😔Газпром: недодобыча от недоотдачи
Какие теперь у газовой монополии перспективы после сегодняшнего расстраивающего отчета о добыче. Разбираемся с аналитиками Market Power

🚀К сожалению, такие результаты были вполне ожидаемыми. Если в начале СВО Газпром старался сильно не снижать добычу при падении экспорта, то сейчас подстраивает ее под падение.
🔹Очевидно, что на короткой дистанции это приведет к падению прибыли, а дивиденды на следующий год и так под вопросом. Все-таки компания теряет самый дорогой и наваристый рынок - Европу.
🔹А Европа сейчас уже успела неплохо заполнить хранилища. Вместе с добычей в Северном море и закупкой СПГ они смогут пережить эту зиму.

👎Долгосрочно эффект тоже плохой. Себестоимость добычи растет несмотря на огромные запасы и конкурентные преимущества компании в добыче. Для снижения добычи сейчас останавливают либо закрывают скважины. Не все они заработают вновь, если вдруг добыча опять будет расти. А открывать новые будет дороже.

💰Сейчас стоимость добычи Газпрома около $1 за MMBTU, а будет ближе к $1,3-1,5 через несколько лет. Это, конечно, все еще дешевле, чем у сланцевиков (более $3 за MMBTU). Однако вкупе с выросшими налогами и прочими проблемами это становится еще одним фактором снижения прибыли в будущем.

❌Китайский рынок прямо сейчас не может быть заменой европейскому, поскольку трубопровод Сила Сибири просто ограничен. Четких цифр компания не дает, но, скорее всего, рост закачки там небольшой. К тому же цены на газ с транспортировкой в Китай дешевле европейского спота в разы - по контрактам.

#МР_Газ #Газпром #Добыча #МР_Петрова #Аналитика

@marketpowercomics

❗️Рынки сегодня

🔹Илон Маск взял и согласился на покупку Twitter за ту же цену, которую он предлагал изначально - $54,2 за акцию. В результате котировки компании завершили вчерашние торги ростом на 22%.

👉Напоминаем про всю драму между миллиардером и американской соцсетью

🔹ЕС согласовал новый пакет санкций в отношении РФ, включая потолок цен на нефть. Документ могут одобрить уже сегодня.

👉Не только ЕС вводит санкции, недавно про свои ограничения в отношении РФ рассказали и США

🔹Сегодня также пройдет заседание ОПЕК+, на котором участники сделки могут решить сократить добычу на 2 млн баррелей в сутки.

⚡️UPD: Владимир Путин может выступить сегодня с заявлением об изменении статуса спецоперации.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

🥸Дела биржевые
Главные торговые площадки РФ рассказали про итоги торгов в сентябре


🧮Мосбиржа
❗️Общий объем на всех рынках составил ₽74 трлн (-17% год к году).

😳Рынок акций за месяц вырос на 65%, до ₽1,5 трлн (-48% год к году).

🥹В сентябре на фондовом рынке Московской биржи размещено 54 облигационных займа на общую сумму ₽986 млрд, включая объем размещения однодневных облигаций на ₽608 млрд.

🤨Объем торгов на срочном рынке составил ₽4,7 трлн (-63% год к году). Среднедневной объем торгов – ₽215 млрд (211 млрд рублей в прошлом месяце).

💵На валютном рынке объем снизился до ₽19,5 трлн (-23%). Среднедневной объем составил ₽888 млрд по сравнению с ₽907 млрд в августе.

💰Денежный рынок тоже снизился – до ₽47 трлн (-11% к августу).


🫣СПБ Биржа
Стоимостный объем сделок составил $6 млрд (-78% год к году).

😒Количество активных счетов инвесторов снизилось на 3,44% и составило 352,82 тыс. (-3% месяц к месяцу). Количество счетов с позициями по ценным бумагам составило 1,8 млн.

🏅Топ-3 иностранных бумаг у инвесторов: Tesla (11%), Coinbase (8%) и Alibaba (3%).

🇨🇳Объем торгов гонконгскими бумагами составил 400 млн гонконгских долларов (-16% месяц к месяцу). За месяц было заключено 72,5 тыс. сделок (-20%).

📊Топ-5 гонконгских бумаг у инвесторов: Alibaba (47%), Xiaomi (18%), JD.com (8%), Tencent (7%), Sino Biopharm (5%).

