#بازار_جهانی
🔺ادامه وضعیت قرمز کامودیتی ها
🔹 طلا در محدوده باریکی نزدیک به 2500 دلار در هر اونس معامله می شود، زیرا معامله گران محتاطانه منتظر داده های مشاغل ایالات متحده هستند که در روز جمعه منتشر می شود تا بینش جدیدی در مورد مسیر بالقوه فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بگیرند.
🔹 نفت خام WTI پس از افت 5 درصدی دیروز به کاهش خود ادامه می دهد و زیر 70 دلار در هر بشکه معامله می شود که به دلیل نگرانی از مازاد عرضه آسیب دیده است، زیرا گزارش ها از کاهش تنش ها در لیبی و برنامه اوپک برای بازگرداندن تولید از اکتبر، در بحبوحه کاهش تقاضا از سوی چین بر فشار افزوده شده است.
🔹 فلزات پایه LME پس از افت شدید دیروز در حال تلاش برای بهبود هستند زیرا PMI تولید ایالات متحده در ماه آگوست به شدت انقباض پیدا کرد و بر احساسات ریسک جهانی بیشتر تأثیر گذاشت و با داده های ناامید کننده فعالیت کارخانه از چین ترکیب شد.بانک رفاه
#سبدگردان_مانی
🔺ادامه وضعیت قرمز کامودیتی ها
🔹 طلا در محدوده باریکی نزدیک به 2500 دلار در هر اونس معامله می شود، زیرا معامله گران محتاطانه منتظر داده های مشاغل ایالات متحده هستند که در روز جمعه منتشر می شود تا بینش جدیدی در مورد مسیر بالقوه فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بگیرند.
🔹 نفت خام WTI پس از افت 5 درصدی دیروز به کاهش خود ادامه می دهد و زیر 70 دلار در هر بشکه معامله می شود که به دلیل نگرانی از مازاد عرضه آسیب دیده است، زیرا گزارش ها از کاهش تنش ها در لیبی و برنامه اوپک برای بازگرداندن تولید از اکتبر، در بحبوحه کاهش تقاضا از سوی چین بر فشار افزوده شده است.
🔹 فلزات پایه LME پس از افت شدید دیروز در حال تلاش برای بهبود هستند زیرا PMI تولید ایالات متحده در ماه آگوست به شدت انقباض پیدا کرد و بر احساسات ریسک جهانی بیشتر تأثیر گذاشت و با داده های ناامید کننده فعالیت کارخانه از چین ترکیب شد.بانک رفاه
#سبدگردان_مانی
#بازار_جهانی
🔺نفت در پایین ترین سطح 9 ماه اخیر
🔹 نفت خام WTI کاهش یافت و نزدیک به 69.3 دلار در هر بشکه معامله شد که پایین‌ترین حد از ژوئن 2023 است، در حالی که API از کاهش شدید 7.4 میلیون بشکه‌ای گزارش داده است.
🔹 چهار منبع از این گروه تولیدکننده روز چهارشنبه به رویترز گفتند که اوپک در حال بحث در مورد به تعویق انداختن افزایش تولید نفت است که قرار است در ماه اکتبر آغاز شود، پس از اینکه قیمت نفت به پایین‌ترین حد خود در 9 ماه گذشته رسید..بانک رفاه
#سبدگردان_مانی
🔺نفت در پایین ترین سطح 9 ماه اخیر
🔹 نفت خام WTI کاهش یافت و نزدیک به 69.3 دلار در هر بشکه معامله شد که پایین‌ترین حد از ژوئن 2023 است، در حالی که API از کاهش شدید 7.4 میلیون بشکه‌ای گزارش داده است.
