👀Рынок США проигнорировал инфляцию
Вчера вышли данные по инфляции в США, которые в очередной раз оказались выше ожиданий. Несмотря на то, что это еще один сигнал к повышению ФРС ставки, инвесторы его словно бы и не заметили - индексы США начали рост.

👉 А как, обычно, рынки реагируют на повышение ставки ФРС?


🚀 Рациональных объяснений произошедшему нет ни у кого. Однако аналитики MP уверены, что этот позитив вскоре сойдет на нет. А для американский компаний только начинаются "интересные времена"...

🗣Недавно начались сообщения, что компании собираются увольнять людей. До этого крайней мерой для них было лишь отмена расширения штата.
🔒Увольнения с одной стороны положительно влияют на прибыль компаний, с другой - снижают будущий спрос: народ экономит, чтобы через пол года без заработка не остаться без гроша.

🎮Когда в США падает рынок, государство сразу начинает собирать гораздо меньше налога на прибыль (с тех, кто владеет акциями). Это ведет к автоматическому росту дефицита бюджета и поддерживает прибыль компаний.

⏺По нашим прогнозам, по сумме факторов, в следующем году ожидается падение прибыли компаний на 10% к 2022 (или -15% к 2021).
🔒С начала этого года американский рынок уже упал на 20%. Средний P/E (cape ratio) крупнейшего американского индекса S&P500 также снизился на 20%: с 35 до 28.

⏺Следуют помнить, что во время кризиса инвесторы не могут адекватно оценивать прибыль и чаще покупают/продают, поддавшись панике, общему настроению или внезапным новостям.


❓Что делать?

1️⃣Во-первых, помнить, с какими регуляторными рисками сопряжено инвестирование в американские акции.

2️⃣Если же вы, оценив все риски, все-таки решили инвестировать в "америку", не покупайте "мемные" акции и бумаги компаний, которые могут не пережить кризиса.

3️⃣Не устанем повторять: при любом раскладе и на любом рынке следует покупать только компании с сильными конкурентными преимуществами.

👉 Аналитик MP Никита Кулагин рассказывает, каким способом он лично инвестирует в иностранные акции

#MP_Инфляция #США #прибыль #MP_Кулагин

@marketpowercomics

🌘Вечерний дайджест
Собрали для вас главные новости к этому часу


🗣Повестка дня!
Президент Владимир Путин заявил о завершении мобилизации в России через 2 недели

🔹Его слова повторил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Сейчас мобилизовано уже 222 тыс. человек, дополнительных мер по призыву не планируется.

👉 Как все начиналось?


⚙️Турбоприток
Интер РАО приобрел долю Siemens Energy в совместном производстве (СП) с Силовыми машинами

🔹Под контроль компании перешла доля в размере 65%. Сумма покупки не озвучивается.

🚀По словам аналитиков Market Power, это те самые газовые турбины, которые нужны для Северного потока. Однако у СП был не полный цикл производства, поэтому так сразу производить эти турбины Siemens не получится.
🔹Более вероятно, что Силовые машины и Интер РАО смогут разработать свои турбины, а СП станет площадкой для их производства.
🔹Но нужно отметить, что такая газовая турбина - очень сложная вещь. Может возникнуть множество технических проблем, пока что это только начальная стадия.


🔐Северсталь скрывает отчет за реструктуризацией
Российская металлургическая компания выпустила операционный отчет за 9 месяцев

🔹Предприятие сократило выпуск стали на 8%, до 8 млн тонн. Продажи выросли на 2%, до 8,1 млн тонн.
🔹Северсталь нарастила производство на 10%, до 2,6 млн тонн, продажи - на 38%, до 3,1 млн тонн.
🔹В то же время компания не будет раскрывать финансовые результаты "из-за продолжающейся реструктуризации бизнес-процессов".

👉 Как дела у металлургов?


🔔Контейнерное сокращение
Global Ports отчитался за 9 месяцев

🔹Консолидированный контейнерооборот сократился на 49,7%, до 202 тыс. TEU (двадцатифутовый эквивалент). За 9 месяцев он составил 813 тыс. TEU, снизившись на 32%.

🔹Объем обработки навалочных грузов в 3 квартале вырос на 26%, до 1,1 млн тонн.

🚀 Провал контейнерооборота Global Ports был вполне предсказуем, поскольку иностранные суда по понятным причинам стали реже заходить в Балтийские порты компании. Однако объем перевалки контейнеров в Дальневосточном бассейне из-за перестройки цепочки поставок вырос: компания даже предположила, что спрос превысит мощности контейнерных терминалов в регионе.

👉А еще не так давно российская группа Дело приобрела долю в Global Ports


🖌Тинькофф идет на передовую
Брокер Тинькофф Инвестиции подаст заявку для разблокировки замороженных активов

🔹Компания намерена запросить у Минфина Бельгии лицензию, которая позволит перевести активы из санкционного НРД в другие безопасные места хранения.
🔹Речь идет о ценных бумагах и деньгах (дивиденды, купоны и выплаты при погашении облигаций), которые зависли в Euroclear.