#МР_Биржа #Мосбиржа #СПБ #Отчет #Новости

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2 015 пунктов (-1,5%)
🔴РТС: 1 064 пункта (-3,1%)

📰Главное к этому часу:

🔹Владимир Путин не планирует сегодня выступать с обращением к нации, заявил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Также он отметил, что решение об изменении формата СВО на КТО в Украине не принималось.

🔹По словам Маска, "покупка Twitter - это ускорение создания X, приложения для всего".

👉Ранее миллиардер все же решил покупать соцсеть

🔹Еще 3 страны вслед за Турцией приостановили прием карт с платежной системой Мир - это Казахстан, Вьетнам и Армения. В то же время РФ и Турция обсуждают возможность использовать турецкую платежную систему Troy вместо Мира.

🔹ЕС обсудит на саммите 7 октября происшествия на Северных потоках.

👉 А что случилось с потоками?

🔹Polymetal разделит активы в РФ и вне ее для создания двух компаний с листингом. Акционеры выступили против их продажи.

👉 Не так давно Polymetal отчитывался за 1 полугодие

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics

🏘 Россияне не торопятся с новосельем
Накануне инвесторов огорошила новость, что в РФ доля непроданного жилья во многих проектах достигает уже 40%

🔊По словам главы "Основы" (девелоперская и инвестиционная компания) Александра Ручьева, этот показатель будет продолжать рост.
🤝Ручьев считает, что поддержать индустрию могло бы государство, выкупая у девелоперов часть жилья.

🚀По мнению аналитиков Market Power, цены на жилье, если не будет шоков, вряд ли сильно снизятся. Но сейчас и спрос подавлен, и предложение постепенно растет.

🔹Ипотеку на новостройки брали в основном по программам с низкими ставками (0-6%). Это позволяет заметно снизить ежемесячный платеж. Сейчас ЦБ хочет повысить коэффициенты риска для таких кредитов, что может уменьшить спрос.

👉 Чем грозит повышение ипотечных коэффициентов риска

🔹В целом неопределенность выросла, снижение ставок становится менее вероятным. Усиливаются эмиграционные настроения, потенциальные покупатели берут паузу, уезжающие - пытаются продать квартиры. Для жилья премиум-класса все еще сложнее: кто-то уезжает, кто-то просто покупает жилье за границей.

🔹Но если серьезных негативных шоков не будет, то понятно, что цены сильно падать тоже не будут, а государство при необходимости поддержит сектор. Строительному сектору не дадут умереть - это очевидно. Вопрос - что будет с ценами и спросом?

👉 Аналитики MP: что делать во время очередного обвала фондового рынка?

#МР_Строительство #Жилье #спрос #МР_Ващелюк #Аналитика

🎁Market Power распакует рынок
Новый выпуск рубрики шоу "Распаковка"

🧐 В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.

👩‍🎓 А выводы делаете вы сами!

👉 В новом выпуске "Распаковки" - самый известный стриминговый сервис Netflix.

🚀Напоминаем вам, что четвертый выпуск комиксов Market Power уже в продаже. Успейте приобрести его по ссылке, пока все не разобрали!

#MP_Шоу #Распаковка #Netflix

@marketpowercomics

🔒Европа пришла со своим пакетом
Послы стран ЕС согласовали новые санкции в отношении РФ

❓Какие ограничения будет включать в себя новый пакет?

❌Предельная цена (точная цифра не раскрывается) на нефть и запрет на ее морскую транспортировку из РФ в третьи страны по цене выше этого "потолка".

🚀Как считают аналитики Market Power, эффект потолка пока оценивать рано, нет никакой конкретики, поэтому сама новость в этом отношении нейтральна.
🔹Также мало деталей и про запрет на транспортировку. Однако давно понятно, что не все судовладельцы хотят возить нашу нефть, поэтому для РФ хорошо бы иметь свой собственный флот танкеров.

👉 Что будет с ценами на нефть до конца года?


❌Запрет на предоставление российским организациям IT-услуг и юридических услуг.

🔹Если говорить про ограничения в IT-секторе, то они тоже вряд ли как-то сильно повлияют на сферу. Много западных компаний ушли из РФ, а российские будут работать на старом софте или же с серыми лицензиями.

👉До этого США и Великобритания озвучили свои санкции против РФ


❌Расширение запрета на импорт сталелитейной продукции, древесины, бумаги, машин и оборудования, химикатов, пластика, сигарет и так далее.

🚀Что касается ограничений по стали: до этого и так уже были введены запреты, которые практически свели на нет поставки этого продукта из РФ в ЕС.
🔹А вот запрет на дерево и бумагу может дополнительно ударить по бизнесу Segezha, чьи основные активы расположены в Карелии. Везти оттуда в Азию будет нецелесообразно из-за высоких транспортных расходов.