🔹 چهار منبع از این گروه تولیدکننده روز چهارشنبه به رویترز گفتند که اوپک در حال بحث در مورد به تعویق انداختن افزایش تولید نفت است که قرار است در ماه اکتبر آغاز شود، پس از اینکه قیمت نفت به پایین‌ترین حد خود در 9 ماه گذشته رسید..بانک رفاه
#سبدگردان_مانی
#بازار_جهانی
🔹 افزایش طلا : زیرا داده‌های حقوق و دستمزد خصوصی ایالات متحده کمترین شغل را از ژانویه 2021 نشان می‌دهد و نشانه‌هایی از تضعیف بازار کار پیش از گزارش رسمی مشاغل را بیشتر می‌کند.
🔹 نفت خام برنت در آستانه کاهش شدید هفتگی : زیرا نگرانی‌ها برای تقاضا و عرضه فراوان بر چشم‌انداز تاثیر می‌گذارد و تاخیر اوپک در افزایش تولید نیز کمک چندانی نمی‌کند.
#سبدگردان_مانی
🔹 افزایش طلا : زیرا داده‌های حقوق و دستمزد خصوصی ایالات متحده کمترین شغل را از ژانویه 2021 نشان می‌دهد و نشانه‌هایی از تضعیف بازار کار پیش از گزارش رسمی مشاغل را بیشتر می‌کند.
🔹 نفت خام برنت در آستانه کاهش شدید هفتگی : زیرا نگرانی‌ها برای تقاضا و عرضه فراوان بر چشم‌انداز تاثیر می‌گذارد و تاخیر اوپک در افزایش تولید نیز کمک چندانی نمی‌کند.
#سبدگردان_مانی
نااطمینانی نرخ بهره در اقتصاد ایران
🔹نمودار بالا #تلاطم نرخ بهره در #اقتصاد_ایران از ابتدای سال ۱۳۹۷ را نشان می‌دهد. سری #نااطمینانی رسم شده از تخمین مدل EGARCH(2, 1) به‌دست آمده که در بین سایر مدل‌ها بهترین شاخص‌های اطلاعاتی را دارا بوده است.
🔹مدل EGARCH به دلیل ویژگی تقارن‌ناپذیری در نوسانات، نشان می‌دهد که شوک‌های منفی مانند بحران‌های اقتصادی، #نوسانات بیشتری نسبت به شوک‌های مثبت ایجاد می‌کنند. این افزایش‌ها در سطح نوسانات، دوره‌های بروز تنش در بازار را نشان می‌دهد که در آن بازده اوراق #اخزا از پیش‌بینی‌پذیری کمتری برخوردار بوده است.
🔹در فاصله بین این افزایش‌ها، نمودار دوره‌هایی از ثبات نسبی را نشان می‌دهد که بیانگر آرامش بیشتر #بازار در آن زمان‌ها بوده که می‌تواند در نتیجه ثبات سیاست‌های پولی یا بهبود شرایط اقتصادی باشد. افزایش نااطمینانی در زمان شهادت #رئیس‌جمهور نیز در انتهای نمودار قابل مشاهده است.
🔹حساسیت بازده اوراق قرضه به رویدادهای منفی اهمیت اقدامات سنجیده سیاست‌گذاران پولی در این شرایط را نشان می‌دهد. روند
#سبدگردان_مانی
🔹نمودار بالا #تلاطم نرخ بهره در #اقتصاد_ایران از ابتدای سال ۱۳۹۷ را نشان می‌دهد. سری #نااطمینانی رسم شده از تخمین مدل EGARCH(2, 1) به‌دست آمده که در بین سایر مدل‌ها بهترین شاخص‌های اطلاعاتی را دارا بوده است.
🔹مدل EGARCH به دلیل ویژگی تقارن‌ناپذیری در نوسانات، نشان می‌دهد که شوک‌های منفی مانند بحران‌های اقتصادی، #نوسانات بیشتری نسبت به شوک‌های مثبت ایجاد می‌کنند. این افزایش‌ها در سطح نوسانات، دوره‌های بروز تنش در بازار را نشان می‌دهد که در آن بازده اوراق #اخزا از پیش‌بینی‌پذیری کمتری برخوردار بوده است.
