нужно будет замедлить сам темп повышения.
😳По словам главы американского регулятора, окончательный уровень ставок будет выше ожидаемого.

👉Market Power предполагал такой сценарий

🔹Минпромторг внес алкоголь в список товаров, разрешенных к параллельному импорту. Всего в списке около 40 марок алкоголя, в основном - известные бренды виски (Jack Daniels, Bell's, White Horse).

🔹СПБ Биржа с сегодняшнего дня прекращает торги акциями Twitter.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics
☔️Октябрь на биржах
Две российские торговые площадки подвели итоги за прошлый месяц

👎Мосбиржа катится вниз
😔Общий объем снизился на 3,5% по сравнению с сентябрем и составил ₽71,7 трлн.

😭Объем торгов на фондовом рынке составил ₽2 трлн (-20%). Торги акциями, депозитарными расписками и паями снизились до ₽1 трлн (-33%).

😱Торги облигациями тоже снизились и составили ₽945 млрд (-5,5%).

🤒На валютном рынке инвесторы наторговали на ₽15 трлн (-23%).

👁Китаем единым
Объем сделок по иностранным бумагам на СПБ Бирже составил $2,5 млрд, что на 58% меньше прошлого месяца и на 92% ниже октября 2021 года. Среднедневной объем – $120 млн (-58%). Всего заключено 3 млн сделок.

📉Количество активных счетов инвесторов снизилось на 50% и составило 175 тыс.

🏆Топ-3 лидеров среди иностранных акций с листингом в США – Tesla (10% от общего объема торгов в октябре), Coinbase (5%), Alibaba (4%).

🇨🇳По гонконгским бумагам объем сделок составил почти 600 млн гонконгских долларов (+49%). Всего заключено 132 тыс. сделок (+82%). Количество счетов – 22 тыс. (45%).

🥇Топ-5 лидеров с листингом в Гонконге: Alibaba (40% от общего объема торгов гонконгскими бумагами в октябре), JD (11%), Li Auto (9%), Xiaomi (6%), Baidu (6%).

🚀По мнению аналитиков Market Power, Мосбиржа показывает хорошие результаты.
За весь год чистая прибыль ее вряд ли снизится: в этом году у неё будет минус 15% комиссионного дохода (год к году), а процентный даже вырастет.

🔹А вот у СПБ Биржи все очень плохо. При объеме торгов в $7 млрд площадка работает, условно, в ноль. А если этот оборот уже снижается до $2,5 млрд, как сейчас, то стоит ждать сильного убытка. Китайские акции - не панацея. В общем объеме это - копейки, поэтому даже сильный рост торгов ими не является показателем.

#МР_Биржа #Мосбиржа #СПБ #Октябрь #Итоги #Аналитика

@marketpowercomics
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2139 пунктов (-1,6%)
🔴РТС: 1084 пункта (-2,1%)

📰Главное к этому часу:

🔹Мосбиржа опубликовала результаты деятельности за 3 квартал. Чистая прибыль выросла до 8,7 млрд (+29%). Комиссионные доходы снизились до 9 млрд (-14%) из-за снижения объемов операций нерезидентов и цен рублевых активов. Операционные расходы выросли до 5,4 млрд (+9%).

👉Также сегодня Мосбиржа представила итоги торгов за октябрь

🔹VEON отчитался за 9 месяцев. Выручка компании составила 6 млрд (+3%), за 3 квартал показатель составил 2,1 млрд (+4%). Выручка российского Вымпелкома (бренд Билайн) снизилась до 212 млрд (-0,6%), а за 3 месяца - до 71 млрд (-6%).

👉Компания продолжает расти на новостях о начале продажи Вымпелкома

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics
👊Яндекс отчитался за 9 месяцев текущего года

💰Общая выручка компании выросла до ₽357 млрд (+45%). Чистая прибыль составила ₽41 млрд (против убытка в ₽12 млрд).

💸Аналогичные показатели за 3 квартал достигли ₽133 млрд (+46%) и ₽46 млрд (против убытка в ₽4 млрд) соответственно.

📊Выручка сегмента "Поиск и портал" за 3 месяца достигла ₽61 млрд (+45%). Доля компании на поисковом рынке РФ составляет 62%. Сегмент "E-commerce, Райдтех и Доставка" вырос до ₽63 млрд (+49%). Число подписчиков Яндекс.Плюса выросло почти до 16 млн (+53%).

🚀По мнению аналитиков Market Power, отчет вышел неплохим и ожидаемым. Сегмента поиска вырос за счет того, что почти все рекламные бюджеты перешли к Яндексу после ухода Google из РФ.

❗️Яндекс сейчас – как минимум одна из лучших инвестидей на рынке РФ. Попробуем разобрать, почему.

🔹Компания генерирует свою основную часть за счет рекламы, а затем инвестирует эти деньги в расширение экосистемы. Так было, например, с такси. Компания несколько лет назад агрессивно инвестировала в этот сегмент, который был убыточен. Сейчас это второй источник прибыли после рекламы.

🔹А на сегодняшний день фокус компании - e-commerce. Яндекс продолжает инвестировать большие деньги, но теперь – в этот сегмент. Конкуренты – Ozon и Wildberries. Да, их доля на рынке больше, но у нашего чемпиона есть козырь в рукаве.

🔹Дело в том, что у того же Ozon нет другого источника дохода, кроме e-commerce, который на действующий момент является убыточным. У Яндекса же есть бизнес рекламы и такси, и они приносят значительную прибыль. При какой-либо затяжной борьбе за рынок e-commerce Яндекс сможет поддерживать инвестиции значительно дольше.

🔹Риск у нее только один - на Мосбирже торгуются бумаги голландской компании. Маловероятно, конечно, что завтра запретят владеть иностранными акциями, но даже если это случится, то, скорее всего, компания проведет редомициляцию
, и акции вырастут на этом фоне.

#МР_IT #Яндекс #Отчет #Аналитика

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✒️Разворот за прибылью

🥳Господа и дамы, не забываем: четвертый выпуск комикса Market Power уже в продаже!

👉Купить свежий комикс!

💰Тираж разлетается быстрее, чем Яндекс инвестирует прибыль в развитие экосистемы!

👌И как обычно - новый разворот из первого выпуска.

❗️Поворачиваем время вспять!
Ранние выпуски комиксов Market Power теперь есть и на Ozon

👉 Хочу первый выпуск
👉 Мечтаю о втором выпуске

#MP_Комикс #Комикс #Разворотзаприбылью #Discovery

@marketpowercomics