👉Почему так трудно перенаправить товарные потоки в Азию?

#МР_Санкции #ЕС #Пакет #МР_Никонов #МР_Микова #Аналитика

@marketpowercomics

❗️Рынки сегодня

🔹Вчера члены ОПЕК+ согласились снизить добычу на 2 млн баррелей в сутки (б/с). Кроме того, встречи альянса теперь будут проводиться раз в 6 месяцев.

🚀Cокращение будет не от текущей добычи, а от квот, которые выдают странам, объясняют аналитики Market Power. Например, в августе и в октябре квота всей сделки составляла 44 млн б/с. В ноябре она станет 42 млн.
🔸У Саудовской Аравии и РФ квота на 10,5 млн б/с. В октябре саудиты добывали 10,9 млн б/с, соответственно теперь они сократят добычу на 400 тыс. Министр страны уже сказал, что реальное сокращение составит 1-1,1 млн (с ноября).
🔸Это выгодная для РФ сделка, так как сокращать добычу будут, скорее всего, Саудовская Аравия и ОАЭ. РФ может даже нарастить добычу на 0,5 млн б/с. В итоге все в выигрыше: альянсу нужна нефть Brent выше $90 - он ее получил, Россию устраивает цена Urals в районе $70.
🔸Проиграли только США. Им придется продавать нефтяной резерв перед выборами, чтобы сдержать инфляцию.


🔹Beluga сегодня может объявить операционные результаты за 3 квартал.

#МР_Котировки #Биржа #МР_Петрова #МР_Васильев #Аналитика

@marketpowercomics

📉Рубль пошел по наклонной
Российская валюта за пару дней сильно сдала: доллар укрепился до ₽60, евро - до ₽58. Разбираемся с аналитиками Market Power, что же повлияло на это

🚀В прошлую пятницу пара доллар-рубль падала до отметки в ₽53, евро-рубль - меньше ₽51. Это связано с геополитическим обострением и возможными новыми санкциями, в том числе самой ожидаемой - в отношении НКЦ. В результате россияне перекладывались из долларов и евро в юани.

👉 НКЦ - это...

🔹Но уже во второй половине того же дня доллар и евро отыграли все потери. Рынок не увидел в выступлении президента РФ настроя на эскалацию, а США ответили слабыми санкциями без включения ограничений на НКЦ.

👉 Подробнее о санкциях США

🔹Дальнейшая динамика этих валют будет напрямую зависеть от развития геополитической ситуации и санкционного ответа Запада на присоединение новых территорий. Если все же будут санкции на НКЦ (или очередной намек на них!), то, скорее всего, рубль пойдет вверх.

🔹У российских компаний и граждан остались запасы валюты недружественных стран на десятки миллиардов долларов, что создает потенциальный навес предложения валюты на рынке и может тоже способствовать дальнейшему укреплению российской валюты.

🔹А вот ударить по рублю могут ограничения на товары российского экспорта - нефть, газ и другое сырье. Это снизит экспортные доходы страны и уменьшит предложение валюты на рынке.

👉Какие российские товары и услуги ограничивает ЕС

🔹Вероятно, что юань будет чувствовать себя сильнее, чем доллар и евро. Ожидаем, что российские компании и граждане продолжат переводить расчеты и сбережения из валют "недружественных" стран в рубли, юани и другие "дружественные" валюты.

🔹Кроме этого, до конца года не исключено возвращение Минфина с покупками юаней в резервы по бюджетному правилу, о чем в среду заявил глава Минфина Антон Силуанов. Это также будет увеличивать спрос на юань.

❗️В октябре курс рубля, как ожидается, будет торговаться в диапазоне ₽54-64 в паре с долларом, ₽50-60 - с евро, ₽7,8-8,8 - с юанем.
‼️С середины октября поддержку рублю окажет налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валютную выручку для расчетов с бюджетом.

🔹К концу года возможно умеренное ослабление рубля до уровня ₽65-70 за доллар, ₽62-67 за евро и ₽9-10 за юань.

#МР_Валюта #Рубль #Падение #Прогноз #МР_Васильев #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2 038 пунктов (+0,4%)
🟢РТС: 1 064 пункта (+0,2%)

📰Главное к этому часу:

🔹ЕС одобрил восьмой пакет санкций.

👉Что в этом пакете? Читайте здесь

🔹США рассматривают запрет на экспорт газа для снижения растущих цен на заправках в преддверии выборов.