🔹در فاصله بین این افزایش‌ها، نمودار دوره‌هایی از ثبات نسبی را نشان می‌دهد که بیانگر آرامش بیشتر #بازار در آن زمان‌ها بوده که می‌تواند در نتیجه ثبات سیاست‌های پولی یا بهبود شرایط اقتصادی باشد. افزایش نااطمینانی در زمان شهادت #رئیس‌جمهور نیز در انتهای نمودار قابل مشاهده است.
🔹حساسیت بازده اوراق قرضه به رویدادهای منفی اهمیت اقدامات سنجیده سیاست‌گذاران پولی در این شرایط را نشان می‌دهد. روند
#سبدگردان_مانی
سنگ آهن، چین و نگرانی‌ها از رشد اقتصاد جهانی
به گزارش بلومبرگ، کاهش اخیر قیمت #سنگ_آهن را می‌توان به عوامل متعددی نسبت داد که مهمترین آن‌ها کاهش #تقاضا در #چین، بزرگ‌ترین مصرف‌کننده #فولاد، است. #رکود طولانی‌مدت در بخش املاک و مستغلات #چین به‌طور قابل‌توجهی مصرف فولاد را کاهش داده و این موضوع تأثیر مستقیمی بر تقاضای سنگ آهن گذاشته است. علاوه بر این، کاهش #رشد_اقتصادی جهانی و ترس‌های مربوط به آن، موجب شده تا فضای سرمایه‌گذاری در کالاها با احتیاط بیشتری همراه باشد. سرمایه‌گذاران تمرکز خود را از #تورم به نگرانی‌های مربوط به رشد اقتصادی معطوف کرده‌اند، که با نبود تدابیر تحریک اقتصادی قوی از سوی دولت چین تشدید شده است. ترکیب کاهش تقاضا، مازاد عرضه در #بازار، و بدبینی نسبت به اقتصاد جهانی باعث کاهش شدید قیمت سنگ آهن شده است.روند
#سبدگردان_مانی
به گزارش بلومبرگ، کاهش اخیر قیمت #سنگ_آهن را می‌توان به عوامل متعددی نسبت داد که مهمترین آن‌ها کاهش #تقاضا در #چین، بزرگ‌ترین مصرف‌کننده #فولاد، است. #رکود طولانی‌مدت در بخش املاک و مستغلات #چین به‌طور قابل‌توجهی مصرف فولاد را کاهش داده و این موضوع تأثیر مستقیمی بر تقاضای سنگ آهن گذاشته است. علاوه بر این، کاهش #رشد_اقتصادی جهانی و ترس‌های مربوط به آن، موجب شده تا فضای سرمایه‌گذاری در کالاها با احتیاط بیشتری همراه باشد. سرمایه‌گذاران تمرکز خود را از #تورم به نگرانی‌های مربوط به رشد اقتصادی معطوف کرده‌اند، که با نبود تدابیر تحریک اقتصادی قوی از سوی دولت چین تشدید شده است. ترکیب کاهش تقاضا، مازاد عرضه در #بازار، و بدبینی نسبت به اقتصاد جهانی باعث کاهش شدید قیمت سنگ آهن شده است.روند
#سبدگردان_مانی
❗️پیشبینی کاهش قیمت نفت در زمستان ۲۰۲۴
🔹به گزارش بلومبرگ، مورگان استنلی (Morgan Stanley) پیشبینی قیمت #نفت خام #برنت را برای سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ به ۷۵ دلار در هر بشکه کاهش داده است که پیش از این ۸۰ دلار و در ابتدای سال جاری ۸۵ دلار بود. این تغییر به دلیل نگرانی‌های فزاینده در مورد تقاضای جهانی نفت، به ویژه در #چین و نشانه‌هایی از کند شدن احتمالی اقتصاد #ایالات_متحده رخ داده است. با وجود این چالش‌های مربوط به #تقاضا، #عرضه نفت همچنان فراوان است که باعث شده تا #اوپک_پلاس برنامه کاهش محدودیت‌های تولید خود را به تعویق بیاندازد.
