По BTC

Цена 3-й месяц торгуется в рамках боковика. Напоминаю, приоритет работы во флэте от границ!

ETF-притоки снижаются, давление на рынок растёт. Структура предложения ухудшается: монеты возвращаются к слабым рукам. До конца месяца цена с высокой долей вероятности продолжит торговаться в рамках ренджа.

Фандинг по BTC достиг максимума за 20 месяцев, указывая что большинство трейдеров сейчас лонгуют рынок, формируя объемные кластеры ликвидности снизу!

Высокий положительный фандинг при торговле у текущих значений означает, что толпа активно набирает лонг-позиции прямо в середине диапазона. Перед истинным выходом из боковика в сентябре рынку необходимо снять накопившийся пул SSL у нижней границы посредством формирования девиации / свипа нижней ликвидности.

Выход из боковика и импульсивные движения рынка ожидаю в сентябре, как раз под решение ФРС о процентной ставке. Которую, исходя из данных - оставят без изменений на уровне: 3,50-3,75%. Ввиду слабых данных по рынку труда, инфляции и розничных продаж, которые снизили необходимость в повышении ставки.

Но все ещё присутствует фактор возможного роста инфляции, соотвественно решение может быть противоположным!

Важно понимать, что аналитика рынка - это математическая вероятность, основанная на макроэкономических и ончейн-данных, пропущенных через призму торговых концепций, а не гарантированный прогноз!
Строго соблюдай риск-менеджмент. Риск - это единственный параметр, который мы объективно можем и должны контролировать при работе на финансовых рынках.

На рынке преобладают лонг-позиции, а при падении BTC <58,000 и ETH <1,750 могут ликвидироваться позиции на $4,36 млрд. и $2,97 млрд. соответственно.

За последний час ликвидировано $1,14 млрд шорт-позиций.

Рост рынка связан с решением Минфина США увеличить выкуп облигаций, которое спекулянты восприняли словно сигнал запуска печатного станка ФРС.

Операция Минфина направлена на поддержание ликвидности, а не на запуск новых стимулов.

Памп рынка с высокой долей вероятности чистая манипуляция с ложным пробоем, а не началом восходящего тренда.

Наблюдается классическая бычья ловушка, где ритейл прыгает в лонги, формируя все плотнее кластеры ликвидности снизу!

Без закрепления дневной свечи выше отмеченной зоны продавца - сценарий на продолжение коррекции остается валидным.

За последние 9 часов киты/институционалы продали через FalconX 871,000 HYPE (~$64,82 млн).

Основной движущей силой этого пампа стали не спотовые покупки, а каскад ликвидаций на фьючерсных рынках Binance.

Показатель шортсквиза на Binance на этой неделе составил 6,94, это является самым высоким показателем с конца 2024 года.

Такие шортсквизы типичны для динамики медвежьего рынка. Когда запасы фьючерсного топлива иссякнут, и органический спотовый спрос не восполнит этот пробел, риск более резкого спада в будущем останется высоким.

BlackRock приобрел 11 098 BTC ($852 млн) и 132 769 $
ETH ($316 млн) за последние 2 дня.

GMT

После импульсивного роста, поступил объем на продажу сформировав девиацию.

Классический сетап по SMC: инвалидация сценария - закреп за хай девиации, таргет - дневной FVG, SSL + OB.

Риски не завышаем, помним о работе с вероятностями, а не гарантированными прогнозами!

В настоящее время крупнейшие шорт позиции в блокчейне удерживаются хеджирующими счетами маркет-мейкеров.

Abraxas Capital, Fasanara Capital и Wintertermute в совокупности удерживают короткие позиции на 138 569 ETH ($338M) и 3 425 BTC ($265M).

ММ Wintermute активно шортит рынок!

Компания внесла миллионы долларов в Hyperliquid и открыла шорты на сумму $191 млн.

Топ-5 позиций:

BTC: $30,66 млн
ETH: $53,02 млн
SOL: $22,62 млн
XRP: $10,19 млн
HYPE: $11,43 млн

Текущий нереализованный убыток составляет $32 млн.

XRP

Ожидаю уценку актива на заполнение дневного имбаланса…

ARB

По активу формируется каскад понижающихся максимумов, а объемы на отскоках отсутствуют.

Рынок стремится перекрыть неэффективность и забрать стопы розничных спекулянтов, запрыгнувших на хайпе ложного пробоя в Лонги!

По классике SMC: присоединяюсь к движению по структуре с перспективой доставки цены в зону бычьего ордер-блока и заполнения дисбаланса образовавшегося на импульсном движении!

На крипторынке риск перегрева: маржа нереализованной прибыли трейдеров выросла до 20,5%, самого высокого уровня с июня 2025 года; крупные игроки получили рекордную прибыль в размере $614 млн 20 августа; а растущий приток на биржи BTC, ETH и XRP указывает на потенциальное давление со стороны продавцов.

BTC

Рассматриваю позицию от локального уровня сопротивления с набором по маркету и добором лимитным ордером в зоне 1Ч IMB, где отменой сценария послужит SL за BSL 4Ч ТФ - закрепление свечи выше уровня при импульсивном выносе.

Таргеты рассматриваю при заполнении 1Д FVG на 0.5-0.618 уровнях Фибо, с перспективой доставки цены в зону OB с полным снятием SSL ликвидности.

В случае возврата цены к 1Н IMB - буду действовать консервативно по торговому плану из MM VIP.