👉Тем временем ОПЕК согласовал снижение добычи нефти

🔹Минфин призывает вернуть раскрытие отчетности эмитентов. По мнению ведомства, это нужно для восстановления доверия инвесторов к рынку.

🔹Лондонская биржа металлов заблокировала новые поставки меди и цинка от УГМК.

👉Не так давно эта же площадка раздумывала о прекращении торгов российским сырьем

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics

🐋Beluga мечет Винлаб
Российский производитель алкоголя отчитался по операционным показателям за 9 месяцев

Beluga Group:
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 9

🚚Отгрузки за отчетный период увеличились до 11 млн декалитров (+8%).
🫗Продажи продукции собственного производства достигли 9,5 млн декалитров (+6%).
🥂Продажи партнерских брендов выросли до 2 млн декалитров (+20%).

👉 Тем временем потребление алкоголя в России растет

😔Компания также признается, что продажи собственных брендов в третьем квартале относительно аналогичного периода прошлого года снизились на 1,5% из-за остановки экспорта в США, Европу и магазины Duty Free.

😇Однако не перестает удивлять собственная сеть магазинов компании - "ВинЛаб": количество торговых точек превысило 1 250, а объем продаж увеличился на 56%. Средний чек сети вырос на 12%.

👉А еще компания недавно утвердила приятные дивиденды!

📈Акции Beluga (BELU) растут на 1,5%.

🚀Market Power подробно рассказывал про Beluga в своей рубрике "Инвестидея".

#МР_Алкоголь #Beluga #Операционка #Отчет #МР_Ильягуева #Новости

@marketpowercomics

❗️Рынки сегодня

🔹Как уже известно, ЕС ввел запрет на экспорт российских слябов (полуфабрикатов). Мы рассказывали, что это негативно отразится на НЛМК. Однако есть и другая сторона медали.
🚀По мнению аналитиков Market Power, для НЛМК это будет не такой тяжелый удар, потому что все риски были просчитаны заранее. Да, компании по-прежнему надо искать новые рынки сбыта - это непросто, но возможно.
🔸А вот для европейских заводов это может обернуться не очень приятно. От других поставщиков Европа получит ту же самую продукцию в 3,5 раза дороже, чем от НЛМК. А маржа у производителей там и так почти нулевая.

🔹Еврокомиссия подтвердила возможность разморозки активов российских инвесторов при наличии соответствующих разрешений от европейских регуляторов.

❗️Напоминаем, что сегодня последний день покупки акций Газпрома под дивиденды.

👉Вряд ли вы забыли про сумму, но мы напомним!

#МР_Котировки #Биржа #МР_Микова #Аналитика

@marketpowercomics

🚶‍♂️Фавориты Мосбиржи
Главная торговая площадка РФ подвела итоги торгов частных инвесторов за сентябрь

💳Число физлиц, имеющих брокерские счета, составило 22 млн (+456 тыс. человек). За месяц открыто 36 млн счетов, сделки на фондовом рынке совершили 2 млн человек.

📊Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 77%, в объеме торгов облигациями – 28%, на спот-рынке валюты – 29%, на срочном рынке – 71%.
❗️В акции вложено ₽16 млрд.

👉 Куда пошли деньги с мартовских депозитов со ставкой 20%?

🧾Количество ИИС достигло почти 6 млн (+42,5 тыс.). Оборот по ним составил ₽1,4 трлн.

🏆Самыми популярными акциями стали: Газпром, бумаги Сбера и Лукойл (подробнее - смотри рисунок).

👉Ранее Мосбиржа и СПБ Биржа рассказывали про общие итоги торгов в сентябре

#МР_Биржа #Мосбиржа #Физлица #Торги #Итоги #Новости

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 1 983 пункта (-1,8%)
🔴РТС: 1 022 пункта (-2,1%)

📰Главное к этому часу:

🔹Индекс Мосбиржи упал ниже 2000 пунктов перед дивидендной отсечкой Газпрома.

👉Снова напоминаем про выплаты газовой монополии. Сегодня последний день, когда можно купить акции и попасть в реестр!

🔹Porsche после своего IPO обогнал материнский Volkswagen и стал самым дорогим автопроизводителем Европы. Капитализация равняется $80 млрд.

🔹Экспортная пошлина на уголь может не принести доход в бюджет в 2023 году при текущих контрактных ценах на российский уголь на мировом рынке, заявил первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов.

👉Российские угольные компании также могут столкнуться со снижением поставок в Индию из-за логистических проблем

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics