🚤 РФ создает теневой флот для обхода нефтяного эмбарго, пишет Bloomberg
🖊 Издание ссылается на слова главного исполнительного директора Maersk Tankers Кристиана Ингерслева: "Огромное количество танкеров, проданных в последние 6 месяцев неназванным покупателям, указывает на создание РФ теневого флота". Другие собеседники издания также подчеркнули, что танкеры продавали "нераскрытые организации" из Дубая, Гонконга, Сингапура и Кипра
⚓️"Теневой флот" нужен РФ, чтобы обходить нефтяное эмбарго ЕС, вступающее в силу 5 декабря. Издание в качестве еще одного доказательства подчеркивает, что объем нефти из РФ, отгруженной морем, в сентябре оказался выше, чем в феврале.
🛢Для поддержания экспорта на уровне 4 млн баррелей в день потребуется большое количество судов, которое якобы планируется добавить к 240 танкерам, использовавшимся для перевозки иранской и венесуэльской нефти.
🚢Также ожидается рост случаев перевалки нефти с одного танкера на другой из-за риска прямого экспорта из российских портов в условиях санкций.
🚀По мнению аналитиков Market Power, первый вопрос, который должен задать себе инвестор: что будет с акциями Совкомфлота после того, как этот теневой флот появится.
🔹На первый взгляд кажется, что более удачного оператора для этих целей не найти.
🔹С другой стороны - какой смысл официально заводить "теневой" флот под публичную компанию, у которой есть собственные танкеры? На то он и "теневой", чтобы было непонятно, кто им управляет. И в этом случае Совкомфлот, который фактически является монополистом в области морских перевозок нефти в РФ, рискует получить конкурента.
🔹Однако даже в этом случае заявления собеседников Bloomberg лишь подчеркивают ценность активов Совкомфлота, танкеры которого, вне зависимости от того, создадут ли "теневой флот", будут задействованы на полную мощность.
🔹Инвесторам нужно присмотреться к акциям Совкомфлота сейчас. Тем более что они торгуются с существенным дисконтом к стоимости судов.
#МР_Нефть #Совкомфлот #Флот #МР_Никонов #Аналитика
@marketpowercomics
🖊 Издание ссылается на слова главного исполнительного директора Maersk Tankers Кристиана Ингерслева: "Огромное количество танкеров, проданных в последние 6 месяцев неназванным покупателям, указывает на создание РФ теневого флота". Другие собеседники издания также подчеркнули, что танкеры продавали "нераскрытые организации" из Дубая, Гонконга, Сингапура и Кипра
⚓️"Теневой флот" нужен РФ, чтобы обходить нефтяное эмбарго ЕС, вступающее в силу 5 декабря. Издание в качестве еще одного доказательства подчеркивает, что объем нефти из РФ, отгруженной морем, в сентябре оказался выше, чем в феврале.
🛢Для поддержания экспорта на уровне 4 млн баррелей в день потребуется большое количество судов, которое якобы планируется добавить к 240 танкерам, использовавшимся для перевозки иранской и венесуэльской нефти.
🚢Также ожидается рост случаев перевалки нефти с одного танкера на другой из-за риска прямого экспорта из российских портов в условиях санкций.
🚀По мнению аналитиков Market Power, первый вопрос, который должен задать себе инвестор: что будет с акциями Совкомфлота после того, как этот теневой флот появится.
🔹На первый взгляд кажется, что более удачного оператора для этих целей не найти.
🔹С другой стороны - какой смысл официально заводить "теневой" флот под публичную компанию, у которой есть собственные танкеры? На то он и "теневой", чтобы было непонятно, кто им управляет. И в этом случае Совкомфлот, который фактически является монополистом в области морских перевозок нефти в РФ, рискует получить конкурента.
🔹Однако даже в этом случае заявления собеседников Bloomberg лишь подчеркивают ценность активов Совкомфлота, танкеры которого, вне зависимости от того, создадут ли "теневой флот", будут задействованы на полную мощность.
🔹Инвесторам нужно присмотреться к акциям Совкомфлота сейчас. Тем более что они торгуются с существенным дисконтом к стоимости судов.
#МР_Нефть #Совкомфлот #Флот #МР_Никонов #Аналитика
@marketpowercomics
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
🟢Мосбиржа: 2092 пункта (+1,4%)
🟢РТС: 1075 пунктов (+1,2%)
📰Главное к этому часу:
🔹Фондовый рынок растет: дивиденды начали поступать на брокерские счета, клиенты частично их реинвестируют
🚀По подсчетам аналитиков Market Power, ₽100-150 млрд дивидендов могут вновь оказаться на рынке, если хотя бы половина российских держателей решит реинвестировать выплаты.
🔹Хотя выплаты и рекордные (₽1,2 трлн), но доля российских акционеров в капитале компании лишь 20%. 🥲
🔹Банки РФ столкнулись с проблемой: не хватает золотых инвестиционных слитков 999-й пробы. Причина - сильный рост спроса со стороны населения после отмены НДС на его покупку.
🎞 Как правильно инвестировать в золото, мы подробно разобрали в последнем выпуске шоу Market Power
#МР_Биржа #Торги #Аналитика #МР_Новости
@marketpowercomics
🟢Мосбиржа: 2092 пункта (+1,4%)
🟢РТС: 1075 пунктов (+1,2%)
📰Главное к этому часу:
🔹Фондовый рынок растет: дивиденды начали поступать на брокерские счета, клиенты частично их реинвестируют
🚀По подсчетам аналитиков Market Power, ₽100-150 млрд дивидендов могут вновь оказаться на рынке, если хотя бы половина российских держателей решит реинвестировать выплаты.