👉Ранее запрос на получение такой же лицензии отправил НРД

#МР_Дайджест #Мобилизация #ИнтерРАО #Тинькофф #Северсталь #МР_Петрова #Аналитика #Новости

@marketpowercomics

😆😂😄 Ig Nobel Prize по версии Market Power

Недавно прошло вручение Нобелевской премии по экономике, которую присудили за исследования роли банков в финансовых кризисах.

📞 На свете существует пародия на престижного “Нобеля” - Ig Nobel Prize (Шнобелевская премия), которую выдают за самые бесполезные, антинаучные и вредные открытия.

👋 Market Power решил, что если бы Ig Nobel Prize вручалась за экономические открытия, в этом году на нее с полным правом могли бы претендовать сразу несколько человек.

👉Представляем вам наших кандидатов на Ig Nobel Prize

#MP_Юмор #шнобелевскаяпремия #экономика #IgNobelPrize #MP_Кулагин

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 1 990 пунктов (+2%)
🟢РТС: 1020 пунктов (+3%)

Основные российские индексы восстановились после падения на дивидендном гэпе Газпрома и Татнефти, вернувшись на уровни 7 октября.

👉Гэпы октября. Как это было

📰Главное к этому часу:

🔔Частичная мобилизация в Москве завершена, заявил мэр Москвы Сергей Собянин. По его словам, задачи выполнены, пункты сбора закрываются сегодня в 14:00. Разосланные повестки прекращают свое действие.

👉Когда власти планируют полностью завершить мобилизацию?

⚡️ Совет директоров МТС на заседании 20 октября рассмотрит стратегию компании на 2023-2025 годы.

👉MP уже рассказывал о возможном изменении дивполитики МТС

⚡️Котировки газа в Европе упали на 7% - ниже $1400 за тысячу кубометров. Это самая низкая цена с 24 июня.

🇨🇳Китайский регулятор запретил госкомпаниям перепродавать СПГ в Европу и Азию.

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

🌘Вечерний дайджест
Подборка новостей от редакции Market Power


🔵ОГК-2 приглушил свет
Дочка Газпрома подвела производственные итоги за 9 месяцев

🔹Выработка электростанций компании составила 36 млрд кВт.ч (-4%). ОГК-2 связывает это с оптимизацией работы неэффективного оборудования.
🔹Отпуск тепловой энергии снизился до 3,4 млн Гкал (-6%). Причина - увеличение температуры наружного воздуха в отчетный период.

🚀По мнению аналитиков Market Power, результаты ОГК-2 ожидаемые и коррелируют с их прогнозами. Несмотря на снижение операционных результатов, можно ожидать улучшение финансовых метрик благодаря росту цен на электроэнергию и мощность.
🔹Дивидендов от дочек газовой монополии все же стоит ждать, так как это, в первую очередь, выгодно и самой маме. К тому же есть все предпосылки к тому, чтобы их выплатить. Однако размер их, вероятно, будет в 2 раза меньше, чем в текущем году (то есть не более ₽0,06 на акцию).

👉 Недавно ОГК-2 и другие генерирующие "дочки" Газпрома "узаконили" дивполитику


✖️Девелопмент - дело семейное
Кабмин продлил действие семейной ипотеки до 1 июля 2024 года, заявил премьер-министр Михаил Мишустин

🚀Как считают аналитики МР, семейная ипотека поддержала рынок в период роста рыночных ставок в марте-мае 2022 года. По итогам 9 месяцев в рамках программы было выдано кредитов на сумму почти 0,6 трлн - это около 20% объема рынка.
🔹Процентная ставка по семейной ипотеке не должна превышать 6%. Ее могут получить семьи, в которых после 1 января 2018 года родился первый ребенок. Таким образом, семейная ипотека высоко востребована на рынке. Поэтому новость о ее продлении можно считать позитивной для девелоперов.

👉Однако застройщики все еще не оправились от сентябрьского удара


🎮Убыток на Черкизово
Российский производитель мяса отчитался за 9 месяцев по РСБУ

💰Выручка сократилась аж до 3 млрд (снижение в 5 раз).
💸Убыток компании за отчетный период составил 0,5 млрд против прибыли в 13 млрд в 2021 году.
📈Несмотря на это, акции Черкизово (GCHE) завершили сегодняшние торги незначительным ростом.

🚀Аналитики MP напоминают, что ликвидность у бумаг Черкизово маленькая, котировки управляемые. Бумаги таких компаний в нынешних реалиях российского рынка далеко не всегда реагируют даже на очень хорошие (или плохие!) отчеты.


🔐Хранение без комиссии
Брокер Газпромбанка отменит комиссию за хранение долларов и евро

🔹С 19 октября компания прекратит взимать эту плату. При этом она сохранит ее при хранении швейцарских франков. Ранее подобные послабления ввели Финам и БКС.

🚀После того, как санкции прошли мимо НКЦ, игроки на рынке стали относится к доллару и евро гораздо лояльнее, о чем свидетельствует и укрепление курса этих "недружественных" валют, и подобные шаги брокеров.

👉 Еще раз о санкциях и НКЦ

#МР_Дайджест #ОГК2 #Ипотека #Брокеры #Черкизово #ЛСР #МР_Ващелюк #МР_Варламов #Новости

@marketpowercomics