🔹سیتی‌گروپ (Citigroup) نیز پیشبینی می‌کند که #بازار در سال آینده بیش از حد عرضه خواهد داشت و ممکن است قیمت‌ها تا سال ۲۰۲۵ به ۶۰ دلار کاهش یابد، مگر اینکه کاهش #تولید بیشتری صورت گیرد. بررسی احساسات بازار نشان می‌دهد که شرایطی شبیه به #رکود و انباشت موجودی در حال شکل‌گیری است، اگرچه هنوز برای اینکه این وضعیت به عنوان فرضیه اصلی در نظر گرفته شود، زود است.
#سبدگردان_مانی
🔹به گزارش بلومبرگ، مورگان استنلی (Morgan Stanley) پیشبینی قیمت #نفت خام #برنت را برای سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ به ۷۵ دلار در هر بشکه کاهش داده است که پیش از این ۸۰ دلار و در ابتدای سال جاری ۸۵ دلار بود. این تغییر به دلیل نگرانی‌های فزاینده در مورد تقاضای جهانی نفت، به ویژه در #چین و نشانه‌هایی از کند شدن احتمالی اقتصاد #ایالات_متحده رخ داده است. با وجود این چالش‌های مربوط به #تقاضا، #عرضه نفت همچنان فراوان است که باعث شده تا #اوپک_پلاس برنامه کاهش محدودیت‌های تولید خود را به تعویق بیاندازد.
🔹سیتی‌گروپ (Citigroup) نیز پیشبینی می‌کند که #بازار در سال آینده بیش از حد عرضه خواهد داشت و ممکن است قیمت‌ها تا سال ۲۰۲۵ به ۶۰ دلار کاهش یابد، مگر اینکه کاهش #تولید بیشتری صورت گیرد. بررسی احساسات بازار نشان می‌دهد که شرایطی شبیه به #رکود و انباشت موجودی در حال شکل‌گیری است، اگرچه هنوز برای اینکه این وضعیت به عنوان فرضیه اصلی در نظر گرفته شود، زود است.
#سبدگردان_مانی
#بازار_جهانی
در اروپا نرخ بهره روز پنجشنبه کاهش یافت. از طرف دیگر نرخ تورم توسط آمریکا پایین تر از انتظارها بود و دست فدرال رزرو را برای کاهش بیشتر نرخ بهره باز گذاشت.
هرچند وضعیت چین در بخش املاک مطلوب نیست و بسیاری نگران اقتصاد این کشور هستند اما برخی دیگر از تحلیلگران معتقدند که بخش های مربوط به انرژی های تجدیدپذیر و خودروهای برقی به اقتصاد چین کمک خواهد کرد.
شاخص دلار تحت تاثیر انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا کاهش داشت. یورو به دلار به مرز 1.11 رسید.
تضعیف شاخص دلار در کنار انتظار برای مصرف کامودیتی های مرتبط با انرژی های تجدید پذیر قیمت مس را تقویت کرد. وضعیت روی و آلومینیوم نیز مناسب بود. تا حدودی سنگ آهن و زنجیره فولاد نیز تقویت شد.
در سطح جهانی، میزان مصرف پیشبینی شده برای نفت در سال 2024 و 2025 توسط با کاهش، بازبینی شد. در این فضا قیمت متانول عقب نشینی کرد ضمن اینکه با عبور از ماه آگوست، تقاضای فصلی اوره به پایان رسیده در حالی که اوره سازهای ایرانی چند تندر با حجم سنگین در پیش دارند و می تواند بر بازار تاثیر داشته باشد.هلالات
#سبدگردان_مانی
در اروپا نرخ بهره روز پنجشنبه کاهش یافت. از طرف دیگر نرخ تورم توسط آمریکا پایین تر از انتظارها بود و دست فدرال رزرو را برای کاهش بیشتر نرخ بهره باز گذاشت.
هرچند وضعیت چین در بخش املاک مطلوب نیست و بسیاری نگران اقتصاد این کشور هستند اما برخی دیگر از تحلیلگران معتقدند که بخش های مربوط به انرژی های تجدیدپذیر و خودروهای برقی به اقتصاد چین کمک خواهد کرد.