🔹Хотя выплаты и рекордные (₽1,2 трлн), но доля российских акционеров в капитале компании лишь 20%. 🥲
🔹Банки РФ столкнулись с проблемой: не хватает золотых инвестиционных слитков 999-й пробы. Причина - сильный рост спроса со стороны населения после отмены НДС на его покупку.
🎞 Как правильно инвестировать в золото, мы подробно разобрали в последнем выпуске шоу Market Power
#МР_Биржа #Торги #Аналитика #МР_Новости
@marketpowercomics
Что вы будете делать с дивидендами Газпрома?
Final Results
13%
😍Реинвестирую в бумаги Газпрома!
39%
😀Реинвестирую в другие активы.
12%
😳Куплю покушать…
18%
😉Сохраню в кэше до лучших времен.
14%
😢Я не успел купить акции до отсечки...
3%
🔹Свой вариант (в комментарии).
🏪Х5 поднимается в кризис
Ретейлер отчитался за третий квартал текущего года
X5 Group:
MCap = ₽417 млрд
P/E = 9
💰Выручка компании за три месяца составила ₽647 млрд (+19%).
💵Чистая прибыль выросла до ₽14 млрд (+13%).
🛒Все магазины сети, за исключением "Карусели", тоже показали рост по выручке.
🐦У дискаунтера "Чижик" показатель достиг почти 10 млрд (рост в 13 раз) за квартал.
📊Торговые площади группы выросли на 7%, динамика сопоставимых продаж (LfL) ускорилась до 12% преимущественно за счет роста среднего чека на 9%.
👉Не так давно Х5 представляла свои операционные результаты
🚀Как считают аналитики Market Power, группа показала абсолютно "здоровые" финансовые результаты без каких-либо сюрпризов. Маржинальность остается на уровне прошлого года.
🔹Основной вопрос по-прежнему один - ждать ли инвесторам редомициляцию? Ответа пока нет.
🔹Х5 - это надежный актив. Спрос населения на продукты стабилен, а вся выручка компании - в РФ. Именно такие активы хорошо пережидают кризис.
#МР_Ретейл #Х5 #Отчет #Квартал #МР_Пантюхин #Аналитика
@marketpowercomics
Ретейлер отчитался за третий квартал текущего года
X5 Group:
MCap = ₽417 млрд
P/E = 9
💰Выручка компании за три месяца составила ₽647 млрд (+19%).
💵Чистая прибыль выросла до ₽14 млрд (+13%).
🛒Все магазины сети, за исключением "Карусели", тоже показали рост по выручке.
🐦У дискаунтера "Чижик" показатель достиг почти 10 млрд (рост в 13 раз) за квартал.
📊Торговые площади группы выросли на 7%, динамика сопоставимых продаж (LfL) ускорилась до 12% преимущественно за счет роста среднего чека на 9%.
👉Не так давно Х5 представляла свои операционные результаты
🚀Как считают аналитики Market Power, группа показала абсолютно "здоровые" финансовые результаты без каких-либо сюрпризов. Маржинальность остается на уровне прошлого года.
🔹Основной вопрос по-прежнему один - ждать ли инвесторам редомициляцию? Ответа пока нет.
🔹Х5 - это надежный актив. Спрос населения на продукты стабилен, а вся выручка компании - в РФ. Именно такие активы хорошо пережидают кризис.
#МР_Ретейл #Х5 #Отчет #Квартал #МР_Пантюхин #Аналитика
@marketpowercomics
🏦 Уже в пятницу Центробанк проведет очередное заседание по ключевой ставке. Разбираемся с аналитиками Market Power, изменится ли ключевая ставка и чего вообще ожидать
👉Чем закончилось прошлое заседание ЦБ, и при чем тут перевернутый стакан?
⏺ Предпосылки
🔹В сентябре дефляция завершилась – потребительские цены за месяц выросли на 0,05%, а годовая инфляция снизилась до 13,7%.
👍Пока что инфляционный тренд совпадает с прогнозами ЦБ: 11-13% на конец этого года.
🔹С одной стороны, потребительский спрос с середины сентября упал, что может выступить дезинфляционным фактором в ближайшие недели.
🧐С другой стороны, инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются высокими, и это вызывает беспокойство Банка России.
🔹Кроме этого, остаются повышенными бюджетные риски – в конце года расходы будут расти, плюс дефицит бюджета в ближайшие годы будет существенным.
👊А регулятор не раз предупреждал, что при смягчении бюджетной политики монетарная политика будет жестче. Также в конце года могут возрасти риски для курса рубля из-за санкций.
❓ Что же будет со ставкой?
🚀 Вероятнее всего, регулятор сохранит ключевую ставку на текущем уровне в 7,5%. Баланс проинфляционных и дезинфляционных рисков остается сбалансированным, поэтому ЦБ, вероятно, возьмет паузу в условиях возросшей неопределенности. В пользу сохранения ставки выступает и сигнал Банка РФ.
🔹ЦБ также, вероятно, оставит нейтральный сигнал о будущих действиях. Аналитики MP в базовом сценарии полагают, что регулятор сохранит ключевую ставку до конца года. В следующем году - возобновит цикл ее снижения по мере замедления инфляции.
🔹MP также рассчитывает, что годовая инфляция к концу года замедлится до 12-13%. Сохранение ключевой ставки не повлияет на курс рубля. В целом после введения контроля за потоками капитала в России и санкционных ограничений на Западе влияние ключевой ставки на курс сильно снизилось, оно стало более длинным и опосредованным.
👉 Почему рубль укрепился к концу октября?
#МР_Ставка #ЦБ #Заседание #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
👉Чем закончилось прошлое заседание ЦБ, и при чем тут перевернутый стакан?
🔹В сентябре дефляция завершилась – потребительские цены за месяц выросли на 0,05%, а годовая инфляция снизилась до 13,7%.
👍Пока что инфляционный тренд совпадает с прогнозами ЦБ: 11-13% на конец этого года.
🔹С одной стороны, потребительский спрос с середины сентября упал, что может выступить дезинфляционным фактором в ближайшие недели.
🧐С другой стороны, инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются высокими, и это вызывает беспокойство Банка России.
🔹Кроме этого, остаются повышенными бюджетные риски – в конце года расходы будут расти, плюс дефицит бюджета в ближайшие годы будет существенным.
👊А регулятор не раз предупреждал, что при смягчении бюджетной политики монетарная политика будет жестче. Также в конце года могут возрасти риски для курса рубля из-за санкций.
🔹ЦБ также, вероятно, оставит нейтральный сигнал о будущих действиях. Аналитики MP в базовом сценарии полагают, что регулятор сохранит ключевую ставку до конца года. В следующем году - возобновит цикл ее снижения по мере замедления инфляции.
🔹MP также рассчитывает, что годовая инфляция к концу года замедлится до 12-13%. Сохранение ключевой ставки не повлияет на курс рубля. В целом после введения контроля за потоками капитала в России и санкционных ограничений на Западе влияние ключевой ставки на курс сильно снизилось, оно стало более длинным и опосредованным.
👉 Почему рубль укрепился к концу октября?
#МР_Ставка #ЦБ #Заседание #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Снова собрали для вас основные новости к этому часу
Объем субсидий из ФНБ на лизинг авиационных судов составит около ₽500 млрд в 2023-2025 годах
Совет директоров нефтедобывающей компании 11 ноября рассмотрит вопрос о размере дивидендов за 9 месяцев
🔹Дивполитика Роснефти предполагает выплату 50% от чистой прибыли по МСФО, напоминают аналитики MP. Роснефть до сих пор не была замечена в отмене выплат, и вероятность хороших (до 10% доходности) дивидендов весьма высока.
🔹Чистая прибыль Роснефти по МСФО в первой половине 2022 года составила ₽432 млрд. (+13,1% год к году). Однако в 3 квартале результаты вряд ли будут столь же впечатляющими: несмотря на высокие объемы добычи и цены, крепкий курс рубля во втором и третьем кварталах "съел" долларовый доход.
Российский онлайн-ретейлер получил согласие на реструктуризацию бондов
👉 Еще на Ozon можно купить комиксы MP
Самый известны производитель газировки отчитался за 3 квартал
👉 Супербизнес Coca-Cola мы однажды распаковали
#МР_Дайджест #Авиа #Ozon #CocaCola #Новости #MP_Петрова
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❗️Рынки сегодня
🔹Ростелеком и Tele2 закупят российское оборудование связи на ₽20-25 млрд. Такие же соглашения готовят и другие компании в этой сфере.
🔹Российские компании массово открывают филиалы в ОАЭ. С февраля по конец сентября 700 предприятий зарегистрировали там второе юрлицо, что больше в 5-7 раз, чем год назад.
🔹АФК Система и ПИК претендуют на покупку заводов IKEA в России, пишут СМИ.
❗️UPD: ПИК опроверг информацию о планах купить заводы IKEA в России.
🔹Минфин проведет три аукциона по гособлигациям:
- ОФЗ 29021 с плавающей ставкой купона и погашением в 2030 году,
- ОФЗ 26237 с фиксированной ставкой и погашением в 2029 году,
- ОФЗ 52004 с индексируемым на инфляцию номиналом (линкер) и погашением в 2032 году.
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🔹Ростелеком и Tele2 закупят российское оборудование связи на ₽20-25 млрд. Такие же соглашения готовят и другие компании в этой сфере.
🔹Российские компании массово открывают филиалы в ОАЭ. С февраля по конец сентября 700 предприятий зарегистрировали там второе юрлицо, что больше в 5-7 раз, чем год назад.
🔹АФК Система и ПИК претендуют на покупку заводов IKEA в России, пишут СМИ.
❗️UPD: ПИК опроверг информацию о планах купить заводы IKEA в России.
🔹Минфин проведет три аукциона по гособлигациям:
- ОФЗ 29021 с плавающей ставкой купона и погашением в 2030 году,
- ОФЗ 26237 с фиксированной ставкой и погашением в 2029 году,
- ОФЗ 52004 с индексируемым на инфляцию номиналом (линкер) и погашением в 2032 году.
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🇨🇳Обвал китайского биржевого индекса Hang Seng* до 12-летнего минимума стал реакцией рынка на переизбрание Си Цзиньпина генсеком ЦК КПК на третий срок. Почему китайский рынок так отозвался на политику - разбираемся с аналитиками Market Power
👉 Безопасно ли инвестировать в китайские акции через СПБ Биржу?
🚀Выдвижение на основные посты сторонников Си означает:
1️⃣Политический курс взят на дальнейшее укрепление национального суверенитета Китая. В приоритете будет развитие внутреннего рынка (а не экспорт в США, ЕС и другие страны).
2️⃣Обозначена ставка на ускорение развития армии.
3️⃣Тайваньский вопрос выходит на первый план. Риск силового захвата острова возрастает.
4️⃣Подтверждена политика нулевой терпимости к коронавирусу. Малейший очаг COVID = парализация целого района, а то и города. Следовательно, экономический рост, - а следовательно, потребление сырья, включая российские нефть, газ, металлы - будут меньше.
🔹Из пунктов 1 и 3 можно ожидать, что отношения с США будут дальше ухудшаться, геополитическое соперничество нарастать, технологические войны будут обостряться, давление Штатов на китайские техкомпании - возрастать. Соответственно, рынки сбыта и прибыли китайских техов будут уменьшаться.
*Hang Seng - главный индекс Гонконгской фондовой биржи. Рассчитывается как среднее взвешенное значение крупнейших по капитализации акций 34 публичных компаний Гонконга, которые составляют 65% общей капитализации биржи.
#МР_Китай #Биржа #Падение #Политика #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
👉 Безопасно ли инвестировать в китайские акции через СПБ Биржу?
🚀Выдвижение на основные посты сторонников Си означает:
1️⃣Политический курс взят на дальнейшее укрепление национального суверенитета Китая. В приоритете будет развитие внутреннего рынка (а не экспорт в США, ЕС и другие страны).
2️⃣Обозначена ставка на ускорение развития армии.
3️⃣Тайваньский вопрос выходит на первый план. Риск силового захвата острова возрастает.
4️⃣Подтверждена политика нулевой терпимости к коронавирусу. Малейший очаг COVID = парализация целого района, а то и города. Следовательно, экономический рост, - а следовательно, потребление сырья, включая российские нефть, газ, металлы - будут меньше.
🔹Из пунктов 1 и 3 можно ожидать, что отношения с США будут дальше ухудшаться, геополитическое соперничество нарастать, технологические войны будут обостряться, давление Штатов на китайские техкомпании - возрастать. Соответственно, рынки сбыта и прибыли китайских техов будут уменьшаться.
*Hang Seng - главный индекс Гонконгской фондовой биржи. Рассчитывается как среднее взвешенное значение крупнейших по капитализации акций 34 публичных компаний Гонконга, которые составляют 65% общей капитализации биржи.
#МР_Китай #Биржа #Падение #Политика #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
🔴Мосбиржа: 2112 пунктов (-0,8%)
🔴РТС: 1084 пункта (-0,6%)
📰Главное к этому часу:
🔹Совет директоров Мать и дитя одобрил выплату дивидендов за 1 полугодие в размере ₽8,5 на акцию.
👉Месяц назад компания решила перевести управление в РФ
🔹Новатэк не будет публиковать отчет за 9 месяцев.
🔹Х5 до конца года откроет 130 магазинов в Сибири, увеличит присутствие в регионе на 12%.
👉 А что о монополии крупных ретейлеров думает Минпромторг?
🔹Владимир Путин продлил действие спецмер в сфере внешнеэкономической деятельности до конца 2023 года. Это те самые меры, что с 8 марта 2022 года запрещают ввозить/вывозить ряд товаров.
🔹Президент также проведет сегодня оперативное совещание с членами Совбеза.
⏺ UPD. Путин утвердил список банков (всего 45) с иностранным участием, сделки по которым можно проводить только по спецразрешению.
🚀Проще говоря, иностранцам запретили выходить из бизнеса и вообще что-то делать с акциями / долями. Докапитализировать бизнес им теперь тоже нельзя.
🔹Доллар впервые с 20 сентября стал стоить дешевле евро. Американская валюта падает на фоне ожиданий, что ФРС займет менее агрессивную позицию по ДКП из-за слабых экономических данных в США.
#МР_Биржа #Торги #Аналитика #МР_Новости
@marketpowercomics
🔴Мосбиржа: 2112 пунктов (-0,8%)
🔴РТС: 1084 пункта (-0,6%)
📰Главное к этому часу:
🔹Совет директоров Мать и дитя одобрил выплату дивидендов за 1 полугодие в размере ₽8,5 на акцию.
👉Месяц назад компания решила перевести управление в РФ
🔹Новатэк не будет публиковать отчет за 9 месяцев.
🔹Х5 до конца года откроет 130 магазинов в Сибири, увеличит присутствие в регионе на 12%.
👉 А что о монополии крупных ретейлеров думает Минпромторг?
🔹Владимир Путин продлил действие спецмер в сфере внешнеэкономической деятельности до конца 2023 года. Это те самые меры, что с 8 марта 2022 года запрещают ввозить/вывозить ряд товаров.
🔹Президент также проведет сегодня оперативное совещание с членами Совбеза.
🚀Проще говоря, иностранцам запретили выходить из бизнеса и вообще что-то делать с акциями / долями. Докапитализировать бизнес им теперь тоже нельзя.
🔹Доллар впервые с 20 сентября стал стоить дешевле евро. Американская валюта падает на фоне ожиданий, что ФРС займет менее агрессивную позицию по ДКП из-за слабых экономических данных в США.
#МР_Биржа #Торги #Аналитика #МР_Новости
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💻Очень техничное падение
Два американских IT-гиганта отчитались за минувший квартал
➗ Alphabet, который не смог
МСар = $1,3 трлн, Р/Е = 19
💰Выручка компании за 3 месяца составила $69 млрд (+6%), это самые низкие темпы роста с 2013 года. Чистая прибыль упала до $14 млрд (-27%).
💸Показатели за 9 месяцев составили $207 млрд (+14%) и $46 млрд (-16%).
