📕 Протокол с прошлого заседания #ФРС:

▫️Большинство председателей ФРС поддержали снижение ставки на 50 б.п.
▫️Сокращение баланса ФРС продолжится, несмотря на снижение ставки. #QT
▫️Большинство председателей ФРС отметили замедление экономики США и охлаждение на рынке труда.
▫️Почти все председатели ФРС согласились с тем, что риски роста инфляции снизились.
▫️Некоторые предпочли бы снижение ставки на 25 б.п. на заседании в сентябре.
▫️Слишком раннее или чрезмерное снижение ставки может обратить вспять прогресс в борьбе с инфляцией.
▫️Прогноз: экономика останется стабильной, хотя рост во второй половине 2024 года был снижен из-за более слабых показателей рынка труда.
▫️Дальнейшая ДКП ФРС должна зависеть от макроданных.
▫️Снижение ставки сразу на 50 б.п. в сентябре НЕ ДОЛЖНО интерпретироваться как свидетельство менее благоприятных экономических перспектив или как сигнал о том, что темпы смягчения ДКП ФРС станут более быстрыми, чем ожидали рынки.

Crypto Headlines

💥 FedWatch: Вероятность снижения ставки #ФРС на 50 б.п. на заседании в ноябре = 0%!

Ожидания рынка: 81,7% = снижение процентной ставки на 25 б.п., 18,3% = ПАУЗА.

Crypto Headlines

💵 Баланс ФРС сократился на 85 млн.$ за одну неделю!

▪️Дэйли, председатель ФРС:
- Вероятно, ФРС снизит ставку еще 1 или 2 раза в этом году (по 25 б.п.).

▪️Бостик, председатель ФРС:
- Я готов отказаться от снижения ставки на ноябрьском заседании, все зависит от макроданных.
- Логично снижение ставки на 25 б.п. до конца года (1 раз).
- Сильный отчет Nonfarm Payrolls и более высокая инфляция (CPI) за сентябрь указывают на необходимость проявить терпение и, возможно, сделать паузу.

▪️Уильямс, председатель ФРС:
- Думаю инфляция снизится до целевых 2% в 2025 году.
- Ставку ФРС необходимо снижать постепенно.

▪️Goldman Sachs:
- Макроданные по рынку труда в следующем месяце станут ключом для определения темпов и масштабов снижения ставки ФРС.

📌 Рыночные ожидания (ставка #ФРС):
- 7 ноября: снижение на 25 б.п. до 4,50-4,75%
- 18 декабря: снижение на 25 б.п. до 4,25-4,50%.
- 29 января 2025 года: снижение на 25 б.п. до 4,00-4,25%.
- 19 марта 2025 года: снижение на 25 б.п. до 3,75-4,00%.

Crypto Headlines

🧸 Forbes: «Кошмар ФРС – переломный момент для Биткоина».

▫️Голубиная риторика председателей и главы #ФРС загнала их в ловушку, не оставляя возможности для маневра.

▫️Большинство инвесторов ожидают очередного снижения ставки ФРС в ноябре (на 25 б.п.)

▫️Если ФРС ошибается и ей придется снова ужесточить ДКП, это станет КОШМАРОМ для финансовых рынков.

▫️Благоприятный макроэкономический фон пока способствует росту BTC.

Crypto Headlines

💸 Баланс ФРС сократился на 7,5 млрд.$ за одну неделю!

▪️Goldman Sachs:
- ФРС снизит процентную ставку до 3,25-3,5% к июню 2025 года.

▪️Дэйли, председатель ФРС:
- Допускаю вероятность того, что ФРС снизит ставку лишь ОДИН раз в этом году.
- Я все еще вижу возможности для дальнейшего сокращения баланса ФРС.
- Я с осторожным оптимизмом смотрю на экономические перспективы.

▪️Бостик, председатель ФРС:
- Я ожидаю только одного снижения ставки ФРС в этом году.

▪️Уоллер, председатель ФРС:
- Если инфляция неожиданно вырастет, ФРС может приостановить снижение ставки.
- В настоящее время процентная ставка является ограничительной.

📌 Рыночные ожидания (ставка #ФРС):
- 7 ноября: снижение на 25 б.п. до 4,50-4,75%
- 18 декабря: снижение на 25 б.п. до 4,25-4,50%.
- 29 января 2025 года: снижение на 25 б.п. до 4,00-4,25%.
- 19 марта 2025 года: снижение на 25 б.п. до 3,75-4,00%.

Crypto Headlines

🇺🇸 #ФРС Федеральный резервный банк Миннеаполиса призывает «запретить Биткоин» (CD)

Ранее: экономисты ЕЦБ

Crypto Headlines

📙 Бежевая Книга #ФРС:

▫️ Экономическая активность практически не изменилась с начала сентября почти во всех округах.
▫️ Инфляция продолжала снижаться, в большинстве округов цены росли небольшими или умеренными темпами.
▫️ Несмотря на возросшую экономическую неопределенность, прогнозы относительно долгосрочных перспектив — оптимистичны.
▫️ Незначительный или скромный рост рабочих мест наблюдался более чем в половине округов.
▫️ Большинство округов сообщили о снижении производственной активности.
▫️ Спрос на работников снизился, найм был сосредоточен на замене работников.
▫️ Зарплата продолжала расти скромными или умеренными темпами.
▫️ Стоимость жилья выросла в большинстве округов, при этом арендная плата оставалась стабильной или немного снизилась.
▫️ В большинстве округов отмечают «рост чувствительности» потребителей к ценам.

Crypto Headlines

💵 Баланс ФРС сократился на 9,8 млрд.$ за одну неделю!

▪️Дэйли, председатель ФРС:
- Нет причин прекращать снижение процентной ставки.

▪️CEO Bank of America:
- Я ожидаю снижения ставки ФРС еще на 50 б.п. в 2024 году.
- В 2025 году, думаю, ФРС снизит ставку еще 4 раза шагом в 25 б.п. (до 3,25%)

▪️МВФ:
- Мы ожидаем, что ФРС снизит ставку еще 2 раза в этом году.

▪️QCP Capital:
- Все внимание приковано к выходу отчета Nonfarm Payrolls в следующую пятницу, поскольку неопределенность на рынке труда сохраняется.
- Макроданные по рынку труда сыграют решающую роль в формировании ожиданий относительно следующего шага ФРС по процентной ставке.

📌 Рыночные ожидания (ставка #ФРС):
- 7 ноября: снижение на 25 б.п. до 4,50-4,75%
- 18 декабря: снижение на 25 б.п. до 4,25-4,50%.
- 29 января 2025 года: снижение на 25 б.п. до 4,00-4,25%.
- 19 марта 2025 года: ПАУЗА.

Ранее: Бежевая книга ФРС

Сryptо Headlines