شاخص دلار تحت تاثیر انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا کاهش داشت. یورو به دلار به مرز 1.11 رسید.
تضعیف شاخص دلار در کنار انتظار برای مصرف کامودیتی های مرتبط با انرژی های تجدید پذیر قیمت مس را تقویت کرد. وضعیت روی و آلومینیوم نیز مناسب بود. تا حدودی سنگ آهن و زنجیره فولاد نیز تقویت شد.
در سطح جهانی، میزان مصرف پیشبینی شده برای نفت در سال 2024 و 2025 توسط با کاهش، بازبینی شد. در این فضا قیمت متانول عقب نشینی کرد ضمن اینکه با عبور از ماه آگوست، تقاضای فصلی اوره به پایان رسیده در حالی که اوره سازهای ایرانی چند تندر با حجم سنگین در پیش دارند و می تواند بر بازار تاثیر داشته باشد.هلالات
#سبدگردان_مانی
نسبت P/R اوراق اخزا
نمودار بالا، نسبت P/R برای اوراق #اخزا را نشان می‌دهد. این نسبت به این معناست که با میانگین نرخ‌های بازده تا سررسید فعلی (حدود ۳۱٪)، به طور متوسط حدود ۳٫۲ سال طول می‌کشد تا اصل #پول به سرمایه‌گذار بازگردد. با وجود چنین نسبتی برای #اوراق (یا تسامحاً نرخ بدون ریسک)، نسبت P/E مورد انتظار برای #بازار_سهام چقدر خواهد بود؟/روند
#سبدگردان_مانی
نمودار بالا، نسبت P/R برای اوراق #اخزا را نشان می‌دهد. این نسبت به این معناست که با میانگین نرخ‌های بازده تا سررسید فعلی (حدود ۳۱٪)، به طور متوسط حدود ۳٫۲ سال طول می‌کشد تا اصل #پول به سرمایه‌گذار بازگردد. با وجود چنین نسبتی برای #اوراق (یا تسامحاً نرخ بدون ریسک)، نسبت P/E مورد انتظار برای #بازار_سهام چقدر خواهد بود؟/روند
#سبدگردان_مانی
#بازار_جهانی
مهمترین رویداد اقتصادی هفته ای که گذشت، کاهش نرخ بهره به میزان 0.5درصد توسط فدرال رزرو بود که منجر به برداشت های متفاوتی شد. در هر حال موضع گیری اعضای فدرال رزرو نشان داد که آن ها بیشتر از چیزی که تصور می شود، نگران سرد شدن بازار کار هستند و چنین ذهنیتی دارند که ممکن است تورم در ماه آگوست بیشتر از انتظارها کاهش یافته باشد لذا برخی چنین باوری دارند که در دو جلسه باقی مانده از سال 2024، فدرال رزرو مجموعا 0.5درصد دیگر نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
خرید هندی ها در بازار طلا در کنار کاهش نرخ بهره آمریکا منجر به جامپ اونس شد.
نفت، با رسیدن موشک جدید رونمایی شده توسط حوثی های یمن به قلب اسرائیل اوج گرفت چون این موشک دقیقا از روی ناوهای فرانسه و آمریکا عبور کرده و هیچ هشداری ایجاد نشده است! این مساله باعث شد تا شایعاتی در خصوص ارائه پیشنهادات آتش بس به انصارالله یمن شنیده شود.
حال فلز مس این هفته خوب بود. یکی از اصلی ترین دلایل در کنار کاهش نرخ بهره، کاهش موجودی مس در بورس فلزات لندن بود. متانول، اوره و اقلام خوراکی در جهان نیز روند صعودی داشتند.هلالات
#سبدگردان_مانی
مهمترین رویداد اقتصادی هفته ای که گذشت، کاهش نرخ بهره به میزان 0.5درصد توسط فدرال رزرو بود که منجر به برداشت های متفاوتی شد. در هر حال موضع گیری اعضای فدرال رزرو نشان داد که آن ها بیشتر از چیزی که تصور می شود، نگران سرد شدن بازار کار هستند و چنین ذهنیتی دارند که ممکن است تورم در ماه آگوست بیشتر از انتظارها کاهش یافته باشد لذا برخی چنین باوری دارند که در دو جلسه باقی مانده از سال 2024، فدرال رزرو مجموعا 0.5درصد دیگر نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
خرید هندی ها در بازار طلا در کنار کاهش نرخ بهره آمریکا منجر به جامپ اونس شد.