📹Выручка от YouTube тоже снизилась до $7 млрд (-2%).
🚀По мнению аналитиков Market Power, компания во-первых, не оправдала ожиданий экспертов по финансовым результатам, во вторых, что хуже всего, Alphabet дает понять, что сокращает инвестиции: замедляет найм сотрудников, переходит на жесткий контроль расходов в ожидании замедления экономики.
📉Акции Alphabet (GOOGL) на премаркете падают на 6%.
🟦 Microsoft обязательно выживет
МСар = $1,8 трлн, Р/Е = 26
💰Выручка компании за отчетный период составила $50 млрд (+11%). Чистая прибыль опустилась $до 18 млрд (-14%). Подписчики Microsoft 365 выросли до 61 млн (+13%).
😒Компания заявила, что падающий спрос на ПК продолжит оказывать давление на сегмент потребительского бизнеса. Также предприятие предупредила о замедлении работы облачных вычислений.
👉Почему спрос на ПК падает?
📉Акции Microsoft (MSFT) на премаркете падают на 7%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, просадка акций связана больше не с отчетом за последний квартал, а с прогнозами менеджмента.
🔹По всем основным сегментам ожидается заметное замедление роста выручки, недавних темпов по 10-20% г/г уже не будет. По отдельным продуктам (например, Xbox) усилится падение продаж.
🔹В связи с этим Microsoft будет тяжело показать привычный объем чистой прибыли - компания уже объявила, что сворачивает планы по найму новых сотрудников, и даже озвучила планы об увольнении 1 тыс. человек (~1% рабочей силы)
🔹Компании придется в следующем году чуть умерить аппетит и немного ослабить хватку с горла конкурентов (которым тоже, кстати, придется нелегко).
🔹Microsft легко продолжит реализовывать глобальную стратегию тех-чемпиона - занимать новые и новые ниши, выдавливать крупных соперников и скупать мелких.
🔹Чтобы легче "перезимовать" рецессию, Microsoft решили запартнериться с другим гигантом Meta* и продвигать свои продукты (Office, Teams) в метавселенных. Это плохие новости для "третьего бойца" - Apple, которые сами имеют планы по развитию VR/AR.
🔹Акции Microsoft вполне могут падать в ближайшие месяцы, но это можно рассматривать только как подарок для людей, покупающих сильные конкурентные преимущества по низким ценам.
❓ Как дела у американских бигтехов
Довольно неплохо, несмотря на падающие финансовые показатели!
📺 У техкомпаний пока нет существенного падения прибылей, а в следующем году совокупная просадка показателя составит не более 10-15%. И это не имеет никакого значения для предприятий, которые генерируют десятки миллиардов долларов ежегодно. В 2019 году они зарабатывали в 2 раза меньше, так что небольшое отступление от максимумов - это не серьезно.
📉 Акции при этом могут падать, поскольку их стоимость относительно прибыли (P/E) все еще очень высокая - от 20 до 100. То есть срок "окупаемости" вложения инвестора в такую акцию - 20-100 лет.
📷 Выгоднее всего на этом фоне, кстати, смотрится Meta* с P/E = 11.
📈 При этом в США продолжают расти ставки, поэтому срок "окупаемости" вложений в облигации снижается и сейчас составляет 20 лет. Народ это видит и предпочитает акциям бонды. Спрос на первые - падает, а на вторые - растет.
*Компания Meta признана экстремистской в РФ
#МР_Бигтех #Alphabet #Microsoft #Отчет #МР_Кулагин #МР_Никонов #Аналитика
Два американских IT-гиганта отчитались за минувший квартал
МСар = $1,3 трлн, Р/Е = 19
💰Выручка компании за 3 месяца составила $69 млрд (+6%), это самые низкие темпы роста с 2013 года. Чистая прибыль упала до $14 млрд (-27%).
💸Показатели за 9 месяцев составили $207 млрд (+14%) и $46 млрд (-16%).
📹Выручка от YouTube тоже снизилась до $7 млрд (-2%).
🚀По мнению аналитиков Market Power, компания во-первых, не оправдала ожиданий экспертов по финансовым результатам, во вторых, что хуже всего, Alphabet дает понять, что сокращает инвестиции: замедляет найм сотрудников, переходит на жесткий контроль расходов в ожидании замедления экономики.
📉Акции Alphabet (GOOGL) на премаркете падают на 6%.
МСар = $1,8 трлн, Р/Е = 26
💰Выручка компании за отчетный период составила $50 млрд (+11%). Чистая прибыль опустилась $до 18 млрд (-14%). Подписчики Microsoft 365 выросли до 61 млн (+13%).
😒Компания заявила, что падающий спрос на ПК продолжит оказывать давление на сегмент потребительского бизнеса. Также предприятие предупредила о замедлении работы облачных вычислений.
👉Почему спрос на ПК падает?
📉Акции Microsoft (MSFT) на премаркете падают на 7%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, просадка акций связана больше не с отчетом за последний квартал, а с прогнозами менеджмента.
🔹По всем основным сегментам ожидается заметное замедление роста выручки, недавних темпов по 10-20% г/г уже не будет. По отдельным продуктам (например, Xbox) усилится падение продаж.
🔹В связи с этим Microsoft будет тяжело показать привычный объем чистой прибыли - компания уже объявила, что сворачивает планы по найму новых сотрудников, и даже озвучила планы об увольнении 1 тыс. человек (~1% рабочей силы)
🔹Компании придется в следующем году чуть умерить аппетит и немного ослабить хватку с горла конкурентов (которым тоже, кстати, придется нелегко).
🔹Microsft легко продолжит реализовывать глобальную стратегию тех-чемпиона - занимать новые и новые ниши, выдавливать крупных соперников и скупать мелких.
🔹Чтобы легче "перезимовать" рецессию, Microsoft решили запартнериться с другим гигантом Meta* и продвигать свои продукты (Office, Teams) в метавселенных. Это плохие новости для "третьего бойца" - Apple, которые сами имеют планы по развитию VR/AR.
🔹Акции Microsoft вполне могут падать в ближайшие месяцы, но это можно рассматривать только как подарок для людей, покупающих сильные конкурентные преимущества по низким ценам.
Довольно неплохо, несмотря на падающие финансовые показатели!
*Компания Meta признана экстремистской в РФ
#МР_Бигтех #Alphabet #Microsoft #Отчет #МР_Кулагин #МР_Никонов #Аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚔️ Юань против доллара
Китайская валюта резко укрепилась по отношению к доллару на фоне валютных интервенций китайских госбанков в начале недели. Однако аналитики Market Power считают, что причина не только в этом.
❓Как будет вести себя юань дальше, что заставило банки Китая прибегнуть к интервенциям и продолжатся ли они?
🚀Первое, с чем связано укрепления юаня к доллару - глобальное ослабление валюты США из-за ожидания замедления темпов ужесточения ДКП ФРС.
🔹ЦБ Китая таргетирует стабильный курс юаня по отношению к корзине валют (торговых партнеров КНР). Поэтому, когда сейчас доллар слабеет, корзина валют укрепляется, и юань вместе с ней.
😳 Однако с начала недели китайская валюта ослабла до 15-летнего минимума. Дело в том, что после избрания Си Цзинпина не третий срок произошел отток иностранного капитала из китайских активов. Для подавления паники китайские банки стали проводить валютные интервенции, поддерживая юань стабильным.
👉 Почему рынкам не нравится переизбрание Си Цзинпина?
💵Если доллар глобально продолжит ослабление, то юань будет укрепляться и без интервенций. Если же доллар стабилизируется или будет укрепляться, то юаню вновь потребуется поддержка китайских банков для большей стабильности.
🇨🇳А резервов у Поднебесной много, поэтому на валютные интервенции можно тратить еще долго.
#МР_Валюта #Юань #Доллар #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
Китайская валюта резко укрепилась по отношению к доллару на фоне валютных интервенций китайских госбанков в начале недели. Однако аналитики Market Power считают, что причина не только в этом.
❓Как будет вести себя юань дальше, что заставило банки Китая прибегнуть к интервенциям и продолжатся ли они?
🚀Первое, с чем связано укрепления юаня к доллару - глобальное ослабление валюты США из-за ожидания замедления темпов ужесточения ДКП ФРС.
🔹ЦБ Китая таргетирует стабильный курс юаня по отношению к корзине валют (торговых партнеров КНР). Поэтому, когда сейчас доллар слабеет, корзина валют укрепляется, и юань вместе с ней.
😳 Однако с начала недели китайская валюта ослабла до 15-летнего минимума. Дело в том, что после избрания Си Цзинпина не третий срок произошел отток иностранного капитала из китайских активов. Для подавления паники китайские банки стали проводить валютные интервенции, поддерживая юань стабильным.
👉 Почему рынкам не нравится переизбрание Си Цзинпина?
💵Если доллар глобально продолжит ослабление, то юань будет укрепляться и без интервенций. Если же доллар стабилизируется или будет укрепляться, то юаню вновь потребуется поддержка китайских банков для большей стабильности.
🇨🇳А резервов у Поднебесной много, поэтому на валютные интервенции можно тратить еще долго.
#МР_Валюта #Юань #Доллар #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
⚡️Американский рынок акций прямо сейчас
🔴Nasdaq: 11081 пункт (-1%)
🟢S&P500: 3867 пунктов (+0,2%)
🚀Интересная картина: главный индекс США S&P500 немного растет, а вот индекс технологических компаний Nasdaq - снижается.
🔹С бигтехами все ясно: плохие отчеты флагманов этого сектора потянули остальных за собой. Инвесторы ожидают, что прибыли этих компаний будут не такими приятными, как планировалось.
👉Как отчитались главные бигтехи?
❗️Остальной же рынок зеленеет: игроки ожидают, что ФРС немного смягчит риторику и снизит темпы ужесточения ДКП.
💵Также слабеет доллар, что может позитивно сказаться на прибыли компаний, ориентированных на экспорт.
👉 Почему дешевеет доллар?
#МР_США #Рынок #МР_Васильев #Аналитика
🔴Nasdaq: 11081 пункт (-1%)
🟢S&P500: 3867 пунктов (+0,2%)
🚀Интересная картина: главный индекс США S&P500 немного растет, а вот индекс технологических компаний Nasdaq - снижается.
🔹С бигтехами все ясно: плохие отчеты флагманов этого сектора потянули остальных за собой. Инвесторы ожидают, что прибыли этих компаний будут не такими приятными, как планировалось.
👉Как отчитались главные бигтехи?
❗️Остальной же рынок зеленеет: игроки ожидают, что ФРС немного смягчит риторику и снизит темпы ужесточения ДКП.
💵Также слабеет доллар, что может позитивно сказаться на прибыли компаний, ориентированных на экспорт.
👉 Почему дешевеет доллар?