نفت، با رسیدن موشک جدید رونمایی شده توسط حوثی های یمن به قلب اسرائیل اوج گرفت چون این موشک دقیقا از روی ناوهای فرانسه و آمریکا عبور کرده و هیچ هشداری ایجاد نشده است! این مساله باعث شد تا شایعاتی در خصوص ارائه پیشنهادات آتش بس به انصارالله یمن شنیده شود.
حال فلز مس این هفته خوب بود. یکی از اصلی ترین دلایل در کنار کاهش نرخ بهره، کاهش موجودی مس در بورس فلزات لندن بود. متانول، اوره و اقلام خوراکی در جهان نیز روند صعودی داشتند.هلالات
#سبدگردان_مانی
🔴 رشد 20 دلاری قیمت ها؟
🔹 بانک #گلدمن_ساکس می گوید اگر تاسیسات نفتی #ایران مورد حمله اسراییل قرار گیرد احتمال رشد 20 دلاری قیمت نفت وجود دارد زیرا ایران که عضو #اوپک است حدود 4 میلیون بشکه نفت در روز تولید می کند و این رقم، 4 درصد تولید جهانی نفت است. از دید تحلیلگران این بانک، اگر تولید نفت ایران بطور پایدار یک میلیون بشکه در روز پایین آید سال آینده قیمت نفت 20 دلار بالاتر از حالتی است که اتفاقی رخ نمی داد. اگر #اوپک_پلاس در واکنش به کاهش تولید نفت ایران بر تولید بیفزاید آنگاه تاثیر این اتفاق بر بازار نفت اندک خواهد بود یعنی قیمت ها حداکثر 10 دلار بالا می رود. از هفتم اکتبر سال پیش تاکنون یعنی دوره تنش در مناطق اشغالی، اختلال بزرگ در صادرات نفت ایجاد نشده اما ممکن است شرایط تغییر کند. خاورمیانه برای بازار جهانی نفت بسیار مهم است و ممکن است لطمات، به #تاسیسات_نفتی ایران محدود نماند. در این حالت #بازار_نفت با شوک مواجه می شود.
#سبدگردان_مانی
🔹 بانک #گلدمن_ساکس می گوید اگر تاسیسات نفتی #ایران مورد حمله اسراییل قرار گیرد احتمال رشد 20 دلاری قیمت نفت وجود دارد زیرا ایران که عضو #اوپک است حدود 4 میلیون بشکه نفت در روز تولید می کند و این رقم، 4 درصد تولید جهانی نفت است. از دید تحلیلگران این بانک، اگر تولید نفت ایران بطور پایدار یک میلیون بشکه در روز پایین آید سال آینده قیمت نفت 20 دلار بالاتر از حالتی است که اتفاقی رخ نمی داد. اگر #اوپک_پلاس در واکنش به کاهش تولید نفت ایران بر تولید بیفزاید آنگاه تاثیر این اتفاق بر بازار نفت اندک خواهد بود یعنی قیمت ها حداکثر 10 دلار بالا می رود. از هفتم اکتبر سال پیش تاکنون یعنی دوره تنش در مناطق اشغالی، اختلال بزرگ در صادرات نفت ایجاد نشده اما ممکن است شرایط تغییر کند. خاورمیانه برای بازار جهانی نفت بسیار مهم است و ممکن است لطمات، به #تاسیسات_نفتی ایران محدود نماند. در این حالت #بازار_نفت با شوک مواجه می شود.
#سبدگردان_مانی