#МР_США #Рынок #МР_Васильев #Аналитика
❗️Рынки сегодня
🔹США пересматривают условия потолка цен на нефть из РФ из-за неблагоприятной ситуации на рынках. Потолок может быть выше, чем первоначальные планы Штатов.
👉Как повлияет потолок на российских нефтяников?
🔹Россия намерена пересмотреть планы по экспорту водорода в сторону снижения, заявил вице-премьер Александр Новак.
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
🔹США пересматривают условия потолка цен на нефть из РФ из-за неблагоприятной ситуации на рынках. Потолок может быть выше, чем первоначальные планы Штатов.
👉Как повлияет потолок на российских нефтяников?
🔹Россия намерена пересмотреть планы по экспорту водорода в сторону снижения, заявил вице-премьер Александр Новак.
#МР_Котировки #Биржа #Новости
@marketpowercomics
Аналитики Market Power разгадали секрет рекордных прибылей НПЗ
— Накануне отчет за 9 месяцев опубликовала крупная нефтеперерабатывающая компания из США Valero Energy. И, надо сказать, результаты сильно впечатляют.
— Выручка выросла до $135 млрд (+73% год к году).
— Чистая прибыль составила $9 млрд (рост в 50 раз).
— Даже если сравнивать не с прошлым годом, а с доковидными временами, Valero заработает за год втрое больше обычного. Прибыль компании в лучшие годы составляла $2-4 млрд в год.
— И кажется, все ясно: запасы бензина падают, а цены растут.
Но дело не столько в бензине.
Резервное топливо
На Западе ожидания зимы подогревают спрос на дизель - резервное топливо газовых ТЭС
— Дизеля у Valero в общем объеме выпускаемых продуктов - 40%! Пока бензин подорожал в 1,5 раза, цены на дизельное топливо незаметно взлетели более чем в 2 раза.
— И компании в РФ, владеющие НПЗ, тоже в наваре от этого.
Русская прибыль
Российские компании ориентируются на крек-спрэды в Европе, где с топливом ситуация еще хуже, чем в США
—Запад, стремясь ограничить нефть РФ, почти оставил без внимания нефтепродукты, и экспортировать их рентабельнее, чем нефть - дисконт меньше. Тут тоже есть свои "но": прибыль съедает крепкий рубль, государство вводит дополнительные налоги. Да и любой трейдер, который повезет топливо из РФ, поставит наценку.
— Но результаты единственной нефтяной компании, которая опубликовала отчетность за полугодие, показывают, что наши нефтяники тоже неплохо заработали на дорогом дизеле.
— Прибыль Татнефти от продажи сырой нефти за полгода выросла на 43%, до ₽571 млрд.
— А прибыль от сегмента НПЗ подскочила аж на 63% - до ₽446 млрд. Реализация нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья принесла ₽205 млрд (+106%).
— Ситуация разовая, однако не все нефтяники еще определились с выплатой дивидендов. Возможно, акционерам от бешеного спроса на дизель тоже что-то перепадет...
#МР_Нефть #ValeroEnergy #Отчет #НПЗ #МР_Петрова #Аналитика
— Накануне отчет за 9 месяцев опубликовала крупная нефтеперерабатывающая компания из США Valero Energy. И, надо сказать, результаты сильно впечатляют.
— Выручка выросла до $135 млрд (+73% год к году).
— Чистая прибыль составила $9 млрд (рост в 50 раз).
— Даже если сравнивать не с прошлым годом, а с доковидными временами, Valero заработает за год втрое больше обычного. Прибыль компании в лучшие годы составляла $2-4 млрд в год.
— И кажется, все ясно: запасы бензина падают, а цены растут.
Но дело не столько в бензине.
Резервное топливо
На Западе ожидания зимы подогревают спрос на дизель - резервное топливо газовых ТЭС
— Дизеля у Valero в общем объеме выпускаемых продуктов - 40%! Пока бензин подорожал в 1,5 раза, цены на дизельное топливо незаметно взлетели более чем в 2 раза.
— И компании в РФ, владеющие НПЗ, тоже в наваре от этого.
Русская прибыль
Российские компании ориентируются на крек-спрэды в Европе, где с топливом ситуация еще хуже, чем в США
—Запад, стремясь ограничить нефть РФ, почти оставил без внимания нефтепродукты, и экспортировать их рентабельнее, чем нефть - дисконт меньше. Тут тоже есть свои "но": прибыль съедает крепкий рубль, государство вводит дополнительные налоги. Да и любой трейдер, который повезет топливо из РФ, поставит наценку.
— Но результаты единственной нефтяной компании, которая опубликовала отчетность за полугодие, показывают, что наши нефтяники тоже неплохо заработали на дорогом дизеле.
— Прибыль Татнефти от продажи сырой нефти за полгода выросла на 43%, до ₽571 млрд.
— А прибыль от сегмента НПЗ подскочила аж на 63% - до ₽446 млрд. Реализация нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья принесла ₽205 млрд (+106%).
— Ситуация разовая, однако не все нефтяники еще определились с выплатой дивидендов. Возможно, акционерам от бешеного спроса на дизель тоже что-то перепадет...
#МР_Нефть #ValeroEnergy #Отчет #НПЗ #МР_Петрова #Аналитика
⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
🟢Мосбиржа: 2157 пунктов (+1,7%)
🟢РТС: 1108 пунктов (+1,7%)
📰Главное к этому часу:
🔹Владимир Путин сегодня выступит на пленарном заседании Международного дискуссионного клуба "Валдай" с обширной речью, а затем ответит на вопросы экспертов.
🔹Компания British Petroleum остается "теневым" акционером Роснефти, сообщил Игорь Сечин. Он добавил, что полагающиеся этим акционерам дивиденды за 2 полугодие 2021 года в размере $700 млн перечислены на счета.
🔹Камаз планирует до 2027 года разработать ряд электрических автомобилей. Компания хочет к 2030 году занять 30% российского рынка в этом сегменте.
👉Как вообще дела у Камаза?
🔹Брокер Тинькофф с 1 ноября удвоит порог за обслуживание счетов в евро - с €10 тыс. до €20 тыс. Размер комиссии не изменится.
🔹Яндекс тестирует сервис такси в Алжире под брендом Yango.
🔹Meta* отчиталась за квартал. Выручка составила $28 млрд (-4,5%), чистая прибыль - $4 млрд (-52%). Количество ежедневных активных пользователей Facebook достигло 2 млрд (+3%). Плохие показатели связаны с резким снижением доходов от онлайн-рекламы, конкуренцией с TikTok и убыточностью от метавсленных.
📉Акции Meta (META) падают на 20%.
👉Это не единственная техкомпания, которая демонстрирует плохой отчет
*Компания Meta признана экстремистской в РФ
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости
@marketpowercomics
🟢Мосбиржа: 2157 пунктов (+1,7%)
🟢РТС: 1108 пунктов (+1,7%)
📰Главное к этому часу:
🔹Владимир Путин сегодня выступит на пленарном заседании Международного дискуссионного клуба "Валдай" с обширной речью, а затем ответит на вопросы экспертов.
🔹Компания British Petroleum остается "теневым" акционером Роснефти, сообщил Игорь Сечин. Он добавил, что полагающиеся этим акционерам дивиденды за 2 полугодие 2021 года в размере $700 млн перечислены на счета.
🔹Камаз планирует до 2027 года разработать ряд электрических автомобилей. Компания хочет к 2030 году занять 30% российского рынка в этом сегменте.
👉Как вообще дела у Камаза?
🔹Брокер Тинькофф с 1 ноября удвоит порог за обслуживание счетов в евро - с €10 тыс. до €20 тыс. Размер комиссии не изменится.
🔹Яндекс тестирует сервис такси в Алжире под брендом Yango.
🔹Meta* отчиталась за квартал. Выручка составила $28 млрд (-4,5%), чистая прибыль - $4 млрд (-52%). Количество ежедневных активных пользователей Facebook достигло 2 млрд (+3%). Плохие показатели связаны с резким снижением доходов от онлайн-рекламы, конкуренцией с TikTok и убыточностью от метавсленных.
📉Акции Meta (META) падают на 20%.
👉Это не единственная техкомпания, которая демонстрирует плохой отчет
*Компания Meta признана экстремистской в РФ
#МР_Биржа #Торги #МР_Новости
@marketpowercomics
😳В пику застройщикам
Мэр столицы Сергей Собянин пригрозил ПИКу отстранением от строительства в городе
ПИК:
МСар = ₽409 млрд
Р/Е = 4
🗣Собянин поручил достроить в срок новую школу в Москве. Жители новых домов, построенных ПИКом, вынуждены возить детей в переполненные учреждения.
❗️"У вас уже 200 тыс. кв. метров жилья сдано, при этом детский сад до сих пор не работает, школа не введена. Если такая практика будет и дальше продолжаться, вы строить в Москве не будете, понятно? Ускоряйтесь", - сказал мэр.
📉📈После этих слов акции ПИКа (PIKK) перешли к снижению. Впрочем, довольно быстро они вернулись к росту.
❓Действительно ли ПИКу грозит бан в Москве?
🚀Конечно же, нет. Однако выговор вполне заслуженный. Компания, как и все девелоперы, строит инфраструктуру микрорайонов в последнюю очередь.
🔹Судя по всему, в этой ситуации строительство совсем затянулось. Вероятнее всего, что после такого "нагоняя" предприятие ускорит работу.
#МР_Строительство #ПИК #Собянин #Выговор #МР_Тарантаев #Аналитика
@marketpowercomics
Мэр столицы Сергей Собянин пригрозил ПИКу отстранением от строительства в городе
ПИК:
МСар = ₽409 млрд
Р/Е = 4
🗣Собянин поручил достроить в срок новую школу в Москве. Жители новых домов, построенных ПИКом, вынуждены возить детей в переполненные учреждения.
❗️"У вас уже 200 тыс. кв. метров жилья сдано, при этом детский сад до сих пор не работает, школа не введена. Если такая практика будет и дальше продолжаться, вы строить в Москве не будете, понятно? Ускоряйтесь", - сказал мэр.
📉📈После этих слов акции ПИКа (PIKK) перешли к снижению. Впрочем, довольно быстро они вернулись к росту.
❓Действительно ли ПИКу грозит бан в Москве?
🚀Конечно же, нет. Однако выговор вполне заслуженный. Компания, как и все девелоперы, строит инфраструктуру микрорайонов в последнюю очередь.
🔹Судя по всему, в этой ситуации строительство совсем затянулось. Вероятнее всего, что после такого "нагоняя" предприятие ускорит работу.
#МР_Строительство #ПИК #Собянин #Выговор #МР_Тарантаев #Аналитика
@marketpowercomics
👉Недавно компания решила направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли вместо прежних 25%
🚀Market Power подробно рассказывал про Beluga в своей рубрике "Инвестидея".
#МР_Алкоголь #Beluga #Спецпредложение #Новости
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM